Τα βασικά μέταλλα — με εξαίρεση το αλουμίνιο — είχαν δεχθεί ισχυρές πιέσεις τον Μάρτιο, καθώς οι εχθροπραξίες στη Μέση Ανατολή διατάραξαν τις ροές εμπορευμάτων και ενίσχυσαν τον κίνδυνο πληθωριστικού σοκ για την παγκόσμια οικονομία. Αν και το χρονοδιάγραμμα που παρουσίασε ο Τραμπ δεν είναι δεσμευτικό, τα σχόλιά του οδήγησαν τον χαλκό υψηλότερα, μετά από πτώση σχεδόν 8% τον περασμένο μήνα.

Ο χαλκός στο Χρηματιστήριο Μετάλλων του Λονδίνου διαμορφωνόταν αυξημένος κατά 1% στα 12.451 δολάρια ανά τόνο στις 11:25 π.μ. (ώρα Σαγκάης).

Υπάρχουν ενδείξεις βελτίωσης της ζήτησης στη σημαντική αγορά της Κίνας, ιδίως μετά την πτώση των τιμών κάτω από τα 12.000 δολάρια ανά τόνο στο δεύτερο μισό του Μαρτίου. Τα premiums για εισαγωγές — δείκτης της άμεσης ζήτησης για το μέταλλο — ανήλθαν σε υψηλό εννέα μηνών την περασμένη εβδομάδα, ενώ τα αποθέματα εντός της Κίνας μειώθηκαν αισθητά.

«Σε σύγκριση με ορισμένα άλλα μέταλλα, ο χαλκός διατηρείται αρκετά καλά», δήλωσε η Σου Γουαντσιού, αναλύτρια της Cofco Futures. «Τα θεμελιώδη μεγέθη της Κίνας παραμένουν ισχυρά και τα αποθέματα μειώνονται με ταχείς ρυθμούς».

Ο χαλκός ξεκίνησε το έτος με ανοδική δυναμική, φτάνοντας σε ιστορικό υψηλό άνω των 14.500 δολαρίων ανά τόνο τον Ιανουάριο. Οι επενδυτές τοποθετήθηκαν μαζικά στην αγορά, καθώς τα ορυχεία αντιμετώπιζαν προβλήματα, η μεταφορά υλικού προς τις ΗΠΑ αποστράγγιζε τα αποθέματα αλλού και η άνθηση της τεχνητής νοημοσύνης ενίσχυε τη ζήτηση. Οι τιμές βρίσκονται πλέον περίπου στα επίπεδα όπου ξεκίνησε το 2026.

Η περιορισμένη προσφορά παρέμεινε επίσης στο επίκεντρο την Τετάρτη. Η Ivanhoe Mines Ltd μείωσε τις προβλέψεις παραγωγής για το βασικό της ορυχείο στη Λαϊκή Δημοκρατία του Κονγκό, μετά από σοβαρό περιστατικό πλημμύρας πέρυσι, ενώ η Χιλή— κορυφαίος παγκόσμιος προμηθευτής — κατέγραψε τη χαμηλότερη μηνιαία παραγωγή των τελευταίων εννέα ετών.

Την ίδια στιγμή, οι traders αλουμινίου παραμένουν σε επιφυλακή, αναμένοντας σαφέστερη εικόνα για δύο μονάδες στη Μέση Ανατολή που επλήγησαν από ιρανικούς πυραύλους και drones το Σαββατοκύριακο. Η Emirates Global Aluminium, κορυφαίος παραγωγός της περιοχής, ανακοίνωσε ότι οι εγκαταστάσεις της υπέστησαν «σημαντικές ζημιές», ενώ η Aluminium Bahrain δήλωσε ότι αξιολογεί την έκταση των ζημιών στις εγκαταστάσεις της. Οι εξελίξεις αυτές τροφοδότησαν ισχυρά κέρδη για το μέταλλο τη Δευτέρα και την Τρίτη.

«Για να είμαστε σαφείς, ο αντίκτυπος στην παγκόσμια αγορά αλουμινίου παραμένει ιδιαίτερα αβέβαιος», ανέφεραν αναλυτές της Goldman Sachs Group, συμπεριλαμβανομένης της Αουρέλια Γουόλθαμ, σε σχετικό σημείωμα. Η τράπεζα αφαίρεσε προσωρινά περίπου το 1,5% της παγκόσμιας προσφοράς από τις προβλέψεις της για το 2026, εξαιτίας των επιθέσεων, και αύξησε την εκτίμησή της για τη μέση τιμή φέτος στα 3.200 δολάρια ανά τόνο.

Οι κίνδυνοι για τις τιμές «παραμένουν ανοδικοί, εάν οι ζημιές αποδειχθούν πιο σοβαρές από τις εκτιμήσεις μας ή αν προκύψουν περαιτέρω διαταραχές στην προσφορά λόγω επιθέσεων ή έλλειψης πρώτων υλών και φυσικού αερίου», σημειώνουν.

Το αλουμίνιο υποχώρησε κατά 0,1% την Τετάρτη στα 3.463,50 δολάρια ανά τόνο, μετά από άνοδο κοντά σε υψηλό τετραετίας την Τρίτη.

