Σύμφωνα με τη νέα ανάλυση της Morningstar DBRS, ο ελληνικός τραπεζικός κλάδος επιβεβαίωσε την επιστροφή του σε σταθερή και διατηρήσιμη κερδοφορία, έπειτα από μια πολυετή περίοδο εξυγίανσης και αναδιάρθρωσης ισολογισμών. Όπως δήλωσε ο Andrea Costanzo, Αντιπρόεδρος Αξιολογήσεων Ευρωπαϊκών Χρηματοπιστωτικών Ιδρυμάτων της DBRS, οι γεωπολιτικές και εμπορικές εντάσεις παραμένουν αυξημένες και ενδεχόμενη κλιμάκωσή τους θα μπορούσε να επηρεάσει αρνητικά κλάδους στους οποίους οι ελληνικές τράπεζες έχουν σημαντική έκθεση, κυρίως τη ναυτιλία και τον τουρισμό. Παρά το πιο απαιτητικό διεθνές περιβάλλον που διαμορφώνεται για το 2026, οι τράπεζες εμφανίζονται επαρκώς θωρακισμένες.

Το 2025 οι τέσσερις συστημικές τράπεζες κατέγραψαν συνολικά καθαρά κέρδη ύψους περίπου 4,5 δισ. ευρώ, αυξημένα κατά 5% σε ετήσια βάση. Η επίδοση αυτή επιβεβαιώνει ότι ο κλάδος έχει περάσει σε φάση κανονικότητας και υψηλής λειτουργικής απόδοσης. Η μέση απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROE) διαμορφώθηκε στο 12%, έναντι 13% το 2024, παραμένοντας σε υγιή επίπεδα, παρότι οι κεφαλαιακές βάσεις ενισχύθηκαν περαιτέρω λόγω εξαγορών και στρατηγικών κινήσεων. Η ισχυρή κερδοφορία δημιουργεί τις προϋποθέσεις για αυξημένες διανομές προς τους μετόχους, με τα τρέχοντα σχέδια να προβλέπουν διανομή περίπου 2,5 δισ. ευρώ από τα κέρδη του 2025 μέσω μερισμάτων και επαναγορών μετοχών, που αντιστοιχεί σε μέσο δείκτη διανομής 56%, έναντι 45% το 2024.

Σε επίπεδο πιστοληπτικής αξιολόγησης, η Morningstar DBRS διατηρεί τις μεγάλες ελληνικές τράπεζες στην επενδυτική βαθμίδα. Η Eurobank αξιολογείται με BBB και θετική προοπτική, ενώ η Εθνική Τράπεζα και η Τράπεζα Πειραιώς διαθέτουν επίσης αξιολόγηση BBB με σταθερή προοπτική. Οι αξιολογήσεις αυτές αντικατοπτρίζουν την ισχυρή κερδοφορία, τη βελτίωση της ποιότητας ενεργητικού και την ενίσχυση των κεφαλαιακών αποθεμάτων, ακόμη και σε περιβάλλον αυξημένων εξωτερικών κινδύνων.

Η εικόνα των εσόδων το 2025 ανέδειξε μια σημαντική διαρθρωτική μεταβολή. Τα συνολικά έσοδα υποχώρησαν οριακά κατά 1% σε ετήσια βάση, καθώς η αύξηση των καθαρών εσόδων από προμήθειες και λοιπών μη τοκοφόρων εσόδων αντιστάθμισε μόνο εν μέρει τη μείωση των καθαρών εσόδων από τόκους. Τα καθαρά έσοδα από τόκους μειώθηκαν κατά 5% σε ετήσια βάση, αντανακλώντας τη σταδιακή αποκλιμάκωση των επιτοκίων. Ωστόσο, η ισχυρή πιστωτική επέκταση, η χρήση εργαλείων αντιστάθμισης επιτοκιακού κινδύνου, τα αυξημένα έσοδα από τίτλους σταθερού εισοδήματος και η αποτελεσματική διαχείριση υποχρεώσεων περιόρισαν σημαντικά τις πιέσεις. Μάλιστα, στο τέταρτο τρίμηνο του 2025 τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, χάρη στη σταθεροποίηση των επιτοκίων και τη συνεχιζόμενη πιστωτική ανάπτυξη, δημιουργώντας δυνητικά θετικές προοπτικές για το 2026, εφόσον οι συνθήκες παραμείνουν σταθερές.

Ιδιαίτερα σημαντική ήταν η ενίσχυση των καθαρών εσόδων από προμήθειες κατά 12% σε ετήσια βάση, αποτέλεσμα οργανικής και ανόργανης ανάπτυξης σε δραστηριότητες που σχετίζονται με χορηγήσεις, διαχείριση περιουσιακών στοιχείων και τραπεζοασφαλιστικά προϊόντα. Η αύξηση αυτή υπερκάλυψε τις πιέσεις στις υπηρεσίες συναλλαγών και πληρωμών λόγω της κυβερνητικής απόφασης για μείωση ορισμένων προμηθειών λιανικής από το 2025. Ως αποτέλεσμα, η συνεισφορά των προμηθειών στα συνολικά έσοδα αυξήθηκε στο 21% από 19% το 2024, καταδεικνύοντας τη σταδιακή σύγκλιση των ελληνικών τραπεζών προς το ευρωπαϊκό μοντέλο μεγαλύτερης διαφοροποίησης εσόδων.

Το λειτουργικό κόστος αυξήθηκε κατά 7% σε ετήσια βάση, κυρίως λόγω διεύρυνσης ομίλων από εξαγορές, υψηλότερων αμοιβών προσωπικού και αυξημένων επενδύσεων σε τεχνολογία και ψηφιακά συστήματα. Παρά την άνοδο αυτή, ο δείκτης κόστους προς έσοδα παρέμεινε ισχυρός στο 36%, ενώ τα συνολικά κέρδη προ προβλέψεων και φόρων μειώθηκαν κατά 4%, διατηρώντας ωστόσο σημαντικά αποθέματα για την απορρόφηση πιθανών πιστωτικών ζημιών.

