Χτυπώντας το καμπανάκι για την έναρξη της συνεδρίασης, ο κ. Εξάρχου εμφανίστηκε ιδιαίτερα συγκινημένος, χαρακτηρίζοντας τη συγκεκριμένη ημέρα ως μία από τις σημαντικότερες στην πορεία της εταιρείας αλλά και της προσωπικής του διαδρομής. Μάλιστα, επέλεξε να περιγράψει συμβολικά την πορεία της AKTOR μέσα από μια προσωπική ιστορία.

«Σήμερα είναι μεγάλη μέρα για την AKTOR και για εμένα», ανέφερε, αποκαλύπτοντας ότι το 2018 ξεκίνησε να «γράφει» ένα βιβλίο με τίτλο «Make AKTOR Great Again», ενώ σήμερα, μετά την ολοκλήρωση της κεφαλαιακής ενίσχυσης, ξεκινά –όπως είπε– τον επόμενο τόμο με τίτλο «Make AKTOR Even Greater Again».

Στόχος EBITDA έως 700 εκατ. ευρώ

Ο επικεφαλής της AKTOR παρουσίασε το νέο επιχειρηματικό όραμα του ομίλου, θέτοντας ως βασικό στόχο την αύξηση των EBITDA στα 650-700 εκατ. ευρώ μέσα στα επόμενα χρόνια, από περίπου 207 εκατ. ευρώ σήμερα. Όπως επισήμανε, η εταιρεία διαθέτει πλέον τα απαραίτητα χρηματοδοτικά εργαλεία για να επιταχύνει την αναπτυξιακή της πορεία, έχοντας διαμορφώσει μια ιδιαίτερα ισχυρή κεφαλαιακή βάση.

Παράλληλα, υπενθύμισε ότι το επενδυτικό πρόγραμμα του ομίλου ανέρχεται σε περίπου 3 δισ. ευρώ για την επόμενη δεκαετία, με στόχο τη δημιουργία ενός από τους μεγαλύτερους ομίλους υποδομών στη Νοτιοανατολική Ευρώπη.

Ταμείο 1,15 δισ. ευρώ και κεφάλαια 1,3 δισ. σε 18 μήνες

Ιδιαίτερη έμφαση έδωσε στη θεαματική ενίσχυση της ρευστότητας της εταιρείας. Όπως αποκάλυψε, η AKTOR διαθέτει πλέον ταμειακά διαθέσιμα ύψους 1,15 δισ. ευρώ, ενώ μέσα στους τελευταίους 18 μήνες έχουν εισρεύσει στον όμιλο συνολικά 1,3 δισ. ευρώ νέων κεφαλαίων.

Σύμφωνα με τον ίδιο, η εταιρεία έχει πλέον μετατραπεί στη μεγαλύτερη κατασκευαστική εταιρεία στην Ελλάδα και σε έναν από τους σημαντικότερους ομίλους υποδομών στη Νοτιοανατολική Ευρώπη.

«Σήμερα τελείωσαν οι περιπέτειες», ανέφερε χαρακτηριστικά, δίνοντας το στίγμα ότι η περίοδος εξυγίανσης έχει πλέον ολοκληρωθεί και ότι η AKTOR εισέρχεται σε φάση δυναμικής ανάπτυξης.

Μήνυμα στους επενδυτές: Θέλουμε μετόχους με μακροπρόθεσμη οπτική

Ο Αλέξανδρος Εξάρχου έστειλε και ένα ξεκάθαρο μήνυμα προς την επενδυτική κοινότητα, υπογραμμίζοντας ότι η στρατηγική της AKTOR δεν στηρίζεται στη βραχυπρόθεσμη πορεία της μετοχής αλλά στη δημιουργία διαχρονικής αξίας.

«Δεν απευθυνόμαστε σε επενδυτές που θέλουν να βγάζουν γρήγορα κέρδη από τη μετοχή. Απευθυνόμαστε σε επενδυτές που πιστεύουν στην εταιρεία και στην αξία που μπορεί να δημιουργήσει διαχρονικά. Αυτός ήταν και ο στόχος της αύξησης κεφαλαίου, να φέρει στην AKTOR μετόχους που θα στηρίξουν το όραμα και την αναπτυξιακή της πορεία», τόνισε.

Όπως εξήγησε, η επιτυχία της αύξησης κεφαλαίου δεν είχε μόνο χρηματοδοτικό χαρακτήρα, αλλά αποσκοπούσε και στη διεύρυνση της μετοχικής βάσης με νέους θεσμικούς επενδυτές που θα στηρίξουν τη στρατηγική ανάπτυξης του ομίλου σε βάθος χρόνου.

Ψήφος εμπιστοσύνης από την αγορά

Θετικά μηνύματα για την επιτυχία της συναλλαγής έστειλαν και οι εκπρόσωποι της ελληνικής κεφαλαιαγοράς.

Ο διευθύνων σύμβουλος του Euronext Athens, Γιάννος Κοντόπουλος, χαρακτήρισε την υπερκάλυψη της αύξησης κεφαλαίου και τη μεγάλη συμμετοχή των επενδυτών ως μια ξεκάθαρη ψήφο εμπιστοσύνης προς την AKTOR και τις προοπτικές της.

Από την πλευρά της, η πρόεδρος της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, Βασιλική Λαζαράκου, υπογράμμισε ότι η επιτυχία της συναλλαγής αποδεικνύει πως η ελληνική κεφαλαιαγορά διαθέτει πλέον το απαιτούμενο βάθος και μπορεί να στηρίξει χρηματοδοτήσεις μεγάλης κλίμακας για επενδυτικά σχέδια στρατηγικής σημασίας.

Η εικόνα που παρουσίασε η διοίκηση της AKTOR δείχνει ότι ο όμιλος επιχειρεί να μεταβεί από μια περίοδο ανασυγκρότησης σε μια φάση έντονης ανάπτυξης, αξιοποιώντας την ισχυρή κεφαλαιακή του θέση για την υλοποίηση μεγάλων επενδύσεων. Το επόμενο στοίχημα πλέον είναι η μετατροπή των νέων κεφαλαίων σε αυξημένη λειτουργική κερδοφορία και η επίτευξη του φιλόδοξου στόχου για EBITDA έως 700 εκατ. ευρώ, δημιουργώντας μακροπρόθεσμη αξία για τους μετόχους και εδραιώνοντας τη θέση της AKTOR ως ενός από τους ισχυρότερους ομίλους υποδομών στην ευρύτερη περιοχή.

