Το έργο Extended East Europe Electric Route – BlueRoute 4E αποτελεί σημαντικό ορόσημο για την επέκταση των υποδομών φόρτισης ηλεκτρικών οχημάτων στην Ελλάδα και τη Ρουμανία, καθώς υποστηρίζει τους ευρωπαϊκούς στόχους σχετικά με την αποανθρακοποίηση του τομέα των μεταφορών και την ανάπτυξη της ηλεκτροκίνησης κατά μήκος των διαδρόμων TEN-T. 

Η ΔΕΗ blue και η PPC blue Ρουμανίας θα επεκτείνουν σημαντικά τις υποδομές φόρτισης ηλεκτρικών οχημάτων (EV) στην Ελλάδα και τη Ρουμανία, αξιοποιώντας ευρωπαϊκά κονδύλια, με στόχο τη βελτίωση της εμπειρίας μετακίνησης και μεταφορών στις κύριες ευρωπαϊκές διαδρομές. Πιο συγκεκριμένα, θα λάβουν χρηματοδότηση έως και 3,42 εκατ. ευρώ από την Ευρωπαϊκή Ένωση, στο πλαίσιο του προγράμματος CEF – Alternative Fuels Infrastructure Facility, με σκοπό να αναπτύξουν 106 σημεία ταχείας και υπερταχείας φόρτισης, σε 34 στρατηγικές τοποθεσίες στις δύο χώρες. Το έργο περιλαμβάνει την εγκατάσταση 98 σημείων ταχυφόρτισης με ελάχιστη ισχύ 150 kW, αφιερωμένα σε ελαφρά οχήματα (LDV), καθώς και 8 σημείων ταχυφόρτισης με ελάχιστη ισχύ 350 kW, αφιερωμένα σε βαρέα οχήματα (HDV).

Ο Γενικός Διευθυντής Ηλεκτροκίνησης Ομίλου ΔΕΗ, Μιλτιάδης Μπαμπίλης δήλωσε ότι «Βασιζόμενη στην επιτυχημένη υλοποίηση του χρηματοδοτούμενου από το CEF έργου “East Europe Electric Route (BlueRoute 3E)”, η ΔΕΗ blue προχωρά στο επόμενο στάδιο της στρατηγικής της με την έναρξη του προγράμματος BlueRoute 4E σε Ελλάδα και Ρουμανία, επιταχύνοντας τη μετάβαση στην ηλεκτροκίνηση και συνδέοντας την Ανατολική Ευρώπη με το ευρωπαϊκό δίκτυο υποδομών εναλλακτικών καυσίμων. Ως φυσική συνέχεια της ανάπτυξης των υποδομών φόρτισης, το BlueRoute 4E περιλαμβάνει την εγκατάσταση στρατηγικά τοποθετημένων σταθμών φόρτισης υψηλής ισχύος για ελαφρά (LDV) και βαρέα (HDV) οχήματα. Μέσα από τη στενή συνεργασία Ελλάδας και Ρουμανίας, ο Όμιλος ΔΕΗ επιβεβαιώνει τη δέσμευσή του για την ενίσχυση της πράσινης κινητικότητας και τη στήριξη της ευρωπαϊκής μετάβασης προς ένα κλιματικά ουδέτερο σύστημα μεταφορών». 

Η Γενική Διευθύντρια της PPC blue Ρουμανίας, Andreea-Dana Popescu, δήλωσε «Το BlueRoute 4E αποτελεί το επόμενο φυσικό βήμα στη στρατηγική μας για την επιτάχυνση της ανάπτυξης υποδομών φόρτισης. Η υλοποίηση του έργου περιλαμβάνει σύνθετες κατασκευαστικές εργασίες, εγκατάσταση των σταθμών φόρτισης και σύνδεσή τους με τα ηλεκτρικά δίκτυα, όμως το όραμά μας ξεπερνά το τεχνικό σκέλος: δημιουργούμε ένα ισχυρό, αξιόπιστο και μελλοντικά βιώσιμο δίκτυο που ανταποκρίνεται στις αυξανόμενες προσδοκίες των πελατών μας. Μέσα από το έργο αυτό, επιδιώκουμε να προσφέρουμε μια απλή, γρήγορη και χωρίς εμπόδια εμπειρία φόρτισης, μέσω στρατηγικά τοποθετημένων σταθμών υψηλής ισχύος, ώστε η μετάβαση στις σύγχρονες, αθόρυβες και μη ρυπογόνες οδικές μεταφορές να γίνει μια προσιτή πραγματικότητα για ολοένα και περισσότερους χρήστες».

Οι σταθμοί θα είναι στρατηγικά τοποθετημένοι κοντά στα οδικά δίκτυα TEN-T, σε μέγιστη απόσταση 3 χιλιομέτρων από τις εξόδους των διαδρομών, εξασφαλίζοντας μόνιμη πρόσβαση (24/7), διαλειτουργικότητα, συμμόρφωση με τα πρότυπα AFIR και εγκαταστάσεις αφιερωμένες σε άτομα με μειωμένη κινητικότητα, για μια προσβάσιμη και χωρίς εμπόδια εμπειρία χρήστη.

Η χρηματοδότηση του έργου αποτελεί μέρος της ευρύτερης ευρωπαϊκής στρατηγικής για την ανάπτυξη βιώσιμων μεταφορών, την ταχεία αναβάθμιση των υποδομών φόρτισης, καθώς και την παραγωγή και διανομή ανανεώσιμων και χαμηλών εκπομπών άνθρακα καυσίμων. 

Η ΔΕΗ, ανταποκρινόμενη στη δέσμευσή της για βιώσιμη ανάπτυξη και προστασία του περιβάλλοντος, αναγνώρισε τον ρόλο της για τη διείσδυση και την ανάπτυξη της ηλεκτροκίνησης στη χώρα. Με όχημα το brand ΔΕΗ blue προσφέρει ολοκληρωμένες υπηρεσίες κάνοντας την ηλεκτροκίνηση προσιτή και προσβάσιμη σε όλους μέσα από το δίκτυο φορτιστών της, με συνολικά περισσότερα από 4.000 σημεία φόρτισης σε Ελλάδα και Ρουμανία. Ο στόχος της ΔΕΗ blue να εξελιχθεί στον σημαντικότερο πάροχο υπηρεσιών ηλεκτροκίνησης στη Νοτιοανατολική Ευρώπη, μέσα από σημαντικές επενδύσεις στην ανάπτυξη, διαχείριση και λειτουργία του πιο εκτεταμένου δικτύου φόρτισης ηλεκτρικών οχημάτων και την παροχή καινοτόμων υπηρεσιών, περιγράφει το φιλόδοξο σχέδιο του Ομίλου ΔΕΗ. 

*Συγχρηματοδοτείται από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Το περιεχόμενο της παρούσας δημοσίευσης αποτελεί αποκλειστική ευθύνη των ΔΕΗ και PPC blue Ρουμανίας και δεν αντικατοπτρίζει απαραίτητα τις απόψεις της Ευρωπαϊκής Ένωσης.

Με το συνολικό ποσό να καλύπτεται μέσα σε λίγα λεπτά από το άνοιγμα του βιβλίου προσφορών, οι συνολικές προσφορές ξεπέρασαν τα €18 δισ. στο κλείσιμό του μετά από τρεις ημέρες, καταγράφοντας υπερκάλυψη κατά 4,5 φορές από το αρχικό ποσό των 4 δισ. της ΑΜΚ. Στην πραγματικότητα, εάν αφαιρεθούν τα €2,5 δισ. της συμμετοχής του Δημοσίου και της CVC, η υπερκάλυψη έφθασε περίπου τις 10 φορές.

Τα €18 δισ. των προσφορών αποτελούν ιστορικό ρεκόρ για την Ελληνική αγορά και καταγράφεται ως το μεγαλύτερο book building στην ιστορία του Χρηματιστηρίου Αθηνών. Η τιμή διάθεσης διαμορφώθηκε στα € 18,63 ανά μετοχή, με ουσιαστικά μηδενική έκπτωση από την τιμή που είχε κλείσει η μετοχή την ημέρα ανακοίνωσης της ΑΜΚ.

Η ΑΜΚ συγκέντρωσε ποιοτικές τοποθετήσεις, με ευρεία συμμετοχή κορυφαίων επενδυτών - υφιστάμενων και νέων, μεταξύ των οποίων θεσμικοί, family offices, private wealth και hedge funds - αλλά και με αξιοσημείωτη διεθνή και κλαδική διαφοροποίηση. Το μεγαλύτερο ποσοστό της συμμετοχής προήλθε από το εξωτερικό με τη συμμετοχή διεθνών επενδυτικών οίκων και θεσμικών κεφαλαίων υψηλού κύρους, όπως, BLACKROCK, CAPITAL, COVALIS, AL-RAYYAN HOLDING QATAR INVESTMENT AUTHORITY, K GROUP, VANGUARD, PICTET, WELLINGTON, ADAGE, DWS, NORGES. Η σύνθεση της επενδυτικής βάσης συνιστά ψήφο εμπιστοσύνης όχι μόνο προς τον ίδιο τον Όμιλο ΔΕΗ, αλλά και προς τις ευρύτερες προοπτικές της ελληνικής οικονομίας, καθώς και το Euronext Athens.

Ιδιαίτερη σημασία αποδίδεται από την αγορά στο γεγονός ότι το μεγαλύτερο ποσοστό των επενδυτών που συμμετείχαν στην ΑΜΚ προέρχεται από το εξωτερικό, με ισχυρή παρουσία long-only funds και θεσμικών επενδυτών με μακροπρόθεσμο επενδυτικό ορίζοντα. Παράγοντες της αγοράς εκτιμούν ότι η συγκεκριμένη σύνθεση ενισχύει σημαντικά την ποιότητα της μετοχικής βάσης της ΔΕΗ και περιορίζει τον βραχυπρόθεσμο κερδοσκοπικό χαρακτήρα της τοποθέτησης.

Μέσα σε αυτό το περιβάλλον υπερβάλλουσας ζήτησης, η ΔΕΗ αποφάσισε να αξιοποιήσει περαιτέρω το επενδυτικό ενδιαφέρον μέσω της διάθεσης ιδίων μετοχών αξίας 250 εκατ. ευρώ σε ειδικούς και λοιπούς επιλέξιμους θεσμικούς επενδυτές, μέσω ιδιωτικής τοποθέτησης που θα πραγματοποιηθεί μετά την ολοκλήρωση της ΑΜΚ.

Η κίνηση αυτή, σύμφωνα με την εταιρεία, στοχεύει αφενός στη διεύρυνση της μετοχικής βάσης και αφετέρου στην άντληση επιπλέον κεφαλαίων σε ελκυστική αποτίμηση.

Με την κεφαλαιοποίηση μετά την έναρξη διαπραγμάτευσης των νέων μετοχών την επόμενη εβδομάδα, να προσεγγίζει τα €11,5 δισ., η ΔΕΗ θα κατατάσσεται πλέον στην 4η θέση  του Euronext Athens. Αξίζει να σημειωθεί ότι τον Ιούνιο του 2019, με κεφαλαιοποίηση μόλις €390 εκ., η ΔΕΗ δεν βρισκόταν καν στην εικοσάδα της κατάταξης με βάση την κεφαλαιοποίηση στο Χρηματιστηρίου Αθηνών.

Η ανταπόκριση των επενδυτών επιβεβαιώνει την εμπιστοσύνη της εγχώριας και διεθνούς επενδυτικής κοινότητας στη στρατηγική και τις μακροπρόθεσμες προοπτικές του Ομίλου και του επιτρέπει να κινηθεί ακόμα πιο επιθετικά για να ενισχύσει περαιτέρω τη διεθνή του παρουσία σε μία περίοδο ραγδαίων εξελίξεων στην ενέργεια και την τεχνολογία. Την ίδια στιγμή, θεωρείται σχεδόν εξασφαλισμένη η ένταξη του Ομίλου στον δείκτη MSCI, γεγονός που αναμένεται να αυξήσει τη διεθνή προβολή της μετοχής και να ενισχύσει τη συμμετοχή παθητικών και θεσμικών κεφαλαίων από το εξωτερικό.