Ο Αμερικανός Πρόεδρος Ντόναλντ Τραμπ μετέθεσε την προθεσμία προς το Ιράν για επίτευξη συμφωνίας ή αντιμετώπιση νέων επιθέσεων. Ωστόσο, παραμένει ασαφές με ποιον διαπραγματεύεται η Ουάσινγκτον, ενώ η The Wall Street Journal μετέδωσε ότι οι ΗΠΑ εξετάζουν την αποστολή έως και 10.000 επιπλέον στρατιωτών στη Μέση Ανατολή.

Τα περισσότερα βιομηχανικά μέταλλα έχουν υποχωρήσει αυτόν τον μήνα, καθώς επικρατεί η εκτίμηση ότι η σύγκρουση θα ενισχύσει τον πληθωρισμό και θα επιβραδύνει την παγκόσμια οικονομία. Εξαίρεση αποτελεί το αλουμίνιο, καθώς το ουσιαστικό «κλείσιμο» των Στενών του Ορμούζ έχει περιορίσει περίπου το 9% της παγκόσμιας προσφοράς.

«Παρά τους ισχυρισμούς από την πλευρά των ΗΠΑ, στην πράξη δεν διαφαίνεται ουσιαστική αποκλιμάκωση των εντάσεων», δήλωσε ο Χάρι Τζιανγκ, trader της China-Base Ningbo Group. «Πολλοί επενδυτές τηρούν στάση αναμονής».

Στην αγορά αλουμινίου, οι Ιάπωνες αγοραστές συμφώνησαν να καταβάλουν το υψηλότερο premium των τελευταίων 11 ετών, καθώς ο πόλεμος στο Ιράν διατάραξε τις προμήθειες — ένα κόστος που αναμένεται να εντείνει τις πληθωριστικές πιέσεις στις βιομηχανίες που χρησιμοποιούν το μέταλλο.

Οι επενδυτές παρακολουθούν επίσης την πορεία ανάκαμψης της ζήτησης χαλκού στην Κίνα. Η πτώση των τιμών ενίσχυσε τις παραγγελίες από μεταποιητές, ενώ τα αποθέματα κατέγραψαν τη μεγαλύτερη μείωση για το 2026 στις αρχές της εβδομάδας.

Ο χαλκός ενισχύθηκε κατά 0,7% στα 12.227,50 δολάρια ανά τόνο στο London Metal Exchange στις 7:35 π.μ., καταγράφοντας εβδομαδιαία άνοδο 2,5%. Το αλουμίνιο παρέμεινε σταθερό, αλλά κατευθύνεται προς εβδομαδιαία άνοδο 1,7%. Το σιδηρομετάλλευμα υποχώρησε κατά 0,6% στα 105,75 δολάρια ανά τόνο στη Σιγκαπούρη, οδεύοντας προς την πρώτη εβδομαδιαία πτώση των τελευταίων πέντε εβδομάδων.

Στο Λονδίνο, το αλουμίνιο σημείωσε άνοδο έως και 2,8%, φθάνοντας τα 3.544 δολάρια ανά τόνο — το υψηλότερο επίπεδο από τον Μάρτιο του 2022 — πριν περιορίσει τα κέρδη του και κινηθεί περίπου 100 δολάρια χαμηλότερα. Παράλληλα, η διαφορά τιμής μεταξύ του άμεσου συμβολαίου και του τριμήνου έκλεισε στα 47,40 δολάρια ανά τόνο την Παρασκευή, επίσης στο υψηλότερο επίπεδο από το 2022, ένδειξη ότι τα άμεσα διαθέσιμα αποθέματα παραμένουν περιορισμένα.

Πόλεμος και περιορισμός προσφοράς

Το αλουμίνιο είχε ήδη ενισχυθεί σχεδόν κατά 10% την περασμένη εβδομάδα, καθώς ο πόλεμος περιόρισε τις μεταφορές από τον Περσικό Κόλπο, μια περιοχή που αντιπροσωπεύει περίπου το 9% της παγκόσμιας παραγωγής.

Αγοραστές στις Ηνωμένες Πολιτείες έσπευσαν να εξασφαλίσουν εναλλακτικά φορτία από την Ασία, μετά την αναστολή παραδόσεων από τουλάχιστον δύο μεγάλες μονάδες τήξης στη Μέση Ανατολή — μία στο Κατάρ και μία στο Μπαχρέιν.

Ταυτόχρονα, οι αγορές επηρεάζονται από τη γενικότερη άνοδο στις τιμές ενέργειας. Το πετρέλαιο εκτινάχθηκε σχεδόν 30% σε τη Δευτέρα, καθώς η σύγκρουση περιορίζει την παραγωγή και εντείνει τις ανησυχίες για τη διάρκεια του πολέμου και τις επιπτώσεις του στην παγκόσμια οικονομία.

Το ευρύτερο χρηματοπιστωτικό περιβάλλον παραμένει εύθραυστο, με τις αγορές να υποχωρούν καθώς οι επενδυτές αποφεύγουν τα ριψοκίνδυνα assets.

«Ένας παρατεταμένος πόλεμος θα επιδεινώσει ακόμη περισσότερο την προσφορά αλουμινίου», σημείωσε η αναλύτρια Γκάο Γιν από τη Shuohe Asset Management. Όπως ανέφερε, πολλοί επενδυτές αγοράζουν αλουμίνιο και ταυτόχρονα πωλούν άλλα βιομηχανικά μέταλλα.

