Οι αγορές της περιοχής πήραν αρχικά ήπια θετικά μηνύματα από τη Wall Street, όπου η Nvidia σημείωσε ισχυρή άνοδο μετά τα αποτελέσματά της, δίνοντας ώθηση στον Nasdaq.

Ωστόσο, οι βασικοί αμερικανικοί δείκτες έκλεισαν τελικά κοντά στα επίπεδα της προηγούμενης συνεδρίασης, καθώς η προσοχή μετατοπίστηκε στη νομισματική πολιτική. Τα futures της Wall Street εμφάνιζαν επίσης περιορισμένες μεταβολές κατά τις ασιατικές συναλλαγές.

Η ομιλία του Γουόρς αναμένεται να εξεταστεί εξονυχιστικά για ενδείξεις σχετικά με την πορεία των αμερικανικών επιτοκίων, ιδιαίτερα μετά τις πρόσφατες παρεμβάσεις του αμερικανικού υπουργείου Οικονομικών στην αγορά ομολόγων.

Πιέσεις σε Samsung και SK Hynix

Ο KOSPI της Νότιας Κορέας εμφάνισε τη χειρότερη επίδοση μεταξύ των μεγάλων ασιατικών αγορών, με πτώση 1,34%, καθώς οι επενδυτές προχώρησαν σε ρευστοποιήσεις στις μετοχές των δύο κορυφαίων κατασκευαστών τσιπ της χώρας.

Οι SK Hynix και Samsung Electronics υποχώρησαν μεταξύ 1,5% και 2,5%, παρά τα σημαντικά κέρδη που είχαν καταγράψει προηγουμένως στον απόηχο των αποτελεσμάτων της Nvidia.

Οι προβλέψεις του αμερικανικού κολοσσού είχαν ενισχύσει την αισιοδοξία για τη ζήτηση σε τσιπ μνήμης που χρησιμοποιούνται σε συστήματα τεχνητής νοημοσύνης. Ωστόσο, ο KOSPI παρέμενε σε τροχιά μικρών εβδομαδιαίων απωλειών.

Οι επενδυτές εξακολουθούν να προβληματίζονται από τις ιδιαίτερα υψηλές αποτιμήσεις των εταιρειών ημιαγωγών που έχουν επωφεληθεί από το AI boom. Τα πρόσφατα σχέδια Samsung και SK Hynix για αυξημένες επιστροφές κεφαλαίου στους μετόχους προσέφεραν μόνο περιορισμένη στήριξη στις μετοχές τους.

Παράλληλα, ο τεχνολογικός κλάδος παραμένει ιδιαίτερα ευαίσθητος στις μεταβολές των αμερικανικών επιτοκίων και των αποδόσεων των ομολόγων.

Κέρδη στο Τόκιο

Αντίθετη ήταν η εικόνα στην Ιαπωνία. Οι Nikkei 225 και TOPIX ενισχύθηκαν μεταξύ 0,51% και 0,95%, καταγράφοντας από τις καλύτερες επιδόσεις στην περιοχή.

Ώθηση έδωσαν τα στοιχεία για τον πληθωρισμό στο Τόκιο τον Αύγουστο, τα οποία κινήθηκαν σε γενικές γραμμές σύμφωνα με τις εκτιμήσεις, παρουσιάζοντας μικρή επιτάχυνση σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα.

Ο δομικός πληθωρισμός παρέμεινε κοντά στον ετήσιο στόχο του 2% της Τράπεζας της Ιαπωνίας, ενισχύοντας τις προσδοκίες ότι η BOJ μπορεί να προχωρήσει σύντομα σε νέα αύξηση επιτοκίων. Οι πιέσεις στις τιμές παραγωγού έχουν άλλωστε αυξηθεί αισθητά τους τελευταίους μήνες.

Στάση αναμονής στην Κίνα

Στην Κίνα οι κινήσεις ήταν περιορισμένες. Ο CSI 300 υποχώρησε 0,18%, ενώ ο Shanghai Composite σημείωσε άνοδο 0,085%. Στο Χονγκ Κονγκ, ο Hang Seng ενισχύθηκε κατά 0,30%.

Παρά τη συγκρατημένη εικόνα της Παρασκευής, οι αγορές της ηπειρωτικής Κίνας βρίσκονταν σε τροχιά εβδομαδιαίων κερδών άνω του 1%, με στήριξη από ορισμένα θετικά εταιρικά αποτελέσματα.

Στις υπόλοιπες αγορές, ο ASX 200 της Αυστραλίας ενισχύθηκε κατά 0,55%, ενώ ο Straits Times της Σιγκαπούρης παρέμεινε σχεδόν αμετάβλητος. Τα futures του ινδικού Nifty 50 σημείωναν άνοδο 0,2%.

Η προσοχή των επενδυτών στρέφεται πλέον στο Τζάκσον Χολ, καθώς οποιοδήποτε πιο «γερακίσιο» μήνυμα από τον Γουόρς για τα επιτόκια θα μπορούσε να επαναφέρει τις πιέσεις στις τεχνολογικές μετοχές και ιδιαίτερα στον κλάδο των ημιαγωγών.

Η μετοχή της Nvidia ενισχύθηκε περίπου 5% στις μετασυνεδριακές συναλλαγές, μετά την ανακοίνωση αποτελεσμάτων που ξεπέρασαν τις προσδοκίες. Τα έσοδα του δεύτερου οικονομικού τριμήνου αυξήθηκαν περισσότερο από 106% σε ετήσια βάση, ενώ για το τρίτο τρίμηνο η εταιρεία προβλέπει έσοδα 108 δισ. δολαρίων, υψηλότερα από τις εκτιμήσεις της αγοράς.

Τα έσοδα από τα Data Centers εκτινάχθηκαν κατά 117% στα 89 δισ. δολάρια, ενώ η διοίκηση προέβλεψε αύξηση των συνολικών εσόδων κατά περίπου 70% στο οικονομικό έτος 2028. Η εκτίμηση ενίσχυσε την πεποίθηση ότι ο τεράστιος κύκλος επενδύσεων στις υποδομές AI εξακολουθεί να έχει σημαντικά περιθώρια ανάπτυξης.

Στον απόηχο των ανακοινώσεων, τα futures του Nasdaq 100 ενισχύθηκαν περίπου 0,9% και του S&P 500 κατά 0,5% στις ασιατικές συναλλαγές. Ο δείκτης MSCI Ασίας-Ειρηνικού κέρδιζε περίπου 0,5%-0,7%, οδεύοντας προς τρίτη διαδοχική ανοδική συνεδρίαση.

Ράλι στη Σεούλ με οδηγό τα chips

Η αντίδραση στις επιμέρους αγορές, πάντως, δεν ήταν ομοιόμορφη. Ο KOSPI της Νότιας Κορέας σημείωσε άνοδο 1,42%, ενώ στην Κίνα ο Shanghai Composite ενισχύθηκε περίπου 0,73% και ο CSI 300 κατά 0,5%.

Αντίθετα, ο Nikkei 225 στην Ιαπωνία υποχώρησε 0,20% και ο Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ έχασε 0,34%. Στην Αυστραλία, ο S&P/ASX 200 σημείωσε πτώση 0,99%, ενώ ο Straits Times της Σιγκαπούρης υποχώρησε 0,61%. Ο Nifty 50 της Ινδίας κινήθηκε 0,21% υψηλότερα.

Η Nvidia προειδοποίησε για περιορισμένη προσφορά μνημών και αυξανόμενο κόστος εξαρτημάτων, ενώ στις προβλέψεις της για το τρίτο τρίμηνο δεν περιλαμβάνει έσοδα από υπολογιστικά συστήματα Data Center στην Κίνα. Έτσι, η αγορά καλείται να ισορροπήσει ανάμεσα στην εξαιρετικά ισχυρή παγκόσμια ζήτηση για AI και στις πιέσεις που δημιουργούν το κόστος και οι συνεχιζόμενοι περιορισμοί στην κινεζική αγορά.

Η Νότια Κορέα πρωταγωνίστησε παρά την απόφαση της Τράπεζας της Κορέας να αυξήσει το βασικό επιτόκιο κατά 25 μονάδες βάσης, στο 3%. Η κεντρική τράπεζα επικαλέστηκε την ισχυρότερη από την αναμενόμενη ανάπτυξη, τον πληθωρισμό που παραμένει πάνω από τον στόχο και τους κινδύνους για τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα.