Επενδύσεις €24 δισ. για περαιτέρω επέκταση σε Ελλάδα, Κεντρική και Νοτιοανατολική Ευρώπη

Η επιτυχής ολοκλήρωση της ΑΜΚ σηματοδοτεί την έναρξη ενός νέου κύκλου ισχυρής ανάπτυξης, με αιχμή στρατηγικές επενδύσεις σε κρίσιμες ενεργειακές και τεχνολογικές υποδομές, εντός και εκτός Ελλάδος. Η ΔΕΗ μπαίνει στο club των μεγάλων Ενεργειακών Ομίλων της Ευρώπης, αλλάζει επίπεδο και από περιφερειακός ηγέτης στη Νοτιοανατολική Ευρώπη, μεγαλώνει και ξεκινά το νέο ταξίδι μετασχηματισμού σε διεθνή παίκτη με παρουσία από τη Μαύρη Θάλασσα έως την Τυρρηνική και από την Κρήτη  έως την Πολωνία.

Βάσει του στρατηγικού σχεδίου 2026-2030 που ανακοινώθηκε τον Απρίλιο, τα κεφάλαια της ΑΜΚ θα αξιοποιηθούν στην υλοποίηση του φιλόδοξου επενδυτικού πλάνου ύψους €24 δισ., που περιλαμβάνει επιτάχυνση ανάπτυξης ΑΠΕ και ευέλικτης παραγωγής σε Ελλάδα και Ρουμανία, επέκταση σε νέες χώρες καλύπτοντας την ανάγκη της Κεντρικής και Νοτιοαανατολικής Ευρώπης για ενέργεια και ανάπτυξη μεγάλων Data Centers στην περιοχή. Με το νέο, έντονα αναπτυξιακό business plan, ο Όμιλος ΔΕΗ θα αδράξει τις ευκαιρίες που παρουσιάζονται στην ευρύτερη περιοχή, στοχεύοντας σε €4,6 δισ. EBITDA το 2030.

Ο Όμιλος σκοπεύει σε διπλασιασμό της εγκατεστημένης ισχύος σε 24,3 GW το 2030, από 12,4 GW το 2025, αυξάνοντας σημαντικά τις νέες προσθήκες σε 2,4 GW ανά έτος, επενδύοντας σε ΑΠΕ, ευέλικτη παραγωγή και αποθήκευση.

• Στην Ελλάδα, θα προστεθούν 5 GW και η συνολική εγκατεστημένη ισχύς θα αυξηθεί στα 13,3 GW παρά την πλήρη απολιγνιτοποίηση που θα ολοκληρωθεί φέτος και τη διακοπή λειτουργίας του 40% της παραγωγής ενέργειας από πετρέλαιο στα νησιά, λόγω της διασύνδεσής τους με την ηπειρωτική χώρα.
• Στη Ρουμανία η εγκατεστημένη ισχύς θα τριπλασιαστεί μεταξύ 2025 και 2030 και θα φτάσει τα 5,3 GW, επενδύοντας σε ΑΠΕ, αποθήκευση, νέες μονάδες φυσικού αερίου και peakers.
• Στις υπόλοιπες χώρες όπου ο Όμιλος ΔΕΗ απέκτησε πρόσφατα παρουσία, δηλ. Ιταλία, Βουλγαρία και Κροατία, ο Όμιλος θα αυξήσει σημαντικά το επενδυτικό του πλάνο κατασκευάζοντας κυρίως ΑΠΕ και αποθήκευση, αλλά και μονάδες φυσικού αερίου, με στόχο η εγκατεστημένη ισχύς να αυξηθεί σε 3,5 GW το 2030.
• Στην ευρύτερη περιοχή της Κεντρικής και ΝΑ Ευρώπης, το νέο Στρατηγικό πλάνο περιλαμβάνει την είσοδο σε νέες χώρες και συγκεκριμένα σε Ουγγαρία, Πολωνία, και Σλοβακία, μέσω τόσο οργανικής ανάπτυξης όσο και εξαγορών, με στόχο 2,2 GW εγκατεστημένη ισχύ έως το 2030 σε ΑΠΕ και αποθήκευση.

Το 2030, το 45% της εγκατεστημένης ισχύος του Ομίλου ΔΕΗ θα είναι εκτός Ελλάδος, ενώ το ενεργειακό μείγμα θα περιλαμβάνει όλες τις σύγχρονες μορφές παραγωγής ενέργειας (φωτοβολταϊκά, αιολικά, υδροηλεκτρικά, φυσικό αέριο, αποθήκευση), διαφοροποιώντας και αλληλοσυμπληρώνοντας γεωγραφικά και τεχνολογικά το χαρτοφυλάκιο της εταιρείας.

Στο νέο επιχειρηματικό σχέδιο περιλαμβάνεται και η ανάπτυξη ενός Data Center 300 MW στις πρώην λιγνιτικές περιοχές της Κοζάνης, στη Δ. Μακεδονία. Η εταιρεία βρίσκεται σε εμπιστευτικές εν εξελίξει διαπραγματεύσεις με κορυφαίους hyperscalers, με την κατασκευή του έργου να αναμένεται να ξεκινήσει το 2026, ενώ το μερίδιο των επενδυτικών δαπανών για τη ΔΕΗ θα ανέλθει σε €1,2 δισ.

Σε πρώτη φάση, θα κατασκευαστεί ένα Mega Data Center ισχύος 300 MW στον ΑΗΣ Αγίου Δημητρίου, μια μεγάλη επένδυση σε Ευρωπαϊκό επίπεδο, η οποία μπορεί να ολοκληρωθεί σε δύο χρόνια από την οριστικοποίηση της συμφωνίας με τον hyperscaler. Με συνολική έκταση 50.000 τ.μ., το Mega Data Center δύναται να καλύπτει ανάγκες τεχνολογικών ομίλων για εφαρμογές τεχνητής νοημοσύνης και υπηρεσίες cloud. Η παροχή ενέργειας στο Mega Data Center θα γίνεται εκτός συστήματος (behind-the-meter) κι έτσι οι ανάγκες του δε θα επιβαρύνουν το εθνικό σύστημα ενέργειας.

Το αρχικό έργο των 300 MW θα έχει τη δυνατότητα επέκτασης σε 1.000 MW (Giga Data Center - ένα έργο μεγάλο σε παγκόσμιο επίπεδο) κατόπιν δέσμευσης από hyperscalers.

Το νέο στρατηγικό πλάνο 2026-2030 με επενδύσεις ύψους €24δισ. είναι καθαρά αναπτυξιακό, καθώς το 95%  των επενδύσεων αφορούν σε νέα έργα, ενώ το 48% των επενδυτικών δαπανών θα κατανεμηθεί εκτός Ελλάδος, με στόχο τη βελτιστοποίηση της διαχείρισης του ρίσκου.

Βάσει του στρατηγικού σχεδίου, το EBITDA θα ανέλθει σε €4,6 δισ. το 2030 από €2,0 δισ. το 2025, ενώ τα Καθαρά Κέρδη θα υπερτριπλασιαστούν, αγγίζοντας το €1,5 δισ. το 2030 από €0,45 δισ. το 2025. Στο ίδιο μοτίβο, και το μέρισμα θα ενισχυθεί σημαντικά, φτάνοντας το €1,4 ανά μετοχή από €0,4 το 2024, σημειώνοντας μέσο ετήσιο ρυθμό αύξησης (CAGR) περίπου 24%.

Το 54% του νέου επενδυτικού πλάνου θα χρηματοδοτηθεί μέσω των Λειτουργικών Ταμειακών Ροών (FFO), το 31% μέσω αύξησης του καθαρού δανεισμού, ενώ ένα 15% από την επιτυχημένη Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου.

Σε συνδυασμό με τις ισχυρές ταμειακές ροές, τη διατήρηση επαρκούς ρευστότητας και την αξιοποίηση στρατηγικών συνεργασιών, η ΑΜΚ συμβάλλει στη χρηματοδότηση του νέου επενδυτικού κύκλου, διατηρώντας τον δείκτη μόχλευσης κάτω από το όριο του 3,5x που έχει θέσει ο ίδιος ο Όμιλος.

Εθνικός επενδυτής – Ευρωπαϊκός πυλώνας σταθερότητας και ενεργειακής ασφάλειας

Για 75 και πλέον χρόνια η ΔΕΗ αποτελεί κινητήριο δύναμη για την ανάπτυξη της εθνικής οικονομίας. Σήμερα, στην εποχή του νέου εξηλεκτρισμού, η ΔΕΗ παραμένει αναπόσπαστο κομμάτι της ελληνικής κοινωνίας με ισχυρό αποτύπωμα στην οικονομία και την αγορά εργασίας. Η συμβολή του Ομίλου στην ανάπτυξη της χώρας φαίνεται από το σημαντικό επενδυτικό πλάνο του. Πρακτικά, ο Όμιλος επανεπενδύει τη λειτουργική του κερδοφορία σε έργα υποδομών στη χώρα και την ευρύτερη περιοχή δημιουργώντας καλά αμειβόμενες θέσεις εργασίας και υπεραξίες για την κοινωνία.

Για την περίοδο 2026-2030, βάσει του νέου Στρατηγικού Σχεδίου, οι επενδύσεις του Ομίλου θα ξεπεράσουν τα €24 δισ., με το 52% να προορίζεται για την Ελλάδα. Οι επενδύσεις αυτές, όχι μόνο δημιουργούν άμεσες θέσεις εργασίας στα έργα που υλοποιούνται, αλλά λειτουργούν και ως δημοσιονομικοί πολλαπλασιαστές με έμμεση θετική επίδραση σε όλους σχεδόν τους τομείς της οικονομίας.

Την ίδια στιγμή, τα υγιή οικονομικά του, επιτρέπουν στον Όμιλο ΔΕΗ να απορροφά κραδασμούς από τις διακυμάνσεις των τιμών ενέργειας. Η ΔΕΗ, ως ο μεγαλύτερος ενεργειακός φορέας της χώρας, παραμένει σταθερά κοντά στον καταναλωτή, στηρίζοντας έμπρακτα τα νοικοκυριά και τη βιομηχανία μέσα από τα τιμολόγιά της και τις επενδύσεις σε καθαρές μορφές ενέργειας. Και το 2025 διατήρησε όσο το δυνατόν χαμηλότερες τιμές, εφαρμόζοντας σημαντικές εκπτώσεις στις αρχικές τιμές.

Η ΔΕΗ κατάφερε να στηρίξει τους πελάτες της ακριβώς επειδή είναι πλέον οικονομικά ισχυρή και μπορεί να επιτελεί τον κρίσιμο ρόλο της. Ισχυρή ΔΕΗ σημαίνει ότι μπορεί παράλληλα να βρίσκεται δίπλα στους καταναλωτές, να συνεχίζει το επενδυτικό της έργο για να κάνει πραγματικότητα την πράσινη μετάβαση και να επιστρέφει αξία σε όλα τα ενδιαφερόμενα μέρη.

Επενδύοντας στο μέλλον της χώρας, ο Όμιλος ΔΕΗ παραμένει ισχυρός πυλώνας ανάπτυξης της εθνικής οικονομίας, συνεχίζει να δημιουργεί διαμοιραζόμενη αξία για όλους και συμβάλλει στη μακροχρόνια βιωσιμότητα της χώρας και των πολιτών.