Αναταράξεις σε εφοδιαστικές αλυσίδες και πρώτες ύλες

Την Κυριακή, το Ιράν συνέχισε τις επιθέσεις σε γειτονικές χώρες, ενώ το Ισραήλ έπληξε εγκαταστάσεις καυσίμων στην Τεχεράνη και απείλησε το ενεργειακό δίκτυο της Ισλαμικής Δημοκρατίας. Ο Πρόεδρος των Ηνωμένων Πολιτειών, Ντόναλντ Τραμπ, προειδοποίησε ότι η Ουάσιγκτον εξετάζει το ενδεχόμενο να στοχεύσει περιοχές που μέχρι τώρα δεν βρίσκονταν στο στόχαστρο.

Οι επιθέσεις θα συνεχιστούν «μέχρι να παραδοθούν ή, πιθανότερα, μέχρι να καταρρεύσουν πλήρως», ανέφερε σε ανάρτησή του στα μέσα κοινωνικής δικτύωσης.

Παράλληλα, το παγκόσμιο έλλειμμα αλουμινίου αναμένεται να διευρυνθεί στα 1,4 εκατομμύρια τόνους φέτος, το υψηλότερο επίπεδο από το 2019.

Η αναστάτωση στην αγορά επηρεάζει επίσης τις πρώτες ύλες που χρησιμοποιούνται για την παραγωγή αλουμινίου. Προμήθειες αλουμίνας που προορίζονταν για μονάδες τήξης στη Μέση Ανατολή ανακατευθύνονται σε άλλες χώρες, δημιουργώντας ευκαιρίες arbitrage για εξαγωγές προς την Κίνα.

Περισσότερες ποσότητες αλουμίνας — βασικής πρώτης ύλης για την παραγωγή αλουμινίου — αναμένεται να κατευθυνθούν προς τη χώρα, σύμφωνα με αναλυτές της αγοράς.

Την ίδια ώρα, τα συμβόλαια σιδηρομεταλλεύματος στη Σιγκαπούρη ενισχύθηκαν έως και 2,3%, φθάνοντας τα 103,90 δολάρια ανά τόνο, το υψηλότερο επίπεδο σχεδόν πέντε εβδομάδων, πριν περιορίσουν μέρος των κερδών τους. Οι τιμές του βασικού υλικού για την παραγωγή χάλυβα στηρίζονται από τις ανησυχίες ότι το αυξημένο ενεργειακό κόστος μπορεί να διαταράξει τις εφοδιαστικές αλυσίδες.

Στις πρωινές συναλλαγές στο Λονδίνο, το αλουμίνιο υποχωρούσε κατά 0,6% στα 3.425 δολάρια ανά τόνο. Ο χαλκός σημείωνε πτώση 0,7% στα 12.776 δολάρια ανά τόνο, ενώ το νικέλιο υποχωρούσε κατά 1,2% στα 17.255 δολάρια ανά τόνο.

Σταθερές τιμές, αυξημένα αποθέματα και αισιόδοξο κλίμα επικρατεί σήμερα στην αγορά αλουμινίου, καθώς ενισχύθηκε η συνολική τάση των συναλλαγών, με φόντο τις διεθνείς εξελίξεις.

Τα βιομηχανικά μέταλλα πιέστηκαν από τη γενικότερη αποφυγή ρίσκου στις αγορές, ενόψει των κρίσιμων ανακοινώσεων της εβδομάδας. Η έκθεση για την απασχόληση στις ΗΠΑ την Πέμπτη αναμένεται να επηρεάσει τη στρατηγική της Fed, με αρκετούς αξιωματούχους να αποθαρρύνουν προς το παρόν νέα χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής – κάτι που πλήττει τις προοπτικές ζήτησης για εμπορεύματα.

Το αλουμίνιο είχε αγγίξει υψηλό τριών ετών στις αρχές Νοεμβρίου, με αναλυτές να τονίζουν τη δυνατή ζήτηση –ιδίως από την Κίνα– και τις πιέσεις στην παγκόσμια προσφορά. Ωστόσο, οι τιμές υποχώρησαν ξανά ακολουθώντας την ευρύτερη ανησυχία για την αμερικανική οικονομία και τη νομισματική πολιτική.

Παρά τη συνολική πτώση στο LME, υπάρχουν σημαντικές διαφοροποιήσεις ανά περιοχή. Η Rio Tinto επιβάλλει πρόσθετες χρεώσεις στις πωλήσεις αλουμινίου στις ΗΠΑ, όπου τα αποθέματα μειώνονται λόγω των υψηλών δασμών που έχει επιβάλει η κυβέρνηση Τραμπ.

Στο Χρηματιστήριο Μετάλλων του Λονδίνου, το αλουμίνιο υποχώρησε κατά 0,8% στα 2.792,50 δολάρια ανά τόνο – κοντά στο χαμηλότερο κλείσιμο από τις 21 Οκτωβρίου. Ο χαλκός κατέγραψε πτώση 0,3% και ο ψευδάργυρος 0,5%.
Τα συμβόλαια σιδηρομεταλλεύματος στη Σιγκαπούρη υποχώρησαν κατά 0,5% στα 103,90 δολάρια ανά τόνο.

