To bitcoin διαπραγματεύτηκε πάνω από τα 79.000 δολάρια πρόσφατα, το υψηλότερο επίπεδό του από τις 2 Φεβρουαρίου. Αν και αυτό είναι ακόμα σημαντικά χαμηλότερο από το ιστορικό υψηλό του κρυπτονομίσματος στα 126.272,76 δολάρια, αντανακλά μια σταθερή ανάκαμψη από τα χαμηλά του 2026. Το bitcoin έχει σημειώσει άνοδο 21,6% από το χαμηλό του στις 30 Μαρτίου, σύμφωνα με τα στοιχεία της Dow Jones Market Data.

Ο Σάιμον-Πίτερ Μασάμπνι, επικεφαλής επιχειρηματικής ανάπτυξης στην XS.com, δήλωσε ότι πολλά κεφάλαια έχουν εισρεύσει στο bitcoin μέσω πολλαπλών καναλιών, γεγονός που καθιστά λιγότερο πιθανό το bitcoin να σημειώσει απότομη αντιστροφή όπως τους προηγούμενους μήνες και πιο πιθανό η άνοδος να αποκτήσει δυναμική.

«Πιστεύω ότι η επιστροφή της ρευστότητας είναι η πιο σημαντική εξέλιξη από την κατάρρευση της αγοράς κρυπτονομισμάτων στις 10 Οκτωβρίου. Τα κεφάλαια συνεχίζουν να εισρέουν σε bitcoin spot funds, ενώ οι εταιρείες που συσσωρεύουν bitcoin έχουν επιταχύνει τις αγορές τους και ο όγκος συναλλαγών αυξάνεται», δήλωσε ο Μασάμπνι.

Σημείωσε ότι τα bitcoin ETF  έχουν σημειώσει καθαρές εισροές για έξι συνεχόμενες ημέρες. Ανέφερε ότι πάνω από 250 εκατομμύρια δολάρια εισέρρευσαν στα bitcoin ETF την τελευταία εβδομάδα ενώ σχεδόν 1 δισεκατομμύριο δολάρια εισέρρευσαν την προηγούμενη.

Επιπλέον, ο Μασάμπνι σημείωσε ότι οι εταιρείες διαχείρισης bitcoin αγόρασαν συνολικά περίπου 60.000 bitcoin την περασμένη εβδομάδα. Η Strategy Inc., ίσως η πιο γνωστή εταιρεία διαχείρισης bitcoin, αγόρασε σχεδόν 53.000 bitcoin μόνο τον Απρίλιο.

Αυτές οι θεσμικές εισροές στο bitcoin είναι σημαντικές, επειδή η συρρίκνωση της θεσμικής ζήτησης ήταν αυτή που επιτάχυνε την πτώση των τιμών στα τέλη του περασμένου έτους.

Το bitcoin μπορεί να έχει υποχωρήσει από την αρχή του έτους, αλλά έχει «κρατήσει» καλά από την έναρξη της σύγκρουσης με το Ιράν.

«Από το 2020, βλέπουμε συνεχείς ενδείξεις ότι περισσότεροι επενδυτές θεωρούν το bitcoin ως αποθεματικό αξίας σε περιόδους γεωπολιτικής έντασης. Για παράδειγμα, κατά τη διάρκεια των 60 ημερών που ακολούθησαν την έξαρση της πανδημίας το 2020, την εισβολή της Ρωσίας στην Ουκρανία το 2022 και τους δασμούς της «Ημέρας Απελευθέρωσης» του Ντόναλντ Τραμπ πέρυσι, το bitcoin υπεραπέδωσε σημαντικά τόσο έναντι του S&P 500 όσο και έναντι του χρυσού», δήλωσε ο Γκέρι Ο’Σέι, επικεφαλής της παγκόσμιας ανάλυσης αγοράς της Hashdex, στο MarketWatch.

Επιπλέον, το bitcoin σημείωσε άνοδο καθώς οι μετοχές ανέκαμψαν τον Απρίλιο. Αποφεύγοντας τα χειρότερα του sell-off και ανακάμπτοντας από το ράλι αποκλιμάκωσης, ο Μασάμπνι ανέφερε ότι το bitcoin θα μπορούσε να έχει περιθώριο για περαιτέρω άνοδο, εφόσον επικρατήσει η προοπτική ενός πιο οριστικού τέλους στον πόλεμο με το Ιράν.

«Η τρέχουσα άνοδος του bitcoin συνεχίζεται παρά την αυξημένη μεταβλητότητα στη Μέση Ανατολή, η οποία επιδεινώνεται από τη μεταβαλλόμενη διπλωματική στάση της αμερικανικής κυβέρνησης. Εάν επιτευχθεί οριστική κατάπαυση του πυρός, αυτό πιθανότατα θα λειτουργήσει ως ισχυρός καταλυτικός παράγονταςγια τη ρευστότητα του bitcoin, πιθανώς επιστρέφοντάς το στα προηγούμενα ιστορικά υψηλά», συμπλήρωσε.