Η SK Hynix κέρδισε 3,2% και η Samsung Electronics 2,2%, ενώ στην Ιαπωνία η Kioxia σημείωσε άνοδο 5,2%, η TDK 1,4% και η Murata 3%. Η Largan εκτινάχθηκε σχεδόν 10%.

Η εικόνα στην ευρύτερη αλυσίδα εφοδιασμού των ημιαγωγών ήταν λιγότερο εντυπωσιακή. Η Advantest έχασε περίπου 2,1%, η Disco 1,1% και η Powertech Technology 1,2%, ενώ η Taiwan Semiconductor Manufacturing ενισχύθηκε μόλις 0,4%.

Οι συγκεκριμένες εταιρείες έχουν άμεση έκθεση στο οικοσύστημα hardware της Nvidia: η Advantest προμηθεύει εξοπλισμό δοκιμών ημιαγωγών, η TSMC κατασκευάζει GPUs της Nvidia και η Disco παρέχει εξοπλισμό κοπής και λείανσης wafers.

Στην Κίνα και το Χονγκ Κονγκ, η Baidu κέρδισε 4,4%, η SMIC 1,7% και η Tencent 0,7%. Στον αντίποδα, η Alibaba υποχώρησε 0,6%, η Xiaomi 1,3%, η NetEase 1,8% και η Meituan 0,8%.

Η διαφοροποίηση αυτή αντανακλά τόσο την επίδραση των αποτελεσμάτων της Nvidia όσο και τις ειδικές ανησυχίες γύρω από την Κίνα, κυρίως μετά την απόφαση της αμερικανικής εταιρείας να μην ενσωματώσει κινεζικά έσοδα από Data Centers στις τελευταίες προβλέψεις της.

Επιτόκια και πληθωρισμός βάζουν «φρένο» στο AI ράλι

Η αγορά ομολόγων εξακολουθεί να αποτελεί σημαντικό περιορισμό για τις αποτιμήσεις των τεχνολογικών εταιρειών. Η απόδοση του διετούς αμερικανικού κρατικού ομολόγου αυξήθηκε κατά περίπου μία μονάδα βάσης στο 4,22%, ενώ του δεκαετούς κινήθηκε κοντά στο 4,63%.

Οι αγορές χρήματος εξακολουθούν να τιμολογούν αύξηση των αμερικανικών επιτοκίων έως τον Δεκέμβριο, διατηρώντας την πίεση στις μετοχές υψηλής ανάπτυξης.

Τα τελευταία στοιχεία από τις ΗΠΑ ενίσχυσαν αυτή την επιφυλακτικότητα. Ο δομικός δείκτης προσωπικών καταναλωτικών δαπανών PCE, ο προτιμώμενος δείκτης πληθωρισμού της Fed, αυξήθηκε κατά 0,2% σε μηνιαία βάση και 3,3% σε ετήσια βάση τον Ιούλιο.

Το ενδιαφέρον μεταφέρεται πλέον στην ομιλία του προέδρου της Fed Κέβιν Γουόρς στο οικονομικό συμπόσιο του Τζάκσον Χολ την Παρασκευή, την πρώτη μεγάλη παρέμβασή του από τη θέση του επικεφαλής της κεντρικής τράπεζας.

Στην Ιαπωνία, ο υποδιοικητής της κεντρικής τράπεζας Ριόζο Χιμίνο δήλωσε ότι η έγκαιρη αύξηση των επιτοκίων θα μπορούσε να αποτρέψει την ανάγκη για πιο απότομες κινήσεις αργότερα, αφήνοντας ανοικτό το ενδεχόμενο νέας αύξησης ακόμη και τον Σεπτέμβριο.

Αντίθετη κατεύθυνση ακολουθεί η Ταϊλάνδη. Η κεντρική τράπεζα διατήρησε ομόφωνα το επιτόκιο στο 1%, κρίνοντας ότι εξακολουθεί να απαιτείται υποστηρικτική νομισματική πολιτική. Ο δείκτης SET ενισχυόταν περίπου 0,6%.

Το θετικό κλίμα ακολούθησε την άνοδο της Wall Street, όπου οι τεχνολογικές μετοχές ανέκαμψαν. Τα αμερικανικά futures παρέμειναν σχεδόν αμετάβλητα στις ασιατικές συναλλαγές, καθώς οι επενδυτές περιμένουν τόσο τα αποτελέσματα της Nvidia όσο και τα νέα στοιχεία για τον πληθωρισμό PCE στις ΗΠΑ.

Η Nvidia αναμένεται να ανακοινώσει τριμηνιαία έσοδα περίπου 92 δισ. δολαρίων, με την αγορά να αναζητεί ενδείξεις ότι οι τεράστιες επενδύσεις που πραγματοποιούνται σε υποδομές τεχνητής νοημοσύνης μπορούν να δικαιολογήσουν τις υψηλές αποτιμήσεις του κλάδου.

Ανάκαμψη των τεχνολογικών μετοχών

Ο δείκτης MSCI AC Asia Pacific ενισχύεται περίπου 0,86%, με τον νοτιοκορεατικό KOSPI να καταγράφει άνοδο 1,91%. Στην Ιαπωνία, ο Nikkei 225 κερδίζει 0,79% και ο TOPIX 0,51%.

Στο Χονγκ Κονγκ, ο Hang Seng σημειώνει άνοδο 0,62%, ενώ στην ηπειρωτική Κίνα ο CSI 300 ενισχύεται κατά 0,96% και ο Shanghai Composite κατά 0,57%.

Οι νοτιοκορεατικές εταιρείες μνημών πρωταγωνίστησαν στην ανάκαμψη, με τη Samsung Electronics να κερδίζει 3,11% και τη SK Hynix 2,8%. Οι δύο μετοχές είχαν δεχθεί ισχυρές πιέσεις στο πρόσφατο sell-off των ημιαγωγών και παραμένουν ιδιαίτερα ευαίσθητες στα αποτελέσματα της Nvidia λόγω της έκθεσής τους στις μνήμες υψηλού εύρους ζώνης που χρησιμοποιούνται στα data centers τεχνητής νοημοσύνης.

Στην Κίνα η άνοδος ήταν επίσης ευρεία. Η SMIC ενισχύθηκε 4,4%, η Xiaomi 4,3%, η Meituan 2,2%, η Tencent 1%, η Baidu 1,4% και η Alibaba 1,5%.

«Ανάσα» από την πτώση του Brent

Πρόσθετη στήριξη στις αγορές έδωσε η αποκλιμάκωση των τιμών του πετρελαίου. Το Brent υποχώρησε περίπου 2,6%, στα 86,25 δολάρια το βαρέλι, μετά τις συνομιλίες Ιράν και Ομάν για ένα προσωρινό πλαίσιο που αποσκοπεί στην αποκατάσταση μέρους της ναυσιπλοΐας μέσω των Στενών του Ορμούζ.

Το Brent καταγράφει πλέον απώλειες περίπου 8,5% μέσα στην εβδομάδα, περιορίζοντας τις ανησυχίες ότι η σύγκρουση στη Μέση Ανατολή θα προκαλέσει ένα νέο ισχυρό πληθωριστικό σοκ.

Η αποκλιμάκωση του πετρελαίου συνέβαλε και στην υποχώρηση των αμερικανικών αποδόσεων, με την απόδοση του 10ετούς ομολόγου των ΗΠΑ να κινείται κοντά στο 4,63%, μετά από πτώση 6,5 μονάδων βάσης την Τρίτη.

Εξαίρεση στο θετικό κλίμα αποτέλεσε η Αυστραλία. Ο S&P/ASX 200 υποχωρεί περίπου 0,22%, καθώς τα ισχυρότερα από τις προβλέψεις στοιχεία για τον πληθωρισμό αύξησαν τα στοιχήματα για νέα αύξηση επιτοκίων από την Reserve Bank of Australia.

Στο επίκεντρο βρίσκεται επίσης η απόφαση της κεντρικής τράπεζας της Ταϊλάνδης, με την αγορά να αναμένει διατήρηση του βασικού επιτοκίου στο 1%.

Ο δείκτης MSCI Ασίας-Ειρηνικού υποχώρησε περίπου 0,5%, ενώ τα αμερικανικά futures εμφάνισαν μεγαλύτερη ανθεκτικότητα. Τα συμβόλαια του Nasdaq 100 ενισχύθηκαν κατά 0,3% και του S&P 500 κατά 0,1%, μετά τις απώλειες της Wall Street τη Δευτέρα.