«Η ζήτηση ξεπέρασε τις προσδοκίες μας, αποτελώντας μία από τις μεγαλύτερες υπερκαλύψεις που έχουν καταγραφεί σε αντίστοιχη συναλλαγή στην ελληνική κεφαλαιαγορά τα τελευταία χρόνια», σημείωσε ο κ. Εξάρχου.

Λόγω της εξαιρετικά μεγάλης ζήτησης για συμμετοχή στην ΑΜΚ, και κυρίως του αρχικού σκοπού της, που ήταν η προσέλκυση μεγάλων, διεθνών και μακροπρόθεσμων επενδυτών, κατέστη αναγκαίο η Διοίκηση του Ομίλου AKTOR να αποφασίσει τον περιορισμό συμμετοχής των υφιστάμενων μετόχων στην ΑΜΚ, πρόσθεσε.

Για την προστασία των υφιστάμενων μετόχων, η Διοίκηση αποφάσισε ότι δεν ήταν σκόπιμη η περαιτέρω αύξηση των κεφαλαίων που επεδίωκε να προσελκύσει.

«Η επιτυχημένη ολοκλήρωση της ΑΜΚ συνιστά ένα στρατηγικό ορόσημο στην ιστορία του Ομίλου AKTOR.  Ο συνδυασμός των νέων κεφαλαίων που εισήλθαν στον Όμιλο, η διαρκής υποστήριξη των βασικών μας Μετόχων, που συμμετείχαν στη διαδικασία της ΑΜΚ, αλλά και η πίστη τους στην μακροπρόθεσμη ανάπτυξη του Ομίλου AKTOR και στη δημιουργία αξίας σε όλα τα πεδία όπου δραστηριοποιούμαστε, συνιστούν θεμέλιο για τη συνέχιση της προσπάθειάς μας», τόνισε ο κ. Εξάρχου.

«Μετά την ολοκλήρωση της ΑΜΚ, ο Όμιλος AKTOR γίνεται μία από τις κεφαλαιακά ισχυρότερες εταιρείες Υποδομών στην Ελλάδα και στην Νοτιοανατολική Ευρώπη. Ολοκληρώνοντας το μεγαλύτερο χρηματοδοτικό πρόγραμμα της ιστορία του, ο Όμιλος AKTOR επιταχύνει τον βηματισμό του για την υλοποίηση του επενδυτικού του σχεδίου, με πίστη στους ανθρώπους του και στις προοπτικές της Ελληνικής οικονομίας», κατέληξε.

Εν τω μεταξύ, όπως ανακοίνωσε η εταιρεία, ανέθεσε σε τραπεζικό κοινοπρακτικό σχήμα τη διοργάνωση, για λογαριασμό της, σειράς συναντήσεων με επενδυτές σταθερού εισοδήματος, οι οποίες αρχίζουν σήμερα, Πέμπτη 23 Ιουλίου 2026. Όπως αναφέρεται στην ανακοίνωση, ενδέχεται να ακολουθήσει, αναλόγως των συνθηκών της αγοράς, έκδοση μη εξασφαλισμένων ομολογιών υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας, συνολικού ποσού 300 εκατομμυρίων ευρώ και διάρκειας πέντε ετών.

Με την έκδοση του νέου ομολόγου, ύψους 300 εκατ. ευρώ, έπειτα και από την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου των 650 εκατ. ευρώ, θα ολοκληρωθεί ο τρέχων γύρος κεφαλαιοποίησης του ομίλου και με τη συνδρομή και χρηματοδοτικής μόχλευσης (ανά σύμβαση παραχώρησης, ή έργου ΣΔΙΤ κτλ.) θα επιτρέψει την υλοποίηση ενός φιλόδοξου επενδυτικού προγράμματος, ύψους 3 δισ. ευρώ για την περίοδο 2026-2031.

Μιλώντας στη Γενική Συνέλευση των μετόχων, ο κ. Εξάρχου αποκάλυψε ότι η διοίκηση παρακολουθεί στενά το ενδιαφέρον της αγοράς μέσω ενός ανεπίσημου «shadow book», από το οποίο, όπως είπε, προκύπτουν ιδιαίτερα ενθαρρυντικές ενδείξεις.

«Θεωρούμε ότι η υπερκάλυψη θα είναι σημαντική», ανέφερε χαρακτηριστικά, προσθέτοντας ότι το Διοικητικό Συμβούλιο θα εξετάσει τις επόμενες ημέρες το ενδεχόμενο αύξησης του ύψους της έκδοσης, ανάλογα με τις εγγραφές που θα πραγματοποιηθούν στο βιβλίο προσφορών.

Σύμφωνα με τον ίδιο, το βιβλίο προσφορών της ΑΜΚ αναμένεται να ανοίξει τη Δευτέρα ή την Τρίτη, ενώ για την προγραμματισμένη έκδοση εταιρικού ομολόγου το βιβλίο θα ανοίξει την Πέμπτη, σηματοδοτώντας την έναρξη της διαδικασίας χρηματοδότησης του φιλόδοξου επενδυτικού προγράμματος του Ομίλου.

Στόχος η αύξηση του free float και η προσέλκυση ξένων επενδυτών

Ο επικεφαλής της AKTOR επισήμανε ότι οι βασικοί μέτοχοι έχουν ήδη εκδηλώσει πρόθεση να συμμετάσχουν στην αύξηση κεφαλαίου με περίπου 350 εκατ. ευρώ, ωστόσο, σε περίπτωση σημαντικής υπερκάλυψης, θα αποδεχθούν μεγαλύτερη αραίωση (dilution) της συμμετοχής τους.

Όπως εξήγησε, στρατηγικός στόχος της διοίκησης είναι η αύξηση του free float της εταιρείας και η διεύρυνση της μετοχικής της βάσης με τη συμμετοχή όσο το δυνατόν περισσότερων ποιοτικών διεθνών θεσμικών επενδυτών.