Το κρυπτονόμισμα ενισχύθηκε έως και 2,7%, φτάνοντας περίπου τα 77.500 δολάρια στη Σιγκαπούρη. Πρόκειται για το υψηλότερο επίπεδο από την Παρασκευή, όταν είχε αγγίξει υψηλό δύο μηνών στα 78.344 δολάρια. Αντίστοιχα, και άλλα cryptoassets κινήθηκαν ανοδικά, με το Ether να σημειώνει κέρδη έως 2,8%.

Η βραχυπρόθεσμη κατεύθυνση του Bitcoin παραμένει άμεσα συνδεδεμένη με τις εξελίξεις στο μακροοικονομικό και γεωπολιτικό περιβάλλον, σύμφωνα με τον Πολ Χάουαρντ, ανώτερο διευθυντή της Wincent. Όπως σημείωσε, ελλείψει ενός ξεκάθαρου εξωτερικού καταλύτη, οι traders που κινούνται σε συνθήκες χαμηλής μεταβλητότητας θεωρούν την περιοχή των 72.000 δολαρίων ως βασική ζώνη στήριξης, ενώ η άνοδος ενδέχεται να περιοριστεί κοντά στα 79.000 δολάρια λόγω πιθανών ρευστοποιήσεων.

Τα συμβόλαια του S&P 500 σημείωσαν επίσης άνοδο άνω του 0,5%, ενώ το πετρέλαιο τύπου Brent υποχώρησε ελαφρώς, διαμορφούμενο κοντά στα 96 δολάρια το βαρέλι.

Το Bitcoin έχει αντέξει τον πόλεμο με το Ιράν καλύτερα από αρκετά άλλα assets, ακόμη και από τον παραδοσιακό «ασφαλή» χρυσό. Το πολύτιμο μέταλλο έχει υποχωρήσει περίπου 10% από τις 27 Φεβρουαρίου, ενώ το Bitcoin καταγράφει άνοδο άνω του 15% στο ίδιο διάστημα.

Ζώνη διακύμανσης και επιστροφή κεφαλαίων

Από την έναρξη του πολέμου στα τέλη Φεβρουαρίου, το Bitcoin κινείται κυρίως μεταξύ 65.000 και 75.000 δολαρίων. Η σταθεροποίηση αυτή αποτελεί ανάσα μετά από μήνες πτώσης, κατά τους οποίους το κρυπτονόμισμα έχασε περίπου το 40% της αξίας του από το υψηλό των 126.000 δολαρίων τον Οκτώβριο, όταν ένα έντονο sell-off έπληξε την αγορά.

Τις τελευταίες εβδομάδες, οι εισροές έχουν επιστρέψει στα spot Bitcoin ETFs που είναι εισηγμένα στις ΗΠΑ. Τα 13 αυτά funds καταγράφουν καθαρές εισροές άνω των 250 εκατ. δολαρίων μόνο αυτή την εβδομάδα, μετά από εισροές 996,4 εκατ. δολαρίων την προηγούμενη.

Τα επιτόκια χρηματοδότησης στα perpetual futures, ένα δείκτη που δείχνει αν οι επενδυτές με μόχλευση στοιχηματίζουν σε υψηλότερες ή χαμηλότερες τιμές, είναι αρνητικά εδώ και περίπου 46 συνεχόμενες ημέρες. Είναι μία από τις μακρύτερες περιόδους πτώσης που έχουν καταγραφεί, παρόμοια με την κατάσταση του 2022, όταν η κατάρρευση της FTX συγκλόνισε τον κλάδο.

Αυτού του είδους η αποσύνδεση τείνει να επιλύεται γρήγορα και οδυνηρά. Εάν οι τιμές συνεχίσουν να ανεβαίνουν, οι επενδυτές που έχουν στοιχηματίσει ενάντια στην άνοδο αντιμετωπίζουν αυξανόμενες ζημίες, οδηγώντας τις τιμές σε απότομη άνοδο σε ένα φαινόμενο αλυσιδωτής αντίδρασης γνωστό ως short squeeze. Όσο περισσότερο διαρκεί αυτό, τόσο μεγαλύτερη είναι η πιθανότητα αντιστροφής της κατάστασης.

«Οι επενδυτές δημιουργούν ενεργά θέσεις short και στοιχηματίζουν ενάντια σε μια έξοδο, δημιουργώντας συνθήκες όπου ένα short squeeze γίνεται πιο πιθανό αν η ανοδική δυναμική επιμείνει», δήλωσε ο Βέτλε Λούντε, επικεφαλής έρευνας στην K33.