Στο επίκεντρο βρίσκεται και πάλι ο κλάδος των ημιαγωγών. Οι επενδυτές προχώρησαν σε νέες πωλήσεις αμερικανικών μετοχών του κλάδου πριν από τα αποτελέσματα της Nvidia την Τετάρτη. Η εταιρεία αναμένεται να ανακοινώσει τριμηνιαία έσοδα περίπου 92 δισ. δολαρίων, με την αγορά να αναζητεί ενδείξεις ότι η εκρηκτική ανάπτυξη της τεχνητής νοημοσύνης μπορεί να συνεχίσει να δικαιολογεί τις ιδιαίτερα υψηλές προσδοκίες.

Την επιφυλακτικότητα ενίσχυσαν και οι εξελίξεις γύρω από το Ιράν. Η κυβέρνηση Τραμπ απείλησε να διευρύνει τις δευτερογενείς κυρώσεις σε χώρες που συνεχίζουν τις συναλλαγές με την Τεχεράνη, στο πλαίσιο της στρατηγικής που έχει χαρακτηρίσει «οικονομική D-Day». Ωστόσο, τα μέτρα που ανακοινώθηκαν μέχρι στιγμής δεν συνιστούν μεγάλη κλιμάκωση, με αποτέλεσμα το πετρέλαιο να υποχωρεί και το Brent να κινείται κοντά στα 92 δολάρια το βαρέλι.

Πιέσεις σε Samsung και SK Hynix πριν από τη Nvidia

Στη Νότια Κορέα, ο Kospi υποχωρούσε κατά 1,3%, περιορίζοντας πάντως τις μεγαλύτερες απώλειες που είχε καταγράψει νωρίτερα. Η SK Hynix έχανε 3,5%, ενώ η Samsung Electronics σημείωνε πτώση 1,8%.

Η διόρθωση ακολουθεί την ισχυρή ανάκαμψη που είχε προηγηθεί στις νοτιοκορεατικές τεχνολογικές μετοχές. Πρόσθετες πιέσεις στη Samsung άσκησε το νέο πρόγραμμα επιστροφής κεφαλαίου στους μετόχους, το οποίο δεν ανταποκρίθηκε στις προσδοκίες της αγοράς.

Η Ιαπωνία εμφάνισε καλύτερη εικόνα. Ο Nikkei ενισχύθηκε κατά 0,2% και ο Topix κατά 0,3%, με μικτές τάσεις στις μετοχές τεχνολογίας και ημιαγωγών.

Ο τεχνολογικός κλάδος παραμένει ευάλωτος τόσο στο υψηλότερο κόστος δανεισμού όσο και στις ανησυχίες ότι οι τεράστιες επενδύσεις σε υποδομές AI θα χρειαστούν περισσότερο χρόνο για να μεταφραστούν σε κέρδη και ταμειακές ροές.

Παράλληλα, εμφανίζονται και πολιτικές αντιδράσεις απέναντι στην ταχεία επέκταση των data centers. Ο κυβερνήτης του Τέξας Γκρεγκ Άμποτ επέκρινε τους developers κέντρων δεδομένων και διέταξε προσωρινή παύση στις εγκρίσεις νέων έργων μέσω της διαδικασίας σύνδεσης με το ηλεκτρικό δίκτυο, επικαλούμενος την αυξημένη κατανάλωση ηλεκτρικής ενέργειας και τους κινδύνους για την αξιοπιστία του συστήματος.

Κέρδη στην Αυστραλία, απώλειες σε Κίνα και Χονγκ Κονγκ

Στην Αυστραλία, ο S&P/ASX 200 ενισχύθηκε κατά 0,6%, με την Coles να κερδίζει περίπου 2,3% μετά την ανακοίνωση καλύτερων των αναμενόμενων αποτελεσμάτων για το οικονομικό έτος 2026.

Η Woodside Energy ανακοίνωσε αύξηση 7% στα κέρδη του πρώτου εξαμήνου, ωστόσο η μετοχή υποχώρησε κατά 1%, καθώς η εταιρεία εγκατέλειψε τον στόχο επενδύσεων 5 δισ. δολαρίων στην καθαρή ενέργεια και στρέφει εκ νέου το βάρος της στο πετρέλαιο και το φυσικό αέριο. Η Ampol κέρδισε ακόμη 0,8%, μετά την ισχυρή άνοδο που ακολούθησε τα αποτελέσματά της τη Δευτέρα.

Στις υπόλοιπες αγορές, ο Nifty 50 της Ινδίας έχασε 0,3%, ενώ ο δείκτης Straits Times της Σιγκαπούρης ενισχύθηκε κατά 0,3%. Στην Κίνα, ο CSI 300 υποχώρησε κατά 0,5% και ο Shanghai Composite κατά 0,14%, ενώ στο Χονγκ Κονγκ ο Hang Seng έχασε 0,3%.

Το επόμενο κρίσιμο τεστ για τις διεθνείς αγορές είναι τα στοιχεία για τον δείκτη τιμών προσωπικών καταναλωτικών δαπανών (PCE) στις ΗΠΑ, τον προτιμώμενο δείκτη πληθωρισμού της Fede. Οι traders τιμολογούν αυτή τη στιγμή μία αύξηση επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης έως το τέλος του 2026.

Το αρνητικό κλίμα επικρατεί παρά την ανάκαμψη της Wall Street την Παρασκευή, η οποία δεν ήταν αρκετή για να αποτρέψει τις εβδομαδιαίες απώλειες των αμερικανικών δεικτών.

Τα futures στη Νέα Υόρκη παρέμεναν υπό πίεση κατά τις συναλλαγές στην Ασία, με τα Nasdaq 100 Futures να υποχωρούν κατά 0,3% και τα S&P 500 Futures κατά 0,1%.

Το ενδιαφέρον των επενδυτών στρέφεται πλέον στην Nvidia, η οποία ανακοινώνει αποτελέσματα την Τετάρτη. Η αγορά αναζητεί νέες ενδείξεις για το κατά πόσο η έκρηξη των επενδύσεων στην τεχνητή νοημοσύνη μπορεί να δικαιολογήσει τις ολοένα υψηλότερες αποτιμήσεις στον τεχνολογικό κλάδο.

Στο επίκεντρο βρίσκεται επίσης η ομιλία του προέδρου της Fed, Κέβιν Γουόρς, στο συμπόσιο του Τζάκσον Χολ την Παρασκευή, με τους επενδυτές να αναζητούν ενδείξεις για την πορεία των αμερικανικών επιτοκίων. Οι αγορές, πάντως, δεν αναμένουν σημαντικές δεσμεύσεις για τις επόμενες κινήσεις της Fed.

ΗΠΑ–Καναδάς ενισχύουν το risk-off κλίμα

Πρόσθετη αβεβαιότητα προκαλεί η νέα εμπορική σύγκρουση μεταξύ ΗΠΑ και Καναδά, μετά την κατάρρευση των διαπραγματεύσεων των δύο χωρών.

Ο Πρόεδρος των ΗΠΑ, Ντόναλντ Τραμπ, επέβαλε δασμούς 50% σε καναδικά προϊόντα αξίας περίπου 20 δισ. δολαρίων, με την Οτάβα να ανακοινώνει ότι θα απαντήσει με αντίστοιχα μέτρα.

Η εξέλιξη ενισχύει τους φόβους των επενδυτών για τις επιπτώσεις του προστατευτισμού στην παγκόσμια ανάπτυξη και στο κόστος των επιχειρήσεων, προσθέτοντας ακόμη έναν παράγοντα πίεσης στις αγορές.

Βουτιά 8,7% για Samsung – Στο -3,4% η Σεούλ

Οι μεγαλύτερες πιέσεις καταγράφονται στη Νότια Κορέα, όπου ο KOSPI υποχωρεί κατά 2,95%.

Η Samsung Electronics καταγράφει βουτιά 8,7%, μετά την απογοήτευση των επενδυτών από το σχέδιό της να επιστρέψει έως και 110 τρισ. γουόν, περίπου 80 δισ. δολάρια, στους μετόχους της.

Οι πιέσεις επεκτείνονται συνολικά στον κλάδο των ημιαγωγών ενόψει των αποτελεσμάτων της Nvidia, με την SK Hynix να χάνει 2,4%.

Ανάλογη εικόνα παρουσιάζεται στην Ιαπωνία, όπου η Kioxia υποχωρεί 7,2%, ενώ η TDK σημειώνει απώλειες 0,5%.