«Θέλουμε η AKTOR τα επόμενα χρόνια να αποκτήσει ακόμη ισχυρότερη διεθνή παρουσία και να αποτελέσει επενδυτικό προορισμό για μεγάλα ξένα χαρτοφυλάκια», σημείωσε, συνδέοντας τη στρατηγική αυτή με το επενδυτικό πλάνο του Ομίλου έως το τέλος της δεκαετίας.

Μέρισμα από το 2028 ή το 2029

Αναφερόμενος στη μερισματική πολιτική, ο κ. Εξάρχου ξεκαθάρισε ότι η διοίκηση δεν πρόκειται να διανείμει μέρισμα μόνο για λόγους εντυπώσεων, αλλά όταν θα είναι απολύτως βέβαιη ότι η διανομή δεν θα επηρεάζει την αναπτυξιακή πορεία της εταιρείας.

«Δεν θα μοιράσουμε μέρισμα για να μοιράσουμε μέρισμα. Προτεραιότητά μας είναι η δημιουργία διαρκούς αξίας για τη μετοχή και τους μετόχους», ανέφερε χαρακτηριστικά.

Ο ίδιος εκτίμησε ότι οι οικονομικές επιδόσεις του Ομίλου το 2028 ή το 2029 ενδέχεται να επιτρέψουν την έναρξη μιας σταθερής πολιτικής διανομής μερισμάτων, χωρίς όμως να δεσμευθεί χρονικά.

«Αν όλα εξελιχθούν όπως σχεδιάζουμε, θα προσπαθήσουμε να ξεκινήσουμε διανομή μερισμάτων το 2028-2029. Αν όχι, τότε το 2030», υπογράμμισε.

Προτεραιότητα η υλοποίηση του επενδυτικού σχεδίου

Ο κ. Εξάρχου επανέλαβε ότι η απόλυτη προτεραιότητα της διοίκησης είναι η επιτυχής υλοποίηση του μεγάλου επενδυτικού προγράμματος της AKTOR, η εξασφάλιση της απαραίτητης χρηματοδότησης και η επίτευξη των επιχειρηματικών στόχων που έχουν τεθεί για το 2030-2031.

Όπως τόνισε, η δημιουργία μεγαλύτερης αξίας για τους μετόχους μέσω της ανάπτυξης του Ομίλου προηγείται της διανομής κερδών, με στόχο, όταν ολοκληρωθεί ο επενδυτικός κύκλος, η εταιρεία να είναι σε θέση να προσφέρει υψηλότερες και διατηρήσιμες αποδόσεις στους μετόχους της.

Κατά τη διάρκεια της τηλεδιάσκεψης, η διοίκηση επανέλαβε ότι το σύνολο των επενδύσεων ύψους 3 δισ. ευρώ είναι πλήρως χρηματοδοτημένο, χωρίς να υφίσταται χρηματοδοτικό κενό. Η υλοποίηση του επενδυτικού σχεδίου θα στηριχθεί στις λειτουργικές ταμειακές ροές του Ομίλου, στην επικείμενη Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου των 650 εκατ. ευρώ και στο νέο ομολογιακό δάνειο ύψους 300 εκατ. ευρώ, ενώ το πρόσθετο χρέος θα παραμείνει σε επίπεδο επιμέρους επενδύσεων και δεν θα επιβαρύνει τη μητρική εταιρεία, καθώς θα εξυπηρετείται από τις ίδιες τις ταμειακές ροές των θυγατρικών.

Στόχος EBITDA έως 700 εκατ. ευρώ

Ο Αλέξανδρος Εξάρχου παρουσίασε τον μακροπρόθεσμο στόχο του Ομίλου για EBITDA μεταξύ 600 και 700 εκατ. ευρώ από το 2031, έναντι περίπου 207 εκατ. ευρώ σήμερα, εξέλιξη που θα προέλθει από τη σταδιακή ενίσχυση δραστηριοτήτων με σταθερές και προβλέψιμες αποδόσεις.

Η διοίκηση εξήγησε ότι σε πρώτη φάση επιδιώκεται η αύξηση της λειτουργικής κερδοφορίας στα περίπου 400 εκατ. ευρώ, ενώ η δεύτερη φάση ανάπτυξης θα προέλθει μετά το 2030, όταν θα τεθούν σε πλήρη λειτουργία οι μακροχρόνιες συμβάσεις προμήθειας και διάθεσης LNG μέσω του Κάθετου Διαδρόμου.

Όπως επισημάνθηκε, το σημερινό επιχειρηματικό μοντέλο, όπου η κατασκευαστική δραστηριότητα αποτελεί τη βασική πηγή EBITDA, θα αλλάξει σημαντικά. Στο τέλος της περιόδου, περίπου τα δύο τρίτα της λειτουργικής κερδοφορίας θα προέρχονται από δραστηριότητες με συμβασιοποιημένα και επαναλαμβανόμενα έσοδα, όπως οι παραχωρήσεις, τα έργα ΣΔΙΤ, οι Ανανεώσιμες Πηγές Ενέργειας και το LNG.

Σταθερές ταμειακές ροές στο επίκεντρο

Η διοίκηση έδωσε ιδιαίτερη βαρύτητα στη δημιουργία σταθερών ταμειακών ροών, επισημαίνοντας ότι ήδη πάνω από το ήμισυ του κόστους των νέων επενδύσεων καλύπτεται από εξασφαλισμένες συμβασιοποιημένες ροές.

Οι παραχωρήσεις, τα έργα ΣΔΙΤ, οι επενδύσεις στις ΑΠΕ και η δραστηριότητα στο LNG δημιουργούν ένα χαρτοφυλάκιο που μειώνει την κυκλικότητα της κατασκευαστικής δραστηριότητας και ενισχύει τη χρηματοοικονομική σταθερότητα του Ομίλου.

Παράλληλα, η διοίκηση τόνισε ότι η μεγάλη κλίμακα του Ομίλου επιτρέπει σημαντικές συνέργειες μεταξύ των επιμέρους δραστηριοτήτων, οδηγώντας σε καλύτερο έλεγχο του κόστους, υψηλότερα περιθώρια κέρδους και αποτελεσματικότερη αξιοποίηση των κεφαλαίων.