Η διαφορά αυτή σηματοδοτεί ένα από τα μεγαλύτερα χάσματα φέτος μεταξύ του τι συμβαίνει στις αγορές spot και του τι πιστεύουν οι επενδυτές παραγώγων. Το bitcoin έχει ανακάμψει κατά περίπου 14% από το χαμηλό του Απριλίου, ενισχυμένο εν μέρει από ανανεωμένες αγορές σε ETF εισηγμένα στις ΗΠΑ και σημαντικές αγορές από την εταιρεία διαχείρισης bitcoin του Μάικλ Σέιλορ, Strategy.

Οι καθαρές εισροές σε bitcoin ETFs έφτασαν τα 332 εκατομμύρια δολάρια αυτή την εβδομάδα, προσθέτοντας 26 εκατομμύρια δολάρια την Πέμπτη 16 Απριλίου.

Αυτό που καθιστά τη θέση των short ιδιαίτερα επισφαλή είναι ο όγκος των ανοδικών καταλυτικών παραγόντων που εμφανίζονται ταυτόχρονα, οποιοσδήποτε από τους οποίους θα μπορούσε να προκαλέσει το είδος της απότομης ανόδου των τιμών που αναγκάζει τους bearish traders να καλύψουν τις θέσεις τους.

Η Strategy πραγματοποίησε δύο αγορές συνολικού ύψους 2,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων τις τελευταίες δύο εβδομάδες, κάτι που βοήθησε στη στήριξη της αγοράς. Εν τω μεταξύ, η Charles Schwab ανακοίνωσε σχέδια για την έναρξη spot συναλλαγών κρυπτονομισμάτων φέτος και πρότεινε στους πελάτες να διαθέσουν έως και 8,8% του χαρτοφυλακίου τους σε bitcoin.

Η πίεση επεκτείνεται στα μεγαλύτερα ονόματα της Wall Street. Η Goldman Sachs Group Inc. υπέβαλε αυτή την εβδομάδα αίτηση για ένα ETF bitcoin, την πρώτη της άμεση είσοδο στο χώρο των επενδύσεων σε κρυπτονομίσματα. Την περασμένη εβδομάδα η Morgan Stanley έγινε η πρώτη μεγάλη τράπεζα που λάνσαρε το δικό της bitcoin ETF, μια κίνηση που ο Λούντε της K33 χαρακτήρισε «μνημειώδη».

Τα bitcoin ETF που είναι εισηγμένα στις ΗΠΑ έχουν απορροφήσει περισσότερα από 800 εκατομμύρια δολάρια την περασμένη εβδομάδα, μια απότομη αντιστροφή σε σχέση με τις προηγούμενες εκροές. Κάθε νέο κύμα αγορών αυξάνει το κόστος για τους short sellers να διατηρήσουν τις θέσεις τους, εντείνοντας τις συνθήκες πίεσης προς τις οποίες η αγορά παραγώγων οδεύει εδώ και εβδομάδες.

Το bitcoin ενδέχεται επίσης να αντιμετωπίσει σημαντική αντίσταση στην ανοδική του πορεία, καθώς οι διαπραγματευτές δικαιωμάτων προαίρεσης που ακολουθούν στρατηγικές ουδέτερες ως προς την αγορά πραγματοποιούν πωλήσεις εν μέσω της ανόδου, με τις μεγαλύτερες θέσεις να συγκεντρώνονται γύρω στα 80.000 δολάρια, σύμφωνα με το Bloomberg.

Το μεγαλύτερο κρυπτονόμισμα στον κόσμο διαπραγματεύτηκε στα 76.094 δολάρια, πριν υποχωρήσει στα 74.333 δολάρια περίπου το απόγευμα της Τρίτης 14 Απριλίου, σύμφωνα με στοιχεία της FactSet. Ανέβηκε για λίγο πάνω από ένα βασικό επίπεδο αντίστασης στα 75.200 δολάρια, σύμφωνα με την Κέιτι Στόκτον, ιδρυτή και διευθύνουσα εταίρο της Fairlead Strategies. Η Στόκτον προσδιόρισε αυτό το βασικό τεχνικό εμπόδιο χρησιμοποιώντας έναν ευρέως χρησιμοποιούμενο δείκτη μεταξύ των τεχνικών αναλυτών.

Το αν το bitcoin μπορεί να παραμείνει πάνω από αυτό το επίπεδο έχει σημασία για το ταλαιπωρημένο κρυπτονόμισμα, το οποίο έχει κολλήσει σε περιοχή bear market από τον Νοέμβριο και εξακολουθεί να διαπραγματεύεται πάνω από 40% κάτω από το ιστορικό υψηλό των 126.272,76 δολαρίων της 6ης Οκτωβρίου.