Εάν οι αμερικανικοί δασμοί στον χάλυβα και το αλουμίνιο «επιβεβαιωθούν, οι Ευρωπαίοι θα απαντήσουν και επομένως θα υπάρξουν αμοιβαίο δασμοί. Διότι πρέπει να προστατευτούμε, να αμυνθούμε», επισήμανε ο Γάλλος πρόεδρος, κατά τη διάρκεια μιας κοινής συνέντευξης Τύπου στο Πόρτο με τον πρωθυπουργό της Πορτογαλίας Λουίς Μοντενέγκρο.

«Δεν πρέπει να είμαστε με οιονδήποτε τρόπο αδύναμοι μπροστά σε αυτά τα μέτρα», υπογράμμισε.

Η Ευρωπαϊκή Ένωση ανησυχεί για τους φόρους στον χάλυβα και το αλουμίνιο που ο πρόεδρος των ΗΠΑ προτίθεται να εφαρμόσει, όποια κι αν είναι η προέλευση των μετάλλων.

Όμως, ο Τραμπ ανακοίνωσε επίσης την Τετάρτη ότι σκοπεύει να επιβάλει δασμούς 25% σε όλα τα προϊόντα της ΕΕ.

«Εάν στις αρχές Απριλίου, όπως αυτό ανακοινώθηκε, θα εφαρμοστούν δασμοί στα ευρωπαϊκά προϊόντα σε αυτό το επίπεδο, οι Ευρωπαίοι θα πρέπει να απαντήσουν», είπε ο Εμανουέλ Μακρόν.

«Σίγουρα η Ευρώπη θα πρέπει να αντιδράσει σε αυτήν την εφαρμογή δασμών, του ίδιου ύψους ή ανάλογου», επισήμανε από την πλευρά του ο Πορτογάλος πρωθυπουργός Λουίς Μοντενέγκρο, προσθέτοντας πως «δεν θα είχε καμία λογική να μην κάνουμε το ίδιο πράγμα, να ανταποδώσουμε τη χάρη».

Σε συνέντευξή του στην πλατφόρμα S&P Commodity Insights και στη δημοσιογράφο Laura Varriale, δήλωσε ότι αντιμέτωποι με μειωμένη δραστηριότητα στις αγορές τελικών χρηστών μέσα σε περιβάλλον χαμηλής οικονομικής ανάπτυξης, κυρίως στη μεγαλύτερη αγορά της Ευρώπης, τη Γερμανία, τις υψηλές τιμές ενέργειας και την αυξανόμενη πίεση για τη μείωση των εκπομπών διοξειδίου του άνθρακα, οι Ευρωπαίοι παραγωγοί αλουμινίου αγωνίζονται να προσαρμοστούν.

Η εταιρεία του, όπως τόνισε, ήταν μία από τις πρώτες που αντιλήφθηκε πως οι συνέργειες μεταξύ των τομέων ενέργειας και μετάλλων θα μπορούσαν να καταστήσουν την εταιρεία πιο ανθεκτική εν μέσω του δαπανηρού αγώνα προς την απολιγνιτοποίηση.

Σύμφωνα με τον Ε. Μυτιληναίο, η εταιρεία διαθέτει ένα από τα χαμηλότερα κόστη παραγωγής στον κλάδο λόγω των συνεργειών της με τον επιχειρηματικό κλάδο της ενέργειας και της θέσης της ως ο μεγαλύτερος καθετοποιημένος παραγωγός αλουμινίου στην ΕΕ.

Κατά συνέπεια, ο Κλάδος Μεταλλουργίας της MYTILINEOS, και ειδικότερα το Αλουμίνιον της Ελλάδας — παρά το γεγονός ότι δεν είναι στο απυρόβλητο από την αδύναμη ζήτηση και τις ασταθείς τιμές — κατάφερε να λειτουργήσει το διυλιστήριο αλουμίνας και το χυτήριο αλουμινίου με πλήρη παραγωγική δυναμικότητα το 2023.

Η εταιρεία παρήγαγε συνολικά 239.000 mt αλουμινίου το 2023, σημειώνοντας αύξηση 1% από το 2022, συμπεριλαμβανομένων 183.000 mt πρωτογενούς αλουμινίου και 56.000 mt ανακυκλωμένου αλουμινίου.

Η παραγωγή αλουμίνας αυξήθηκε επίσης 1% ετησίως, φτάνοντας τους 869.000 mt το 2023.

Απαιτείται επαναπροσέγγιση του CBAM

Συζητώντας τη δύσκολη κατάσταση για τους παραγωγούς της Ε.Ε., ο κ. Μυτιληναίος σημείωσε ότι «η ζήτηση για αλουμίνιο είναι πολύ χαμηλή στην Ευρώπη, επειδή η ευρωπαϊκή οικονομία δεν τα πάει καλά». Τόνισε επίσης ότι οι τιμές της ενέργειας θα παραμείνουν μια βασική πρόκληση για τη βιομηχανία, καθώς η ηλεκτρική ενέργεια αντιπροσωπεύει περίπου το 40% του συνολικού κόστους παραγωγής πρωτογενούς αλουμινίου.

Ο κ. Μυτιληναίος προειδοποίησε επίσης ότι ο εισερχόμενος CBAM της Ε..Ε δεν θα επιτύχει αυτό για το οποίο έχει σχεδιαστεί – να εξισώσει τους όρους ανταγωνισμού για τις βιομηχανίες της Ε.Ε., καθώς απαλλάσσονται από τις εκπομπές άνθρακα ταχύτερα από άλλα μέρη του κόσμου.