Οι κατασκευές παραμένουν ο βασικός πυλώνας

Παρά τη στρατηγική διαφοροποίηση, η AKTOR ξεκαθάρισε ότι ο τομέας των κατασκευών εξακολουθεί να αποτελεί τον βασικό πυλώνα του Ομίλου.

Στόχος είναι η διατήρηση ενός ισχυρού ανεκτέλεστου έργων με ορίζοντα πέντε έως επτά ετών, καθώς και η περαιτέρω ενίσχυση της παρουσίας στη Ρουμανία, όπου η εταιρεία θεωρεί ότι διαθέτει ισχυρό ανταγωνιστικό πλεονέκτημα και σημαντικές προοπτικές ανάπτυξης.

Η διοίκηση υπογράμμισε επίσης ότι ακόμη και σε ένα δυσμενές σενάριο περιορισμού των νέων δημοπρατήσεων έργων, η αυξημένη συμβολή των υπόλοιπων δραστηριοτήτων θα επιτρέψει στον Όμιλο να διατηρήσει υψηλή λειτουργική κερδοφορία.

Ψηφιακός μετασχηματισμός και έλεγχος κόστους

Σημαντικό μέρος της παρουσίασης αφιερώθηκε στον ψηφιακό μετασχηματισμό της κατασκευαστικής δραστηριότητας.

Η ολοκλήρωση της διασύνδεσης των πληροφοριακών συστημάτων του Ομίλου αναμένεται να δημιουργήσει ένα από τα πιο προηγμένα συστήματα ελέγχου κόστους στον ευρωπαϊκό κατασκευαστικό κλάδο, βελτιώνοντας την παραγωγικότητα και ενισχύοντας τις λειτουργικές ταμειακές ροές.

Επέκταση σε ΑΠΕ και αποθήκευση ενέργειας

Η διοίκηση επανέλαβε ότι οι Ανανεώσιμες Πηγές Ενέργειας αποτελούν βασικό άξονα ανάπτυξης του Ομίλου.

Η σχεδιαζόμενη εξαγορά συστημάτων αποθήκευσης ενέργειας στη Βουλγαρία αναμένεται να βελτιώσει σημαντικά την απόδοση του υφιστάμενου χαρτοφυλακίου ΑΠΕ στην Ελλάδα, ενώ θα επιτρέψει στην AKTOR να αποκτήσει ισχυρότερη παρουσία και στη λιανική αγορά ηλεκτρικής ενέργειας.

Παράλληλα, η διοίκηση εκτίμησε ότι η σταδιακή αντιμετώπιση του προβλήματος των περικοπών παραγωγής (curtailments) θα αυξήσει σημαντικά την αξία των έργων ΑΠΕ που έχει ήδη αποκτήσει ο Όμιλος.

Επέκταση του LNG στα Βαλκάνια

Στον τομέα του LNG, η AKTOR επιβεβαίωσε ότι εξετάζει την επέκταση της δραστηριότητάς της σε νέες αγορές του Κάθετου Διαδρόμου, όπως η Βόρεια Μακεδονία, η Μολδαβία και οι χώρες των Δυτικών Βαλκανίων.

Παράλληλα, αξιολογεί τη ναύλωση πρόσθετων πλοίων μεταφοράς LNG, αλλά και ειδικών LNG Carriers που θα λειτουργούν ως πλωτές μονάδες αποθήκευσης, προκειμένου να περιοριστούν οι επιχειρησιακοί κίνδυνοι που συνδέονται με τις καιρικές συνθήκες και τη διαθεσιμότητα των τερματικών σταθμών.

Μοντέλο ανάπτυξης με έμφαση στις επαναλαμβανόμενες αποδόσεις

Η εικόνα που παρουσίασε η διοίκηση στους αναλυτές επιβεβαιώνει ότι η AKTOR επιχειρεί να μετασχηματιστεί από έναν παραδοσιακό κατασκευαστικό όμιλο σε μια εταιρεία υποδομών με ισχυρή έκθεση σε δραστηριότητες που δημιουργούν μακροχρόνιες, συμβασιοποιημένες και επαναλαμβανόμενες ταμειακές ροές.

Με πλήρως εξασφαλισμένη χρηματοδότηση, διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο επενδύσεων και σαφείς στόχους κερδοφορίας έως το τέλος της δεκαετίας, η διοίκηση εμφανίστηκε βέβαιη ότι το νέο επιχειρηματικό σχέδιο μπορεί να οδηγήσει τον Όμιλο σε μια νέα αναπτυξιακή φάση, με σημαντικά υψηλότερη αξία για τους μετόχους και ισχυρότερη χρηματοοικονομική βάση.

Όπως τόνισε ο κ. Εξάρχου, ο Όμιλος AKTOR ολοκληρώνει μία σύμβαση προμήθειας διάρκειας 20 ετών με τον αμερικανικό γίγαντα LNG Venture Global για την προμήθεια και πώληση φυσικού αερίου στην Αλβανική Albgaz από το 2030.

Όταν αυτή η σύμβαση, καθώς και άλλες μακροχρόνιες συμφωνίες ολοκληρωθούν — πιθανόν έως το τέλος Μαΐου — ο Όμιλος AKTOR θα επιχειρήσει να εξασφαλίσει και επιπρόσθετες συμβάσεις προμήθειας και αγοραπωλησίας LNG, μικρότερης διάρκειας, κάτι που ο κ. Εξάρχου θεωρεί αναγκαίο, καθώς ο πόλεμος στο Ιράν ασκεί τεράστια πίεση στην παγκόσμια ενεργειακή αγορά, τονίζοντας ωστόσο ότι το εγχείρημα δεν θα είναι εύκολο.