Στο μέτωπο της ποιότητας ενεργητικού, το 2025 καταγράφηκε περαιτέρω βελτίωση των δεικτών κινδύνου. Ο μέσος δείκτης μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων μειώθηκε στο 2,6% από 2,9% το 2024, ενώ ο καθαρός δείκτης διαμορφώθηκε στο 0,5% από 0,8%. Η κάλυψη των προβληματικών δανείων ενισχύθηκε περίπου στο 85%, ενισχύοντας την ανθεκτικότητα έναντι μελλοντικών πιέσεων. Οι προβλέψεις για ζημίες από δάνεια μειώθηκαν κατά 3%, με το μέσο κόστος κινδύνου να διαμορφώνεται στις 60 μονάδες βάσης, αντανακλώντας τη χαμηλή δημιουργία νέων μη εξυπηρετούμενων δανείων και τη συνεχιζόμενη απομείωση κινδύνου.

Παράλληλα, η πιστωτική επέκταση παρέμεινε βασικός μοχλός ανάπτυξης. Τα επιχειρηματικά δάνεια αυξήθηκαν περίπου κατά 12% σε ετήσια βάση στις αρχές του 2026, υπερβαίνοντας τον μέσο όρο της ευρωζώνης, ενώ τα δάνεια προς τα νοικοκυριά αυξήθηκαν περίπου κατά 3%, σηματοδοτώντας σταδιακή ανάκαμψη της λιανικής τραπεζικής. Η διεύρυνση του χαρτοφυλακίου συνέβαλε και στη σχετική μείωση του βάρους των προβληματικών δανείων.

Ωστόσο, παραμένουν εξωτερικοί κίνδυνοι. Οι γεωπολιτικές και εμπορικές εντάσεις, καθώς και η αβεβαιότητα σχετικά με τις επιπτώσεις της αναθεώρησης από το Ανώτατο Δικαστήριο της μεθοδολογίας υπολογισμού επιτοκίων για τιτλοποιήσεις στο πλαίσιο του Νόμου Κατσέλη, ενδέχεται να επηρεάσουν αρνητικά τις ανακτήσεις και τις αποτιμήσεις σχετικών χαρτοφυλακίων. Ενδεχόμενη αύξηση προβλέψεων ή ενεργοποίηση κρατικών εγγυήσεων παραμένει πιθανή, αν και ο συνολικός αντίκτυπος δεν μπορεί ακόμη να εκτιμηθεί με βεβαιότητα. Παρά ταύτα, εκτιμάται ότι οι τράπεζες μπορούν να απορροφήσουν πρόσθετες ζημίες χάρη στα ενισχυμένα κέρδη και τα κεφαλαιακά τους αποθέματα.

Σε επίπεδο χρηματοδότησης, οι ελληνικές τράπεζες διατηρούν ισχυρή και σταθερή καταθετική βάση, με τις καταθέσεις να αντιπροσωπεύουν περίπου το 87% της συνολικής χρηματοδότησης στο τέλος του 2025. Οι καταθέσεις αυξήθηκαν περαιτέρω, ενώ η εξάρτηση από χρηματοδότηση κεντρικής τράπεζας παραμένει χαμηλή μετά την αποπληρωμή των στοχευμένων πράξεων μακροπρόθεσμης αναχρηματοδότησης προς την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα το 2024. Η πρόσβαση στις αγορές βελτιώθηκε, με αυξημένες εκδόσεις χρέους και επαρκή αποθέματα άνω των κανονιστικών απαιτήσεων.

Οι δείκτες ρευστότητας παραμένουν ιδιαίτερα ισχυροί, με δείκτη κάλυψης ρευστότητας (LCR) 202%, δείκτη καθαρής σταθερής χρηματοδότησης (NSFR) 136% και δείκτη δανείων προς καταθέσεις 69% στο τέλος του 2025, επιβεβαιώνοντας τη σταθερότητα του χρηματοδοτικού προφίλ.

Σε όρους κεφαλαίων, η κεφαλαιοποίηση του κλάδου παραμένει ισχυρή. Ο μέσος δείκτης CET1 διαμορφώθηκε στο 15,5% και ο συνολικός δείκτης κεφαλαίου στο 20,1%, προσφέροντας σημαντικό περιθώριο άνω των ελάχιστων εποπτικών απαιτήσεων. Η ποιότητα των κεφαλαίων βελτιώθηκε, με τις αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις να αντιστοιχούν περίπου στο 42% των κεφαλαίων CET1, μειωμένες από 49% το 2024. Παρά τη θετική εικόνα, τα κεφαλαιακά αποθέματα ενδέχεται να αρχίσουν να μειώνονται το 2026, λόγω αυξημένων διανομών προς μετόχους και πιθανών νέων εξαγορών, αν και η αφετηρία παραμένει ιδιαίτερα υψηλή.

Συνολικά, το 2025 αποτέλεσε ισχυρή παρακαταθήκη για το 2026, με τις ελληνικές τράπεζες να διαθέτουν βελτιωμένους ισολογισμούς, διαφοροποιημένες πηγές εσόδων, ισχυρή ρευστότητα και επαρκή κεφαλαιακή θωράκιση, στοιχεία που ενισχύουν την ικανότητά τους να διαχειριστούν ένα πιο αβέβαιο και απαιτητικό διεθνές περιβάλλον.

Σύμφωνα με την ανάλυση των Gabor Kemeny, David Csik και Yan Zhu, η Ελλάδα έχει πλέον απομακρυνθεί από την κατηγορία της «ειδικής περίπτωσης», με τη χώρα να έχει κερδίσει την εμπιστοσύνη των αγορών και τα spreads να έχουν υποχωρήσει σημαντικά. Παρ’ όλα αυτά, οι ελληνικές τράπεζες εξακολουθούν να αποτιμώνται με σημαντική έκπτωση, σαν να φέρουν ακόμη βάρη του παρελθόντος – γεγονός που δημιουργεί περιθώρια ανοδικής αναθεώρησης.