Μια σταθερή κίνηση πάνω από τα 75.200 δολάρια θα μπορούσε να αποτελεί ένδειξη ότι το bitcoin ανακτά επιτέλους δυναμική μετά από μήνες πίεσης. Ωστόσο, αν αποτύχει και πάλι, αυτό θα υποδηλώνει ότι πολλοί επενδυτές εξακολουθούν να εκμεταλλεύονται τα κέρδη ως ευκαιρία για πώληση, όπως σημείωσαν οι αναλυτές.

Εάν το bitcoin καταφέρει να «διατηρηθεί πάνω από τα 75.200 δολάρια για μερικές ημέρες, αυτό θα σηματοδοτούσε ένα βραχυπρόθεσμο ξεμπλοκάρισμα», δήλωσε η Στόκτον στο MarketWatch. Σε αυτή την περίπτωση, οι βραχυπρόθεσμες προοπτικές για το bitcoin θα βελτιωθούν, με τα 98.200 δολάρια να αποτελούν το επόμενο επίπεδο που πρέπει να παρακολουθήσουμε.

Παρακάτω παρουσιάζεται ένα ημερήσιο γράφημα «cloud» του bitcoin με τους κινητούς μέσους όρους 50 και 200 ημερών του κρυπτονομίσματος.

Μια ξεχωριστή τεχνική ανάλυση από τον Τάιλερ Ρίτσι, τεχνικό αναλυτή ο οποίος συνδράμει στο Sevens Report Research, υποδείκνυε επίσης ότι η κατάσταση του bitcoin άρχιζε να φαίνεται πιο ελκυστική.

Εάν τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του bitcoin επιβεβαιώσουν ένα ξέσπασμα πάνω από τα 74.685 δολάρια, το κρυπτονόμισμα θα μπορούσε να κινηθεί γρήγορα προς τα 83.190 δολάρια στη συνέχεια. Μετά από αυτό, οι επενδυτές θα πρέπει να στρέψουν το βλέμμα τους σε έναν δευτερεύοντα στόχο των 92.000 δολαρίων, δήλωσε ο ίδιος.

Αν όμως τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης bitcoin δεν καταφέρουν να ξεπεράσουν αυτό το επίπεδο, αυτό θα ήταν ένα σημάδι ότι πάρα πολλοί επενδυτές εξακολουθούν να βλέπουν μεγαλύτερο κίνδυνο πτώσης παρά βραχυπρόθεσμη ανοδική πορεία.

«Μια τέτοια αποτυχία δε θα ήταν απαραίτητα πτωτική, αλλά θα άφηνε τις στρατηγικές τεχνικές προοπτικές σε ουδέτερη θέση προς το παρόν», συμπλήρωσε.

Η συμφωνία δίνει στη Deutsche Börse ποσοστό 1,5% πλήρως απομειωμένο (fully diluted) στην εταιρεία, ενώ αναμένεται να ολοκληρωθεί εντός του δεύτερου τριμήνου, υπό την προϋπόθεση των απαραίτητων εγκρίσεων από τις ρυθμιστικές αρχές.

Με βάση τους υπολογισμούς, η συναλλαγή αποτιμά την Kraken περίπου στα 13,3 δισ. δολάρια, σημαντικά χαμηλότερα από τα 20 δισ. δολάρια στα οποία είχε αποτιμηθεί σε αύξηση κεφαλαίου τον Νοέμβριο.

Η επένδυση έρχεται σε συνέχεια της συνεργασίας που είχαν ανακοινώσει οι δύο πλευρές τον Δεκέμβριο και εντάσσεται σε ένα ευρύτερο κύμα τοποθετήσεων παραδοσιακών χρηματοοικονομικών ομίλων στα ψηφιακά assets. Ενδεικτικά, η Intercontinental Exchange, ιδιοκτήτρια του Χρηματιστηρίου της Νέας Υόρκης, επένδυσε επίσης περίπου 200 εκατ. δολάρια στο ανταλλακτήριο OKX νωρίτερα μέσα στο έτος.

Στόχος μια «υβριδική» αγορά

Όπως ανέφερε ο Τόμας Μπουκ, μέλος του διοικητικού συμβουλίου της Deutsche Börse, η συνεργασία με την Kraken εντάσσεται στη στρατηγική δημιουργίας μιας πλήρως «υβριδικής» αγοράς.

«Ανεξάρτητα από τη μορφή ενός περιουσιακού στοιχείου —είτε είναι tokenized είτε πλήρως ψηφιακό— στόχος είναι να δημιουργήσουμε μια ενιαία αλυσίδα αξίας», σημείωσε.