Σε ευρωπαϊκό επίπεδο, η ΔΕΗ αναδεικνύεται σε πρωταγωνιστή στην Κεντρική και Νοτιοανατολική Ευρώπη, με έμφαση στην καινοτομία, τις διασυνδέσεις και την αξιοποίηση τεχνητής νοημοσύνης, ενισχύοντας τη σταθερότητα, την ανθεκτικότητα και τη βιώσιμη ανάπτυξη σε ένα διαρκώς μεταβαλλόμενο ενεργειακό περιβάλλον.

Για την αγορά, η επιτυχία της ΑΜΚ λειτουργεί και ως ένδειξη ότι ελληνικοί όμιλοι με διεθνές αποτύπωμα μπορούν πλέον να διεκδικούν πρωταγωνιστικό ρόλο στο νέο ευρωπαϊκό επενδυτικό περιβάλλον.

Ειδικότερα, η ΔΕΗ ανακοίνωσε τα εξής:

Σχετικά με τη συνδυασμένη προσφορά νέων κοινών, ονομαστικών, μετά ψήφου, άυλων μετοχών ονομαστικής αξίας 2,48€ εκάστη («Νέες Μετοχές») από τη Δημόσια Επιχείρηση Ηλεκτρισμού Α.Ε. («ΔΕΗ»), στο πλαίσιο της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου με μέγιστη τιμή διάθεσης 19,75€ ανά μετοχή σε μετρητά Σύμφωνα με το Άρθρο 17(2) του Κανονισμού (ΕΕ) 2017/1129, η ΔΕΗ ανακοινώνει ότι στις 19 Μαΐου 2026 οι διαχειριστές που ενεργούν αποκλειστικά στο πλαίσιο της Ιδιωτικής Τοποθέτησης ενημέρωσαν τους επενδυτές που συμμετέχουν στην Ιδιωτική Τοποθέτηση ότι:
• Λαμβάνοντας υπόψη την ισχυρή ζήτηση που εκδηλώθηκε κατά τη διαδικασία βιβλίου προσφορών έως τις 19 Μαΐου 2026, προσφορές κάτω των 18,63€ ανά Νέα Μετοχή πιθανότατα δεν θα ληφθούν υπόψη για τους σκοπούς της κατανομής.
• Το στοχευόμενο μέγεθος της προσφοράς αναμένεται να ανέλθει σε περίπου 4,25 δισ. ευρώ.
• Οι εντολές που ελήφθησαν έως τις 19 Μαΐου 2026 αντιπροσωπεύουν ζήτηση πολλαπλάσια του αριθμού των Νέων Μετοχών που είναι διαθέσιμες στην ανωτέρω τιμή και για αυτό το μέγεθος προσφοράς.

Η ΔΕΗ θα ενημερώσει δεόντως όλους τους επενδυτές για οποιαδήποτε ουσιώδη εξέλιξη σχετικά με τη διαδικασία της Συνδυασμένης Προσφοράς.

Με πρόσθετη υπηρεσία σταθερής τηλεφωνίας (Add On) εμπλουτίζεται το ΔΕΗ Fiber

Ο τρόπος με τον οποίο οι καταναλωτές επικοινωνούν και χρησιμοποιούν τις υπηρεσίες συνδεσιμότητας έχει αλλάξει σημαντικά τα τελευταία χρόνια.

Οι υπηρεσίες συνδεσιμότητας εξελίσσονται διαρκώς, επαναπροσδιορίζοντας τον τρόπο με τον οποίο οι χρήστες επικοινωνούν, εργάζονται και αξιοποιούν το internet στην καθημερινότητά τους.

Το internet έχει πλέον καθιερωθεί ως η βασική υπηρεσία συνδεσιμότητας, ενώ η σταθερή τηλεφωνία συνεχίζει να καλύπτει συγκεκριμένες ανάγκες πελατών τόσο σε οικιακό όσο και σε επαγγελματικό επίπεδο.

Σε αυτό το περιβάλλον, οι καταναλωτές αναζητούν μεγαλύτερη ευελιξία και περισσότερες επιλογές στις υπηρεσίες που χρησιμοποιούν, επιλέγοντας ολοένα και περισσότερο λύσεις που ανταποκρίνονται πραγματικά στις ανάγκες τους.

Σε αυτό το πλαίσιο, το ΔΕΗ Fiber εμπλουτίζει την πρότασή του, προσθέτοντας τη δυνατότητα σταθερής τηλεφωνίας ως επιπλέον επιλογή (Add On) για όσους τη χρειάζονται, διατηρώντας τον internet-first χαρακτήρα της υπηρεσίας.

Η σταθερή τηλεφωνία προσφέρεται ως επιπλέον επιλογή (add-on)

Η προσθήκη υπηρεσιών σταθερής τηλεφωνίας στο ΔΕΗ Fiber έρχεται να ενισχύσει τη λογική του internet-first μοντέλου που ακολουθεί η υπηρεσία, δίνοντας στους πελάτες μεγαλύτερη ευελιξία και περισσότερες επιλογές στις υπηρεσίες που χρησιμοποιούν.

Η υπηρεσία σταθερής τηλεφωνία προσφέρεται ως επιπλέον επιλογή (add-on), επιτρέποντας στους χρήστες να διαμορφώνουν οι ίδιοι το πακέτο επικοινωνίας που ανταποκρίνεται καλύτερα στις ανάγκες τους, χωρίς να επιβαρύνονται με υπηρεσίες που δεν επιθυμούν να χρησιμοποιούν.

Σε μια αγορά τηλεπικοινωνιών όπου οι ανάγκες διαφοροποιούνται ολοένα και περισσότερο, η δυνατότητα επιλογής αποκτά όλο και μεγαλύτερη σημασία για τους πελάτες, τόσο σε οικιακό όσο και σε επαγγελματικό επίπεδο. Η νέα προσθήκη υπηρεσίας σταθερής τηλεφωνίας του ΔΕΗ Fiber δίνει τη δυνατότητα στους συνδρομητές να συνδυάσουν internet υπερυψηλών ταχυτήτων με υπηρεσίες φωνής.

Το βασικό Add On της υπηρεσίας περιλαμβάνει απεριόριστες κλήσεις προς εθνικά σταθερά και κινητά, καθώς και τη δυνατότητα προσθήκης σε αυτό επιπλέον Add On με 1000 λεπτά για διεθνείς κλήσεις προς 35 επιλεγμένους προορισμούς.

Ta Add Ons διατίθενται αποκλειστικά σε συνδυασμό με πρόγραμμα ΔΕΗ Fiber, διατηρώντας τον internet-first χαρακτήρα της υπηρεσίας και ενσωματώνοντας τη φωνή ως φυσική επέκταση της εμπειρίας συνδεσιμότητας.

Τηλεφωνία νέας γενιάς πάνω σε 100% οπτική ίνα

Οι νέες πρόσθετες υπηρεσίες σταθερής τηλεφωνίας χρησιμοποιούν την τεχνολογία Voice Over Broadband (VoBB), αξιοποιώντας με τον καλύτερο τρόπο το ιδιόκτητο δίκτυο οπτικών ινών της ΔΕΗ FiberGrid με 100% οπτική ίνα μέχρι το σπίτι (FTTH), εξασφαλίζοντας υψηλή ποιότητα επικοινωνίας, αξιόπιστη εμπειρία συνδεσιμότητας και υπηρεσιών φωνής, με την εγγύηση του Ομίλου ΔΕΗ.

Η υπηρεσία τηλεφωνίας έχει σχεδιαστεί ως τηλεφωνία νέας γενιάς, λειτουργώντας αποκλειστικά πάνω στο ιδιόκτητο δίκτυο οπτικών ινών της ΔΕΗ FiberGrid, χωρίς χρήση παλαιότερων υποδομών χαλκού.

Το δίκτυο οπτικών ινών προσφέρει εξαιρετικά χαμηλό latency, ελάχιστο jitter και πρακτικά μηδενικό packet loss, διασφαλίζοντας σταθερή και προβλέψιμη λειτουργία της υπηρεσίας.

Η Υπηρεσία Τηλεφωνίας έχει σχεδιαστεί με μηχανισμούς QoS και αυτόματης προτεραιοποίησης, εξασφαλίζοντας ότι η κίνηση φωνής εξυπηρετείται με απόλυτη προτεραιότητα σε όλη την δικτυακή διαδρομή, παρέχοντας κορυφαία ποιότητα κλήσης

Η αρχιτεκτονική της βασίζεται σε σύγχρονες τηλεπικοινωνιακές υποδομές επιπέδου παρόχου (carrier-grade), αξιοποιώντας τεχνολογία IMS (IP Multimedia Subsystem) για υψηλή διαθεσιμότητα και αξιοπιστία της υπηρεσίας.

Παράλληλα, υποστηρίζεται πλήρης διαλειτουργικότητα με εθνικά και διεθνή τηλεφωνικά δίκτυα, ενώ η συνολική υποδομή έχει σχεδιαστεί για μακροχρόνια επεκτασιμότητα και υποστήριξη μελλοντικών υπηρεσιών.

Η υπηρεσία υποστηρίζει το σύνολο των βασικών λειτουργιών τηλεφωνίας, όπως αναγνώριση κλήσης, αναμονή κλήσης, προώθηση κλήσης, τριμερή συνομιλία και κλήσεις έκτακτης ανάγκης (112, 100, 166 κ.ά.), ενώ παρέχει και δυνατότητα φορητότητας αριθμού χωρίς διακοπή υπηρεσίας.

Η εμπειρία επικοινωνίας παραμένει γνώριμη για τον τελικό χρήστη, με καθαρό ήχο και φυσική συνομιλία, ενώ η ενεργοποίηση της υπηρεσίας πραγματοποιείται εύκολα, χωρίς ανάγκη πρόσθετου εξοπλισμού, αξιοποιώντας τον υφιστάμενο εξοπλισμό του ΔΕΗ Fiber.

Απλή ενεργοποίηση, χωρίς αλλαγές για τον συνδρομητή

Η υπηρεσία σταθερής τηλεφωνίας αξιοποιεί τον υφιστάμενο εξοπλισμό του ΔΕΗ Fiber, χωρίς να απαιτείται πρόσθετος εξοπλισμός ή σύνθετες τεχνικές παρεμβάσεις στον χώρο του πελάτη.

Η τηλεφωνία παρέχεται μέσω του σύγχρονου CPE Router που χρησιμοποιείται ήδη για τις υπηρεσίες internet του ΔΕΗ Fiber, επιτρέποντας την εύκολη ενεργοποίηση της υπηρεσίας και τη διατήρηση της ίδιας εμπειρίας χρήσης για τον τελικό χρήστη.

Οι υφιστάμενοι συνδρομητές με μία απλή αίτηση μπορούν να ενεργοποιήσουν την υπηρεσία συνδέοντας απλά την τηλεφωνική τους συσκευή στον εξοπλισμό που ήδη διαθέτουν.

Παράλληλα, η υπηρεσία είναι πλήρως εναρμονισμένη με το ισχύον κανονιστικό πλαίσιο και τις απαιτήσεις των αρμόδιων αρχών, ενώ η συνολική σχεδίαση της υποδομής διασφαλίζει την ασφαλή μετάδοση δεδομένων σε όλο το δίκτυο.

Το internet της ΔΕΗ, στη βάση της εμπειρίας

Απαραίτητη προϋπόθεση για την απόκτηση των πρόσθετων υπηρεσιών σταθερής τηλεφωνίας (Add Ons) είναι η σύνδεση internet σε πρόγραμμα ΔΕΗ Fiber.

Το ΔΕΗ Fiber διατίθεται σε τρία προγράμματα internet, με ταχύτητες 500 Mbps, 1 Gbps και 2,5 Gbps και τιμές €17,90, €19,90 και €52,90 αντίστοιχα, σχεδιασμένα για να καλύπτουν τις ανάγκες κάθε νοικοκυριού και επαγγελματία.