Εθνική Τράπεζα και Eurobank σε πρώτο πλάνο

Η Εθνική Τράπεζα αποτελεί τη μεγαλύτερη «έκπληξη» του report, καθώς η Autonomous αναβαθμίζει τη σύσταση της μετοχής σε «outperform» από «neutral». Το σκεπτικό στηρίζεται σε πραγματικά δεδομένα και όχι σε προσδοκίες: το κεφαλαιακό πλεόνασμα των σχεδόν €2 δισ., που αντιστοιχεί περίπου στο 16% της χρηματιστηριακής αξίας, θεωρείται “αδρανές” περιουσιακό στοιχείο. Σε περίπτωση ενεργότερης αξιοποίησης —μέσω υψηλότερων διανομών ή πιο επιθετικών στρατηγικών— η αποτίμηση αναμένεται να μεταβληθεί μηχανικά.
Η τιμή στόχος τίθεται στα €15,8, ενισχύοντας το θετικό αφήγημα.

Η Eurobank παραμένει σταθερά κορυφαία επιλογή της Autonomous στην Ελλάδα, με σύσταση «outperform» και τιμή στόχο €4,5. Ο οίκος θεωρεί ότι η αγορά δεν έχει ενσωματώσει πλήρως τα οφέλη της ισχυρής διαφοροποίησης εσόδων, της διεθνούς παρουσίας και της συνεπούς κερδοφορίας σε τομείς όπως asset management και bancassurance. Πρόκειται, όπως αναφέρει χαρακτηριστικά, για «την πιο ώριμη ιστορία του κλάδου».

Πειραιώς και Alpha με πιο συγκρατημένη εικόνα

Για την Τράπεζα Πειραιώς, η Autonomous διατηρεί τη σύσταση «neutral», με τιμή στόχο €7,8. Η τράπεζα έχει ήδη αποκομίσει σημαντικά οφέλη από το έντονο re-rating των τελευταίων ετών, ενώ πλέον το κεφάλαιο προσεγγίζει τους στόχους της διοίκησης, περιορίζοντας τα περιθώρια για νέες θετικές εκπλήξεις.

Η Alpha Bank παραμένει στη ζώνη της επιφυλακτικότητας, με σύσταση «underperform» και τιμή στόχο €3,1. Η ανάλυση δεν αμφισβητεί τη βελτίωση των μεγεθών της τράπεζας, ωστόσο σημειώνει ότι οι προσδοκίες της αγοράς για τα καθαρά έσοδα από τόκους είναι απαιτητικές. Με τις προβλέψεις της Autonomous να τοποθετούνται χαμηλότερα από το consensus, το ρίσκο χαρακτηρίζεται «ασύμμετρο».

Το 2026 δεν θα κριθεί από τα επιτόκια

Η Autonomous υπογραμμίζει ότι η επόμενη χρονιά δεν θα κριθεί τόσο από την πορεία των επιτοκίων, αλλά από το κατά πόσο οι τράπεζες θα μπορέσουν να μετατρέψουν την κεφαλαιακή τους άνεση σε απτή αξία για τους μετόχους. Σε αυτό το περιβάλλον, οι αναλυτές βλέπουν την Εθνική Τράπεζα και την Eurobank ως τις δύο πιο ελκυστικές επιλογές.

Πίσω από το εγχείρημα, όπως επισημάνθηκε, βρίσκονται δύο συμπληρωματικές δυνάμεις, η τραπεζική αξιοπιστία και εμπειρία της Εθνικής Τράπεζας, που ηγείται στη στεγαστική πίστη, και η τεχνολογική εξειδίκευση του Ομίλου Qualco, με βαθιά γνώση στην ανάλυση δεδομένων και σε προηγμένα τεχνολογικά εργαλεία.

Ανοίγοντας την εκδήλωση, η Χριστίνα Θεοφιλίδη, πρόεδρος του ΔΣ του Uniko και γενική διευθύντρια Λιανικής Τραπεζικής της Εθνικής Τράπεζας, τόνισε: «Το Uniko είναι αποτέλεσμα μιας σύμπραξης δύο σημαντικών δυνάμεων, που σκοπό έχουν όχι, απλώς, την επιχειρηματική καινοτομία, αλλά τη δημιουργία μιας ουσιαστικής αλλαγής με επίκεντρο την καλύτερη, ταχύτερη και πιο ολοκληρωμένη εξυπηρέτηση του ενδιαφερόμενου για την αγορά ή την πώληση ακινήτου. Δημιουργήσαμε ένα ολοκληρωμένο, σύγχρονο ψηφιακό οικοσύστημα, που αποτελεί ουσιαστικά τον πρώτο ψηφιακό μεσίτη στην ελληνική αγορά. Το Uniko έρχεται να ενώσει όλα τα κομμάτια που συνδέονται με την αγοραπωλησία ενός ακινήτου. Για να απλοποιήσουμε το περίπλοκο και να εκσυγχρονίσουμε το παραδοσιακό. Να κάνουμε την αγορά ακινήτου πιο προσιτή, πιο αξιόπιστη και, τελικά, πιο ανθρώπινη για όλους».

Το Uniko αποτελεί τον πρώτο πραγματικά ψηφιακό μεσίτη στην Ελλάδα. Δεν καταγράφει απλώς αγγελίες, αλλά αναλαμβάνει την ευθύνη για κάθε ακίνητο που εκπροσωπεί. Προσφέρει ολοκληρωμένη καθοδήγηση σε πωλητές και αγοραστές συνδέοντας απρόσκοπτα κάθε στάδιο της συναλλαγής. Παράλληλα, ενσωματώνει, σύγχρονες υπηρεσίες παρουσίασης και ανάλυσης ακινήτων, όπως 360 ° ψηφιακές περιηγήσεις.