Η Kraken, μία από τις παλαιότερες πλατφόρμες κρυπτονομισμάτων διεθνώς, έχει ήδη καταθέσει εμπιστευτικά αίτηση για δημόσια εγγραφή στις ΗΠΑ, η οποία θα μπορούσε να πραγματοποιηθεί ακόμη και εντός του έτους. Τον Νοέμβριο είχε αντλήσει 800 εκατ. δολάρια σε γύρο χρηματοδότησης.

Cryptos και παραδοσιακές αγορές σε σύγκλιση

Η ενσωμάτωση των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων στο παραδοσιακό χρηματοοικονομικό σύστημα επιταχύνεται, ιδιαίτερα υπό την προεδρία του Ντόναλντ Τραμπ και χάρη στη μεγαλύτερη κανονιστική σαφήνεια στην Ευρωπαϊκή Ένωση.

Η Kraken έγινε τον Μάρτιο η πρώτη εταιρεία κρυπτονομισμάτων που απέκτησε πρόσβαση στο βασικό σύστημα πληρωμών της Fed, ενώ στην Ευρώπη έχει ήδη λανσάρει παράγωγα κρυπτονομισμάτων υπό το καθεστώς MiFID.

Από την πλευρά της, η Deutsche Börse έχει προχωρήσει σε κινήσεις προς την κατεύθυνση της tokenization. Η θυγατρική της Clearstream παρουσίασε πλατφόρμα για συναλλαγές tokenized τίτλων, ενώ η συνεργασία με την Kraken περιλαμβάνει και τη διασύνδεση με την πλατφόρμα συναλλάγματος 360T.

Πιέσεις και προκλήσεις στην αγορά crypto

Παρά τη δυναμική σύγκλιση, η αγορά κρυπτονομισμάτων συνεχίζει να αντιμετωπίζει προκλήσεις. Το Bitcoin έχει υποχωρήσει περίπου 40% από το ιστορικό υψηλό του Οκτωβρίου, επηρεάζοντας τις επιδόσεις των ανταλλακτηρίων.

Ανταγωνιστές όπως η Gemini φέρονται να αναζητούν νέα κεφάλαια, μετά από περικοπές θέσεων εργασίας και αποχωρήσεις από αγορές.

Παράλληλα, παραμένουν αυξημένοι οι κίνδυνοι κυβερνοεπιθέσεων. Η Kraken αποκάλυψε πρόσφατα απόπειρα εκβιασμού από ομάδα χάκερ που ισχυρίζεται ότι έχει πρόσβαση σε στοιχεία λογαριασμών πελατών, χωρίς ωστόσο —όπως διευκρινίζεται— να τεθεί σε κίνδυνο η ασφάλεια των κεφαλαίων.

Άνοδος σε υψηλό τεσσάρων εβδομάδων

Το Bitcoin κατέγραψε το υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων τεσσάρων εβδομάδων, καθώς τα risk assets ενισχύθηκαν με φόντο τις προσδοκίες ότι οι ΗΠΑ ενδέχεται να καταλήξουν σε συμφωνία με το Ιράν για τον τερματισμό της σύγκρουσης.

Το μεγαλύτερο κρυπτονόμισμα άγγιξε τα 74.901 δολάρια — το υψηλότερο επίπεδο από τις 17 Μαρτίου — πριν περιορίσει τα κέρδη του και κινηθεί κοντά στα 74.400 δολάρια νωρίς το πρωί της Τρίτης στη Σιγκαπούρη. Παράλληλα, μικρότερα tokens κινήθηκαν ανοδικά, με το Ether να ενισχύεται κατά 5% στα 2.370 δολάρια.

Το ράλι των κρυπτονομισμάτων ακολούθησε τις δηλώσεις Τραμπ ότι το Ιράν προσέγγισε την αμερικανική κυβέρνηση για πιθανές ειρηνευτικές συνομιλίες, ακόμη και ενώ οι ΗΠΑ προχώρησαν σε ναυτικό αποκλεισμό στα Στενά του Ορμούζ. Οι ασιατικές αγορές κατέγραψαν επίσης άνοδο, ενισχυμένες από την εκτίμηση ότι μια συμφωνία θα μπορούσε να μειώσει τις τιμές της ενέργειας και να στηρίξει την ανάπτυξη.

Στενή σχέση με τα risk assets

«Το Bitcoin ακολουθεί το ράλι των ευρύτερων risk assets», σχολίασε ο Ντέιμιεν Λο της Ericsenz Capital. Όπως σημείωσε, παρά την επιβολή αποκλεισμού, οι αγορές ερμήνευσαν θετικά το γεγονός ότι ο Τραμπ φαίνεται να δίνει περισσότερο χρόνο για συμφωνία και εξετάζει νέο γύρο συνομιλιών.