«Από την αρχή, έχουμε επισημάνει  ότι ο CBAM δεν είναι ένα κατάλληλο ή αποτελεσματικό εργαλείο κατά των εκπομπών άνθρακα. Ουσιαστικά, πρόκειται για μια δασμολογική επιβάρυνση στα σύνορα που δεν κάνει τίποτα για να αντισταθμίσει το καταστροφικό χτύπημα που προκύπτει από το Σύστημα Εμπορίας Δικαιωμάτων Εκπομπών της ΕΕ [ETS] για το κόστος παραγωγής των βιομηχανιών της ΕΕ», επεσήμανε, υποδηλώνοντας ότι οι Ευρωπαίοι παραγωγοί θα αντιμετωπίσουν δυσκολίες στην επίτευξη ανταγωνιστικότητας.

O κ. Μυτιληναίος υπογράμμισε ότι η Ευρώπη πρέπει να επανεξετάσει την προσέγγιση του CBAM και να κοιτάξει πέρα από τον Ατλαντικό στον νόμο για τη Μείωση του Πληθωρισμού των ΗΠΑ σχηματίζοντας μια «λέσχη κλίματος» με άλλες χώρες για να προωθήσει  την πορεία απαλλαγής από τις εκπομπές άνθρακα.

«Οι βιομηχανίες που λειτουργούν σε χώρες εντός της «“πράσινου” club θα αντιμετωπίσουν το ίδιο κόστος άνθρακα, αν υπάρχει», δήλωσε ο κ. Μυτιληναίος.

Και ενώ η βιομηχανία αγωνίζεται με την αναμενόμενη αύξηση του κόστους άνθρακα επιπρόσθετα των τιμών της ενέργειας και τη χλιαρή ζήτηση, η αγορά αλουμινίου με χαμηλότερες εκπομπές άνθρακα δεν έχει ακόμη απογειωθεί. Σύμφωνα με τον κ. Μυτιληναίο, η αγορά πρέπει πρώτα να εξετάσει τα «υπαρξιακά» προβλήματά της.

Παρ ‘όλα αυτά, η εταιρεία αναμένει μακροπρόθεσμα μια αναπτυσσόμενη αγορά που θα οδηγηθεί από τη βιομηχανία ηλεκτρικών οχημάτων και την αγορά ανανεώσιμων πηγών ενέργειας.

Επιπλέον, στοχεύει κυρίως στη λειτουργία του χυτηρίου της με χρήση ανανεώσιμης ενέργειας, με στόχο τη μείωση των εκπομπών CO2 στους 3,4 τόνους ανά τόνο αλουμινίου που παράγεται έως το 2030, από τους 11,3 τόνους CO2 το 2023.

Η ιδέα του κ. Μυτιληναίου να αποσπάσει την κατασκευαστική δραστηριότητα και να εστιάσει την εταιρεία στην ενέργεια και τα μέταλλα προέκυψε κατά την περίοδο της πανδημίας.

«Οι Ευρωπαίοι ανταγωνιστές μας χρειάστηκαν δύο ή τρία χρόνια για να αντιληφθούν ότι το ενεργειακό τοπίο άλλαξε κάπως κατά τη διάρκεια της κρίσης [των υψηλών τιμών]», ανέφερε ο κ. Μυτιληναίος, προσθέτοντας ότι οι μεγάλοι καταναλωτές, όπως τα χυτήρια αλουμινίου χρειάζονται “ειδικές συμβουλές” για το πώς να ρυθμίσουν καλύτερα την ενεργειακή τους προμήθεια και αυτό δεν μπορούν να το πράξουν όλες οι εταιρείες ενέργειας.

Οι συνέργειες είναι πλέον τόσο εμφανείς λόγω των τιμών ρεκόρ για την ενέργεια που παρατηρήθηκαν το 2022 σε όλη την Ευρώπη, που η Γερμανική χαλυβουργία Thyssenkrupp εξετάζει τώρα το να εκμεταλλευτεί τις συνέργειες μεταξύ μετάλλων και ενέργειας.

Ο Διευθύνων Σύμβουλος της ThyssenKrupp, Miguel Angel Lopez Borrego, δήλωσε στην τελευταία ετήσια Γενική Συνέλευση της γερμανικής εταιρείας στις 2 Φεβρουαρίου ότι η προτιμώμενη επιλογή για την αγωνιζόμενη χαλυβουργία θα ήταν μια κοινοπραξία με την ενεργειακή εταιρεία EPH της Τσεχίας. “Το ενεργειακό ζήτημα είναι το βασικό θέμα”, δήλωσε ο κ. Lopez.

Ρεαλιστική μετάβαση

Το Αλουμίνιον της Ελλάδας βγήκε από μια 60ετή σύμβαση παροχής ηλεκτρικής ενέργειας με την ελληνική εταιρεία ηλεκτρικής ενέργειας ΔΕΗ στα τέλη του 2023. Η εταιρεία είχε σύμβαση με σταθερή τιμή με τη ΔΕΗ και όταν οι τιμές αυξήθηκαν το 2022, είχαν καλυφθεί από τις χονδρικές τιμές, οι οποίες ξεπερνούσαν τα 400 Ευρώ ανά MWh σε σημεία.