Το Uniko συγκεντρώνει όλα τα στάδια της αγοραπωλησίας ακινήτου: αναζήτηση, εκτίμηση, τεχνικό και νομικό έλεγχο, χρηματοδότηση και προώθηση. Η δεξαμενή πιστοποιημένων ακινήτων που προσφέρει, στηρίζεται πάνω σε μια μοναδική υπηρεσία αξιολόγησης. Πρόκειται για την Πιστοποίηση του ακινήτου από την Εθνική Τράπεζα, μέσω της οποίας το Uniko μειώνει σημαντικά τον επενδυτικό και ιδιοκτησιακό κίνδυνο για τον αγοραστή και επιταχύνει τη διάθεση για τον πωλητή. Έτσι, εξασφαλίζει και μία απρόσκοπτη σύνδεση ακινήτου-χρηματοδότησης, καθώς η διαδικασία αίτησης στεγαστικού δανείου είναι πλήρως ενσωματωμένη και υποστηρίζεται από την Εθνική Τράπεζα. Επιπλέον, παρέχει πρόσβαση σε νομικούς ελέγχους, συμβολαιογραφική υποστήριξη και συγκρότηση φακέλου ακινήτου με παράδοση σε συγκεκριμένο χρόνο, τόσο για αγοραστές όσο και για πωλητές, διασφαλίζοντας ένα συνεχές, ενιαίο και διαφανές περιβάλλον.
Ένα ακόμη βασικό στοιχείο της εμπειρίας είναι η προσωποποιημένη εξυπηρέτηση.

Όπως ανακοινώθηκε, κάθε αγοραστής ή πωλητής έχει τον δικό του προσωπικό σύμβουλο, τον Uniko, που κατανοεί πλήρως τις ανάγκες του και παρακολουθεί το ιστορικό αγοραπωλησιών του.
Ο Χρήστος Φουσκούδης, διευθύνων σύμβουλος της Uniko, στο πλαίσιο της παρουσίασής του σημείωσε: «Το Uniko φέρνει έναν νέο τρόπο σκέψης στην αγορά. Δημιουργήσαμε μια πλατφόρμα που απαντά σε κενά της αγοράς και βελτιώνει την εμπειρία των χρηστών - ιδιωτών και επαγγελματιών. Στο ενιαίο περιβάλλον του Uniko, η διαδικασία της συναλλαγής γίνεται πιο οργανωμένη, πιο ξεκάθαρη, ταχύτερη, χωρίς καθυστερήσεις και ασάφειες, πάντα με επίκεντρο τον πελάτη και τον συνεργάτη. Η προστιθέμενη αξία του Uniko φαίνεται και από τα πρώτα μας αποτελέσματα που μόλις σε τρεις μήνες λειτουργίας, προσέλκυσε περισσότερους από 100.000 μοναδικούς χρήστες, ενώ διπλασίασε τον αριθμό των διαθέσιμων ακινήτων ξεπερνώντας σήμερα τα 1.000».

Το Uniko έχει σχεδιαστεί για να εξυπηρετεί εξίσου τον ιδιώτη που αναζητά ένα νέο σπίτι ή πουλάει ένα ακίνητο, τον επενδυτή που διαχειρίζεται ένα σύνθετο χαρτοφυλάκιο, αλλά και τον επαγγελματία που επιζητά μία διαφανή συνεργασία. Κοινός παρονομαστής παραμένει η σταθερή υποστήριξη, η διαφάνεια και η ποιότητα από την πρώτη επαφή μέχρι την ολοκλήρωση κάθε συναλλαγής.
Κατά τη διάρκεια της εκδήλωσης, ο Χρήστος Μόσχος, διευθύνων σύμβουλος της Qualco Real Estate, και ο Θράσος Κηπουργός, CCO του Uniko, σκιαγράφησαν τους παράγοντες που διαμορφώνουν το χάσμα μεταξύ ζήτησης και αξιοποιήσιμης προσφοράς κατοικιών. Σημείωσαν πως το Uniko έρχεται να γεφυρώσει αυτό το χάσμα και να μειώσει την απόσταση ανάμεσα σε όλους τους εμπλεκόμενους της αγοράς. Ο Παντελής Μαραβέας, βοηθός γενικός διευθυντής Retail Segments - Bank Analytics & Lending Products της Εθνικής Τράπεζας, και ο Γιώργος Γκιώκας, COO του Uniko, υπογράμμισαν τον καθοριστικό ρόλο της χρηματοδότησης στην αγορά ακινήτων, αναδεικνύοντας τη σημασία της διασύνδεσης των τραπεζικών εργαλείων με την πλατφόρμα και την κτηματαγορά, προκειμένου να προσφερθεί μια ενιαία και αδιάλειπτη εμπειρία τόσο για τον χρήστη όσο και για κάθε εμπλεκόμενο στη διαδικασία.

Το Uniko έχει σχεδιαστεί ώστε να εξελίσσεται συνεχώς μέσα από την αναβάθμιση της πλατφόρμας, την ενσωμάτωση νέων τεχνολογιών και φίλτρων αναζήτησης και τη διεύρυνση του δικτύου συνεργατών. Επιπλέον, το προσεχές διάστημα, προγραμματίζεται η επέκταση του στη Θεσσαλονίκη και η ενσωμάτωση πρόσθετων υπηρεσιών που ενισχύουν ακόμη περισσότερο τη φιλοσοφία «όλα σε ένα μέρος», όπως οι υπηρεσίες μετακόμισης, ανάμεσα σε άλλα.

«Όμορφα πράγματα» τιτλοφορεί τη νέα ανάλυσή της για τις ελληνικές τράπεζες η Axia, σύμφωνα με την οποία επαναλαμβάνει τις αξιολογήσεις «Αγοράς» (buy), ενώ τονίζει ότι η χρήση πλεονάζοντος κεφαλαίου θα είναι ο παράγοντας διαφοροποίησης που θα δημιουργήσει μακροπρόθεσμη δυναμική.

Διατηρώντας τη σύσταση «buy» για τις μετοχές των τεσσάρων συστημικών τραπεζών, η AXIA προβαίνει σε αύξηση των τιμών στόχων, αναμένοντας ακόμη καλύτερες μέρες για τον κλάδο.

