Τα δάνεια προς τις μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις αυξήθηκαν κατά 4,2% σε ετήσια βάση, όσο και τον Αύγουστο, ενώ ο αντίστοιχος ρυθμός για τα νοικοκυριά διατηρήθηκε στο 3,1%.

Συνολικά, ο ετήσιος ρυθμός αύξησης των δανείων προς τον ιδιωτικό τομέα, προσαρμοσμένος για μεταβιβάσεις δανείων και άλλες λογιστικές επιδράσεις, παρέμεινε στο 4,3%.

Στο 3% η αύξηση των στεγαστικών δανείων

Σύμφωνα με τα αναλυτικά στοιχεία της ΕΚΤ, ο ετήσιος ρυθμός αύξησης των στεγαστικών δανείων υποχώρησε οριακά στο 3% τον Σεπτέμβριο, από 3,1% τον Αύγουστο.

Το συνολικό υπόλοιπο των στεγαστικών δανείων στην Ευρωζώνη διαμορφώθηκε στα 5,749 τρισ. ευρώ, με τις καθαρές μηνιαίες ροές να ανέρχονται σε 11 δισ. ευρώ, έναντι 14 δισ. ευρώ τον προηγούμενο μήνα.

Στην καταναλωτική πίστη, ο ετήσιος ρυθμός αύξησης διαμορφώθηκε στο 4,8%, από 5% τον Αύγουστο και 5,1% τον Ιούλιο. Το συνολικό υπόλοιπο των καταναλωτικών δανείων ανήλθε στα 848 δισ. ευρώ.

Όσον αφορά την επιχειρηματική χρηματοδότηση, το υπόλοιπο των δανείων προς μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις διαμορφώθηκε στα 5,518 τρισ. ευρώ, με μηνιαίες καθαρές ροές 13 δισ. ευρώ, έναντι 11 δισ. ευρώ τον Αύγουστο.

Ανά διάρκεια δανείου, ο ετήσιος ρυθμός αύξησης των επιχειρηματικών δανείων έως ένα έτος ενισχύθηκε στο 6,7%, από 6,2% τον προηγούμενο μήνα. Στα δάνεια διάρκειας άνω του ενός και έως πέντε ετών διαμορφώθηκε στο 4,2%, ενώ στα δάνεια άνω των πέντε ετών υποχώρησε στο 3,6%, από 3,8%.

Καταθέσεις: Επιβράδυνση στα νοικοκυριά, επιτάχυνση στις επιχειρήσεις

Διαφορετική ήταν η εικόνα στις καταθέσεις νοικοκυριών και επιχειρήσεων. Ο ετήσιος ρυθμός αύξησης των καταθέσεων των νοικοκυριών υποχώρησε στο 2,3% τον Σεπτέμβριο, από 2,4% τον Αύγουστο και 2,6% τον Ιούλιο.

Το συνολικό ύψος των καταθέσεων των νοικοκυριών διαμορφώθηκε στα 9,182 τρισ. ευρώ, με καθαρή μηνιαία εισροή 7 δισ. ευρώ, έναντι 1 δισ. ευρώ τον Αύγουστο.

Στις καταθέσεις μίας ημέρας των νοικοκυριών, ο ετήσιος ρυθμός αύξησης επιβραδύνθηκε στο 2,3%, από 2,9% τον Αύγουστο. Αντίθετα, οι καταθέσεις συμφωνημένης διάρκειας έως δύο ετών κατέγραψαν αύξηση 5%, έναντι 2,2% τον προηγούμενο μήνα.

Στις μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις, ο ετήσιος ρυθμός αύξησης των καταθέσεων επιταχύνθηκε στο 5,3%, από 4,7% τον Αύγουστο.

Οι επιχειρηματικές καταθέσεις ανήλθαν στα 3,678 τρισ. ευρώ, με καθαρές εισροές 31 δισ. ευρώ τον Σεπτέμβριο, μετά τις εκροές 7 δισ. ευρώ που είχαν καταγραφεί τον προηγούμενο μήνα.

Συνολικά, οι καταθέσεις που περιλαμβάνονται στο ευρύ νομισματικό μέγεθος Μ3 ανήλθαν στα 15,110 τρισ. ευρώ, με τον ετήσιο ρυθμό αύξησής τους να παραμένει στο 3,4%.