Τώρα η σύμβαση με τη ΔΕΗ έχει λήξει, η εταιρεία επικεντρώνεται περαιτέρω στη μείωση των εκπομπών άνθρακα για να επιτευχθεί καθαρό μηδενικό επίπεδο μέχρι το 2030. Τον Ιανουάριο του τρέχοντος έτους, το 8% του ενεργειακού μίγματος για την επιχείρηση μετάλλων προερχόταν από ανανεώσιμες πηγές ενέργειας. Μέχρι το τέλος του έτους, ανέφερε ο κ. Μυτιληναίος στην S&P Global, αυτό πιθανότατα θα φτάσει το 20% στο ενεργειακό μείγμα, και μέχρι το 2030 το Αλουμίνιον της Ελλάδας θα καλύψει όλες τις ανάγκες τουσε ηλεκτρική ενέργεια από ανανεώσιμες πηγές ενέργειας.

Αυτή τη στιγμή, η τιμή μεγαβατώρας  στη χονδρική αγορά είναι περίπου 70-80 Ευρώ/ MWh. «Αλλά ακόμα και αυτό για τις εταιρείες μετάλλων είναι πολύ», δήλωσε ο κ. Μυτιληναίος. «Ο κλάδος των μετάλλων της MYTILINEOS αντιπροσωπεύει το 6% της συνολικής κατανάλωσης ηλεκτρικής ενέργειας στην Ελλάδα και είναι μακράν ο μεγαλύτερος καταναλωτής ενέργειας».

Παρά τον προσανατολισμό της εταιρείας του προς τις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας, η εταιρεία MYTILINEOS εντάσσεται σε έναν αυξανόμενο αριθμό από stakeholders της βιομηχανίας που υποστηρίζουν ότι απαιτείται μία πιο ρεαλιστική προσέγγιση στην πορεία προς την απαλλαγή από τις εκπομπές άνθρακα.

«Στην Ευρώπη, η έμφαση ήταν αποκλειστικά στην επιδίωξη ενός επιθετικού προγράμματος προς την απολιγνιτοποίηση της ενέργειας, θεωρώντας δεδομένες την αξιοπιστία και την προσιτή τιμή. Διαψευστήκαμε με επώδυνο τρόπο.

Η πανδημία, ο πόλεμος στην Ουκρανία και οι συγκρούσεις στη Μέση Ανατολή έχουν αποδείξει ότι οι εξαρτήσεις εφοδιασμού πρέπει να διαφοροποιηθούν και ότι τα ορυκτά καύσιμα θα είναι αναγκαία για να γεφυρωθεί η μετάβαση την πράσινη ενέργεια.

«Αυτή είναι η μοναδική δυνατή λύση για να αποφευχθεί η μαζική υποβάθμιση της ίδιας της μετάβασης· αν ζητήσουμε από τις εταιρείες να επενδύσουν μόνο σε έργα με προκλητική οικονομική δυσκολία,, αργά ή γρήγορα το όλο εγχείρημα θα αποτύχει», κατέληξε ο πρόεδρος και CEO της Mytilineos.

«Πρόκειται για μία εξαιρετικά απογοητευτική συγκυρία για την αγορά του αλουμινίου λόγω της μειωμένης παγκόσμιας προσφοράς και των ανησυχιών πως η Ρωσία θα προσπαθήσει να δημιουργήσει υπερπροσφορά μέσω της απότομης διοχέτευσης μεγάλων ποσοτήτων του μετάλλου στη διεθνή αγορά», τόνισε η αναλυτής της Wolfe Research, Τίμνα Τάνερς σε συνέντευξή της στο CNBC.

Το επόμενο τρίμηνο αναμένεται επίσης απογοητευτικό, εκτός εάν υπάρξει κάποιος τρόπος με τον οποίο θα περιοριστεί η ρωσική υπερπροσφορά και θα ενισχυθεί η ζήτηση της κινεζικής αγοράς, τόσο στη δημιουργία υποδομών όσο και στην κατασκευή νέων ακινήτων, σύμφωνα με την Τάνερς. Προς το παρόν, όμως, υπάρχουν ελάχιστες ενδείξεις για ανάκαμψη της ζήτησης στη δεύτερη μεγαλύτερη οικονομία του κόσμου, δεδομένης της συνεχιζόμενης πολιτικής «μηδενικών κρουσμάτων» για την καταπολέμηση της πανδημίας στη χώρα.

Όσο για τον αναλυτή της CFRA Research, Μάθιου Μίλερ, εξεπλάγην λόγω των απωλειών που κατέγραψε η αμερικανική Alcoa το γ’ τρίμηνο του έτους. Σύμφωνα με ανακοίνωση της εταιρείας, οι απώλειες αυτές οφείλονται στο αυξημένο κόστος της ενέργειας και των πρώτων υλών αλλά και τη μείωση της ζήτησης. Ο Μίλερ, σε δηλώσεις του στο CNBC, τόνισε πως «ενδέχεται να υπάρξει επιδείνωση της κατάστασης το δ’ τρίμηνο του έτους πριν υπάρξει βελτίωση στην ευρύτερη αγορά».

Αν και το LME δε δημοσιοποιεί την προέλευση του αλουμινίου όταν αυξάνονται τα αποθεματικά της, η πιθανή αύξηση αυτή καθαυτή αποτελεί αρνητικό προάγγελο της καθ’ όλα υφεσιακής μακροοικονομικής κατάστασης, σύμφωνα με τον αναλυτή της CBA, Βιβέκ Νταρ.