Η Axia ανεβάζει και τις τιμές στόχους, στην Alpha Bank στα 2,50 ευρώ (από 2,30 ευρώ), στη Eurobank στα 3 ευρώ (από 2,50 ευρώ), στην Εθνική στα 10,50 ευρώ (από 8,80 ευρώ) και στην Πειραιώς στα 5,30 ευρώ (από 5 ευρώ).

Θα ακολουθήσει τηλεδιάσκεψη στις 18:00, της ίδιας ημέρας, για την παρουσίαση και συζήτηση των αποτελεσμάτων.

Ο κ. Μυλωνάς, επίσης, ως σημαντικό παράδειγμα της νέας εποχής για τις τράπεζες, επισήμανε τις δυνατότητες αξιοποίησης και τις προοπτικές που ανοίγονται στο πεδίο της εκμετάλλευσης των data, καθώς όπως υπογράμμισε, οι τράπεζες διαθέτουν μεγάλη ποικιλία στοιχείων για διαφορετικούς κλάδους και διαφορετικούς πελάτες. Στο ίδιο πλαίσιο, χαρακτήρισε επιτακτική την ανάγκη συνεργασιών και συμμαχιών με εταιρείες fintech, για τις οποίες επισήμανε ότι λειτουργούν συμπληρωματικά και όχι ανταγωνιστικά των τραπεζών.

Σημείωσε επίσης ότι οι πελάτες των τραπεζών σήμερα δεν θέλουν να επισκεφθούν το κατάστημα, με αποτέλεσμα πάνω από το 95% των συναλλαγών να διενεργείται πλέον εκτός καταστημάτων. Στο άμεσο μέλλον, πρόσθεσε ο κ. Μυλωνάς, τα καταστήματα θα χρησιμεύουν μόνο για τις μεγάλες αποφάσεις του πελάτη, όπως η αγορά κατοικίας και επενδυτικά-αποταμιευτικά προϊόντα. Γι’ αυτό το λόγο, οι τράπεζες καλούνται να προσφέρουν εξελιγμένες ψηφιακές υπηρεσίες καθώς το βασικό στοίχημα είναι ποιος θα συμβουλέψει σωστά, διατηρώντας τη σχέση με τον πελάτη.

Σε ό,τι αφορά στη χρηματοδότηση των startups, ο διευθύνων σύμβουλος της Εθνικής Τράπεζας, ανέφερε ότι για τις τράπεζες είναι πιο δύσκολο να υποστηρίξουν τις συγκεκριμένες εταιρείες με δανεισμό καθώς το ρίσκο δεν είναι αναλογικό της απόδοσης. Ακόμη και η επένδυση των τραπεζών σε funds που συμμετέχουν σε startups, επιβαρύνεται σημαντικά από πλευράς εποπτικών κεφαλαίων. Οι τράπεζες, ωστόσο, χρηματοδοτούν τις startups σε επόμενο στάδιο ωρίμανσης και ανάπτυξης. Ακόμη, τις στηρίζουν συμμετέχοντας σε ευρωπαϊκά και συγχρηματοδοτούμενα προγράμματα ενίσχυσης της καινοτομίας.

Πριν όμως φτάσουμε στη χρηματοδότηση, ο κ. Μυλωνάς έστειλε το μήνυμα της υποστήριξης του ταλέντου και της καινοτομίας στην Ελλάδα, υπογραμμίζοντας τη σημασία της επένδυσης στην εκπαίδευση και κυρίως την αναγκαιότητα σύνδεσης των εκπαιδευτικών ιδρυμάτων με τις επιχειρήσεις.

Πρόκειται για τις τέσσερις συστημικές τράπεζες (Εθνική, Eurobank, Alpha Bank και Τρ. Πειραιώς) και την Attica Bank.

Ειδικότερα, η Moody’s αναβαθμίζει τις Εθνική και Eurobank Ba3 από B2, την Alpha Bank σε B1 από B2 και την Τρ. Πειραιώς σε B2 από B3. Όλες οι προοπτικές είναι θετικές. 

Επίσης, αναβαθμίζει την Attica Bank σε Caa2 από Caa3 με θετικές προοπτικές.

Η αξιολόγηση της Παγκρήτιας Τράπεζας επιβεβαιώνεται στο Caa2, με αναβάθμιση των προοπτικών σε θετικές.

Ο οίκος αποδίδει τις αναβαθμίσεις στη βελτίωση του μακροοικονομικού προφίλ της Ελλάδας καθώς και στη βελτίωση της ποιότητας ενεργητικού και της κερδοφορίας των τραπεζών, λόγω των καλύτερων λειτουργικών και πιστωτικών συνθηκών όπως και της συνεχιζόμενης υλοποίησης των σχεδίων αναδιάρθρωσης.

Στην περίπτωση της Attica Bank, η αναβάθμιση αποδίδεται στην πρόσφατη αύξηση κεφαλαίων.

Η Moody’s εκτιμά ότι οι τράπεζες θα συνεχίσουν να βελτιώνουν το πιστωτικό προφίλ τους τους επόμενους 12-18 μήνες καθώς και ότι θα είναι σε καλή θέση να αντιμετωπίσουν τα όποια νέα προβληματικά δάνεια προκύψουν ως αποτέλεσμα της πανδημίας και της τελευταίας αύξησης του πληθωρισμού.

Επαναλαμβάνει τις αξιολογήσεις buy και στις τέσσερις ελληνικές συστημικές τράπεζες, αλλά μειώνει τις τιμές-στόχους.

Έτσι, για την Alpha Bank η τιμή-στόχος τοποθετείται πλέον στο 1,55 ευρώ από 1,80 ευρώ πριν με περιθώριο ανόδου 41%, για την Eurobank στο 1,45 ευρώ από 1,50 ευρώ με περιθώριο ανόδου 40%, για την Εθνική στα 5,50 ευρώ από 6,00 ευρώ πριν με περιθώριο ανόδου 71% και για την Πειραιώς στα 2,10 ευρώ από 2,15 ευρώ με περιθώριο ανόδου 50%.