Όλα τα προγράμματα βασίζονται σε 100% οπτική ίνα μέχρι το σπίτι (FTTH) και προσφέρουν εγγυημένες υπερυψηλές ταχύτητες, σταθερή απόδοση και προσιτές τιμές.

Το δίκτυο οπτικών ινών της ΔΕΗ FiberGrid αποτελεί ένα από τα ταχύτερα αναπτυσσόμενα δίκτυα FTTH στην Ελλάδα, με τη διαθεσιμότητα της υπηρεσίας να επεκτείνεται συνεχώς σε νέες περιοχές.

Από 1,8 εκατ. νοικοκυριά και επιχειρήσεις (homes passed) έχει περάσει το δίκτυο 100% οπτικών ινών (FTTH) της ΔΕΗ FiberGrid, εκ των οποίων 1 εκατ. είναι ήδη έτοιμα για άμεση σύνδεση (ready for service) σε 42 περιοχές της χώρας, με παρουσία στην Αττική, τη Θεσσαλονίκη και άλλες μεγάλες πόλεις της Ελλάδας.

Η ανάπτυξη του δικτύου πραγματοποιείται με συνδυασμό εναέριας και υπόγειας ανάπτυξης υποδομών, αξιοποιώντας το εκτεταμένο αποτύπωμα του Ομίλου ΔΕΗ για την ταχύτερη ανάπτυξη υπηρεσιών FTTH μέχρι το σπίτι.

ΔΕΗ FiberGrid: Το δεύτερο μεγαλύτερο δίκτυο οπτικών ινών στην Ελλάδα

Μέσα σε μόλις τρία χρόνια, το δίκτυο 100% οπτικών ινών (FTTH) της ΔΕΗ FiberGrid έχει ήδη περάσει από 1,8 εκατ. νοικοκυριά και επιχειρήσεις (homes passed), εκ των οποίων 1 εκατ. είναι ήδη έτοιμα για άμεση σύνδεση (ready for service), γεγονός που καθιστά το δίκτυο οπτικών ινών της θυγατρικής της ΔΕΗ το δεύτερο μεγαλύτερο δίκτυο οπτικών ινών στην Ελλάδα και το ταχύτερα αναπτυσσόμενο.

Με παρουσία ήδη σε συνολικά 95 περιοχές, διαθέσιμες και υπό κατασκευή, η επέκταση του δικτύου συνεχίζεται με εντατικούς ρυθμούς. Το στρατηγικό πλάνο ανάπτυξης του δικτύου FTTH της ΔΕΗ FiberGrid προβλέπει την κάλυψη 3,8 εκατ. νοικοκυριών και επιχειρήσεων έως το 2028, ενισχύοντας διαρκώς την πρόσβαση σε υπερυψηλές ταχύτητες internet σε ολόκληρη τη χώρα.

Το δίκτυο FTTH της ΔΕΗ FiberGrid έχει σχεδιαστεί και υλοποιείται με αρχιτεκτονική 100% οπτικής ίνας από άκρη σε άκρη, υποστηρίζοντας ταχύτητες έως και 10 Gbps και υψηλά επίπεδα αξιοπιστίας και διαθεσιμότητας.

Με αποκλειστική οπτική ίνα ανά συνδρομητή μέχρι το σημείο συγκέντρωσης (καμπίνα), το δίκτυο της ΔΕΗ FiberGrid υποστηρίζει σύγχρονες υπηρεσίες συνδεσιμότητας και αυξημένες απαιτήσεις μεταφοράς δεδομένων, αποτελώντας τη βάση για υπηρεσίες νέας γενιάς σε οικιακό και επαγγελματικό επίπεδο.

Η ανάπτυξη του δικτύου αξιοποιεί το εκτεταμένο αποτύπωμα και τις υποδομές του Ομίλου ΔΕΗ σε εθνικό επίπεδο, επιτρέποντας την ταχύτερη ανάπτυξη υπηρεσιών FTTH και ενισχύοντας τη διαθεσιμότητα συνδέσεων gigabit σε όλο και περισσότερες περιοχές της χώρας.

Το internet και η επικοινωνία, όπως θα έπρεπε να είναι

Το ΔΕΗ Fiber εξελίσσει την εμπειρία συνδεσιμότητας, συνδυάζοντας internet υπερυψηλών ταχυτήτων με επιπλέον υπηρεσίες επικοινωνίας – φωνής (Add Ons). Με τη δυνατότητα προσθήκης σταθερής τηλεφωνίας ως επιπλέον επιλογή, δίνει μεγαλύτερη ευελιξία και περισσότερο έλεγχο στον τρόπο με τον οποίο οι συνδρομητές διαμορφώνουν τις υπηρεσίες που χρησιμοποιούν.

Βασισμένο στο ιδιόκτητο δίκτυο οπτικών ινών της ΔΕΗ FiberGrid και στην τεχνογνωσία του Ομίλου ΔΕΗ, το ΔΕΗ Fiber προσφέρει αξιόπιστη εμπειρία επικοινωνίας και συνδεσιμότητας, με προσιτές τιμές, με εγγυημένες υπερυψηλές ταχύτητες και ποιότητα υπηρεσιών νέας γενιάς.

Είναι το internet και η επικοινωνία όπως θα έπρεπε να είναι για όλους απλά, αξιόπιστα, ευέλικτα και προσβάσιμα, με την εγγύηση του Ομίλου ΔΕΗ.

ΔΕΗ: Ο PowerTech μετασχηματισμός σε πλήρη εξέλιξη

Ο Όμιλος ΔΕΗ εξελίσσεται σε έναν σύγχρονο Powertech οργανισμό. Με δύο ισχυρούς πυλώνες -ενεργειακό και ψηφιακό- η ΔΕΗ διαμορφώνει τις υποδομές που θα στηρίξουν την οικονομία της επόμενης δεκαετίας με όραμα, τεχνογνωσία και ευθύνη. Από την καθαρή ενέργεια και τα δίκτυα οπτικών ινών μέχρι τις διεθνείς διασυνδέσεις δεδομένων, τα data centers και την τεχνητή νοημοσύνη, ο Όμιλος αναδεικνύεται σε έναν πραγματικό PowerTech ηγέτη για την Ελλάδα και τη Νοτιοανατολική Ευρώπη.

Η παρουσία του στη λιανική αγορά τηλεπικοινωνιών είναι μέρος μιας ολοκληρωμένης στρατηγικής μετάβασης, που συνδέει την ενέργεια, τη συνδεσιμότητα και τη βιωσιμότητα.

Εκτός από τη διάθεση σε χονδρική και λιανική υπηρεσιών internet μέσω οπτικής ίνας, ο Όμιλος υλοποιεί μια σειρά εμβληματικών έργων, που εκφράζουν τον μετασχηματισμό του σε Powertech οργανισμό:

• East to Med Data Corridor: Διεθνές έργο υποθαλάσσιας και χερσαίας διασύνδεσης που μετατρέπει την Ελλάδα σε ανατολική πύλη δεδομένων της Ευρωπαϊκής Ένωσης, ενισχύοντας τη γεωστρατηγική της θέση
• Data In Scale (με τη DAMAC): Ανάπτυξη υπερσύγχρονου data center στα Σπάτα Αττικής, με ισχύ 12,5 MW και δυνατότητα επέκτασης στα 25 MW, για τη στήριξη του cloud οικοσυστήματος στη ΝΑ Ευρώπη
• Olympus AI: Πρωτοβουλία Τεχνητής Νοημοσύνης ως Υπηρεσία (AI-as-a-Service), με εφαρμογές στη διαχείριση ενέργειας, την καινοτομία και τα ψηφιακά εργαλεία της νέας εποχής
• Data Center στη Δυτική Μακεδονία: Ολοκληρωμένο στρατηγικό επενδυτικό πλάνο με το οποίο οι πρώην λιγνιτικές εκτάσεις στη Δυτική Μακεδονία θα μεταμορφωθούν σε έναν τεχνολογικό και πράσινο ενεργειακό κόμβο για τη χώρα και τη Νοτιοανατολική Ευρώπη. Κομβικό ρόλο στο επενδυτικό πλάνο του Ομίλου ΔΕΗ κατέχει η δημιουργία ενός νέου mega data center 300 MW στον ΑΗΣ Αγίου Δημητρίου. Σε δεύτερη φάση, και υπό την προϋπόθεση ότι υπάρχει ισχυρό ενδιαφέρον από hyperscalers να συμμετάσχουν στο project, το Mega Data Center έχει όλες τις προϋποθέσεις για να γίνει Giga Data Center και να φτάσει τα 1.000MW. Πρόκειται για μία επένδυση που θα μεταμορφώσει το χαρακτήρα της περιοχής, δίνοντας νέα πνοή ανάπτυξης, καθώς γύρω του θα δημιουργηθεί ένα οικοσύστημα τεχνολογίας. Η παροχή της ενέργειας στο mega data center θα γίνεται behind the meter, δηλαδή οι ανάγκες του δε θα επιβαρύνουν το σύστημα ενέργειας της χώρας.

Η Ελλάδα στο τραπέζι της ευρωπαϊκής ψηφιακής στρατηγικής

Η ΔΕΗ είναι η πρώτη ελληνική εταιρεία -και η μοναδική στον χώρο της ενέργειας- που συμμετέχει στο κορυφαίο δίκτυο ψηφιακής πολιτικής DIGITALEUROPE, εκπροσωπούμενη στο Energy Executive Council. Η συμμετοχή του Ομίλου σε ευρωπαϊκά και διεθνή ερευνητικά προγράμματα εντάσσεται σε μια ευρύτερη στρατηγική μετασχηματισμού. Μέσα από ένα διευρυνόμενο χαρτοφυλάκιο έργων, μεταξύ των οποίων τα RAIDO και EPRI DCFlex, αλλά και μια σειρά από επιπλέον πρωτοβουλίες, η ΔΕΗ ενισχύει συστηματικά την τεχνολογική της ικανότητα, αξιοποιεί προηγμένα εργαλεία και αναπτύσσει λύσεις που υποστηρίζουν την αποδοτική και ευέλικτη λειτουργία των ενεργειακών υποδομών στη νέα εποχή της τεχνητής νοημοσύνης.

Σύμφωνα με τραπεζικές πηγές που παρακολουθούν στενά τη διαδικασία, η ζήτηση κινείται ήδη σε επίπεδα που ενδέχεται να προσεγγίσουν ακόμη και τα 12 δισ. ευρώ, δημιουργώντας συνθήκες μιας από τις ισχυρότερες δημόσιες προσφορές που έχουν πραγματοποιηθεί ποτέ στην ελληνική αγορά.

Το βιβλίο προσφορών παραμένει ανοιχτό έως την Τετάρτη, με την αγορά να στρέφει πλέον την προσοχή της στη διαμόρφωση της τελικής τιμής διάθεσης των νέων μετοχών.

Οι πρώτες ενδείξεις από τη διαδικασία παραπέμπουν σε pricing κοντά στα 18,65 ευρώ ανά μετοχή, με το μεγαλύτερο μέρος των εντολών να κατατίθεται στην περιοχή 18,50 – 18,70 ευρώ. Η ανώτατη τιμή διάθεσης έχει οριστεί στα 19,75 ευρώ, δηλαδή στο επίπεδο του τελευταίου κλεισίματος της μετοχής πριν την έναρξη της διαδικασίας.

Σύμφωνα με πληροφορίες, η ζήτηση στο διεθνές βιβλίο εμφανίζεται εξαιρετικά επιθετική, με συμμετοχή sovereign wealth funds, μεγάλων θεσμικών επενδυτών, hedge funds αλλά και χαρτοφυλακίων με ισχυρή στόχευση στην ενεργειακή μετάβαση, τα δίκτυα και τα data centers.