Σύμφωνα με τον ίδιο, το Bitcoin συνεχίζει να αποδίδει καλύτερα από πολλά παραδοσιακά περιουσιακά στοιχεία, ωστόσο ενδέχεται να μην καταγράψει ισχυρότερη ανοδική κίνηση έως ότου οι ΗΠΑ προχωρήσουν στην ψήφιση του Clarity Act, ενός ρυθμιστικού πλαισίου για τα ψηφιακά assets.

Αντοχές έναντι παραδοσιακών αγορών

Μετά την απότομη διόρθωση από το ιστορικό υψηλό των 126.000 δολαρίων τον Οκτώβριο, το Bitcoin κινείται σε στενό εύρος τους τελευταίους δύο μήνες. Παρ’ όλα αυτά, έχει επιδείξει μεγαλύτερη ανθεκτικότητα σε σχέση με πολλά παραδοσιακά assets από την έναρξη του πολέμου ΗΠΑ–Ιράν στα τέλη Φεβρουαρίου.

Συγκεκριμένα, καταγράφει άνοδο άνω του 10% από τις 27 Φεβρουαρίου, την ώρα που ο χρυσός έχει υποχωρήσει σχεδόν 10%, ενώ ο δείκτης S&P 500 παραμένει περίπου αμετάβλητος στο ίδιο διάστημα.

Παρά τη συχνή αναφορά του ως «ψηφιακό καταφύγιο», το Bitcoin συνεχίζει να συμπεριφέρεται περισσότερο ως asset υψηλού ρίσκου, ακολουθώντας τη γενικότερη τάση των αγορών.

Προοπτικές και τεχνικά επίπεδα

Αναλυτές επισημαίνουν ότι η βελτίωση του επενδυτικού κλίματος έχει λειτουργήσει ως βασικός καταλύτης για τα πρόσφατα κέρδη του Bitcoin. Ωστόσο, για να διαμορφωθεί μια πιο σταθερή ανοδική τάση μεσοπρόθεσμα, απαιτείται διάσπαση σημαντικών τεχνικών επιπέδων.

Όπως σημειώνει ο Τόνι Σικάμορ της IG Markets, το Bitcoin θα πρέπει να καταγράψει διατηρήσιμη διάσπαση και κλείσιμο πάνω από τα 79.000 δολάρια, επίπεδο που αποτελεί κρίσιμη αντίσταση, προκειμένου να ενισχυθεί περαιτέρω το ανοδικό σενάριο.

Το μεγαλύτερο κρυπτονόμισμα ενισχύθηκε έως και 2,8%, διαπραγματευόμενο κοντά στα 69.200 δολάρια στις 10:45 π.μ. στη Σιγκαπούρη. Το Ether, το δεύτερο μεγαλύτερο ψηφιακό περιουσιακό στοιχείο, σημείωσε άνοδο έως και 3,7%. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του S&P 500 ενισχύθηκαν κατά 0,4%, ενώ αντίστοιχα συμβόλαια κατέγραψαν άνοδο 0,7% στην Hyperliquid, όπου οι επενδυτές μπορούν να διαπραγματεύονται tokenized συμβόλαια που παρακολουθούν άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων.

«Οι αγορές κρυπτονομισμάτων ήταν αδύναμες κατά τη διάρκεια του παρατεταμένου Σαββατοκύριακου, ενώ το πετρέλαιο κατέγραψε σημαντική άνοδο», δήλωσε ο Ρίτσαρντ Γκάλβιν, συνιδρυτής του hedge fund DACM. «Σημειώθηκε άνοδος στα συμβόλαια S&P 500 στην Hyperliquid νωρίς σήμερα, και στη συνέχεια, καθώς το άνοιγμα των παραδοσιακών συμβολαίων S&P 500 ήταν σχετικά υποτονικό, οι αγορές ανέκαμψαν εν μέρει».

Η άνοδος του Bitcoin συνδέεται και με το κλείσιμο θέσεων πώλησης (short squeeze). Την Κυριακή, ο Τραμπ κλιμάκωσε τη ρητορική του μέσω των μέσων κοινωνικής δικτύωσης, προειδοποιώντας ότι οι ΗΠΑ θα φέρουν «κόλαση» στο Ιράν εάν δεν ανοίξει εκ νέου τα Στενά του Ορμούζ, έναν κρίσιμο θαλάσσιο εμπορικό διάδρομο που παραμένει σε μεγάλο βαθμό κλειστός από την έναρξη του πολέμου. Υποστήριξε επίσης ότι επιθέσεις σε ιρανικές ενεργειακές υποδομές θα μπορούσαν να ξεκινήσουν ακόμη και από την Τρίτη, εάν δεν υπάρξει συμμόρφωση.