Λαμβάνει υπόψη τις πρόσφατες εκτιμήσεις της αγοράς (που επί του παρόντος δεν περιλαμβάνονται στο guidance των τραπεζών), οι οποίες υποδηλώνουν αντίθετο άνεμο 1%-2% στην ανάπτυξη του ελληνικού ΑΕΠ για φέτος (από προηγούμενες εκτιμήσεις για 5%) και τις εφαρμόζει (κυρίως) στις εκτιμήσεις για το 2022.

Συνοπτικά, αναμένει τα έσοδα από τόκους (NIΙ) των τραπεζών θα παραμείνουν ανθεκτικά, καθώς η πιθανή ακύρωση (ή αναβολή) επενδυτικών σχεδίων από των επιχειρήσεων θα μπορούσε να αντικατασταθεί από τις υψηλότερες ανάγκες σε κεφάλαιο κίνησης και τις υψηλότερες αποδόσεις των σταθερού εισοδήματος εκδόσεις ομολόγων ενδέχεται να καθυστερήσουν ή να αλλάξουν τα σχέδια των επιχειρήσεων και να διοχετεύσουν τις ανάγκες χρηματοδότησης στο τραπεζικό σύστημα.

Στην άλλη πλευρά, υιοθετεί μια πιο προσεκτική προσέγγιση για τις αμοιβές και τις προμήθειες του 2022 τις οποίες μειώνει έναντι στις προηγούμενες εκτιμήσεις και συνυπολογίζει μια αύξηση κατά 2% περίπου στα λειτουργικά έξοδα για να λάβει υπόψη τα υψηλότερα από τα αναμενόμενα ποσοστά πληθωρισμού. Προς το παρόν, οι τρέχουσες τάσεις στις χορηγήσεις και την ποιότητα του ενεργητικού (δηλ. εισροές NPEs) παραμένουν υποστηρικτικές και η σταθερή κεφαλαιακή θέση που αναφέρουν οι τράπεζες επιβεβαιώνουν ότι η διανομή μερίσματος που προβλέπεται για τη Eurobank και την ΕΤΕ το 2022 θα προχωρήσει, πιθανότατα.

Στο πλαίσιο του προγράμματος του Πανευρωπαϊκού Ταμείου Εγγυήσεων, εγγυήσεις συνολικού ύψους 2,7 δισ. ευρώ που παρέχονται από τον Όμιλο της ΕΤΕπ στις τράπεζες Alpha Bank, Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος, Eurobank και Τράπεζα Πειραιώς θα βοηθήσουν εταιρείες με βιώσιμα επιχειρηματικά σχέδια να ανακάμψουν από τις προκλήσεις της πανδημίας COVID· πρόκειται για τις πρώτες συμβάσεις εγγυήσεων που υλοποιεί η ΕΤΕπ στην Ελλάδα και τις πρώτες συναλλαγές μέσω τραπεζών που στοχεύουν και στην ενίσχυση της πρόσβασης μεγάλων εταιρειών σε χρηματοδότηση, διευρύνοντας έτσι το εύρος στήριξης της ΕΤΕπ στην πραγματική οικονομία της χώρας.

Η πρωτοβουλία περιλαμβάνει, επίσης, την πρώτη συνθετική τιτλοποίηση στην Ελλάδα, στην οποία συμμετέχει ο Όμιλος ΕΤΕπ, συμβάλλοντας έτσι στην περαιτέρω ενίσχυση της ελληνικής αγοράς τιτλοποίησεων.

Το Πανευρωπαϊκό Ταμείο Εγγυήσεων συστάθηκε στα τέλη του 2020 από τον Όμιλο ΕΤΕπ με συνεισφορές 22 κρατών μελών της ΕΕ με σκοπό τη βελτίωση της στήριξης εταιρειών που αντιμετωπίζουν επιχειρηματικές προκλήσεις λόγω της πανδημίας COVID. Με τη χρήση εγγυήσεων ύψους σχεδόν 25 δισ. ευρώ, το Πανευρωπαϊκό Ταμείο Εγγυήσεων παρέχει στην ΕΤΕπ και το Ευρωπαϊκό Ταμείο Επενδύσεων (ΕΤαΕ) τη δυνατότητα ταχείας χορήγησης δανείων, εγγυήσεων, τίτλων εξασφαλισμένων με περιουσιακά στοιχεία (asset-backed securities), ιδίων κεφαλαίων και άλλων χρηματοδοτικών εργαλείων σε επιχειρήσεις. Στόχος του Πανευρωπαϊκού Ταμείου Εγγυήσεων είναι να διασφαλίσει ότι εταιρείες που διαθέτουν βιώσιμα επιχειρηματικά σχέδια θα συνεχίσουν να έχουν πρόσβαση σε ρευστότητα για να ξεπεράσουν τυχόν δυσκολίες που προκύπτουν από την πανδημία COVID-19 και ότι οι υγιείς επιχειρήσεις θα μπορούν να λάβουν τη στήριξη που χρειάζονται προκειμένου να διαφυλάξουν τις θέσεις εργασίας και να αναπτυχθούν με βιώσιμο τρόπο.

Νωρίτερα σήμερα στην Αθήνα, ο Υπουργός Οικονομικών Χρ. Σταϊκούρας, ο Αντιπρόεδρος της ΕΤΕπ C. Thomsen και οι εκπρόσωποι των τεσσάρων συστημικών τραπεζών υπογράμμισαν τον σημαντικό θετικό αντίκτυπο για την ελληνική οικονομία της συνεργασίας στο πλαίσιο του νέου Πανευρωπαϊκού Ταμείου Εγγυήσεων.