Και πρόσθεσε ότι φέτος θα είναι ιδιαίτερα δύσκολο να εξασφαλιστούν σημαντικές ποσότητες LNG από τις ΗΠΑ σε λογική τιμή, καθώς δεν μπορεί να αποκλείσει το ενδεχόμενο εταιρείες από την Ασία να καταβάλουν υψηλότερες οικονομικές προσφορές προς τους προμηθευτές LNG, εν μέσω ενός αυξανόμενου ανταγωνισμού που έχει οδηγήσει ένα ολοένα και μεγαλύτερο μερίδιο φορτίων LNG να εκτρέπονται προς την Ανατολή.

Όπως σημείωσε ο κ. Εξάρχου, το αποτέλεσμα αυτής της νέας κατάστασης μπορεί να είναι ότι η Ευρώπη θα πρέπει να αποδεχθεί υψηλότερες τιμές για το άμεσο μέλλον, καθώς στα προβλήματα που ήδη αντιμετωπίζει το Κατάρ λόγω του πολέμου, προστίθεται η απαγόρευση του ρωσικού αερίου και ο περιορισμός των ποσοτήτων LNG που μπορεί να διαθέσει σήμερα η αμερικανική αγορά. Έτσι, το αποτέλεσμα είναι να μην υπάρχουν άλλες σημαντικές πηγές προμηθευτών.

Ο επικεφαλής του Ομίλου AKTOR επισήμανε ότι αισιοδοξεί να εξασφαλίσει μια νέα προνομιακή, μακροχρόνια συμφωνία προμήθειας για την Ευρώπη ποσοτήτων Αμερικανικού LNG που αναμένεται να διατεθούν από το 2030. Ωστόσο, επισήμανε ότι αυτό θα εξαρτηθεί και από τις δομικές αλλαγές που έχει φέρει το κλείσιμο των Στενών του Ορμούζ.

Ο κ. Εξάρχου σχολίασε ότι οι μακροχρόνιες τιμές που προσφέρει αυτή τη στιγμή ο Όμιλος, είναι πολύ φθηνές και επισήμανε ότι, ανεξαρτήτως του τι θα συμβεί στο μέλλον, θα παραμείνουν ανταγωνιστικές.

Ενώ δήλωσε ότι οι συμφωνίες με τις ΗΠΑ αποτελούν μόνο μία πτυχή μιας ευρύτερης στρατηγικής διαφοροποίησης, σημειώνοντας ότι η Ευρώπη θα πρέπει να εξασφαλίσει ότι δεν θα εξαρτάται από οποιονδήποτε και από οποιαδήποτε πηγή ενέργειας. Μάλιστα, σημείωσε ότι «η ενέργεια μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως όπλο κατά της Ευρώπης, γι’ αυτό και πρέπει να διατηρούμε ισορροπία στις πηγές LNG και φυσικού αερίου που προμηθευόμαστε».

Όπως σημείωσε, αυτή τη στιγμή η χώρα μας βρίσκεται σε μία θετική συγκυρία, καθώς καλείται να αντιμετωπίσει την νέα κρίση από καλύτερη θέση σε σχέση με τα περισσότερα ευρωπαϊκά κράτη. Και πρόσθεσε ότι η Ελλάδα μπορεί να αξιοποιήσει τις ευρύτερες γεωπολιτικές ανακατατάξεις ώστε να αποκομίσει οφέλη, καθώς βρίσκεται σε τροχιά ανάπτυξης και, παράλληλα, διαθέτει ισχυρή στρατιωτική επάρκεια.

Ο συνδυασμός των παραγόντων

Ο κ. Εξάρχου τόνισε τη σημασία του κάθετου διαδρόμου από εθνικής πλευράς, καθώς δημιουργεί καλύτερες προϋποθέσεις γεωπολιτικής σταθερότητας στην ευρύτερη περιοχή. Και υπογράμμισε ότι το γεγονός ότι η Ελλάδα έχει αποκτήσει ανώτερες δυνατότητες εξοπλιστικών προμηθειών από τις ΗΠΑ σε συνδυασμό με την ουσιαστική δημιουργία ενός ενεργειακού κόμβου των ΗΠΑ στη χώρα μας, ενισχύει την γεωπολιτική θέση της χώρας περισσότερο από οποιαδήποτε άλλη συγκυρία στο παρελθόν. Έτσι, σημείωσε ότι εάν ληφθεί υπόψη σε αυτούς τους συσχετισμούς ότι η ελληνική οικονομία παραμένει η πλέον αναπτυσσόμενη στην Ευρωπαϊκή Ένωση, προσφέρεται ένα εξαιρετικό σημείο αφετηρίας ώστε η χώρα να αξιοποιήσει τη νέα κατάσταση.

Η Ελλάδα γέφυρα μεταξύ ΗΠΑ και Ε.Ε.

Ο επικεφαλής του Ομίλου AKTOR υπογράμμισε τη σημασία της υποστήριξης που έχει επιδείξει η ελληνική κυβέρνηση στο θέμα του κάθετου διαδρόμου, που ενισχύει τις προσπάθειες της Αθήνας να λειτουργήσει ως γέφυρα μεταξύ των επιδιώξεων των ΗΠΑ και της πολιτικής της Ε.Ε. Και τόνισε ότι για αυτόν τον λόγο, η Ελλάδα μπορεί να εκμεταλλευτεί καλύτερα από οποιονδήποτε άλλον την νέα ενεργειακή κρίση.

Το φυσικό αέριο θα είναι ακριβότερο

Παράλληλα, ο κ. Εξάρχου επισήμανε ότι εξ αιτίας των καταστροφών που έχουν υποστεί από τον πόλεμο οι εγκαταστάσεις φυσικού αερίου του Κατάρ, έχει προκληθεί σοβαρό ζήτημα τροφοδοσίας στη διεθνή αγορά. Και δεδομένου ότι ο Κατάρ αποτελεί τον βασικότερο προμηθευτή της Κίνας, εκτίμησε ότι το Πεκίνο θα στραφεί για την τροφοδοσία του στη Ρωσία, ένα ενδεχόμενο που θα οδηγήσει σε σημαντική αύξηση των τιμών του ρωσικού φυσικού αερίου, το οποίο ως γνωστόν έχει απαγορευθεί στην Ε.Ε.