Alibaba: Σχεδόν 10% κάτω μετά το placement

Σημαντικές απώλειες καταγράφονται και στο Χονγκ Κονγκ, με τον Hang Seng να υποχωρεί κατά 2,01%, καθώς η Alibaba χάνει σχεδόν 10%.

Η πτώση ακολουθεί την τιμολόγηση του placement της Alibaba ύψους 80 δισ. δολαρίων Χονγκ Κονγκ ή 10,2 δισ. δολαρίων ΗΠΑ, στα 112,70 δολάρια Χονγκ Κονγκ ανά μετοχή.

Τα κεφάλαια που θα αντληθούν πρόκειται να διοχετευθούν εξ ολοκλήρου σε υποδομές και δυνατότητες τεχνητής νοημοσύνης.

Πρόκειται για τη μεγαλύτερη πρωτογενή μεταγενέστερη προσφορά μετοχών που έχει πραγματοποιήσει εταιρεία εισηγμένη στο Χονγκ Κονγκ.

Στο κλίμα γύρω από την Alibaba προστέθηκε και η γνωστοποίηση του επενδυτή Μάικλ Μπέρι ότι εγκατέλειψε τη θέση του στην εταιρεία και στράφηκε στην JD.com. Ωστόσο, ούτε η τελευταία απέφυγε τις πιέσεις, καταγράφοντας πτώση 1,9%.

Οι αγορές της ηπειρωτικής Κίνας εμφανίζουν μεγαλύτερες αντοχές, χωρίς όμως να αποφεύγουν το αρνητικό πρόσημο. Ο CSI 300 υποχωρεί 1,49% και ο Shanghai Composite 0,84%.

Υποχωρεί το πετρέλαιο μετά το ράλι

Στις αγορές εμπορευμάτων, οι τιμές του πετρελαίου κινούνται χαμηλότερα μετά τα σημαντικά κέρδη της προηγούμενης εβδομάδας.

Το Brent υποχωρεί περίπου 1,5% στα 93,02 δολάρια το βαρέλι, έχοντας ενισχυθεί κατά 6,6% την περασμένη εβδομάδα.

Το αμερικανικό WTI χάνει 1,6% στα 85,64 δολάρια, καθώς οι επενδυτές περιμένουν περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με τις νέες κυρώσεις που έχουν προαναγγείλει οι ΗΠΑ κατά του Ιράν.

Οι υψηλές αποδόσεις πιέζουν την τεχνολογία

Πρόσθετο βάρος στις μετοχές ανάπτυξης δημιουργούν οι υψηλές αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών ομολόγων.

Η απόδοση του 10ετούς Treasury κινείται περίπου στο 4,71%, ενώ του 30ετούς παραμένει κοντά στο 5,25%, δηλαδή σε απόσταση αναπνοής από τα υψηλότερα επίπεδα των τελευταίων 19 ετών.

Το αυξημένο κόστος δανεισμού, σε συνδυασμό με τις υψηλές αποτιμήσεις, καθιστά τις τεχνολογικές μετοχές ιδιαίτερα ευάλωτες σε νέες κινήσεις κατοχύρωσης κερδών.

Οι επενδυτές αναμένουν επίσης περισσότερες λεπτομέρειες για τα σχέδια δημοσιονομικής εξυγίανσης του υπουργού Οικονομικών των ΗΠΑ, Σκοτ Μπέσεντ, μετά την ανακοίνωση μεγαλύτερων επαναγορών μακροπρόθεσμων κρατικών ομολόγων.

Κόντρα στο ρεύμα η Αυστραλία

Εξαίρεση στο ευρύτερο αρνητικό κλίμα αποτελεί η Αυστραλία, με τον S&P/ASX 200 να ενισχύεται κατά 0,46%.

Η Ampol σημειώνει άνοδο 5%, καθώς τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη της στο πρώτο εξάμηνο εκτινάχθηκαν κατά 376% στα 857,2 εκατ. δολάρια Αυστραλίας, με τις αναταράξεις στη Μέση Ανατολή να οδηγούν σε απότομη αύξηση των περιθωρίων διύλισης.

Στις υπόλοιπες αγορές, ο ιαπωνικός Nikkei 225 υποχωρεί 0,55%, ενώ ο TOPIX ενισχύεται οριακά κατά 0,2%. Η SoftBank χάνει 5%, μετά την ανακοίνωση σχεδίου για έκδοση ομολόγων προς ιδιώτες επενδυτές ύψους-ρεκόρ 1 τρισ. γεν.

Στην Ινδία, ο Nifty 50 ενισχύεται κατά 0,11%, ενώ τα futures του δείκτη σημειώνουν άνοδο 0,6%. Στη Σιγκαπούρη, ο Straits Times υποχωρεί κατά 0,19%.

Η προσοχή των διεθνών αγορών μεταφέρεται πλέον στα αποτελέσματα της Nvidia, τα οποία αναμένεται να αποτελέσουν κρίσιμο τεστ για το επενδυτικό αφήγημα γύρω από την τεχνητή νοημοσύνη και, ευρύτερα, για τις υψηλές αποτιμήσεις του τεχνολογικού κλάδου.

Το θετικό κλίμα ακολούθησε ακόμη μία ισχυρή συνεδρίαση στη Wall Street, όπου ο S&P 500 έκλεισε την Πέμπτη σε ιστορικό υψηλό, ενώ ο Nasdaq αναρριχήθηκε στο υψηλότερο επίπεδό του από τα τέλη Ιουνίου.

Στις ασιατικές συναλλαγές, τα futures του Nasdaq 100 υποχώρησαν περίπου 0,1%, ενώ εκείνα του S&P 500 παρέμειναν σχεδόν αμετάβλητα.

Υποχωρούν οι πιθανότητες αύξησης επιτοκίων από τη Fed

Κυριότερος καταλύτης για τις αγορές παραμένει η αλλαγή των προσδοκιών γύρω από την επόμενη κίνηση της αμερικανικής κεντρικής τράπεζας.

Οι τιμές παραγωγού στις ΗΠΑ παρέμειναν αμετάβλητες τον Ιούλιο, έναντι πρόβλεψης των αναλυτών για αύξηση 0,2%. Σε ετήσια βάση, ο πληθωρισμός παραγωγού επιβραδύνθηκε στο 4,7% από 5,5% τον Ιούνιο.

Μετά τα στοιχεία, τα futures των Fed Funds αποτιμούν πλέον πιθανότητα περίπου 35% για αύξηση των επιτοκίων, έναντι 55% πριν από μία εβδομάδα.

Η αποκλιμάκωση των σχετικών προσδοκιών προσφέρει στήριξη στις μετοχές και ιδιαίτερα στον τεχνολογικό κλάδο, ο οποίος είναι περισσότερο ευαίσθητος στις μεταβολές των επιτοκίων.

Ο δείκτης MSCI Asia Pacific ενισχύθηκε περίπου 0,5%, ανεβάζοντας τα εβδομαδιαία κέρδη του στο 2,7%. Εφόσον διατηρηθεί η άνοδος, θα πρόκειται για τέταρτη διαδοχική κερδοφόρα εβδομάδα.

Νότια Κορέα: Ράλι 23% από τα χαμηλά του Ιουλίου

Στη Σεούλ, ο KOSPI σημειώνει άνοδο 2,15%, με πρωταγωνιστές και πάλι τις εταιρείες ημιαγωγών.

Η ανάκαμψη της νοτιοκορεατικής αγοράς είναι εντυπωσιακή. Ο δείκτης έχει ενισχυθεί περίπου 23% από τα χαμηλά που κατέγραψε στα τέλη Ιουλίου, αφήνοντας πλέον πίσω τη φάση bear market που προκάλεσε η βουτιά 22% τον προηγούμενο μήνα – η χειρότερη μηνιαία επίδοσή του από την παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση.

Παρά το ράλι, ο KOSPI εξακολουθεί να βρίσκεται περίπου 24% χαμηλότερα από το υψηλό του στα τέλη Ιουνίου, ενώ από τις αρχές του 2026 παραμένει ενισχυμένος περισσότερο από 60%.

Η SK Hynix κέρδισε 3,2%, ανεβάζοντας την εβδομαδιαία άνοδό της πάνω από 15%. Η Samsung Electronics ενισχύθηκε 0,9% και επίσης καταγράφει κέρδη άνω του 15% μέσα στην εβδομάδα, ενώ η LG Innotek σημείωσε άνοδο 4,1%.