Η αναλυτής της ING, Γιούα Μάνθεϊ, από την πλευρά της υποστηρίζει πως εάν οι ΗΠΑ επιβάλλουν κυρώσεις κατά της Rusal, θα δημιουργηθεί σημαντικό πρόβλημα στην παγκόσμια εφοδιαστική αλυσίδα. H Mάνθεϊ υπενθυμίζει την παρόμοια κρίση του 2018 όταν το ΥΠΟΙΚ των ΗΠΑ επέβαλε κυρώσεις κατά του Ρώσου ολιγάρχη Όλεγκ Ντεριπάσκα και των εταιρειών του, συμπεριλαμβανομένης της Rusal. H αναλυτής τόνισε πως η Rusal δεν αποτελεί μόνο σημαντικό «παίκτη» στην αγορά του αλουμινίου, αλλά είναι αναπόσπαστο κομμάτι της παγκόσμιας εφοδιαστικής αλυσίδας των πρώτων υλών που χρησιμοποιούνται για την παραγωγή του όπως βωξίτη και οξείδιο του αργιλίου.

«Η συμφωνία αυτή θα συμβάλλει (...) όχι μόνο να εγγυηθούμε τη μακροπρόθεσμη βιωσιμότητα των βιομηχανιών χάλυβα και αλουμινίου της χώρας μας και να προστατεύσουμε αμερικανικές θέσεις εργασίας, αλλά θα άρει επίσης τους τελωνειακούς δασμούς που είχαν επιβληθεί σε αντίποινα» από το Λονδίνο, ανέφεραν σε κοινή ανακοίνωσή τους η υπουργός Εμπορίου Τζίνα Ραϊμόντο και η αμερικανίδα αντιπρόσωπος για το εμπόριο (USTR) Κάθριν Τάι σε κοινή ανακοίνωσή τους, χωρίς να παραλείψουν να τονίσουν ότι η επίτευξή της θα επιτρέψει στις δύο χώρες να επικεντρωθούν σε αυτές που αποκαλούν «αθέμιτες εμπορικές πρακτικές» της Κίνας.

Η ανακοίνωση έγινε κατά την ολοκλήρωση επίσκεψης της υπουργού Διεθνούς Εμπορίου της Βρετανίας Αν-Μαρί Τρεβέλιαν.

Οι δύο κυβερνήσεις είχαν ανακοινώσει τον Ιανουάριο την έναρξη διαπραγματεύσεων για να τερματιστεί η πολύ αμφιλεγόμενη κληρονομιά αυτή της εποχής Τραμπ. Το Ηνωμένο Βασίλειο ήταν ανάμεσα στις χώρες που είχαν να τους επιβάλλονται επιπρόσθετοι δασμοί 25% στον χάλυβα και 10% στο αλουμίνιο τον Ιούλιο του 2018, εν μέσω του εμπορικού πολέμου που είχε εξαπολύσει ο Ρεπουμπλικάνος.

Η κυβέρνηση του Τζο Μπάιντεν ήδη κατέληξε σε συμφωνίες για τον σκοπό αυτό με την Ευρωπαϊκή Ένωση (τον Οκτώβριο) και με την Ιαπωνία (τον Φεβρουάριο).

Πέραν των δασμών στα εξαγόμενα προϊόντα βρετανικών μεταλλουργικών βιομηχανιών θα αρθούν έτσι οι δασμοί σε εξαγόμενα αμερικανικά προϊόντα στο ΗΒ, ανάμεσά τους μοτοσικλέτες, οινοπνευματώδη ποτά, ενδύματα κ.λπ..

Η συμφωνία θα επιτρέψει επίσης να μειωθεί ο πληθωρισμός στις ΗΠΑ, όπου ο δείκτης τιμών καταναλωτή έχει φθάσει στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων 40 ετών, έκρινε η κυρία Ραϊμόντο.

Η Βρετανία είναι συγκριτικά μικρός προμηθευτής χάλυβα στις ΗΠΑ. Η ποσόστωση 500.00 τόνων επεξεργασμένου χάλυβα είναι υψηλότερη από τις παραδόσεις του 2018 και του 2019 αλλά πολύ μικρότερο από αυτές της ΕΕ (4 εκατ. τόνοι) και της Ιαπωνίας (1,25 εκατ. τόνοι).

Στο πλαίσιο της συμφωνίας, βρετανική χαλυβουργία που ανήκει σε κινεζικό όμιλο (πρόκειται για την British Steel, που εξαγοράστηκε από τον Jingye Group το 2020) θα υποβληθεί σε έλεγχο από ορκωτούς λογιστές για να εκτιμηθεί η «επιρροή» της Κίνας. Τα αποτελέσματα θα μοιραστούν οι δύο κυβερνήσεις. Δεν αποκλείεται η διαδικασία να εφαρμοστεί και σε άλλες περιπτώσεις.

Η τιμή του σιταριού αυξήθηκε κοντά στα υψηλότερα επίπεδα των τελευταίων 13 ετών σήμερα Δευτέρα, ενώ το αλουμίνιο έσπασε νέο ρεκόρ. Ανοδος και στην τιμή του νικελίου.

Ο χρυσός που αποτελεί καταφύγιο σε περιόδους διεθνών εντάσεων, σημείωσε άνοδο άνω του 2%.