Ανάγκη για εξασφάλιση ποσοτήτων

Ο επικεφαλής του Ομίλου AKTOR και Διευθύνων Σύμβουλος της Atlantic SEE LNG Trade σημείωσε ότι το πρώτο πράγμα που οφείλει να κάνει η Ευρώπη, είναι να διασφαλίσει τις απαραίτητες ποσότητες φυσικού αερίου σε μακροχρόνια βάση ώστε να καλυφθούν οι ανάγκες της, καθώς κινδυνεύει να πέσει θύμα αισχροκέρδειας. Και προέβλεψε ότι σε αντίθετη περίπτωση, η Ε.Ε. θα δοκιμαστεί ιδιαίτερα τον επερχόμενο χειμώνα, εάν έχει αφεθεί εκτεθειμένη στις διακυμάνσεις της αγοράς και τον πληθωρισμό εν μέσω σοβαρών προβλημάτων στη διεθνή προμήθεια αερίου. Ενώ σχολίασε ότι αυτό δεν θα είναι αποτέλεσμα της αλληλουχίας των πολέμων σε Ουκρανία και Ιράν, όπως φαίνεται εκ πρώτης όψεως, αλλά ουσιαστικά της αδυναμίας της Ευρώπης να μιλήσει με ενιαία φωνή και ανταγωνιστεί επί ίσοις όροις απέναντι στις ΗΠΑ και την Κίνα.

Η Ε.Ε. ίσως κινηθεί όπως στην πανδημία

Ωστόσο, εξέφρασε την ελπίδα του ότι η νέα αυτή κατάσταση θα υποχρεώσει την Ε.Ε. να λάβει κεντρικές αποφάσεις για λογαριασμό όλων των κρατών – μελών, όπως έγινε με την πανδημία, κινητοποιώντας πόρους είτε μέσω ενός Ταμείου Ανάκαμψης είτε μέσω της έκδοσης Ευρωομολόγου ώστε να αντιμετωπιστούν οι ισχυρές πληθωριστικές πιέσεις.

«Μέχρι τις αρχές του καλοκαιριού, πιστεύω ότι θα έχουμε καλύψει την αρχική ποσότητα που είχαμε στο μυαλό μας — περίπου 5 δισ. κ.μ. ετησίως», δήλωσε στις 7 Απριλίου ο Αλέξανδρος Εξάρχου.

Η εταιρεία, που ιδρύθηκε στα τέλη του 2025, ( η AKTOR Group κατέχει το 60% της Atlantic SEE. Το υπόλοιπο 40% ανήκει στη ΔΕΠΑ) υπέγραψε τον Νοέμβριο 20ετή συμφωνία αγοράς LNG με τη Venture Global, η οποία της επιτρέπει να προμηθεύεται έως και 4 δισ. κ.μ. φυσικού αερίου ετησίως από τον μεγάλο εξαγωγέα των ΗΠΑ από το 2030, σύμφωνα με τον Εξάρχου.

Έκτοτε, η Atlantic SEE έχει υπογράψει αρκετά μνημόνια συνεργασίας για την προμήθεια LNG σε χώρες κατά μήκος του λεγόμενου Κάθετου Διαδρόμου Φυσικού Αερίου της Ευρώπης, όπως η Ρουμανία, η Βουλγαρία, η Ουκρανία, η Αλβανία και η Βοσνία-Ερζεγοβίνη.

Ο κ. Εξάρχου δήλωσε ότι η εταιρεία αναμένει να υπογράψει ακόμη ένα μνημόνιο μέσα στον Απρίλιο, χωρίς να δώσει περισσότερες λεπτομέρειες.

Η Atlantic SEE εκτιμά ότι θα ολοκληρώσει πρώτα τις συμφωνίες με την Αλβανία, τη Βοσνία-Ερζεγοβίνη και τη Ρουμανία.

Η συμφωνία με τη Βοσνία αντιμετωπίζει νομικές αβεβαιότητες, καθώς η κυβέρνηση της χώρας έχει αντιταχθεί στο μνημόνιο συνεργασίας με την Aluminij Industries και τον ιδιοκτήτη της, MT Abraham Group, υποστηρίζοντας ότι μόνο η Energoinvest έχει δικαίωμα εισαγωγής φυσικού αερίου.

Ο Εξάρχου δήλωσε ότι το ζήτημα αυτό δεν αποτελεί ανησυχία για την Atlantic SEE: «Το πρόβλημα δεν είναι δικό μας. Είναι ζήτημα του αγοραστή να το λύσει με την κυβέρνηση της Βοσνίας».

Νέα σχέδια FSRU

Πέρα από την πώληση LNG, η Atlantic SEE πρέπει να αναπτύξει «κρίσιμες» υποδομές για τη διευκόλυνση των παραδόσεων, δήλωσε ο Εξάρχου. Αν και η εταιρεία στοχεύει σε πωλήσεις έως και 10 δισ. κ.μ. ετησίως, η εξασφάλιση απορρόφησης των 4 δισ. κ.μ. από τη συμφωνία με τη Venture Global είναι επαρκής για την έναρξη επενδύσεων.

«Αν εξασφαλίσουμε τις ποσότητες της συμφωνίας με τη Venture Global, αυτό αρκεί για να προχωρήσουμε», είπε.

Η εταιρεία επιδιώκει να αυξήσει τη δυναμικότητα εισαγωγής LNG της Ελλάδας με την ανάπτυξη μιας νέας πλωτής μονάδας αποθήκευσης και επαναεριοποίησης (FSRU). Στόχος είναι η εγκατάσταση μονάδας δυναμικότητας 4,5–5 δισ. κ.μ. ετησίως έως τα τέλη του 2028 ή τις αρχές του 2029, και το αργότερο έως τις αρχές του 2030.

Αν και η τοποθεσία δεν έχει ακόμη οριστικοποιηθεί, η εταιρεία επικεντρώνεται στην Αλεξανδρούπολη, όπου ήδη λειτουργεί η μοναδική υπάρχουσα FSRU της Ελλάδας. Η δεύτερη μονάδα εισαγωγής LNG είναι η χερσαία εγκατάσταση της Ρεβυθούσας.