Στη διαδικασία συμμετέχουν ως κύριοι ανάδοχοι οι Citigroup, Goldman Sachs και JPMorgan Chase, ενώ σημαντική κινητοποίηση καταγράφεται και από τα συνεργαζόμενα τραπεζικά δίκτυα και brokers.

Ιδιαίτερο ενδιαφέρον συγκεντρώνει και η παρουσία μεγάλων cornerstone και anchor investors. Το Ελληνικό Δημόσιο αναμένεται να διατηρήσει ποσοστό περίπου 33,4%, ενώ η CVC Capital Partners φέρεται να εξετάζει τοποθέτηση που μπορεί να φτάσει έως και 1,2 δισ. ευρώ.

Παράλληλα, πληροφορίες της αγοράς αναφέρουν έντονο ενδιαφέρον από περίπου 200 ξένα χαρτοφυλάκια, ενώ στους επενδυτές που ακούγονται έντονα στην αγορά περιλαμβάνονται ονόματα όπως η Qatar Investment Authority, η BlackRock, η Capital Group και η Covalis Capital, χωρίς ωστόσο να έχουν επιβεβαιωθεί επίσημα οι τελικές κατανομές.

Σημαντική θεωρείται επίσης η παρουσία αραβικών κεφαλαίων, με πληροφορίες να κάνουν λόγο για αυξημένο ενδιαφέρον από το Κατάρ μέσω του κρατικού επενδυτικού του βραχίονα.

Από ελληνικής πλευράς, συμμετοχή στην αύξηση αναμένεται να έχει και ο Όμιλος Κοπελούζου, ο οποίος ήδη διατηρεί ποσοστό περίπου 2% στη ΔΕΗ μετά τη συμφωνία για τα αιολικά πάρκα στην Κρήτη.

Παρά την ισχυρή υπερκάλυψη, η διοίκηση της ΔΕΗ εμφανίζεται αποφασισμένη να διατηρήσει το ύψος της άντλησης κοντά στα 4,2 – 4,5 δισ. ευρώ, αποφεύγοντας μια υπερβολική αύξηση που θα μπορούσε να οδηγήσει σε μεγαλύτερη απομείωση των ποσοστών των υφιστάμενων μετόχων.

Το επενδυτικό σχέδιο της ΔΕΗ έως το 2030 προβλέπει συνολικές επενδύσεις περίπου 24 δισ. ευρώ, με βασικό άξονα τις ΑΠΕ, την αποθήκευση ενέργειας, τα δίκτυα, τα smart meters, τα data centers και τη διεθνή επέκταση.

Η διοίκηση στοχεύει σε αύξηση της εγκατεστημένης ισχύος από 12,4 GW σήμερα σε 24,3 GW έως το τέλος της δεκαετίας, μέσω επενδύσεων σε φωτοβολταϊκά, αιολικά, υδροηλεκτρικά και υποδομές αποθήκευσης στην Ελλάδα και τη Νοτιοανατολική Ευρώπη.

Παράλληλα, η ΔΕΗ επιδιώκει να ενισχύσει την παρουσία της σε αγορές όπως η Ιταλία, η Βουλγαρία, η Κροατία, η Πολωνία και η Σλοβακία, με στόχο περίπου το 27% των συνολικών επενδύσεων να αφορά δραστηριότητες εκτός Ελλάδας.

Όπως ανακοινώθηκε, η τιμή διάθεσης δεν θα  υπερβαίνει τα 19,75 ευρώ ανά νέα μετοχή, με σκοπό την άντληση κεφαλαίων ύψους  περίπου 4 δισ. ευρώ, ενώ η ημερομηνία έναρξης διαπραγμάτευσης των νέων μετοχών θα είναι η 26η Μαΐου.

Το βιβλίο θα παραμείνει ανοικτό για τρεις ημέρες κατά τη διάρκεια των οποίων η διοίκηση της εταιρείας θα είναι διαθέσιμη για virtual roadshow με τους επενδυτές. Οι πληροφορίες μιλούν για ιδιαίτερα ισχυρό επενδυτικό ενδιαφέρον.

Σημειώνεται ότι μεγάλο μέρος της αύξησης κεφαλαίου έχει ήδη καλυφθεί καθώς το Δημόσιο και η CVC Capital Partners, που ελέγχουν άμεσα ή έμμεσα το 35,3% και το 10,34% αντίστοιχα του μετοχικού κεφαλαίου της ΔΕΗ και έχουν ανακοινώσει επίσημα την πρόθεση τους να συμμετάσχουν στη διαδικασία.

Το χρονοδιάγραμμα 

Όπως αναφέρεται στην πρόταση της διοίκησης, η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου θα συμβάλει στη χρηματοδότηση του επενδυτικού προγράμματος της εταιρείας με στόχο:

(i) την επιτάχυνση των επενδύσεων στις κύριες γεωγραφικές αγορές της,

(ii) την ανάπτυξη της διεθνούς παρουσίας της,

(iii) την επένδυση σε άλλους τομείς που η εταιρεία θεωρεί στρατηγικούς ή συμπληρωματικούς προς τις κύριες δραστηριότητές της και

(iv) τη διατήρηση ευελιξίας για περαιτέρω ευκαιρίες ανάπτυξης στους χώρους της ενέργειας και της τεχνολογίας.

Ειδικότερα, κεντρικό στοιχείο του νέου επιχειρηματικού σχεδίου της ΔΕΗ είναι ο διπλασιασμός της εγκατεστημένης ισχύος σε 24,3 GW το 2030, από 12,4 GW το 2025.

Το σχέδιο περιλαμβάνει επίσης την περαιτέρω επέκταση της δραστηριότητας της ΔΕΗ εκτός Ελλάδας (Βουλγαρία, Ρουμανία, Ιταλία, Κροατία, Ουγγαρία, Πολωνία, Σλοβακία) και σε νέες αγορές (τηλεπικοινωνίες, λιανική, ηλεκτροκίνηση, data centers).

Η ανακοίνωση 

Δυνάμει της εξουσιοδότησης που χορηγήθηκε σύμφωνα με τις αποφάσεις της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της που πραγματοποιήθηκε στις 14 Μαΐου 2026 (η ΕΓΣ), το Διοικητικό Συμβούλιο αποφάσισε στις 16 Μαΐου 2026, μεταξύ άλλων, τα ακόλουθα:

(1) Την αύξηση του ονομαστικού μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά ποσό που δεν θα υπερβαίνει τα 915.789.600 Ευρώ, με καταβολή μετρητών και έκδοση νέων κοινών, ονομαστικών, μετά ψήφου, άυλων μετοχών, εκάστη ονομαστικής αξίας 2,48€, ο αριθμός των οποίων δεν θα υπερβαίνει τις 369.270.000 (οι Νέες Μετοχές) σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 24 παρ. 1, στοιχείο β’ του Ν. 4548/2018 και του Καταστατικού της Εταιρείας με σκοπό την άντληση κεφαλαίων ύψους περίπου 4 δισ. Ευρώ (η Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου). Ο συνολικός αριθμός των Νέων Μετοχών θα ισούται με το πηλίκο του τελικού ποσού που θα αντληθεί μέσω της Συνδυασμένης Προσφοράς (όπως ορίζεται κατωτέρω) αφού διαιρεθεί με την Τιμή Διάθεση (όπως ορίζεται κατωτέρω) εκάστης Νέας Μετοχής και θα προσδιοριστεί με μεταγενέστερη απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου. Δεν θα εκδοθούν κλάσματα Νέων Μετοχών. Τυχόν διαφορά μεταξύ της ονομαστικής αξίας των Νέων Μετοχών και της Τιμής Διάθεσης θα αχθεί στο σύνολό της σε πίστωση του λογαριασμού υπό τον τίτλο «Διαφορά έκδοσης μετοχών υπέρ το άρτιο».

(2) Ότι τα καθαρά έσοδα από τη Συνδυασμένη Προσφορά (ήτοι τα ακαθάριστα έσοδα από τη Συνδυασμένη Προσφορά μετά την αφαίρεση των σχετικών εξόδων) θα χρησιμοποιηθούν για τους σκοπούς που περιγράφονται στην Ειδική Έκθεση της 23.04.2026 του Διοικητικού Συμβουλίου, η οποία αναφέρεται, μεταξύ άλλων, στη χρηματοδότηση του Στρατηγικού Σχεδίου ΔΕΗ 2026-2030, καθώς και στο Έγγραφο Παραρτήματος IX (όπως ορίζεται κατωτέρω).

(3) Ότι οι Νέες Μετοχές θα προσφερθούν και θα κατανεμηθούν ως εξής:

(α) στην Ελλάδα, σε ιδιώτες επενδυτές και ειδικούς επενδυτές μέσω δημόσιας προσφοράς (η Δημόσια Προσφορά) κατά την έννοια του Άρθρου 2(δ) του Κανονισμού (ΕΕ) 2017/1129 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου σχετικά με το ενημερωτικό δελτίο που πρέπει να δημοσιεύεται κατά τη δημόσια προσφορά κινητών αξιών ή την εισαγωγή τους προς διαπραγμάτευση σε ρυθμιζόμενη αγορά, όπως τροποποιήθηκε (ο Κανονισμός περί Ενημερωτικών Δελτίων), δυνάμει ενημερωτικού εγγράφου που καταρτίστηκε σύμφωνα με το Άρθρο 1 παράγραφος 4 στοιχείο (βδ) του Κανονισμού περί Ενημερωτικών Δελτίων, σύμφωνα με τον Κανονισμό περί Ενημερωτικών Δελτίων, τις εφαρμοστέες διατάξεις του Ν. 4706/2020 και τις σχετικές εκτελεστικές αποφάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, και

(β) εκτός Ελλάδας, σε ειδικούς, θεσμικούς και λοιπούς επιλέξιμους επενδυτές, μέσω ιδιωτικής τοποθέτησης με τη χρήση της διεθνούς διαδικασίας βιβλίου προσφορών, βάσει μίας ή περισσότερων εξαιρέσεων από την υποχρέωση δημοσίευσης ή χρήσης ενημερωτικού δελτίου σε διασυνοριακό επίπεδο, όπως προβλέπεται στον Κανονισμό περί Ενημερωτικών Δελτίων ή/και σε άλλες διατάξεις εθνικού δικαίου των σχετικών δικαιοδοσιών, συμπεριλαμβανομένων των Ηνωμένων Πολιτειών Αμερικής βάσει του Κανόνα 144A (η Ιδιωτική Τοποθέτηση, αναφερόμενη από κοινού με τη Δημόσια Προσφορά ως η Συνδυασμένη Προσφορά).