«Το Πανευρωπαϊκό Ταμείο Εγγυήσεων εξασφαλίζει νέες επενδύσεις από εταιρείες σε ολόκληρη την Ελλάδα και στηρίζει επιχειρηματικές δραστηριότητες σε τομείς που επλήγησαν από την πανδημία COVID-19. Η άνευ προηγουμένου τεχνική και χρηματοδοτική συνεργασία μεταξύ του Ομίλου της Ευρωπαϊκής Τράπεζας Επενδύσεων και των συστημικών ελληνικών τραπεζών θα επιταχύνει ακόμα περισσότερο την οικονομική ανάκαμψη και βιώσιμη ανάπτυξη στην Ελλάδα και τη στήριξη της απασχόλησης. Η Ελλάδα είναι ο πέμπτος μεγαλύτερος αποδέκτης κεφαλαίων του Πανευρωπαϊκού Ταμείου Εγγυήσεων, σε απόλυτους όρους, και ο τρίτος, σε σχετικούς όρους, μεταξύ όλων των κρατών-μελών της ΕΕ, χάρη στην εντατική και αποδοτική προσπάθεια Ελλήνων και Ευρωπαίων εταίρων τους τελευταίους μήνες», δήλωσε ο Χρήστος Σταϊκούρας, Υπουργός Οικονομικών και Διοικητής της ΕΤΕπ.

«Μαζί με την Alpha Bank, την Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος, τη Eurobank και την Τράπεζα Πειραιώς, ο Όμιλος της ΕΤΕπ διασφαλίζει ότι οι ελληνικές εταιρείες στους τομείς του τουρισμού, των υπηρεσιών και της μεταποίησης – τομείς οι οποίοι επλήγησαν περισσότερο από την καταστροφική πανδημία COVID-19 – μπορούν να συνεχίσουν να επενδύουν, να καινοτομούν και να δημιουργούν θέσεις εργασίας. Το Πανευρωπαϊκό Ταμείο Εγγυήσεων αποτελεί βασικό πυλώνα της απόκρισης της Ευρώπης στην πανδημία, και η εξαιρετική συνεργασία με τους Έλληνες εταίρους τους τελευταίους μήνες θα διασφαλίσει ότι εταιρείες σε ολόκληρη την Ελλάδα, από την Κέρκυρα ως την Κρήτη, θα μπορέσουν να αντιμετωπίσουν τις προκλήσεις της πανδημίας COVID και να επενδύσουν σε ένα ισχυρότερο μέλλον», πρόσθεσε ο Christian Kettel Thomsen, Αντιπρόεδρος της ΕΤΕπ.

Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Alpha Bank Βασίλης Ψάλτης, δήλωσε: «Μέσω της στρατηγικής σχέσης που έχει αναπτύξει η Alpha Bank με τον Όμιλο της Ευρωπαϊκής Τράπεζας Επενδύσεων έχουν διοχετευθεί επί δεκαετίες πόροι δισεκατομμυρίων ευρώ προς την οικονομία. Σήμερα, οι εγγυήσεις της ΕΙΒ, μέσω του European Guarantee Fund, μαζί με τα ισχυρά κεφάλαια των ελληνικών τραπεζών, διαμορφώνουν ένα χρηματοδοτικό δίκτυ ασφαλείας για τους κλάδους που επλήγησαν από την πανδημία. Όμως, η φιλοδοξία μας δεν περιορίζεται στη διαχείριση της συγκυρίας. Οφείλουμε να στηρίξουμε την Πρόοδο προς ένα καλύτερο Αύριο, αξιοποιώντας την εμπειρία και την πρόσβασή μας στον επιχειρηματικό κόσμο, τους πόρους του RRF και – βεβαίως – τη στρατηγική μας σχέση με την EIB. Έτσι, εμείς στην Alpha Bank στεκόμαστε αρωγοί στα αναπτυξιακά σχέδια των ελληνικών επιχειρήσεων και στην πορεία μετάβασης της οικονομίας μας προς ένα νέο, ψηφιακό, πράσινο και, τελικά, βιώσιμο μέλλον».

Ο Βασίλης Καραμούζης, Γενικός Διευθυντής Εταιρικής και Επενδυτικής Τραπεζικής της Εθνικής Τράπεζας της Ελλάδος, δήλωσε: «Ο Όμιλος της Ευρωπαϊκής Τράπεζας Επενδύσεων αποτελεί σημαντικό εταίρο για την Εθνική Τράπεζα όσον αφορά στα ποικίλα χρηματοδοτικά προϊόντα που διαθέτουμε στις ελληνικές επιχειρήσεις, και τα οποία περιλαμβάνουν δάνεια σε μικρομεσαίες και μεσαίες επιχειρήσεις, εργαλεία εγγυοδοσίας και καινοτόμα χρηματοδοτικά εργαλεία που κάνουν χρήση Διαρθρωτικών και Εθνικών πόρων. Στο πλαίσιο αυτό, κατά την τελευταία διετία (2020-21), η συνεργασία της Εθνικής με τον Όμιλο της ΕΤΕπ έχει ενισχυθεί περαιτέρω, καθώς η Εθνική έχει ξεκλειδώσει μέσω διαφόρων προγραμμάτων πάνω από 3 δισ. ευρώ για τη στήριξη της ανάκαμψης υγιών ελληνικών επιχειρήσεων από την πανδημία COVID-19 και την περαιτέρω ανάπτυξή τους».

Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Eurobank Φωκίων Καραβίας δήλωσε: «Είμαστε εταίροι επί 15 χρόνια με τον Όμιλο της ΕΤΕπ και συνεργαζόμαστε για τον κοινό μας στόχο – να χρηματοδοτούμε τις ελληνικές επιχειρήσεις και να στηρίζουμε την ανάπτυξη της ελληνικής οικονομίας. Ιδιαίτερα στην περίοδο της πανδημίας, τα προγράμματα της ΕΤΕπ και του EIF, τόσο χρηματοδότησης όσο και παροχής εγγυήσεων, κατευθύνθηκαν στην οικονομία μέσω του τραπεζικού συστήματος. Η συμβολή τους ήταν καθοριστική για την υποστήριξη των πληγέντων από την πανδημία και για τη διατήρηση επιχειρήσεων και θέσεων εργασίας σε μια κρίσιμη συγκυρία. Η στήριξη της ανάπτυξης αποτελεί προτεραιότητα για τη Eurobank. Στο πλαίσιο αυτό, προσβλέπουμε στη συνέχιση και επέκταση της συνεργασίας μας στη φάση της μεγέθυνσης της οικονομίας, με ιδιαίτερη έμφαση στη στήριξη των μικρομεσαίων επιχειρήσεων ώστε να αξιοποιήσουν και ταυτόχρονα να ενισχύσουν περαιτέρω τους ισχυρούς ρυθμούς ανάπτυξης που προβλέπονται στην Ελλάδα τα επόμενα χρόνια».

Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Τράπεζας Πειραιώς Χρήστος Μεγάλου δήλωσε: «Τα τελευταία χρόνια έχουμε συνεργαστεί με τον Όμιλο της ΕΤΕπ σε χρηματοδοτικές δράσεις που υπερβαίνουν τα 3 δισ. ευρώ στηρίζοντας τις ελληνικές επιχειρήσεις στην υλοποίηση των επενδυτικών τους σχεδίων. Στο πλαίσιο των νέων πρωτοβουλιών του Ομίλου της ΕΤΕπ, έρχονται να προστεθούν 3 ακόμη νέα προγράμματα μέσω του Pan-European Guarantee Fund, για την παροχή δανείων τόσο σε μικρομεσαίες όσο και σε μεγάλες επιχειρήσεις. Με την παροχή εγγυήσεων άνω του μισού δισ. ευρώ, η Τράπεζα Πειραιώς θα διοχετεύσει στις επιχειρήσεις αυτές μέσα στο 2022 άνω του 1 δισ. ευρώ σε χρηματοδοτήσεις τόσο για επενδυτικούς σκοπούς, όσο και για τη στήριξη της ρευστότητάς τους μέσω κεφαλαίων κίνησης» 

Η Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων και το Ευρωπαϊκό Ταμείο Επενδύσεων συνεργάζονται με ελληνικές τράπεζες για την παροχή κρίσιμης στήριξης στην κρίση

Από τον Δεκέμβριο του 2020 ο Όμιλος ΕΤΕπ έχει εγκρίνει τη συνεισφορά πόρων ύψους 23,2 δισ. ευρώ από το Πανευρωπαϊκό Ταμείο Εγγυήσεων σε 401 επιμέρους συναλλαγές και στις 22 συμμετέχουσες χώρες. Η Ελλάδα, με μερίδιο 1,7 δισ. ευρώ μέχρι τώρα, κατατάσσεται στην πέμπτη θέση, σε απόλυτους όρους, μεταξύ των αποδεκτών κεφαλαίων του Πανευρωπαϊκού Ταμείου Εγγυήσεων και στην τρίτη θέση, αναλογικά με τη συνεισφορά της χώρας στο Ταμείο. Επιπλέον, μεταξύ των συναλλαγών περιλαμβάνεται και εγγύηση επί του πρώτου τμήματος ζημιών (first-loss piece) συνθετικής τιτλοποίησης δανείων ΜμΕ από τη Eurobank. Πρόκειται για μία από τις πρώτες συναλλαγές αυτού του είδους στο πλαίσιο του Πανευρωπαϊκού Ταμείου Εγγυήσεων, θέτοντας τη Eurobank και την Ελλάδα στο επίκεντρο της διαχείρισης καινοτόμων χρηματοδοτικών εργαλείων. 

Οι συναλλαγές του Πανευρωπαϊκού Ταμείου Εγγυήσεων έπονται και δρουν συμπληρωματικά με προηγούμενες συναλλαγές που έχει υλοποιήσει ο Όμιλος ΕΤΕπ στην Ελλάδα σε απάντηση στην κρίση που προκάλεσε η πανδημία COVID-19.

Αυτό αναφέρει σε ανακοίνωσή της η εταιρείας και ειδικότερα γνωστοποιείται ότι: μέσω του Προγράμματος Διαγνωστικών – Εξωνοσοκομειακών Εξετάσεων Full [Health]) ΔΙΑΓΝΩΣΗ και με ελάχιστη συμμετοχή, οι ασφαλισμένοι της εταιρείας έχουν τη δυνατότητα να υποβληθούν στο τεστ ανίχνευσης του κορονοϊού στο δίκτυο διαγνωστικών κέντρων της συνεργαζόμενης Affidea.

Όσοι λοιπόν, είναι κάτοχοι του Full [Health] ΔΙΑΓΝΩΣΗ, μπορούν να απευθυνθούν σε ιατρό του εν λόγω δικτύου, και εφόσον κριθεί απαραίτητο, να υποβληθούν στην εξέταση Μοριακής Ανίχνευσης (PCR) σε ένα από τα διαγνωστικά κέντρα της Affidea, καταβάλλοντας μόνον μία ελάχιστη συμμετοχή στο κόστος.

Οι ενδιαφερόμενοι μπορούν να αντλήσουν όλες τις απαραίτητες πληροφορίες για το Πρόγραμμα Διαγνωστικών – Εξωνοσοκομειακών Εξετάσεων Full [Health] ΔΙΑΓΝΩΣΗ και τα διαγνωστικά κέντρα όπου διενεργείται η εξέταση PCR στην επίσημη ιστοσελίδα της Εθνικής Ασφαλιστικής (www.ethniki-asfalistiki.gr) ή στο τηλεφωνικό κέντρο 18189 (Ελλάδα) ή στο +302130318189 (Ελλάδα και εξωτερικό).

Η Εθνική Ασφαλιστική, όπως υπογραμμίζει στην ανακοίνωσή της, πιστή στις διαχρονικές της αξίες, ακόμα και σε αυτές τις πρωτόγνωρες συνθήκες που έχει διαμορφώσει η Covid -19, παραμένει σταθερά προσηλωμένη στη βασική της δέσμευση που είναι η ολοκληρωμένη φροντίδα των ασφαλισμένων της με την προσφορά ποιοτικών προϊόντων και υπηρεσιών.