Αμετάβλητος στο 3,5% ο ρυθμός αύξησης της προσφοράς χρήματος

Ο ετήσιος ρυθμός αύξησης του ευρέος νομισματικού μεγέθους Μ3, το οποίο περιλαμβάνει μετρητά, καταθέσεις και ορισμένα βραχυπρόθεσμα χρηματοοικονομικά μέσα, παρέμεινε στο 3,5% τον Σεπτέμβριο, όσο και τον Αύγουστο.

Ο μέσος ετήσιος ρυθμός αύξησης του Μ3 για το τρίμηνο που ολοκληρώθηκε τον Σεπτέμβριο διαμορφώθηκε επίσης στο 3,5%. Το συνολικό ύψος του ανήλθε στα 17,717 τρισ. ευρώ.

Το στενότερο νομισματικό μέγεθος Μ1, το οποίο περιλαμβάνει τα μετρητά σε κυκλοφορία και τις καταθέσεις μίας ημέρας, κατέγραψε επιβράδυνση του ετήσιου ρυθμού αύξησης στο 2,7%, από 2,9% τον Αύγουστο.

Αντίθετα, ο ετήσιος ρυθμός αύξησης των λοιπών βραχυπρόθεσμων καταθέσεων ενισχύθηκε στο 4,6%, από 4,1%, ενώ στα εμπορεύσιμα χρηματοοικονομικά μέσα αυξήθηκε στο 7,1%, από 6,6%.

Σύμφωνα με την ΕΚΤ, οι απαιτήσεις των νομισματικών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων έναντι του ιδιωτικού τομέα συνέβαλαν κατά 3,4 ποσοστιαίες μονάδες στον ετήσιο ρυθμό αύξησης του Μ3, όσο και τον Αύγουστο, ενώ η συμβολή των καθαρών εξωτερικών στοιχείων ενεργητικού διαμορφώθηκε στις 2,4 ποσοστιαίες μονάδες, από 2,5 τον προηγούμενο μήνα.

Τα στοιχεία που δημοσίευσε η ΕΚΤ δείχνουν ότι ο δανεισμός προς τα νοικοκυριά αυξήθηκε το Μάιο, συνεχίζοντας την πορεία ανάκαμψής του, ενώ τα επιχειρηματικά δάνεια, έριξαν ταχύτητα. Ωστόσο, η επιβράδυνση δεν συνέβη στην Ισπανία, την Πορτογαλία και την Ελλάδα, όπου ο δανεισμός συνέχισε να βελτιώνεται, ακόμη και στο μέτωπο των επιχειρήσεων. Το απόθεμα καταθέσεων αυξήθηκε κατά 4% σε ετήσια βάση, υποστηρίζοντας τις τάσεις των εσόδων από τόκους των τραπεζών.

Τα στοιχεία της ΕΚΤ δείχνουν ότι η προσαρμοσμένη αύξηση των δανείων παρέμεινε σταθερή στο +2,2% σε ετήσια βάση τον Μάιο (ήταν 2,2% επίσης τον Απρίλιο) στην Ευρωζώνη. Το απόθεμα δανείων αυξήθηκε κατά 0,1% σε μηνιαία βάση. Στα επιχειρηματικά η προσαρμοσμένη αύξηση ανήλθε +2,5% σε ετήσια βάση στην Ευρωζώνη τον Μάιο.

Ωστόσο, ο ετήσιος ρυθμός ανάπτυξης της Γερμανίας τον Απρίλιο ήταν +0,3% από +0,4% τον προηγούμενο μήνα (-0,1% σε μηνιαία βάση), η Γαλλία ήταν στο +3,2% από +3,4% (-0,2% σε μηνιαία βάση), η Ιταλία ήταν στο -1,1% σε ετήσια βάση από -0,5% (απόθεμα -0,3% σε μηνιαία βάση) και η Ισπανία ήταν στο +3,1% σε ετήσια βάση έναντι +2,3% έναν μήνα πριν (+0,3% σε μηνιαία βάση).

Πέρα από τις τέσσερις κορυφαίες οικονομίες, αξίζει να σημειωθεί ότι η απόδοση των επιχειρηματικών δανείων τόσο στην Πορτογαλία όσο και στην Ελλάδα συνέχισε να βελτιώνεται και διαμορφώθηκε αντίστοιχα στο +3% σε ετήσια βάση τον Μάιο (από +2,1% τον Απρίλιο) και στο +18% (από +17,9%).