Οι τιμές του πετρελαίου κινήθηκαν ανοδικά, αντανακλώντας τις ανησυχίες ότι δεν διαφαίνεται άμεσο τέλος στη σύγκρουση, με το αργό να διαπραγματεύεται κοντά στα 110 δολάρια ανά βαρέλι.

Τις τελευταίες εβδομάδες, το Bitcoin παραμένει εγκλωβισμένο σε εύρος μεταξύ περίπου 65.000 και 75.000 δολαρίων, αδυνατώντας να απομακρυνθεί από τη συνεχή καθοδική πίεση που ακολούθησε τη διόρθωση του Οκτωβρίου. Από τα υψηλά επίπεδα άνω των 126.000 δολαρίων εκείνου του μήνα, καταγράφει απώλειες περίπου 45%. Ωστόσο, πέραν μιας υποχώρησης όταν οι ΗΠΑ και το Ισραήλ ξεκίνησαν βομβαρδισμούς κατά του Ιράν στα τέλη Φεβρουαρίου, το κρυπτονόμισμα έχει επιδείξει σχετική ανθεκτικότητα σε σύγκριση με άλλα περιουσιακά στοιχεία.

Σύμφωνα με στοιχεία της Coinglass, θέσεις πτώσης αξίας περίπου 195,6 εκατ. δολαρίων εκκαθαρίστηκαν στην αγορά κρυπτονομισμάτων το τελευταίο 24ωρο. Παράλληλα, οι εισροές σε διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια Bitcoin spot που είναι εισηγμένα στις ΗΠΑ παρέμειναν ανθεκτικές, φτάνοντας τα 22,3 εκατ. δολάρια την περασμένη εβδομάδα.

«Η άνοδος του Bitcoin φαίνεται να στηρίζεται σε σταθερή ζήτηση στην αγορά spot, με τις ροές προς τα ETFs να διατηρούνται ισχυρές», δήλωσε η Γκρέισι Λιν, διευθύνουσα σύμβουλος της OKX SG. «Η πορεία των τιμών παραμένει ομαλή και η χρηματοδότηση συγκρατημένη, κάτι που υποδηλώνει ότι η κίνηση προέρχεται από σταδιακή τοποθέτηση κεφαλαίων και όχι από μόχλευση».

Πρόσθεσε ότι η ζήτηση ενδέχεται να εξασθενήσει εάν το Bitcoin υποχωρήσει κάτω από το εύρος στήριξης των 65.000 έως 66.000 δολαρίων.

«Tέλη» που φτάνουν τα 2 εκατ. δολάρια ετοιμάζεται να επιβάλλει η Επιτροπή Εθνικής Ασφάλειας του Ιράν για τη διέλευση από τα Στενά του Ορμούζ, σύμφωνα με πληροφορίες, μετά την έγκριση του σχετικού νομοσχεδίου.

Το Bitcoin κατέγραψε άνοδο έως και 2,6%, φθάνοντας τα 68.335 δολάρια, πριν περιορίσει τα κέρδη του και διαπραγματευτεί κάτω από τα 68.000 δολάρια στις 13:20 ώρα Σιγκαπούρης, σημειώνοντας άνοδο 1,3%. Το Ether, το δεύτερο μεγαλύτερο κρυπτονόμισμα, ενισχύθηκε έως και 3,3%, ενώ τα Solana και XRP κατέγραψαν κέρδη έως 2,2% και 1,5% αντίστοιχα.

Οι αγορές αντέδρασαν ανοδικά μετά από δημοσίευμα της The Wall Street Journal, σύμφωνα με το οποίο ο Τραμπ φέρεται να δήλωσε σε συνεργάτες του ότι οι ΗΠΑ θα μπορούσαν να τερματίσουν τη στρατιωτική τους εκστρατεία κατά του Ιράν χωρίς να απαιτείται το άνοιγμα των Στενών γτου Ορμούζ, κάτι που ενδεχομένως υποδηλώνει ταχύτερη λήξη της σύγκρουσης από ό,τι αναμενόταν. Τα futures του S&P 500 άλλαξαν πορεία και διαπραγματεύονταν με άνοδο περίπου 1%.

«Η αγορά προεξοφλεί ότι ο Τραμπ θέλει να απεμπλακεί από τον πόλεμο», δήλωσε ο Pratik Kala, διαχειριστής χαρτοφυλακίου στο Apollo Crypto, hedge fund ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων. «Η τιμή του Bitcoin παραμένει εντυπωσιακά σταθερή γύρω από τα 68.000 δολάρια».

Για μεγάλο μέρος του Μαρτίου, το Bitcoin διατήρησε σταθερή πορεία, παρά το γεγονός ότι οι μετοχές και ο χρυσός υποχώρησαν λόγω ανησυχιών για τον πληθωρισμό, που ενισχύθηκαν από τον κίνδυνο ενεργειακής κρίσης σε περίπτωση που τα Στενά του Ορμούζ παραμείνουν κλειστά. Ο χρυσός έχει υποχωρήσει πάνω από 13% μέσα στον μήνα, ενώ το Bitcoin σημειώνει άνοδο περίπου 3%.