Αναφορικά με την κατανομή των Νέων Μετοχών, θα ισχύουν τα ακόλουθα: Πρώτον, (i) 15% των Νέων Μετοχών, εξαιρουμένων (1) των Νέων Μετοχών που θα αποκτηθούν από την Aeolus Holdings S.à r.l., οντότητα συμφερόντων κεφαλαίων τα οποία συμβουλεύει η CVC Advisers Greece Μ.Α.Ε. και/ή συνδεδεμένες με αυτήν εταιρείες, δυνάμει των όρων της Ιδιωτικής Τοποθέτησης σύμφωνα με την επιστολή δέσμευσης επενδυτή της CVC ημερομηνίας 17 Μαΐου 2026 (οι «Μετοχές CVC»), και (2) των Νέων Μετοχών που θα αποκτηθούν από το Ελληνικό Δημόσιο, νομίμως εκπροσωπούμενο από τον Υπουργό Οικονομίας και Οικονομικών, σύμφωνα με τους όρους της Ιδιωτικής Τοποθέτησης βάσει επιστολής δέσμευσης επενδυτή ημερομηνίας 17 Μαΐου 2026, δυνάμει της οποίας, μετά την ολοκλήρωση της Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου, το Ελληνικό Δημόσιο θα κατέχει συνολικά, άμεσα ή/και έμμεσα, 33,4% του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας (οι Μετοχές Ελληνικού Δημοσίου, και μαζί με τις Μετοχές CVC, οι Μετοχές Cornerstone · και οι Νέες Μετοχές, εξαιρουμένων των Μετοχών Cornerstone, οι Μετοχές Συνδυασμένης Προσφοράς), θα κατανεμηθούν σε επενδυτές που εγγράφονται στη Δημόσια Προσφορά, και (ii) 85% των Μετοχών Συνδυασμένης Προσφοράς, μαζί με τις Μετοχές Cornerstone, θα κατανεμηθούν σε επενδυτές που εγγράφονται στην Ιδιωτική Τοποθέτηση. Ωστόσο, ο τελικός αριθμός Νέων Μετοχών που θα κατανεμηθούν σε επενδυτές που συμμετέχουν στη Δημόσια Προσφορά και στην Ιδιωτική Τοποθέτηση θα καθοριστεί μετά την ολοκλήρωση της Συνδυασμένης Προσφοράς, λαμβάνοντας υπόψη τη ζήτηση που θα εκφραστεί από τους εν λόγω επενδυτές σε κάθε σκέλος της Συνδυασμένης Προσφοράς.

Το Διοικητικό Συμβούλιο δύναται να μεταβάλει και να οριστικοποιήσει την ανωτέρω κατανομή κατά τη κρίση του, βάσει της ζήτησης που θα εκφραστεί σε κάθε σκέλος της Συνδυασμένης Προσφοράς, υπό την επιφύλαξη της εφαρμογής της Κατά Προτεραιότητα Κατανομής (όπως ορίζεται κατωτέρω), και υπό τον όρο ότι οποιαδήποτε τέτοια τελική κατανομή δεν θα έχει ως αποτέλεσμα λιγότερο από 15% των Μετοχών Συνδυασμένης Προσφοράς να κατανεμηθούν στην Ελληνική Δημόσια Προσφορά, εφόσον τέτοια ζήτηση έχει εκφραστεί στην Ελληνική Δημόσια Προσφορά.

Νέες Μετοχές που αρχικά επιμερίστηκαν, κατά περίπτωση, στη Δημόσια Προσφορά ή στη Ιδιωτική Τοποθέτηση αλλά δεν αναλήφθηκαν δύνανται να ανακατανεμηθούν σε επενδυτές που θα έχουν εγγραφεί στο άλλο σκέλος της Συνδυασμένης Προσφοράς, στο μέτρο που οι εντολές που θα έχουν υποβληθεί στο εν λόγω σκέλος υπερβαίνουν την ανωτέρω αρχική κατανομή και η εν λόγω ανακατανομή είναι εφικτή.

Επιπλέον, θα εφαρμοστεί μηχανισμός κατά προτεραιότητα κατανομής Νέων Μετοχών στους υφιστάμενους μετόχους που συμμετέχουν στη Συνδυασμένη Προσφορά, ως εξής: Η κατά προτεραιότητα κατανομή Νέων Μετοχών στη Δημόσια Προσφορά δεν θα υπερβαίνει το ποσοστό συμμετοχής των υφιστάμενων μετόχων στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας (βάσει των ηλεκτρονικών αρχείων της Euronext Securities Athens Α.Ε. (πρώην ΕΛ.Κ.Α.Τ. Α.Ε.)) κατά την έναρξη διαπραγμάτευσης των υφιστάμενων μετοχών της Εταιρείας στο Euronext Athens στις 18.05.2026, η οποία ορίζεται ως η ημερομηνία καταγραφής για τον εν λόγω σκοπό (η Ημερομηνία Καταγραφής), ώστε οι εν λόγω μέτοχοι να μπορούν να διατηρήσουν έως και το ίδιο ποσοστό συμμετοχής μετά την Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου (η Κατά Προτεραιότητα Κατανομή). Μηχανισμός κατά προτεραιότητα κατανομής παρόμοιος με την Κατά Προτεραιότητα Κατανομή δύναται να εφαρμοστεί στις Νέες Μετοχές που θα διατεθούν στην Ιδιωτική Τοποθέτηση, λαμβάνοντας υπόψη, μεταξύ άλλων κριτηρίων κατανομής, την επενδυτική συμπεριφορά, τον επενδυτικό ορίζοντα, τη συναλλακτική δραστηριότητα, την έγκαιρη εκδήλωση ενδιαφέροντος για την Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου και την αφοσίωση στην Εταιρεία των σχετικών επενδυτών.

Πιο συγκεκριμένα, οι κανόνες της Κατά Προτεραιότητα Κατανομής στη Δημόσια Προσφορά είναι οι ακόλουθοι:

Ιδιώτες επενδυτές και ειδικοί επενδυτές που είναι μέτοχοι της Εταιρείας κατά την έναρξη διαπραγμάτευσης των υφιστάμενων μετοχών της Εταιρείας στο Euronext Athens (πρώην Χρηματιστήριο Αθηνών) κατά την Ημερομηνία Καταγραφής, σύμφωνα με το μετοχολόγιο της Εταιρείας, το οποίο τηρείται ηλεκτρονικά μέσω της Euronext Securities Athens Α.Ε. (πρώην ΕΛ.Κ.Α.Τ. Α.Ε.), και οι οποίοι εγγράφονται για την απόκτηση Νέων Μετοχών στη Δημόσια Προσφορά (οι «Κατά Προτεραιότητα Επενδυτές») θα δικαιούνται κατά προτεραιότητα κατανομής των Νέων Μετοχών που θα διανεμηθούν στη Δημόσια Προσφορά, η οποία κατά προτεραιότητα κατανομή δεν θα υπερβαίνει το ποσοστό συμμετοχής του Κατά Προτεραιότητα Επενδυτή στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας κατά την Ημερομηνία Καταγραφής, ώστε ο εν λόγω Κατά Προτεραιότητα Επενδυτής να μπορεί να διατηρήσει τη μετοχική του συμμετοχή έως το υφιστάμενο επίπεδο συμμετοχής μετά την Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου. Κατά Προτεραιότητα Επενδυτές που εγγράφονται τόσο στη Δημόσια Προσφορά όσο και στην Ιδιωτική Τοποθέτηση, εφόσον συντρέξει τέτοια περίπτωση, δεν θα δικαιούνται Κατά Προτεραιότητα Κατανομής στη Δημόσια Προσφορά.

Εάν η εγγραφή του Κατά Προτεραιότητα Επενδυτή στη Δημόσια Προσφορά υπερβαίνει το ποσοστό συμμετοχής του στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας, ο Κατά Προτεραιότητα Επενδυτής θα δικαιούται Κατά Προτεραιότητα Κατανομής μόνο στο βαθμό που αντιστοιχεί στη μετοχική συμμετοχή του εν λόγω επενδυτή στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας.

Μετά την Κατά Προτεραιότητα Κατανομή που περιγράφεται ανωτέρω, τυχόν εγγραφές Κατά Προτεραιότητα Επενδυτών στη Δημόσια Προσφορά που δεν ικανοποιήθηκαν θα προστεθούν στις εγγραφές νέων εγγραφόμενων και θα ικανοποιηθούν αναλογικά, στο βαθμό που εξακολουθούν να υπάρχουν διαθέσιμες Νέες Μετοχές.

Εάν οι εγγραφές για Νέες Μετοχές από ιδιώτες επενδυτές ή ειδικούς επενδυτές στη Δημόσια Προσφορά υπερβαίνουν τον συνολικό αριθμό Νέων Μετοχών που τους κατανεμήθηκαν, κατόπιν εφαρμογής της Κατά Προτεραιότητα Κατανομής, οι εν λόγω εγγραφές θα ικανοποιηθούν αναλογικά. Μετά τον ανωτέρω υπολογισμό, ο αριθμός Νέων Μετοχών που θα κατανεμηθούν σε κάθε τέτοιο επενδυτή θα στρογγυλοποιηθεί προς τα κάτω στον πλησιέστερο ακέραιο αριθμό μετοχών. Εάν, ως αποτέλεσμα αυτής της στρογγυλοποίησης ανά επενδυτή, υπάρχουν Νέες Μετοχές που παραμένουν ακατανέμητες, μία επιπλέον Νέα Μετοχή θα κατανεμηθεί στους επενδυτές που έχουν τα μεγαλύτερα μη ικανοποιημένα κλάσματα εγγραφής ανά επενδυτή.

Σε περίπτωση μερικής κάλυψης της Δημόσιας Προσφοράς, 100% των Νέων Μετοχών για τις οποίες εγγράφηκαν θα κατανεμηθούν στους επενδυτές που έχουν συμμετάσχει στη Δημόσια Προσφορά.

(4) Ότι η διάρκεια της Δημόσιας Προσφοράς και της Ιδιωτικής Τοποθέτησης θα είναι τρεις (3) εργάσιμες ημέρες.

(5) Ότι η τιμή διάθεσης των Νέων Μετοχών στη Συνδυασμένη Προσφορά δεν θα υπερβαίνει τα 19,75€ ανά Νέα Μετοχή (η Μέγιστη Τιμή Διάθεσης). Η τελική τιμή διάθεσης κάθε Νέας Μετοχής (η Τιμή Διάθεσης) θα καθοριστεί από το Διοικητικό Συμβούλιο μετά το κλείσιμο της διαδικασίας βιβλίου προσφορών για την Ιδιωτική Τοποθέτηση σε συμφωνία με τους συντονιστές της Ιδιωτικής Τοποθέτησης, θα ανακοινωθεί με ξεχωριστή ανακοίνωση και θα είναι κοινή για όλους τους επενδυτές που συμμετέχουν στη Συνδυασμένη Προσφορά. Ανά πάσα στιγμή κατά τη διάρκεια της Συνδυασμένης Προσφοράς, η Εταιρεία δύναται να ορίσει ενδεικτικό εύρος τιμής (το οποίο μπορεί να είναι ίσο με, χαμηλότερο, αλλά όχι υψηλότερο από την Μέγιστη Τιμή Διάθεσης), οπότε η Εταιρεία θα ενημερώσει δεόντως και εγκαίρως τους επενδυτές μέσω ρυθμιστικής ανακοίνωσης που θα αναρτηθεί επίσης στις ιστοσελίδες της Εταιρείας και του Euronext Athens.

(6) Ότι, εάν η ονομαστική αξία της Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου δεν καλυφθεί πλήρως, το ονομαστικό μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας θα αυξηθεί μέχρι το ποσό της τελικής κάλυψης, σύμφωνα με το Άρθρο 28 του Ν. 4548/2018 (δυνατότητα μερικής καταβολής). (7) Ότι η προθεσμία καταβολής της Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου δεν θα υπερβαίνει τις δεκατέσσερις (14) ημερολογιακές ημέρες από την απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου που ορίζει την τιμή διάθεσης και τη δημοσίευσή της σύμφωνα με το Άρθρο 20(2) και το Άρθρο 25(2) του Ν. 4548/2018, υπό τις απαιτήσεις καταβολής σε σχέση με αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου εισηγμένων εταιρειών, όπως θα ορίζεται στο Έγγραφο Παραρτήματος IX (όπως ορίζεται κατωτέρω).

(8) Την υποβολή αίτησης εισαγωγής των Νέων Μετοχών προς διαπραγμάτευση στην Κύρια Αγορά της Ρυθμιζόμενης Αγοράς του Euronext Athens από την Εταιρεία μετά την ολοκλήρωση της Συνδυασμένης Προσφοράς και την πιστοποίηση της καταβολής των κεφαλαίων της Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου.