Η Atlantic SEE σχεδιάζει να ξεκινήσει τη διαδικασία παραγγελίας της νέας FSRU το φθινόπωρο του 2026 και έχει ήδη ξεκινήσει συζητήσεις αδειοδότησης με την κυβέρνηση.

Αντίδραση στον πόλεμο με το Ιράν

Παρότι η εταιρεία προχωρά σε μακροπρόθεσμα σχέδια, προσαρμόζεται και στις βραχυπρόθεσμες εξελίξεις λόγω του πολέμου με το Ιράν που έχει αναστατώσει τις παγκόσμιες αγορές ενέργειας.

«Αρχικά σχεδιάζαμε να ξεκινήσουμε σοβαρές δραστηριότητες το 2030. Τα γεγονότα στη Μέση Ανατολή μας ώθησαν να εξασφαλίσουμε ποσότητες νωρίτερα», δήλωσε ο Εξάρχου.

Εκτιμά ότι η μείωση των εξαγωγών LNG από το Κατάρ θα αυξήσει την εξάρτηση της Ευρώπης από τις ΗΠΑ.

«Η αγορά LNG από τις ΗΠΑ στην Ευρώπη θα εκτοξευθεί αυτόν τον χειμώνα και τον επόμενο», είπε.

Η Atlantic SEE επιδιώκει να αξιοποιήσει τη μακροχρόνια συμφωνία της με τις ΗΠΑ για να εξασφαλίσει φορτία ήδη από το 2027 και το 2028, αν και παραμένει αβέβαιο αν οι ΗΠΑ διαθέτουν επαρκείς ποσότητες.

«Δεν υπάρχουν αρκετές διαθέσιμες ποσότητες στις ΗΠΑ για δεσμεύσεις αυτή τη στιγμή. Τα έτη 2027 και 2028 η Ευρώπη θα χρειαστεί όσο το δυνατόν περισσότερο LNG από τις ΗΠΑ», ανέφερε.

Παρά τις εντάσεις στις σχέσεις ΕΕ–ΗΠΑ, ο Εξάρχου εμφανίζεται βέβαιος ότι οι Αμερικανοί παραγωγοί θα τηρήσουν τις συμφωνίες.

Παράλληλα, η Atlantic SEE εξετάζει και άλλες πηγές προμήθειας πιο κοντά στις αγορές-στόχους της.

«Ήδη εξετάζουμε μικρότερες, αλλά σημαντικές, ποσότητες ευρωπαϊκού φυσικού αερίου», δήλωσε.

Οι τιμές LNG στην Ευρώπη έχουν αυξηθεί σημαντικά μετά την έναρξη του πολέμου με το Ιράν. Στις 7 Απριλίου, ο δείκτης Platts για LNG στη Μεσόγειο διαμορφώθηκε στα 17,228 δολάρια ανά εκατομμύριο BTU, αυξημένος κατά 3,6% σε σχέση με τις 2 Απριλίου και κατά 74% σε σχέση με τα τέλη Φεβρουαρίου.

Η διαδικασία, η οποία είχε διακοπεί στις 16 Μαρτίου, συνεχίστηκε σήμερα με δήλωση του εκπροσώπου της Thrivest, Αλέξανδρου Εξάρχου, η οποία αναγνώστηκε στη συνέλευση. Η Thrivest, που ελέγχει το 50,17% της τράπεζας, ξεκαθάρισε ότι θα υπερψηφίσει την ΑΜΚ μόνο υπό την προϋπόθεση ότι και το Υπερταμείο θα παραιτηθεί από τη συμμετοχή του.

Όπως τονίζεται, η κατάργηση των δικαιωμάτων προτίμησης κρίνεται απαραίτητη για την επιτυχία της αύξησης στις παρούσες συνθήκες αγοράς, ενώ η συναλλαγή θεωρείται κρίσιμη για τη συνέχιση της αναπτυξιακής πορείας της τράπεζας στην Ελλάδα και το εξωτερικό.

Σύμφωνα με την Thrivest, δύο είναι οι βασικές προϋποθέσεις για την επιτυχία της αύξησης: η είσοδος νέων μετόχων και η ενίσχυση της ελεύθερης διασποράς, στοιχεία που θα ενισχύσουν τον ιδιωτικό χαρακτήρα της τράπεζας και τη χρηματιστηριακή της εικόνα.

Από την πλευρά του, το Υπερταμείο, που κατέχει περίπου 36%, δεν έλαβε άμεση θέση, με τον εκπρόσωπό του να επισημαίνει ότι η τελική απόφαση θα ληφθεί σύμφωνα με το θεσμικό πλαίσιο και ειδικότερα τον νόμο 3864, κατόπιν σχετικής απόφασης του Διοικητικού Συμβουλίου.

Κατά τη διάρκεια της συνέλευσης διατυπώθηκαν ενστάσεις από μικρομετόχους, κυρίως λόγω της ενδεχόμενης σημαντικής αραίωσης (dilution) της συμμετοχής του Υπερταμείου, η οποία –όπως αναφέρθηκε– θα μπορούσε να υποχωρήσει από περίπου 35% σε κοντά στο 10%. Ο νομικός εκπρόσωπος της τράπεζας απάντησε ότι πρόκειται για συμμετοχή σε μια «μεγαλύτερη πίτα», υπονοώντας ότι η συνολική αξία της τράπεζας θα ενισχυθεί.

Η CEO της CrediaBank, Ελένη Βρεττού, διευκρίνισε ότι δεν έχει ακόμη καθοριστεί η τιμή της αύξησης, καθώς αυτή θα προκύψει από τη διαδικασία της ζήτησης, ενώ σημείωσε ότι το τελικό ποσοστό του Υπερταμείου θα εξαρτηθεί από το ύψος της αύξησης και την τιμή διάθεσης. Παράλληλα, υπογράμμισε ότι το Υπερταμείο διαθέτει ειδικά δικαιώματα ανεξαρτήτως ποσοστού συμμετοχής.