Κέρδη στην Ιαπωνία – Άλμα για τη Sony

Θετική ήταν η εικόνα και στην Ιαπωνία, με τον Nikkei 225 να ενισχύεται 0,54% και τον ευρύτερο TOPIX να κερδίζει 0,51%.

Στον κλάδο των ημιαγωγών, η Kioxia Holdings σημείωσε άνοδο 3,4%, ενώ η Largan Precision ενισχύθηκε κατά 2%. Η TDK παρέμεινε ουσιαστικά αμετάβλητη και η Murata Manufacturing υποχώρησε 0,5%.

Ξεχώρισε η Sony, η οποία έκανε άλμα 5,2%.

Κόντρα στο ρεύμα η Κίνα – Βουτιά 10% για την JD.com

Στην Κίνα, αντίθετα, η εικόνα ήταν σαφώς ασθενέστερη.

Ο CSI 300 υποχωρεί 0,02%, ο Shanghai Composite έχασε 0,02%, ενώ στο Χονγκ Κονγκ ο Hang Seng σημειώνει πτώση 0,94%.

Επιλεκτικές αγορές καταγράφηκαν στις κινεζικές μετοχές ημιαγωγών. Η Semiconductor Manufacturing International Corp. (SMIC) ενισχύθηκε 2,2%, μετά τα αποτελέσματα δεύτερου τριμήνου που έδειξαν ισχυρή ζήτηση συνδεδεμένη με την τεχνητή νοημοσύνη.

Η NetEase κέρδισε 1,8% και η Tencent 0,5%.

Η ευρύτερη εικόνα στις κινεζικές τεχνολογικές εταιρείες ήταν, ωστόσο, αρνητική. Η Baidu υποχώρησε 1,55%, η Alibaba 2,3% και η Meituan 5,53%.

Τις μεγαλύτερες πιέσεις δέχθηκε η JD.com, η οποία βυθίστηκε 10%, καθώς τα αποτελέσματά της έδειξαν ετήσια μείωση εσόδων για πρώτη φορά εδώ και περισσότερο από μία δεκαετία. Η επίδοση ενίσχυσε τις ανησυχίες για τις επίμονες πιέσεις στην καταναλωτική ζήτηση της Κίνας.

Μικτή εικόνα στις υπόλοιπες αγορές

Στην Αυστραλία, ο S&P/ASX 200 χάνει 0,8%, ενώ στην Ινδία ο Nifty 50 άνοιξε με πτώση 0,29%. Στη Σιγκαπούρη, ο FTSE Straits Times σημειώνει άνοδο 0,26%.

Παρά τις συνεχιζόμενες γεωπολιτικές εντάσεις στη Μέση Ανατολή, οι μετοχικές αγορές δείχνουν μέχρι στιγμής να μην επηρεάζονται σημαντικά από τον συγκεκριμένο κίνδυνο.

Στα 87 δολάρια το Brent

Το πετρέλαιο διατηρήθηκε κοντά στα 87 δολάρια το βαρέλι την Παρασκευή, μετά την πτώση της προηγούμενης συνεδρίασης.

Παρά τις τελευταίες απώλειες, το Brent οδεύει προς εβδομαδιαία άνοδο περίπου 4%, βάζοντας τέλος σε δύο συνεχόμενες εβδομάδες πτώσης.

Οι τιμές υποστηρίχθηκαν από τη νέα πίεση των ΗΠΑ προς το Ιράν και τις δυσκολίες στις προσπάθειες για τερματισμό της σύγκρουσης. Ωστόσο, οι χρηματιστηριακές αγορές εξακολουθούν σε μεγάλο βαθμό να εστιάζουν περισσότερο στην προοπτική των αμερικανικών επιτοκίων και στην ανάκαμψη της τεχνολογίας παρά στον γεωπολιτικό κίνδυνο.

Ο ευρύτερος δείκτης MSCI Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας ενισχύθηκε κατά 1,08%, με τις μετοχές της Νότιας Κορέας να πρωταγωνιστούν, καταγράφοντας άνοδο 3,78%. Στην Ιαπωνία, ο Nikkei κέρδισε 1,27%, με ώθηση από τις μετοχές που συνδέονται με τον κλάδο των ημιαγωγών και τις ισχυρές προοπτικές εταιρικής κερδοφορίας.

«Οι αγορές παραμένουν σχετικά ανθεκτικές επειδή η οικονομική ανάπτυξη είναι καλή και επιταχύνεται», δήλωσε η Όλγκα Μπίτελ, επικεφαλής επενδυτικής στρατηγικής της William Blair Investment Management. Όπως εκτίμησε, οι χρηματοπιστωτικές αγορές αναμένεται συνολικά να διατηρήσουν την ισορροπία τους, παρά τις πιθανές εναλλαγές στους κλάδους που ηγούνται της ανόδου.

Υποχωρούν τα στοιχήματα για αύξηση επιτοκίων από τη Fed
Οι τιμές καταναλωτή στις ΗΠΑ αυξήθηκαν κατά 0,1% τον Ιούλιο, σύμφωνα με τα στοιχεία που ανακοινώθηκαν την Τετάρτη, επιβεβαιώνοντας τις προβλέψεις. Η περιορισμένη μηνιαία άνοδος αποδυναμώνει τα επιχειρήματα υπέρ μιας νέας αύξησης των επιτοκίων από τη Fed στην επόμενη συνεδρίασή της.

Οι αγορές χρήματος αποτιμούν πλέον πιθανότητα 34% για αύξηση των επιτοκίων, έναντι 55% πριν από μία εβδομάδα.

Το ενδιαφέρον στρέφεται τώρα στα στοιχεία για τις τιμές παραγωγού στις ΗΠΑ, τα οποία αναμένονται αργότερα μέσα στην ημέρα και θα μπορούσαν να προσφέρουν νέες ενδείξεις για το κατά πόσο αποκλιμακώνονται οι πληθωριστικές πιέσεις.

Τα futures της Wall Street κινούνταν επίσης θετικά. Τα συμβόλαια του S&P 500 ενισχύονταν κατά 0,12% και του Nasdaq 100 κατά 0,2%. Στην Ευρώπη, τα futures του Euro Stoxx 50 σημείωναν άνοδο 0,44%, του γερμανικού DAX 0,28% και του FTSE 0,25%.

Πτώση στο πετρέλαιο – Στο επίκεντρο ζήτηση και Ιράν
Στην αγορά πετρελαίου, οι τιμές υποχώρησαν καθώς ενισχύθηκαν οι προβληματισμοί για την παγκόσμια ζήτηση, μετά την απροσδόκητη αύξηση των αμερικανικών αποθεμάτων αργού και τις χαμηλότερες εκτιμήσεις κατανάλωσης από ΟΠΕΚ και Διεθνή Οργανισμό Ενέργειας (IEA).

Το αμερικανικό αργό περιόρισε τις αρχικές απώλειες και διαπραγματευόταν 0,37% χαμηλότερα στα 82,96 δολάρια το βαρέλι, ενώ το Brent υποχωρούσε κατά 0,2% στα 88,80 δολάρια.

Παράλληλα, ΗΠΑ και Ιράν παραμένουν σε αδιέξοδο στις προσπάθειες για μια μόνιμη συμφωνία που θα τερματίσει τον πόλεμο στον Κόλπο. Οι συνομιλίες για την αναβίωση της προσωρινής συμφωνίας του Ιουνίου δεν έχουν σημειώσει πρόοδο, ενώ δεν έχει καθοριστεί χρονοδιάγραμμα εφαρμογής της.

Ο Πρόεδρος Ντόναλντ Τραμπ δήλωσε ότι οι ΗΠΑ έχουν «πλήρη έλεγχο» των Στενών του Ορμούζ, ισχυρισμό που απέρριψε άμεσα το Ιράν, υποστηρίζοντας ότι η κρίσιμη θαλάσσια οδός παραμένει κλειστή.

Οι αμερικανικές μετοχές είχαν ολοκληρώσει τη συνεδρίαση της Τετάρτης κυρίως με άνοδο, με εξαίρεση τον Dow Jones, ο οποίος έκλεισε ουσιαστικά αμετάβλητος.

