Τα στοιχεία που δημοσίευσε η ΕΚΤ δείχνουν ότι ο δανεισμός προς τα νοικοκυριά αυξήθηκε το Μάιο, συνεχίζοντας την πορεία ανάκαμψής του, ενώ τα επιχειρηματικά δάνεια, έριξαν ταχύτητα. Ωστόσο, η επιβράδυνση δεν συνέβη στην Ισπανία, την Πορτογαλία και την Ελλάδα, όπου ο δανεισμός συνέχισε να βελτιώνεται, ακόμη και στο μέτωπο των επιχειρήσεων. Το απόθεμα καταθέσεων αυξήθηκε κατά 4% σε ετήσια βάση, υποστηρίζοντας τις τάσεις των εσόδων από τόκους των τραπεζών.

Τα στοιχεία της ΕΚΤ δείχνουν ότι η προσαρμοσμένη αύξηση των δανείων παρέμεινε σταθερή στο +2,2% σε ετήσια βάση τον Μάιο (ήταν 2,2% επίσης τον Απρίλιο) στην Ευρωζώνη. Το απόθεμα δανείων αυξήθηκε κατά 0,1% σε μηνιαία βάση. Στα επιχειρηματικά η προσαρμοσμένη αύξηση ανήλθε +2,5% σε ετήσια βάση στην Ευρωζώνη τον Μάιο.

Ωστόσο, ο ετήσιος ρυθμός ανάπτυξης της Γερμανίας τον Απρίλιο ήταν +0,3% από +0,4% τον προηγούμενο μήνα (-0,1% σε μηνιαία βάση), η Γαλλία ήταν στο +3,2% από +3,4% (-0,2% σε μηνιαία βάση), η Ιταλία ήταν στο -1,1% σε ετήσια βάση από -0,5% (απόθεμα -0,3% σε μηνιαία βάση) και η Ισπανία ήταν στο +3,1% σε ετήσια βάση έναντι +2,3% έναν μήνα πριν (+0,3% σε μηνιαία βάση).

Πέρα από τις τέσσερις κορυφαίες οικονομίες, αξίζει να σημειωθεί ότι η απόδοση των επιχειρηματικών δανείων τόσο στην Πορτογαλία όσο και στην Ελλάδα συνέχισε να βελτιώνεται και διαμορφώθηκε αντίστοιχα στο +3% σε ετήσια βάση τον Μάιο (από +2,1% τον Απρίλιο) και στο +18% (από +17,9%).

Οι συνολικές καταθέσεις στην Ευρωζώνη αυξήθηκαν κατά +4% σε ετήσια βάση, διατηρώντας τη θετική τους επίδραση στα καθαρά έσοδα τόκων των τραπεζών. Οι προθεσμιακές καταθέσεις αντιπροσωπεύουν το 20%-26% των καταθέσεων νοικοκυριών-εταιρειών, ποσοστό το οποίο μειώνεται αργά μετά την κορύφωσή του τον Οκτώβριο του 2024 μετά από μια μεγάλη ανακατανομή προς τις προθεσμιακές καταθέσεις που ξεκίνησε το 2021.

Τα κριτήρια και οι συνολικοί όροι χορήγησης δανείων προς νοικοκυριά παρέμειναν αμετάβλητα. Η ζήτηση για στεγαστικά δάνεια μειώθηκε, ενώ για τα καταναλωτικά δάνεια παρέμεινε σχεδόν αμετάβλητη.

Δάνεια προς μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις

Κατά το β΄ τρίμηνο του 2022, τα κριτήρια χορήγησης δανείων προς τις μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις (ΜΧΕ) παρέμειναν αμετάβλητα σε σχέση με το α΄ τρίμηνο του 2022 (βλ. Διάγραμμα 1), εξέλιξη σύμφωνη με τις προσδοκίες που είχαν διατυπωθεί στην έρευνα του προηγούμενου τριμήνου. Επιπλέον, οι τράπεζες εκτιμούν ότι τα κριτήρια θα παραμείνουν αμετάβλητα και κατά τη διάρκεια του γ΄ τριμήνου του 2022.

Οι συνολικοί όροι χορήγησης δανείων προς τις ΜΧΕ παρέμειναν σχεδόν αμετάβλητοι σε σχέση με το α΄ τρίμηνο του 2022, παρόλο που το περιθώριο επιτοκίου των τραπεζών για τα συνήθη δάνεια παρουσίασε μικρή κάμψη.

Η συνολική ζήτηση δανείων από τις ΜΧΕ (βλ. Διάγραμμα 2), στο β΄ τρίμηνο του 2022, αυξήθηκε, τόσο από τις μικρομεσαίες όσο και από τις μεγάλες επιχειρήσεις. Οι παράγοντες που επηρέασαν την αύξηση της ζήτησης ήταν η χρηματοδότηση παγίων επενδύσεων, αλλά και η επέκταση κεφαλαίων κίνησης. Το επόμενο τρίμηνο, η συνολική ζήτηση δανείων από τις μικρομεσαίες, αλλά και από τις μεγάλες επιχειρήσεις, αναμένεται να αυξηθεί περαιτέρω.

Η αναλογία των αιτήσεων για επιχειρηματικά δάνεια που απορρίφθηκαν παρέμεινε αμετάβλητη σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο (βλ. Διάγραμμα 3).

 Δάνεια προς νοικοκυριά

Κατά το β΄ τρίμηνο του 2022, τα κριτήρια και οι συνολικοί όροι χορήγησης δανείων προς νοικοκυριά παρέμειναν αμετάβλητα σε σχέση με το α΄ τρίμηνο του 2022 (βλ. Διάγραμμα 1), εξέλιξη σύμφωνη με τις προσδοκίες που είχαν διατυπωθεί στην έρευνα του προηγούμενου τριμήνου.

Η ζήτηση για τα καταναλωτικά δάνεια παρέμεινε σχεδόν αμετάβλητη, ενώ για τα στεγαστικά μειώθηκε (βλ. Διάγραμμα 2), σε αντίθεση με ό,τι αναμενόταν από την έρευνα του προηγούμενου τριμήνου. Οι παράγοντες που επηρέασαν την μείωση της ζήτησης των στεγαστικών δανείων ήταν αφενός το επίπεδο των επιτοκίων και αφετέρου η χειροτέρευση της εμπιστοσύνης των καταναλωτών. Για το γ’ τρίμηνο του 2022, η ζήτηση για στεγαστικά δάνεια αναμένεται να παραμείνει σχεδόν αμετάβλητη, ενώ η ζήτηση για καταναλωτικά δάνεια αναμένεται να αυξηθεί ως ένα βαθμό.

Τα κριτήρια χορήγησης στεγαστικών και καταναλωτικών δανείων αναμένεται να παραμείνουν σχεδόν αμετάβλητα κατά τη διάρκεια του γ΄ τριμήνου του 2022.

Η αναλογία των αιτήσεων για δάνεια προς νοικοκυριά που απορρίφθηκαν παρέμεινε σχεδόν αμετάβλητη σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο (βλ. Διάγραμμα 3).