Οι συνολικές καταθέσεις στην Ευρωζώνη αυξήθηκαν κατά +4% σε ετήσια βάση, διατηρώντας τη θετική τους επίδραση στα καθαρά έσοδα τόκων των τραπεζών. Οι προθεσμιακές καταθέσεις αντιπροσωπεύουν το 20%-26% των καταθέσεων νοικοκυριών-εταιρειών, ποσοστό το οποίο μειώνεται αργά μετά την κορύφωσή του τον Οκτώβριο του 2024 μετά από μια μεγάλη ανακατανομή προς τις προθεσμιακές καταθέσεις που ξεκίνησε το 2021.

Τα κριτήρια και οι συνολικοί όροι χορήγησης δανείων προς νοικοκυριά παρέμειναν αμετάβλητα. Η ζήτηση για στεγαστικά δάνεια μειώθηκε, ενώ για τα καταναλωτικά δάνεια παρέμεινε σχεδόν αμετάβλητη.

Δάνεια προς μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις

Κατά το β΄ τρίμηνο του 2022, τα κριτήρια χορήγησης δανείων προς τις μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις (ΜΧΕ) παρέμειναν αμετάβλητα σε σχέση με το α΄ τρίμηνο του 2022 (βλ. Διάγραμμα 1), εξέλιξη σύμφωνη με τις προσδοκίες που είχαν διατυπωθεί στην έρευνα του προηγούμενου τριμήνου. Επιπλέον, οι τράπεζες εκτιμούν ότι τα κριτήρια θα παραμείνουν αμετάβλητα και κατά τη διάρκεια του γ΄ τριμήνου του 2022.

Οι συνολικοί όροι χορήγησης δανείων προς τις ΜΧΕ παρέμειναν σχεδόν αμετάβλητοι σε σχέση με το α΄ τρίμηνο του 2022, παρόλο που το περιθώριο επιτοκίου των τραπεζών για τα συνήθη δάνεια παρουσίασε μικρή κάμψη.

Η συνολική ζήτηση δανείων από τις ΜΧΕ (βλ. Διάγραμμα 2), στο β΄ τρίμηνο του 2022, αυξήθηκε, τόσο από τις μικρομεσαίες όσο και από τις μεγάλες επιχειρήσεις. Οι παράγοντες που επηρέασαν την αύξηση της ζήτησης ήταν η χρηματοδότηση παγίων επενδύσεων, αλλά και η επέκταση κεφαλαίων κίνησης. Το επόμενο τρίμηνο, η συνολική ζήτηση δανείων από τις μικρομεσαίες, αλλά και από τις μεγάλες επιχειρήσεις, αναμένεται να αυξηθεί περαιτέρω.

Η αναλογία των αιτήσεων για επιχειρηματικά δάνεια που απορρίφθηκαν παρέμεινε αμετάβλητη σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο (βλ. Διάγραμμα 3).

 Δάνεια προς νοικοκυριά

Κατά το β΄ τρίμηνο του 2022, τα κριτήρια και οι συνολικοί όροι χορήγησης δανείων προς νοικοκυριά παρέμειναν αμετάβλητα σε σχέση με το α΄ τρίμηνο του 2022 (βλ. Διάγραμμα 1), εξέλιξη σύμφωνη με τις προσδοκίες που είχαν διατυπωθεί στην έρευνα του προηγούμενου τριμήνου.

Η ζήτηση για τα καταναλωτικά δάνεια παρέμεινε σχεδόν αμετάβλητη, ενώ για τα στεγαστικά μειώθηκε (βλ. Διάγραμμα 2), σε αντίθεση με ό,τι αναμενόταν από την έρευνα του προηγούμενου τριμήνου. Οι παράγοντες που επηρέασαν την μείωση της ζήτησης των στεγαστικών δανείων ήταν αφενός το επίπεδο των επιτοκίων και αφετέρου η χειροτέρευση της εμπιστοσύνης των καταναλωτών. Για το γ’ τρίμηνο του 2022, η ζήτηση για στεγαστικά δάνεια αναμένεται να παραμείνει σχεδόν αμετάβλητη, ενώ η ζήτηση για καταναλωτικά δάνεια αναμένεται να αυξηθεί ως ένα βαθμό.

Τα κριτήρια χορήγησης στεγαστικών και καταναλωτικών δανείων αναμένεται να παραμείνουν σχεδόν αμετάβλητα κατά τη διάρκεια του γ΄ τριμήνου του 2022.

Η αναλογία των αιτήσεων για δάνεια προς νοικοκυριά που απορρίφθηκαν παρέμεινε σχεδόν αμετάβλητη σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο (βλ. Διάγραμμα 3).