Ιαπωνία: Αυξάνονται τα στοιχήματα για επιτόκια τον Σεπτέμβριο
Στην αγορά συναλλάγματος, το δολάριο υποχώρησε οριακά κατά 0,04% έναντι του γεν, στα 159,33 γεν, καθώς ενισχύονται οι εκτιμήσεις ότι η Τράπεζα της Ιαπωνίας θα μπορούσε να αυξήσει τα επιτόκια ήδη τον επόμενο μήνα, νωρίτερα από το προηγούμενο βασικό σενάριο που τοποθετούσε την κίνηση τον Δεκέμβριο.

Οι προσδοκίες αυτές ενισχύθηκαν από τον δείκτη τιμών παραγωγού της Ιαπωνίας, ο οποίος αυξήθηκε κατά 7,2% τον Ιούλιο σε ετήσια βάση, υποδεικνύοντας ότι οι πληθωριστικές πιέσεις διευρύνονται.

Παράλληλα, η κυβέρνηση της Πρωθυπουργού Σανάε Τακαΐτσι εμφανίζεται θετική σε μια αύξηση των επιτοκίων στο άμεσο μέλλον, με την επόμενη κίνηση να θεωρείται πιθανή τον Σεπτέμβριο ή τον Οκτώβριο.

Ο δείκτης δολαρίου παρέμενε σταθερός στις 99,96 μονάδες, οδεύοντας ωστόσο προς εβδομαδιαία άνοδο 0,36%. Η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς ομολόγου υποχώρησε κατά 1,37 μονάδα βάσης στο 4,678%, από 4,692% την Τετάρτη.

Πιέσεις σε χρυσό και δολάριο Νέας Ζηλανδίας
Το δολάριο Νέας Ζηλανδίας υποχώρησε κατά 0,5% σε χαμηλό δύο εβδομάδων, στα 0,5829 δολάρια, μετά την απροσδόκητα χαμηλή μέτρηση των πληθωριστικών προσδοκιών, η οποία δημιούργησε αμφιβολίες για την ανάγκη επιθετικών αυξήσεων επιτοκίων.

Στην Αυστραλία, ο υποδιοικητής της κεντρικής τράπεζας Κρίστοφερ Κεντ προειδοποίησε ότι εξακολουθεί να υπάρχει κίνδυνος περαιτέρω σύσφιξης της νομισματικής πολιτικής, επισημαίνοντας ότι οι κίνδυνοι για τον πληθωρισμό παραμένουν ανοδικοί και ότι θα πρέπει «πολλά πράγματα» να εξελιχθούν θετικά για να αποφευχθεί μία ακόμη αύξηση επιτοκίων.

Το αυστραλιανό δολάριο υποχώρησε ελαφρώς στα 0,7046 δολάρια.

Στα πολύτιμα μέταλλα, ο χρυσός υποχώρησε κατά 0,21% στα 4.397,88 δολάρια η ουγγιά, ενώ το ασήμι σημείωσε οριακή πτώση 0,02%, στα 65,29 δολάρια.

Στις ασιατικές συναλλαγές, τα futures του Nasdaq 100 ενισχύθηκαν κατά 0,3%, ενώ εκείνα του S&P 500 σημείωσαν άνοδο περίπου 0,1%, μετά την πτωτική ολοκλήρωση της συνεδρίασης στη Wall Street την Τρίτη.

Το ενδιαφέρον στρέφεται πλέον στα στοιχεία για τον Δείκτη Τιμών Καταναλωτή (CPI) των ΗΠΑ, τα οποία αναμένεται να δώσουν νέα κατεύθυνση στις προσδοκίες για τη νομισματική πολιτική της Fed. Την ίδια ώρα, η νέα άνοδος του Brent, καθώς εξασθενούν οι ελπίδες για ταχεία επαναλειτουργία των Στενών του Ορμούζ, επαναφέρει στο προσκήνιο τον κίνδυνο νέων πληθωριστικών πιέσεων μέσω της ενέργειας.

Νέα ώθηση από την τεχνητή νοημοσύνη

Το ράλι του τεχνολογικού κλάδου ενισχύθηκε μετά το άλμα 16% της CoreWeave στις μετασυνεδριακές συναλλαγές, καθώς η εταιρεία ανακοίνωσε ισχυρότερη από την αναμενόμενη αύξηση πωλήσεων.

Παράλληλα, η Super Micro Computer ενισχύθηκε κατά 7,6%, καθώς οι προβλέψεις της για τα έσοδα ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις της αγοράς. Τα αποτελέσματα ενίσχυσαν την πεποίθηση των επενδυτών ότι οι μεγάλες δαπάνες για υποδομές τεχνητής νοημοσύνης παραμένουν ισχυρές.

Πρόσθετη ώθηση έδωσε η Nvidia, η οποία ανακοίνωσε συνεργασία με έξι μεγάλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα για τη δημιουργία πλατφορμών χρηματοδότησης υπολογιστικής ισχύος, με στόχο την κινητοποίηση περισσότερων από 500 δισ. δολαρίων κεφαλαίων τρίτων για υποδομές AI.

Η κίνηση υπογραμμίζει το μέγεθος της επενδυτικής έκρηξης που βρίσκεται σε εξέλιξη γύρω από την τεχνητή νοημοσύνη και τις τεράστιες ανάγκες χρηματοδότησης για data centers, επεξεργαστές και συναφείς υποδομές.

Άλμα έως 4,6% για τον KOSPI – Ράλι στα κορεατικά chips

Η Νότια Κορέα πρωταγωνίστησε στην άνοδο, με τον KOSPI να πραγματοποιεί άλμα έως 4,6%, καταγράφοντας τη μεγαλύτερη άνοδο μεταξύ των βασικών αγορών της περιοχής.

Στην Ιαπωνία, ο Nikkei 225 ενισχύεται κατά 0,82%, ενώ ο δείκτης MSCI AC Asia Pacific σημείωσε άνοδο περίπου 0,6%.

Οι κορεατικές μετοχές ημιαγωγών κατέγραψαν ιδιαίτερα ισχυρά κέρδη. Η Samsung Electronics εκτινάχθηκε κατά 7,5%, η SK Hynix κατά 6,8%, ενώ η LβG Innotek σημείωσε άνοδο σχεδόν 9,5%.

Το αγοραστικό ενδιαφέρον ενισχύθηκε από δημοσίευμα σύμφωνα με το οποίο το κρατικό επενδυτικό ταμείο της Σιγκαπούρης Temasek σχεδιάζει να επενδύσει απευθείας στη Samsung Electronics και την SK Hynix.

Οι πιθανές επενδύσεις έρχονται σε μια περίοδο κατά την οποία οι δύο κορεατικοί κολοσσοί βρίσκονται αντιμέτωποι με αυξανόμενες πιέσεις από τους μετόχους τους να επιστρέψουν μεγαλύτερο μέρος των ταμειακών ροών που δημιουργεί η έκρηξη της ζήτησης για μνήμες λόγω της AI.

Σύμφωνα με το Bloomberg, οι υψηλότερες χρηματικές διανομές προς τους μετόχους θα μπορούσαν να αποτελέσουν έναν τρόπο για τις Samsung και SK Hynix να στηρίξουν τις αποτιμήσεις τους, καθώς εντείνονται οι ανησυχίες για το πόσο μπορεί να διαρκέσει ο σημερινός ανοδικός κύκλος στην αγορά μνημών.

Και οι δύο εταιρείες έχουν σήμερα ως στόχο επιστροφές προς τους μετόχους που αντιστοιχούν περίπου στο 50% των ελεύθερων ταμειακών ροών, ενώ η SK Hynix έχει γνωστοποιήσει ότι εξετάζει πρόσθετα μέτρα και αναμένεται να ανακοινώσει λεπτομέρειες στο τρίτο τρίμηνο.

Κέρδη και στις ιαπωνικές μετοχές ημιαγωγών

Θετικό ήταν το κλίμα και για τις τεχνολογικές μετοχές στην Ιαπωνία και την ευρύτερη περιοχή.

Η Kioxia Holdings ενισχύθηκε κατά 3,7%, η LARGAN Precision κατά 3,4%, ενώ TDK και Murata Manufacturing σημείωσαν κέρδη άνω του 1%.

Στην ηπειρωτική Κίνα, ο CSI 300 ενισχύθηκε κατά 0,4%, ενώ ο Shanghai Composite σημείωσε άνοδο 0,2%.

Στον τεχνολογικό κλάδο, η SMIC κέρδισε 3,4%, η Cambricon Technologies 2,7%, η Luxshare Precision 2,3% και η NAURA Technology 1,9%.