(9) Τις εξουσιοδοτήσεις προς στελέχη της Εταιρείας να συνάψουν κάθε συμφωνία στο πλαίσιο και για την υλοποίηση της Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου, να εξειδικεύσουν περαιτέρω τους όρους αυτής και κάθε άλλη τεχνική και διαδικαστική λεπτομέρεια, συμπεριλαμβανομένης της ρύθμισης όλων των επιμέρους θεμάτων σχετικά με την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, το Euronext Athens και την Euronext Securities Athens, την εισαγωγή και έναρξη διαπραγμάτευσης των Νέων Μετοχών στο Euronext Athens, καθώς και την υπογραφή και υποβολή κάθε εγγράφου και τη διενέργεια κάθε πράξης ή ενέργειας κάθε φύσης για την υλοποίηση των αποφάσεων σχετικά με την Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου και τη Συνδυασμένη Προσφορά.

One-stop shop για ενέργεια και τεχνολογία

Σε μια περίοδο που η αγορά λιανικής κατευθύνεται σε υβριδικά μοντέλα εξυπηρέτησης, η ΔΕΗ επεκτείνει τον ρόλο του φυσικού καταστήματος πέρα από την ενέργεια, ενσωματώνοντας  προϊόντα τεχνολογίας και υπηρεσίες και διαμορφώνοντας ένα νέο μοντέλο one-stop shop για τον πελάτη. Παράλληλα, ενισχύει την παρουσία της, πανελλαδικά, με την προσθήκη 26 ανασχεδιασμένων καταστημάτων ΔΕΗ τους επόμενους μήνες.

Η διαθεσιμότητα της TechLiving Zone διαφοροποιείται ανά κατάστημα. Σε αυτά, οι πελάτες έχουν πρόσβαση σε μια ευρεία γκάμα προϊόντων και υπηρεσιών ενέργειας και τεχνολογίας, οργανωμένων σε έξι διακριτές κατηγορίες με χρωματική σήμανση για εύκολη και άμεση πλοήγηση: ενεργειακές λύσεις, connectivity, smart living, iExperience, laptop και περιφερειακά και entertainment.

Προϊόντα και υπηρεσίες σε ένα ενιαίο περιβάλλον

Οι ενεργειακές λύσεις περιλαμβάνουν προϊόντα, όπως αντλίες θερμότητας, κλιματιστικά και φωτοβολταϊκά συστήματα, καλύπτοντας ανάγκες εξοικονόμησης και παραγωγής ενέργειας στο σπίτι ή την επιχείρηση. Η κατηγορία connectivity προσφέρει smartphone και αξεσουάρ κινητής τηλεφωνίας για συνεχή συνδεσιμότητα, ενώ το smart living περιλαμβάνει έξυπνες οικιακές συσκευές που αναβαθμίζουν την καθημερινή εμπειρία στο σπίτι. Παράλληλα, στην κατηγορία iExperience οι πελάτες μπορούν να βρουν συσκευές, όπως iPhone, MacBook, iPad, ενώ η κατηγορία laptop και περιφερειακά περιλαμβάνει φορητούς υπολογιστές, εξαρτήματα και αξεσουάρ για εργασία και ψυχαγωγία. Τέλος, η κατηγορία entertainment περιλαμβάνει τηλεοράσεις και προϊόντα gaming για ολοκληρωμένη ψυχαγωγία. Με αυτό τον τρόπο, οι πελάτες που επισκέπτονται τα καταστήματα ΔΕΗ μπορούν να συνδυάζουν προϊόντα και υπηρεσίες, διαμορφώνοντας ολοκληρωμένες λύσεις που καλύπτουν τόσο τις ενεργειακές όσο και τις τεχνολογικές τους ανάγκες.

Συνεχής επέκταση και αναβάθμιση του δικτύου καταστημάτων

Το δίκτυο καταστημάτων της ΔΕΗ έχει σχεδιαστεί με επίκεντρο τον πελάτη και με σκοπό να προσφέρει μια αναβαθμισμένη εμπειρία εξυπηρέτησης. Πέρα από τις TechLiving Zones, τα νέα καταστήματα ΔΕΗ παρέχουν εξειδικευμένη υποστήριξη από συμβούλους ενέργειας ΔΕΗ myEnergy Coach, έξυπνα αυτόματα ταμεία για πληρωμή με μετρητά και κάρτα, myΔΕΗ Service Point για ηλεκτρονική εξυπηρέτηση και myΔΕΗ 24/7 για 24ωρη εξυπηρέτηση και δυνατότητα πληρωμής οποιαδήποτε στιγμή, διασφαλίζοντας μια ολοκληρωμένη και ευέλικτη  εμπειρία εξυπηρέτησης.

Με την ανάπτυξη της Tech Living Zone, η ΔΕΗ ενισχύει τη σύνδεση ενέργειας και τεχνολογίας στην καθημερινότητα των πελατών της, επεκτείνοντας τον ρόλο του φυσικού καταστήματος σε ένα σύγχρονο σημείο παροχής ολοκληρωμένων λύσεων. Έχοντας τον πελάτη, τις ανάγκες και την εμπειρία του στο επίκεντρο, η ΔΕΗ μετασχηματίζει τα καταστήματά της, δημιουργώντας ένα νέο μοντέλο εξυπηρέτησης που συνδυάζει και ενσωματώνει καινοτόμες υπηρεσίες και ολοκληρωμένες λύσεις ενέργειας και τεχνολογίας στη σύγχρονη ψηφιακή εποχή.

Η χρηματιστηριακή ανεβάζει την τιμή-στόχο στα €23 από €21 προηγουμένως, υπογραμμίζοντας ότι η αγορά εξακολουθεί να αποτιμά τη ΔΕΗ με discount σε σχέση με τις ευρωπαϊκές εταιρείες κοινής ωφέλειας, παρά τη θεαματική μεταβολή του επιχειρηματικού της προφίλ. Με βάση τα νέα δεδομένα, η Eurobank Equities θεωρεί ότι η ΔΕΗ μετατρέπεται σταδιακά από μία εγχώρια utility σε έναν περιφερειακό ενεργειακό και υποδομικό όμιλο της Νοτιοανατολικής Ευρώπης, με σημαντική έκθεση στις Ανανεώσιμες Πηγές Ενέργειας, στα δίκτυα, στην ευέλικτη παραγωγή και στα data centers.

Η έκθεση δίνει ιδιαίτερη έμφαση στο νέο επενδυτικό πρόγραμμα των €24 δισ. έως το 2030, το οποίο προβλέπει εκρηκτική αύξηση της λειτουργικής κερδοφορίας. Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της Eurobank Equities, τα EBITDA της ΔΕΗ θα εμφανίσουν ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης περίπου 12% την περίοδο 2026-2029, ενώ έως το 2030 ενδέχεται να προσεγγίσουν τα €3,6 δισ.. Παρότι η πρόβλεψη παραμένει χαμηλότερη από τον στρατηγικό στόχο της διοίκησης για EBITDA €4,6 δισ., ο οίκος σημειώνει ότι έχει χρησιμοποιήσει πιο συντηρητικές παραδοχές όσον αφορά την υλοποίηση των επενδύσεων και την ταχύτητα ανάπτυξης των έργων ΑΠΕ.

Ιδιαίτερη σημασία αποδίδεται και στη μεταβολή της ποιότητας των κερδών. Η Eurobank Equities εκτιμά ότι ήδη από το 2027 οι ΑΠΕ μαζί με τα υδροηλεκτρικά θα αντιστοιχούν περίπου στο 45% των EBITDA, ενώ οι δραστηριότητες υψηλότερης αποτίμησης, όπως οι ΑΠΕ και τα δίκτυα, θα αντιπροσωπεύουν περίπου το 57% της λειτουργικής κερδοφορίας. Αυτό, σύμφωνα με την ανάλυση, δημιουργεί τις προϋποθέσεις για σημαντικό rerating της μετοχής τα επόμενα χρόνια.

Χαρακτηρίζει τη ΔΕΗ ως μία από τις πιο ισχυρές ιστορίες ανάπτυξης στον ευρωπαϊκό ενεργειακό κλάδο, επισημαίνοντας ότι λίγες εταιρείες στην Ευρώπη συνδυάζουν ταυτόχρονα ισχυρή ανάπτυξη στις ΑΠΕ, εξυγίανση ισολογισμού, περιφερειακή επέκταση, δίκτυα, ευέλικτη παραγωγή και δυνατότητες επέκτασης σε data centers.

Παράλληλα, η Eurobank Equities θεωρεί ιδιαίτερα κρίσιμο το γεγονός ότι μετά την αύξηση κεφαλαίου των €4 δισ. η μόχλευση της εταιρείας αναμένεται να υποχωρήσει περίπου στις 2 φορές καθαρό χρέος προς EBITDA, ενισχύοντας σημαντικά τη χρηματοοικονομική ευελιξία του ομίλου πριν από την πλήρη ανάπτυξη του επενδυτικού προγράμματος.

Σε επίπεδο αποτίμησης, η χρηματιστηριακή εκτιμά ότι η μετοχή εξακολουθεί να διαπραγματεύεται σε ελκυστικά επίπεδα, περίπου στις 8 φορές EV/EBITDA για το 2027, διατηρώντας discount άνω του 10% έναντι των ευρωπαϊκών ανταγωνιστών της. Μάλιστα, σημειώνει ότι το μοντέλο αποτίμησης δεν ενσωματώνει ακόμη επενδύσεις ύψους περίπου €5,7 δισ., γεγονός που αφήνει επιπλέον περιθώρια ανόδου εφόσον η διοίκηση υλοποιήσει επιτυχώς το σύνολο του στρατηγικού σχεδίου.

Η απόφαση εγκρίθηκε με ποσοστό άνω του 96%, ενώ η συνέλευση πραγματοποιήθηκε με ισχυρή απαρτία 70,21%, στοιχείο που αποτυπώνει τη σαφή στήριξη των μετόχων προς τη στρατηγική της διοίκησης υπό τον πρόεδρο και διευθύνοντα σύμβουλο, Γιώργος Στάσσης.

Μετά τη θετική απόφαση της γενικής συνέλευσης, η διοίκηση της ΔΕΗ προχωρά πλέον στην τελική φάση υλοποίησης της ΑΜΚ, μέσω της οποίας η εταιρεία επιδιώκει να αντλήσει έως 4 δισ. ευρώ. Τα κεφάλαια θα χρηματοδοτήσουν μέρος του επενδυτικού προγράμματος ύψους 24 δισ. ευρώ που έχει χαράξει ο όμιλος για την περίοδο 2026-2030.

Σύμφωνα με πληροφορίες της αγοράς, το βιβλίο προσφορών αναμένεται να ανοίξει τη Δευτέρα 18 Μαΐου, σηματοδοτώντας την έναρξη μιας από τις μεγαλύτερες κεφαλαιακές κινήσεις που έχουν πραγματοποιηθεί ποτέ στην ελληνική αγορά.

Παράλληλα, η Έκτακτη Γενική Συνέλευση ενέκρινε και την τροποποίηση του καταστατικού της εταιρείας, ανοίγοντας επίσημα τον δρόμο για την είσοδο της ΔΕΗ στην αγορά των data centers και των ψηφιακών υποδομών.

Πλέον, στο αντικείμενο δραστηριότητας της εταιρείας περιλαμβάνονται υπηρεσίες τηλεπικοινωνιών, πληροφορικής, κυβερνοασφάλειας, αποθήκευσης, επεξεργασίας και διαχείρισης ψηφιακών δεδομένων, καθώς και σχετικές τεχνολογικές υποδομές.

Η επέκταση στον χώρο των data centers αποτελεί κεντρικό πυλώνα του νέου μετασχηματισμού της ΔΕΗ, με τον όμιλο να επιδιώκει να αξιοποιήσει τη στρατηγική θέση της Ελλάδας αλλά και τα ανταγωνιστικά ενεργειακά πλεονεκτήματα της Δυτικής Μακεδονίας για τη δημιουργία μεγάλων ψηφιακών hubs υψηλής ενεργειακής κατανάλωσης.