Η απόφαση των ΗΠΑ και της ΕΕ να επιβάλλουν κυρώσεις στην κεντρική τράπεζα της Ρωσίας και να αποκλείσουν ρωσικές τράπεζες από το σύστημα SWIFT που χρησιμοποιείται για διεθνείς μεταβιβάσεις τρισεκατομμυρίων δολαρίων, ενίσχυσαν την αβεβαιότητα στην αγορά εμπορευμάτων, που είχε ήδη δεχθεί αναταράξεις από την εισβολή των Ρώσων στην Ουκρανία.

«Αποκλείοντας την επίτευξη σημαντικής προόδου στις ειρηνευτικές διαπραγματεύσεις, πιστεύουμε ότι αυτό θα κάνει τις τιμές των εμπορευμάτων να αυξηθούν απότομα, καθώς βλέπουμε την καταστροφή της ζήτησης ως τον μόνο σημαντικό μηχανισμό εξισορρόπησης που απομένει», γράφει η Goldman Sachs Group σε σημείωμα της

Αν και τα μέταλλα και τα γεωργικά προϊόντα δεν βρίσκονται άμεσα στο στόχαστρο των φορέων χάραξης πολιτικής της Δύσης, οι τιμές τους αυξάνονται, γιατί οι επενδυτές στοιχηματίζουν ότι τα τελευταία μέτρα θα μπορούσαν να δυσκολέψουν τις πληρωμές προς τους προμηθευτές και να ωθήσουν τις τράπεζες να περιορίσουν περαιτέρω τη χρηματοδότηση για αγορές ρωσικών αγαθών.

Παράλληλα, οι επενδυτές θεωρούν ότι η τρέχουσα κρίση αποτελεί τη μεγαλύτερη απειλή για την παγκόσμια οικονομική ανάπτυξη στη μεταπολεμική ιστορία της Ευρώπης.

Σημειώνεται ότι Ρωσία και Ουκρανία αντιπροσωπεύουν το ένα τέταρτο των παγκόσμιων εξαγωγών σιταριού και το ένα πέμπτο των πωλήσεων καλαμποκιού. Η Ρωσία είναι ένας σημαντικός προμηθευτής για μια σειρά εμπορευμάτων όπως αλουμίνιο, νικέλιο, παλλάδιο, πετρέλαιο και φυσικό αέριο.

Η Τουρκία ήταν ο μεγαλύτερος αγοραστής ρωσικού αλουμινίου το 2020 και ακολουθούσαν Κίνα και Ιαπωνία.

Στις αγορές σιτηρών, τα λιμάνια στην Ουκρανία είναι κλειστά και οι έμποροι λένε ότι μένουν μακριά από τα ρωσικά σιτηρά. Ορισμένοι εξαγωγείς δεν μπορούν να κλείσουν συμφωνίες για συμβάσεις αυτή τη στιγμή επειδή δεν γνωρίζουν αν θα είναι σε θέση να τις εκπληρώσουν καθώς οι πολεμικές επιχειρήσεις είναι σε εξέλιξη, μεταδίδει το Bloomberg.

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης σιταριού στο Σικάγο αυξήθηκαν έως και 8,7% στα 9,34 δολάρια για 3/4 του μπούσελ, ενώ το καλαμπόκι ανέβηκε κατά 5% και η σόγια σημείωσε άνοδο 3,9%. Το φοινικέλαιο στην Κουάλα Λουμπούρ έφτασε να ενισχύεται πρόσκαιρα κατά 5,1%.

Το αλουμίνιο σημείωσε άνοδο έως και 4% στο Λονδίνο φτάνοντας σε νέο ρεκόρ, ενώ το παλλάδιο ενισχύθηκε έως και 7,8% λόγω των ανησυχιών για πιθανές διακοπές του εφοδιασμού. Η Ρωσία παράγει περίπου το 40% του παλλαδίου που εξορύσσεται παγκοσμίως. Το ασήμι και η πλατίνα σημείωσαν οριακές μεταβολές.

Οι εξαγωγές σιδηρομεταλλεύματος από την περιοχή θα επηρεαστούν από οποιαδήποτε παρατεταμένη στρατιωτική εκστρατεία στην Ουκρανία, έγραψε σε σημείωμα ο διευθύνων σύμβουλος της Navigate Commodities, Atilla Widnell. Το σιδηρομετάλλευμα που χρησιμοποιεόται για την παραγωγή χάλυβα κέρδισε 3,2% στη Σιγκαπούρη.

Η κρίση στην Ουκρανία έχει ενισχύσει τον χρυσό καθώς οι επενδυτές αναζητούν ασφαλή καταφύγια. Οι τελευταίες κυρώσεις της Δύσης είχαν ως συνέπεια η κεντρική τράπεζα της Ρωσίας να δεσμευτεί για νέες αγορές του πολύτιμου μετάλλου μετά από σχεδόν δύο χρόνια.

«Ο χρυσός έχει μόνο μία τροχιά προς το παρόν, και αυτή είναι ανοδική», δήλωσε ο Gavin Wendt, ανώτερος αναλυτής πόρων στο MineLife Pty, σχολιάζοντας ότι στην ανοδική του πορεία συμβάλλουν ο πληθωρισμός και η αβεβαιότητα αναφορικά με τα επιτόκια. ”
Νωρίτερα , η τιμή σποτ του χρυσού σημείωσε άνοδο 2,2% στα 1.930,85 δολάρια η ουγγιά.