Πιέσεις στο Χονγκ Κονγκ

Αντίθετη ήταν η εικόνα στο Χονγκ Κονγκ, όπου ο Hang Seng υποχωρεί περίπου 0,98%, με τις μεγάλες τεχνολογικές εταιρείες να δέχονται πιέσεις.

Η Alibaba έχασε 3,1%, η Tencent 2,9%, η NetEase 3,3%, η JD.com 2,6% και η Meituan 2,3%.

Η διαφοροποίηση μεταξύ των ασιατικών αγορών αποτυπώνει την προσπάθεια των επενδυτών να σταθμίσουν, από τη μία πλευρά, τα ισχυρά αποτελέσματα και τις επενδύσεις που σχετίζονται με την τεχνητή νοημοσύνη και, από την άλλη, τους ευρύτερους κινδύνους από την άνοδο του πετρελαίου και τις πληθωριστικές πιέσεις.

Οι ροές προς τις αναδυόμενες αγορές παρουσίασαν πάντως βελτίωση. Στοιχεία του Institute of International Finance (IIF) έδειξαν ότι οι ξένοι επενδυτές τοποθέτησαν σχεδόν 19 δισ. δολάρια σε τίτλους αναδυόμενων αγορών τον Ιούλιο, τερματίζοντας δύο συνεχόμενους μήνες εκροών.

Στο επίκεντρο ο πληθωρισμός των ΗΠΑ

Το επόμενο μεγάλο τεστ για τις διεθνείς αγορές είναι η ανακοίνωση του αμερικανικού πληθωρισμού.

Οι προβλέψεις κάνουν λόγο για μηνιαία αύξηση του γενικού CPI κατά 0,1% τον Ιούλιο, με τον ετήσιο πληθωρισμό να διαμορφώνεται στο 3,4%.

Ο δομικός πληθωρισμός αναμένεται να αυξηθεί κατά 0,2% σε μηνιαία βάση, με τον ετήσιο δομικό δείκτη στο 2,5%.

Μια χαμηλότερη από την αναμενόμενη μέτρηση θα μπορούσε να περιορίσει τις πιέσεις προς τη Fed για αυστηρότερη νομισματική πολιτική, μετά τη διαφοροποίηση τριών αξιωματούχων της FOMC τον Ιούλιο υπέρ αύξησης των επιτοκίων.

Απώλειες σε Αυστραλία, Ινδία και Σιγκαπούρη

Στον αντίποδα του τεχνολογικού ράλι, η αγορά της Αυστραλίας κινήθηκε πτωτικά. Ο S&P/ASX 200 έχασε 0,45%, μία ημέρα μετά την απόφαση της Reserve Bank of Australia να διατηρήσει το βασικό επιτόκιο στο 4,35%.

Η απόφαση ήταν ευρέως αναμενόμενη, ωστόσο η διοικήτρια της RBA Μισέλ Μπούλοκ προειδοποίησε ότι μία ακόμη αύξηση επιτοκίων παραμένει «αρκετά πιθανή», εάν ενισχυθούν οι πληθωριστικοί κίνδυνοι.

Στην Ινδία, οι βασικοί δείκτες υποχωρούν περίπου 0,5%, με τον BSE Sensex να χάνει επίσης περίπου 0,71%, ενώ στη Σιγκαπούρη ο Straits Times Index υποχωρεί κατά 0,5%.

Η αγορά της Ταϊλάνδης παρέμεινε κλειστή λόγω αργίας.

Το Brent στα 89,44 δολάρια με το βλέμμα στα Στενά του Ορμούζ

Οι τιμές του πετρελαίου συνέχισαν την ανοδική τους πορεία, καθώς εξασθενούν οι προσδοκίες για γρήγορη επαναλειτουργία των Στενών του Ορμούζ.

Το Brent ενισχύθηκε για έκτη διαδοχική συνεδρίαση, φτάνοντας περίπου στα 89,44 δολάρια το βαρέλι, καθώς Ουάσιγκτον και Τεχεράνη εμφανίζονται να σκληραίνουν τις θέσεις τους.

Ο υπουργός Άμυνας του Πακιστάν υποστήριξε, πάντως, ότι οι δύο πλευρές βρίσκονται κοντά σε «κάποιου είδους διευθέτηση», αφήνοντας ανοιχτό το ενδεχόμενο οι διαπραγματεύσεις να οδηγήσουν τελικά σε πρόοδο.

Η ανακοίνωση του αμερικανικού CPI αποτελεί πλέον το επόμενο κρίσιμο σημείο αναφοράς για τις αγορές. Οι επενδυτές θα αναζητήσουν ενδείξεις ότι η αποκλιμάκωση του πληθωρισμού μπορεί να συγκρατήσει τις προσδοκίες για νέες αυξήσεις επιτοκίων, την ώρα που η αντιπαράθεση γύρω από τα Στενά του Ορμούζ απειλεί να διατηρήσει το ενεργειακό κόστος σε υψηλά επίπεδα.

Ο ευρύτερος δείκτης MSCI για τις μετοχές Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας κινείται μεταξύ κερδών και απωλειών, για να ενισχυθεί τελικά κατά 0,36%.

Στη Νότια Κορέα, ο KOSPI σημειώνει άνοδο 0,91%, την ώρα που οι επενδυτές συνέχισαν να αξιολογούν τις επιπτώσεις της γεωπολιτικής έντασης στις αγορές ενέργειας και στην παγκόσμια οικονομία.  Στην Ιαπωνία ο NIKKEI σημειώνει άλμα 2,08%, ενώ στην Αυστραλία ο S&P/ASX 200 σημειώνει άνοδο 0,19%.

Πτώση στο Χονγκ Κονγκ

Στις κινεζικές αγορές επικράτησαν ήπιες πιέσεις.

Ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ υποχωρεί κατά 0,93%, ενώ ο δείκτης CSI 300, που περιλαμβάνει τις μεγαλύτερες εισηγμένες εταιρείες της ηπειρωτικής Κίνας, σημειώνει πτώση 0,55%.

Οι κινήσεις αυτές καταγράφονται σε ένα περιβάλλον αυξημένης επιφυλακτικότητας, με τις αγορές να παρακολουθούν τόσο τις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή όσο και τις επιπτώσεις από την άνοδο των τιμών της ενέργειας.

Στο επίκεντρο ξανά το γιεν

Στην αγορά συναλλάγματος, το ιαπωνικό γεν επέστρεψε στο επίκεντρο, καθώς παρέμενε στην αδύναμη πλευρά των 159 γiεν ανά δολάριο.

Το ιαπωνικό νόμισμα απέχει αισθητά από το υψηλό της προηγούμενης εβδομάδας στα 155,20 γiεν ανά δολάριο, το οποίο είχε καταγραφεί έπειτα από αρκετούς γύρους πιθανών παρεμβάσεων στην αγορά συναλλάγματος, συμπεριλαμβανομένης μιας φερόμενης κοινής παρέμβασης Ιαπωνίας και ΗΠΑ.

«Η αγορά πιθανότατα παραμένει σε εγρήγορση για μία νέα κοινή παρέμβαση ΗΠΑ-Ιαπωνίας με αγορές γεν, επομένως μία διάσπαση των 160 γεν ανά δολάριο στο πολύ άμεσο μέλλον φαίνεται απίθανη», ανέφεραν αναλυτές της Nomura.

Ωστόσο, σύμφωνα με τους ίδιους, οι τελευταίες κινήσεις δείχνουν ότι υπάρχουν αρκετοί επενδυτές που αγοράζουν το δολάριο στις διορθώσεις του έναντι του γεν, ιδιαίτερα αφότου η ισοτιμία USD/JPY βρέθηκε στην περιοχή των 156-157 γεν για πρώτη φορά από τον Μάιο.

Μικρή άνοδος στα futures της Wall Street

Στις ΗΠΑ, τα futures έδειχναν προς ένα ελαφρώς θετικό άνοιγμα μετά τις απώλειες που κατέγραψε η Wall Street στη συνεδρίαση της Δευτέρας.

Τα futures του Nasdaq ενισχύονταν κατά 0,34%, ενώ εκείνα του S&P 500 σημείωναν άνοδο 0,13%.

Στην Ευρώπη, τα futures του EURO STOXX 50 παρέμεναν ουσιαστικά αμετάβλητα, ενώ εκείνα του FTSE υποχωρούσαν κατά 0,05% και του γερμανικού DAX ενισχύονταν οριακά κατά 0,07%.