Οι πρώτες ενδείξεις από την αγορά δείχνουν ιδιαίτερα ισχυρό ενδιαφέρον για τη μεγάλη αύξηση κεφαλαίου. Τον συντονισμό του ελληνικού βιβλίου προσφορών έχει αναλάβει η Εθνική Τράπεζα, ενώ στα διεθνή roadshows που διοργάνωσαν η Goldman Sachs και η Citigroup καταγράφηκε αυξημένη συμμετοχή διεθνών επενδυτών.

Πληροφορίες της αγοράς αναφέρουν ότι οι προσφορές ενδέχεται να κινηθούν μεταξύ 9 και 10 δισ. ευρώ, υπερκαλύπτοντας σημαντικά τον στόχο άντλησης των 4 δισ. ευρώ και επιβεβαιώνοντας το έντονο διεθνές ενδιαφέρον για το νέο στρατηγικό αφήγημα της εταιρείας.

Το βιβλίο προσφορών αναμένεται να παραμείνει ανοικτό για τρεις ημέρες, ενώ το ελληνικό Δημόσιο σχεδιάζει να συμμετάσχει αναλογικά με το ποσοστό του 33,4%. Παράλληλα, το CVC Capital Partners εμφανίζεται έτοιμο να επενδύσει περίπου 1,2 δισ. ευρώ στη συναλλαγή.

Το στρατηγικό σχέδιο της ΔΕΗ έως το 2030 προβλέπει έναν πλήρη μετασχηματισμό του ομίλου, με έμφαση στις Ανανεώσιμες Πηγές Ενέργειας, στις υποδομές αποθήκευσης, στα δίκτυα, στις μονάδες φυσικού αερίου αλλά και στις νέες τεχνολογικές δραστηριότητες που συνδέονται με την τεχνητή νοημοσύνη και τα data centers.

Η εταιρεία σχεδιάζει να αυξήσει την εγκατεστημένη ισχύ της στα 24,3 GW έως το τέλος της δεκαετίας, από 12,4 GW το 2025, επιταχύνοντας σημαντικά τις επενδύσεις σε νέα έργα παραγωγής και αποθήκευσης ενέργειας.

Από τα συνολικά 24 δισ. ευρώ των επενδύσεων, το 69% θα κατευθυνθεί σε ΑΠΕ, ευέλικτη παραγωγή και αποθήκευση ενέργειας, το 19% στα δίκτυα διανομής, το 5% στα data centers και το υπόλοιπο 7% σε λοιπές δραστηριότητες.

Γεωγραφικά, το 52% των επενδύσεων θα πραγματοποιηθεί στην Ελλάδα, το 21% στη Ρουμανία και το υπόλοιπο 27% σε αγορές όπως η Ιταλία, η Βουλγαρία, η Κροατία, η Σλοβακία, η Πολωνία και η Ουγγαρία.

Ιδιαίτερη βαρύτητα δίνεται στην ανάπτυξη του πρώτου μεγάλου data center ισχύος 300 MW στη Δυτική Μακεδονία, επένδυση ύψους 1,2 δισ. ευρώ, για την οποία η διοίκηση της εταιρείας βρίσκεται ήδη σε επαφές με τρεις hyperscalers διεθνούς εμβέλειας.

Σε οικονομικό επίπεδο, ο όμιλος θέτει ιδιαίτερα φιλόδοξους στόχους έως το 2030, επιδιώκοντας EBITDA 4,6 δισ. ευρώ από περίπου 2 δισ. ευρώ το 2025, καθαρά κέρδη 1,5 δισ. ευρώ από 450 εκατ. ευρώ και μέρισμα ανά μετοχή 1,4 ευρώ έως το τέλος της δεκαετίας, έναντι 0,4 ευρώ το 2024.

Η αμερικανική τράπεζα χαρακτηρίζει ισχυρά τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου, σημειώνοντας ότι δεν υπήρξαν ουσιαστικές εκπλήξεις, καθώς μέρος των βασικών οικονομικών στοιχείων είχε ήδη παρουσιαστεί στο πλαίσιο της στρατηγικής 2026-2030 που ανακοίνωσε η διοίκηση στα τέλη Απριλίου. Σύμφωνα με την ανάλυση, η σημαντική βελτίωση της λειτουργικής κερδοφορίας αποδίδεται κυρίως στις ευνοϊκές καιρικές συνθήκες και ιδιαίτερα στην αυξημένη υδροηλεκτρική παραγωγή, η οποία ενίσχυσε ουσιαστικά το ενεργειακό μείγμα του ομίλου.

Τα προσαρμοσμένα EBITDA και τα καθαρά κέρδη της ΔΕΗ κατέγραψαν άνοδο άνω του 50% σε ετήσια βάση, επιβεβαιώνοντας τη δυναμική που επιχειρεί να «χτίσει» η διοίκηση για το σύνολο της χρονιάς. Η JPMorgan επισημαίνει ότι ήδη από το πρώτο τρίμηνο η εταιρεία έχει επιτύχει το 29% του ετήσιου στόχου EBITDA και το 33% του στόχου καθαρής κερδοφορίας για το 2026, με τη διοίκηση να επαναλαμβάνει αμετάβλητες τις εκτιμήσεις της.

Παράλληλα, οι ελεύθερες ταμειακές ροές παρέμειναν αρνητικές στο πρώτο τρίμηνο, εξέλιξη που θεωρείται αναμενόμενη λόγω του αυξημένου επενδυτικού προγράμματος και της επιτάχυνσης των έργων στις Ανανεώσιμες Πηγές Ενέργειας. Ο δείκτης καθαρού χρέους προς EBITDA διαμορφώθηκε στο 3,0x στο τέλος Μαρτίου, επίπεδο που βρίσκεται εντός του εύρους καθοδήγησης 3,0x-3,5x που έχει θέσει η διοίκηση.

Κατά την τηλεδιάσκεψη με τους αναλυτές, η διοίκηση της ΔΕΗ εμφανίστηκε ιδιαίτερα αισιόδοξη για την επίτευξη των στόχων ανάπτυξης στις ΑΠΕ έως το 2030. Ο όμιλος στοχεύει σε εγκατεστημένη ισχύ 18,8 GW μέχρι το τέλος της δεκαετίας, έναντι 7,2 GW που είχε τον Μάρτιο του 2026, γεγονός που αναδεικνύει το μέγεθος του επενδυτικού σχεδίου που βρίσκεται σε εξέλιξη.

Η λιγνιτική παραγωγή συνεχίζει να υποχωρεί με ταχύ ρυθμό, καθώς στο πρώτο τρίμηνο μειώθηκε κατά 18% σε ετήσια βάση και διαμορφώθηκε στις 0,9 TWh, αντιπροσωπεύοντας πλέον μόλις το 13% του ενεργειακού μείγματος της ΔΕΗ. Αντίθετα, οι ΑΠΕ συμμετέχουν πλέον κατά 56% στο συνολικό ενεργειακό χαρτοφυλάκιο, επιβεβαιώνοντας τη στρατηγική μεταστροφής του ομίλου προς την «πράσινη» ενέργεια. Η διοίκηση επανέλαβε επίσης ότι η πλήρης έξοδος από τον λιγνίτη θα ολοκληρωθεί έως το τέλος του 2026.

Σύμφωνα με τα στοιχεία που παρουσίασε η εταιρεία, οι συνολικές επενδύσεις στο πρώτο τρίμηνο ανήλθαν σε περίπου 500 εκατ. ευρώ, ποσό που αντιστοιχεί στο 11% του ετήσιου επενδυτικού στόχου ύψους 4,5 δισ. ευρώ. Την ίδια στιγμή, πέραν των 7,2 GW εγκατεστημένης ισχύος ΑΠΕ, επιπλέον 6,7 GW βρίσκονται υπό κατασκευή, σε διαδικασία αδειοδότησης ή σε διαγωνιστικές φάσεις.

Ιδιαίτερη σημασία αποδίδεται και στις διεθνείς δραστηριότητες του ομίλου, κυρίως στη Ρουμανία. Οι δραστηριότητες εκτός Ελλάδας συνεισέφεραν το 21% των EBITDA του ομίλου στο πρώτο τρίμηνο, στοιχείο που υπογραμμίζει τη σταδιακή διεθνοποίηση της ΔΕΗ. Η διοίκηση εμφανίστηκε καθησυχαστική αναφορικά με την πολιτική κατάσταση στη Ρουμανία, τονίζοντας ότι δεν διαπιστώνονται κίνδυνοι για τις προβλέψεις του ομίλου.

Στην ελληνική αγορά λιανικής ηλεκτρικής ενέργειας, το μερίδιο της ΔΕΗ διατηρήθηκε στο 50%, ενώ στη Ρουμανία διαμορφώθηκε στο 15%. Στην παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας, το μερίδιο στην Ελλάδα παρέμεινε στο 34%, ενώ στη Ρουμανία το ποσοστό παραγωγής από ΑΠΕ ανήλθε στο 29%.

Ξεχωριστή αναφορά γίνεται και στον τηλεπικοινωνιακό βραχίονα Fibergrid, ο οποίος εξελίσσεται σε ένα ακόμη αναπτυξιακό στοίχημα για τον όμιλο. Το δίκτυο οπτικών ινών της ΔΕΗ καλύπτει πλέον 1,8 εκατ. νοικοκυριά και επιχειρήσεις, σημειώνοντας αύξηση 86% σε ετήσια βάση, ενώ περισσότερες από 1 εκατ. συνδέσεις είναι ήδη διαθέσιμες προς άμεση ενεργοποίηση. Ο στόχος της διοίκησης είναι η κάλυψη να φτάσει τα 2,7 εκατ. έως το τέλος του 2026.

Στο επίκεντρο της αγοράς βρίσκεται πλέον η επικείμενη αύξηση μετοχικού κεφαλαίου των 4 δισ. ευρώ. Η JPMorgan σημειώνει ότι η έκτακτη γενική συνέλευση για την έγκριση της συναλλαγής έχει προγραμματιστεί για τις 14 Μαΐου, ενώ η ολοκλήρωση της διαδικασίας αναμένεται έως τα τέλη του μήνα. Η συγκεκριμένη κίνηση θεωρείται κομβική για τη χρηματοδότηση του μεγάλου επενδυτικού προγράμματος που έχει ανακοινώσει ο όμιλος για την επόμενη πενταετία.

Σε επίπεδο αποτίμησης, η αμερικανική τράπεζα επαναλαμβάνει την εκτίμηση για προσαρμοσμένα EBITDA 2,4 δισ. ευρώ το 2026 και καθαρά κέρδη 700 εκατ. ευρώ μετά τα δικαιώματα μειοψηφίας, ενώ προβλέπει μέρισμα 0,8 ευρώ ανά μετοχή. Παράλληλα, εκτιμά ότι η μετοχή της ΔΕΗ διαπραγματεύεται με δείκτη P/E 10,7x για το 2026 και 7,5x για το 2027, ενώ ο δείκτης EV/EBITDA κινείται στις 6,2x και 6,1x αντίστοιχα.

Η JPMorgan προβλέπει μέσο ετήσιο ρυθμό αύξησης κερδών ανά μετοχή 32% για την περίοδο 2025-2028, εκτιμώντας ότι η ΔΕΗ εξακολουθεί να διαπραγματεύεται με discount 35%-40% έναντι αντίστοιχων ευρωπαϊκών ενεργειακών ομίλων. Με βάση αυτά τα δεδομένα, η αμερικανική τράπεζα διατηρεί τη θετική στάση της απέναντι στη μετοχή, θεωρώντας ότι το επενδυτικό story της ΔΕΗ εξακολουθεί να διαθέτει σημαντικά περιθώρια ανόδου.