Η ίδια έθεσε ως βασικό στόχο της ΑΜΚ την ενίσχυση της ελεύθερης διασποράς, η οποία αποτελεί και εποπτική απαίτηση, ενώ τόνισε ότι η κίνηση ενισχύει τον ιδιωτικό χαρακτήρα της τράπεζας. Παράλληλα, αναφέρθηκε στο ασταθές γεωπολιτικό περιβάλλον, σημειώνοντας ότι η κεφαλαιακή ενίσχυση αποτελεί αναγκαίο βήμα για τη θωράκιση της τράπεζας απέναντι σε ενδεχόμενες πιέσεις στην παγκόσμια οικονομία.

Σημαντική παράμετρος για την επιτυχία της αύξησης αποτελεί το γεγονός ότι τρεις cornerstone investors έχουν ήδη δεσμεύσει συνολικά €110 εκατ., ενισχύοντας την εμπιστοσύνη στο εγχείρημα. Πρόκειται για το αμερικανικό fund Discovery Capital Management του Ρόμπερτ Σιτρόνε, την καναδική Fiera Capital υπό τον Ζαν-Γκι Ντεζαρντέν, καθώς και τη Marbella Investments, συμφερόντων του εφοπλιστή Ηλία Γκότση.

Η συνάντηση πραγματοποιήθηκε στο USA House, στον άξονα της Promenade, όπου φιλοξενούνται τα περίπτερα των περισσότερων χωρών και μεγάλων πολυεθνικών ομίλων στο πλαίσιο του Παγκόσμιου Οικονομικού Φόρουμ.

Στο επίκεντρο των συνομιλιών βρέθηκαν οι προοπτικές της ελληνικής οικονομίας, καθώς και η στρατηγική σημασία της Ελλάδας ως διαμετακομιστικού κόμβου για τη μεταφορά αμερικανικού υγροποιημένου φυσικού αερίου (LNG) προς τη Βόρεια Ευρώπη. Όπως επισημάνθηκε, η εξέλιξη αυτή ενισχύει τον γεωπολιτικό ρόλο της χώρας και αναβαθμίζει τη θέση της στον ευρωπαϊκό ενεργειακό χάρτη.

Ο κ. Κράτσιος, υπό την ιδιότητά του ως επικεφαλής του Γραφείου Επιστημών και Τεχνολογίας του Λευκού Οίκου, είναι αρμόδιος για τον συντονισμό της αμερικανικής πολιτικής στους τομείς της επιστήμης και της τεχνολογίας, με έμφαση στις νέες εκθετικές τεχνολογίες, όπως η τεχνητή νοημοσύνη, το quantum computing, η πυρηνική ενέργεια και η βιοτεχνολογία.

Ο Όμιλος AKTOR, μέσω της Atlantic SEE LNG Trade – στην οποία συμμετέχει με ποσοστό 60%, ενώ η ΔΕΠΑ Εμπορίας κατέχει το υπόλοιπο 40% – έχει υπογράψει μακροχρόνια συμφωνία αγοραπωλησίας με την αμερικανική εταιρεία Venture Global για την προμήθεια σημαντικών ποσοτήτων LNG από τις Ηνωμένες Πολιτείες. Παράλληλα, έχει συνάψει Μνημόνια Κατανόησης με κρατικούς φορείς της Ρουμανίας και της Ουκρανίας για τη διάθεση αντίστοιχων ποσοτήτων υγροποιημένου φυσικού αερίου.

Η συμφωνία με τη Venture Global αποτελεί την πρώτη μακροχρόνια σύμβαση προμήθειας LNG από αμερικανικό προμηθευτή στην ιστορία της ελληνικής αγοράς ενέργειας και σηματοδοτεί τη δυναμική ενίσχυση της ενεργειακής συνεργασίας Ελλάδας και Ηνωμένων Πολιτειών, σε μια περίοδο αυξημένων γεωπολιτικών και ενεργειακών προκλήσεων.

Μεταξύ άλλων, ο κ. Εξάρχου συναντήθηκε με τον Υπουργό Επενδύσεων της Σαουδικής Αραβίας, κ. Khalid A. Al-Falih, παρουσία της Πρέσβη των ΗΠΑ στην Ελλάδα, κυρίας Kimberly Guilfoyle, με τον οποίο συζήτησαν τις οικονομικές εξελίξεις στην Ελλάδα και την ευρύτερη περιοχή, καθώς και την προοπτική επενδύσεων, κυρίως στον τομέα της ενέργειας, όπως στον χώρο του LNG, του κάθετου ενεργειακού διαδρόμου και των απαιτούμενων ενεργειακών υποδομών.

Ο κ. Al-Falih διαθέτει μακρά πορεία στον ενεργειακό κλάδο κι έχει αποτελέσει έναν από τους σημαντικότερους παράγοντες της ενεργειακής αγοράς σε παγκόσμιο επίπεδο, καθώς διατέλεσε Προέδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της Saudi Aramco (2009-2015) και υπουργός Ενέργειας, Βιομηχανίας και Ορυκτών Πόρων της Σαουδικής Αραβίας (2016-2019), ενώ το 2020 ανέλαβε το νεοσύστατο τότε υπουργείο Επενδύσεων της Σαουδικής Αραβίας, το οποίο προωθεί τη διενέργεια επενδύσεων τόσο στη Σαουδική Αραβία όσο και στο εξωτερικό. Αξίζει να σημειωθεί ότι Ελλάδα και Σαουδική Αραβία διαθέτουν μακροχρόνιους φιλικούς δεσμούς, έχουν ενισχύσει την οικονομική τους συνεργασία τα τελευταία χρόνια και εξετάζουν επενδύσεις σε διάφορα πεδία στη χώρα μας.

Παράλληλα, ο κ. Εξάρχου συναντήθηκε με τον Εκτελεστικό Αντιπρόεδρο του Trump Organization, κ. Eric Trump, ο οποίος – μεταξύ άλλων - είναι υπεύθυνος για την ανάπτυξη του χαρτοφυλακίου Real Estate του επενδυτικού οργανισμού διεθνώς και διαδραματίζει σημαντικό ρόλο στην εφαρμογή της εταιρικής του στρατηγικής. Ο επικεφαλής του Ομίλου AKTOR συζήτησε με τον κ. Trump για το επενδυτικό περιβάλλον, την ανάπτυξη της χώρας τα τελευταία χρόνια και τις ευρύτερες προοπτικές της ελληνικής οικονομίας.