Nvidia: Σχέδιο για περισσότερα από 500 δισ. δολάρια στο AI

Νέο ενδιαφέρον προκάλεσε η ανακοίνωση της Nvidia, η οποία γνωστοποίησε ότι συνεργάζεται με έξι μεγάλους χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς για τη δημιουργία πλατφορμών χρηματοδότησης υπολογιστικής ισχύος.

Στόχος είναι η άντληση περισσότερων από 500 δισ. δολαρίων σε κεφάλαια τρίτων για υποδομές τεχνητής νοημοσύνης, αναδεικνύοντας το τεράστιο μέγεθος της επενδυτικής έκρηξης που βρίσκεται σε εξέλιξη στον κλάδο.

Το σχέδιο, ωστόσο, δημιουργεί και ερωτήματα σχετικά με το μέγεθος της μόχλευσης και τις νέες μορφές χρηματοδότησης που αναπτύσσονται γύρω από το AI.

«Ένα μικρό μέρος του εαυτού μου αναρωτιόταν εάν κάπως έτσι αισθάνονταν οι αγορές όταν τα στεγαστικά δάνεια subprime έγιναν για πρώτη φορά ένα mainstream προϊόν – η καινοτομία που τελικά συνέβαλε στην πυροδότηση της παγκόσμιας χρηματοπιστωτικής κρίσης», σχολίασε ο Τόνι Σάικαμορ.

Στήριξη στο δολάριο από το ακριβότερο πετρέλαιο

Το δολάριο έλαβε μικρή ώθηση από τη νέα άνοδο των τιμών του πετρελαίου, κρατώντας το ευρώ μακριά από το υψηλό ενάμιση μήνα που είχε προσεγγίσει.

Το ευρώ διαπραγματευόταν στα 1,1541 δολάρια, ενώ η στερλίνα υποχώρησε από το υψηλό ενός μήνα που σημείωσε τη Δευτέρα και κινούνταν στα 1,3511 δολάρια.

Το δολάριο Αυστραλίας υποχώρησε προσωρινά μετά την απόφαση της Reserve Bank of Australia (RBA) και στη συνέχεια κατέγραφε απώλειες 0,07%, στα 0,7049 δολάρια ΗΠΑ.

Η εικόνα στις διεθνείς αγορές παραμένει εύθραυστη, καθώς οι επενδυτές καλούνται να σταθμίσουν ταυτόχρονα την κλιμάκωση στη Μέση Ανατολή, την άνοδο του πετρελαίου, τις κινήσεις στις αγορές συναλλάγματος και το πρωτοφανές κύμα επενδύσεων στην τεχνητή νοημοσύνη.

Στην Ιαπωνία, ο Nikkei 225 υποχωρεί κατά 0,12% στις 65.606,71 μονάδες, με απώλειες 76,55 μονάδων. Στη Νότια Κορέα, ο Kospi χάνει 0,60% και διαμορφώνεται στις 6.258,71 μονάδες, υποχωρώντας κατά 37,67 μονάδες.

Αρνητικό είναι το κλίμα και στην Ινδία, όπου ο Sensex σημειώνει πτώση 0,58% στις 78.497,10 μονάδες, με απώλειες 457,66 μονάδων.

Στον αντίποδα, οι κινεζικές αγορές κινούνται ανοδικά. Ο Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ ενισχύεται κατά 0,29% στις 25.604,23 μονάδες, ενώ ο Shanghai Composite καταγράφει άνοδο 0,80% στις 3.931,42 μονάδες.

Τα ισχυρότερα κέρδη μεταξύ των βασικών αγορών της περιοχής καταγράφονται στη Σιγκαπούρη, όπου ο Straits Times ενισχύεται κατά 0,99% στις 5.695,04 μονάδες.

Στάση αναμονής στη Wall Street

Τα futures των αμερικανικών μετοχών κινούνται χωρίς σημαντικές μεταβολές, καθώς οι επενδυτές περιμένουν τα στοιχεία για τις νέες θέσεις εργασίας του Ιουλίου, τα οποία αναμένεται να δώσουν νέα εικόνα για την κατάσταση της αμερικανικής αγοράς εργασίας.

Τα futures του S&P 500 ενισχύονται κατά 0,1%, ενώ εκείνα του Dow Jones υποχωρούν κατά 116 μονάδες ή 0,2%. Τα futures του Nasdaq 100 παραμένουν αμετάβλητα.

Στις μετασυνεδριακές συναλλαγές, η Airbnb σημείωσε άλμα 9%, αφού η εταιρεία βραχυχρόνιων μισθώσεων ανακοίνωσε αποτελέσματα που ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις τόσο σε επίπεδο εσόδων όσο και κερδών.

Η Cloudflare εκτινάχθηκε κατά 16%, μετά τις ισχυρές προβλέψεις που έδωσε η εταιρεία κυβερνοασφάλειας cloud τόσο για το σύνολο του έτους όσο και για το τρέχον τρίμηνο.

Το πετρέλαιο πίεσε τη Wall Street

Η Wall Street προέρχεται από αρνητική συνεδρίαση, καθώς η άνοδος των τιμών του πετρελαίου άσκησε πιέσεις στις μετοχές.

Ο Dow Jones έχασε περισσότερες από 460 μονάδες ή 0,9%, βάζοντας τέλος σε ένα πενθήμερο ανοδικό σερί. Ο S&P 500 υποχώρησε κατά 0,2%, ενώ ο Nasdaq Composite σημείωσε οριακή πτώση 0,1%.

Παρά την υποχώρηση της Πέμπτης, το κλίμα σε αρκετά τμήματα της Wall Street έχει βελτιωθεί. Οι επενδυτές εξακολουθούν να προσδοκούν ότι μια ενδεχόμενη συμφωνία για την επαναλειτουργία των Στενών του Ορμούζ θα μπορούσε τελικά να οδηγήσει σε αποκλιμάκωση των τιμών του πετρελαίου και να περιορίσει τις πληθωριστικές προσδοκίες.

Ο τεχνολογικός κλάδος έχει υπεραποδώσει, με τις μετοχές των εταιρειών ημιαγωγών να καταγράφουν ισχυρά κέρδη αυτή την εβδομάδα. Η εκκαθάριση των momentum trades τον προηγούμενο μήνα έχει πείσει αρκετούς επενδυτές ότι η αγορά πραγματοποίησε την αναγκαία διόρθωση προκειμένου να προετοιμαστεί για το επόμενο ανοδικό σκέλος. Στην αισιοδοξία συμβάλλουν και τα ισχυρά εταιρικά αποτελέσματα.

«Θα υπάρξει κυνήγι αποδόσεων», δήλωσε στο CNBC ο Τομ Λι, επικεφαλής έρευνας της Fundstrat Global Advisors, εκτιμώντας ότι αυτή η δυναμική θα μπορούσε να οδηγήσει τον S&P 500 προς τις 7.900-8.000 μονάδες μέσα στον Αύγουστο.

Στο επίκεντρο η αγορά εργασίας των ΗΠΑ

Το ενδιαφέρον των επενδυτών στρέφεται πλέον στην έκθεση για την απασχόληση που δημοσιεύεται μέσα στη μέρα. Τα nonfarm payrolls του Ιουλίου αναμένεται να αυξηθούν κατά μόλις 83.000 θέσεις εργασίας, ενώ το ποσοστό ανεργίας εκτιμάται ότι θα παραμείνει αμετάβλητο στο 4,2%.

Οι επενδυτές θα εξετάσουν ιδιαίτερα τα στοιχεία για την αύξηση των μισθών και τη συμμετοχή στο εργατικό δυναμικό, αναζητώντας ενδείξεις για την πραγματική κατάσταση της αγοράς εργασίας και, κατ’ επέκταση, για την πορεία της αμερικανικής οικονομίας.

Παρά τις απώλειες της Πέμπτης, οι αμερικανικές μετοχές οδεύουν προς δεύτερη διαδοχική εβδομάδα κερδών. Ειδικότερα, ο Nasdaq βρίσκεται σε τροχιά για την καλύτερη εβδομαδιαία επίδοσή του από τον Μάιο, χάρη στην ανάκαμψη των μετοχών ημιαγωγών.

Το iShares Semiconductor ETF (SOXX) ενισχύεται περισσότερο από 5% αυτή την εβδομάδα, αποτυπώνοντας την επιστροφή του αγοραστικού ενδιαφέροντος στον κλάδο των chips.