Η εικόνα αυτή έχει καταστήσει τις αγορές κρυπτονομισμάτων σχετικά πιο σταθερές τις τελευταίες εβδομάδες σε σύγκριση με τους προηγούμενους μήνες. Η πτώση του Οκτωβρίου είχε οδηγήσει το Bitcoin περίπου 45% χαμηλότερα από το ιστορικό υψηλό του ίδιου μήνα, που ξεπερνούσε τα 126.000 δολάρια.

Οι επενδυτές συνεχίζουν να αναζητούν προστασία έναντι πτωτικών κινδύνων. Η πλατφόρμα επιλογών Deribit καταγράφει συγκέντρωση συμβολαίων πώλησης (put) άνω των 1,5 δισ. δολαρίων στο επίπεδο των 60.000 δολαρίων. Ωστόσο, σύμφωνα με τον Kala, η ζήτηση για τέτοιες θέσεις ενδέχεται να μειωθεί τις επόμενες εβδομάδες.

«Το Bitcoin έχει αποδειχθεί αξιοσημείωτα ανθεκτικό, και αυτό δεν περνά απαρατήρητο από τους διαχειριστές κεφαλαίων», σημείωσε.

Το νέο άρθρο ορίζει ρητά ότι για εκπρόθεσμη ή μη υποβολή μηδενικών ή πιστωτικών δηλώσεων ΦΠΑ και παρακρατούμενου φόρου, το πρόστιμο είναι 100 ευρώ και όχι 250 ή 500 ευρώ που έως σήμερα ισχύουν και επιβάλλονται λόγω ασάφειας νόμου. Η διόρθωση αυτή θα ισχύσει και αναδρομικά, από 19 Απριλίου 2024, με τα ήδη επιβληθέντα πρόστιμα να διαγράφονται ή να συμψηφίζονται, με βάση διαδικασία που θα καθοριστεί -ενδεχομένως και «οίκοθεν» χωρίς να απαιτείται να υποβληθούν μαζικά αιτήσεις πολιτών. Σε κάθε περίπτωση όμως, η παράβαση παραμένει παράβαση και τιμωρείται ακόμα και αν η πραγματική «βλάβη» που προκαλεί στο Δημόσιο είναι μηδενική.

Tax ruling από την ΑΑΔΕ

Μια από τις καινοτόμες και πρακτικά χρήσιμες ρυθμίσεις για επιχειρήσεις και επενδυτές κρύβεται στο άρθρο 36, το οποίο εισάγει τις λεγόμενες Φορολογικές Δεσμευτικές Απαντήσεις (ΦΔΑ), έναν θεσμό ευρέως διαδεδομένο στη Δυτική Ευρώπη, που στην Ελλάδα απουσιάζει.

Πρόκειται για τη δυνατότητα επιχείρησης ή φυσικού προσώπου να απευθύνει αίτηση στη φορολογική αρχή και να λάβει εκ των προτέρων δεσμευτική γνώμη για το φορολογικό αντίκτυπο μελλοντικής επένδυσης ή σχεδιαζόμενης πράξης. Η απάντηση εκδίδεται εντός 150 ημερών και δεσμεύει τη Διοίκηση, δηλαδή η ΑΑΔΕ δεν μπορεί αργότερα να αλλάξει ερμηνεία εις βάρος του αιτούντος. Προϋπόθεση για την έκδοση ΦΔΑ αποτελεί να υφίσταται ζήτημα ερμηνείας των εφαρμοστέων διατάξεων.

Ο θεσμός αφορά κυρίως: επιχειρήσεις που σχεδιάζουν συγχωνεύσεις ή εξαγορές, ξένους επενδυτές που δεν εμπιστεύονται την ελληνική φορολογική ερμηνεία, εταιρείες σε κλάδους με γκρίζες ζώνες (ψηφιακές υπηρεσίες, real estate, ενέργεια) και κάθε φορολογούμενο που επενδύει μεγάλα ποσά αλλά δεν αντέχει το ρίσκο μιας νομικής έκπληξης και δικαστικής ανατροπής.

Οι απαντήσεις όμως δεν είναι δωρεάν! Το παράβολο για την υποβολή αίτησης κυμαίνεται από 5.000 έως 50.000 ευρώ, ανάλογα με το μέγεθος και την πολυπλοκότητα της υπόθεσης. Πρόκειται για κόστος που, σε επένδυση εκατομμυρίων, προσφέρει ανεκτίμητη ασφάλεια δικαίου.

Κρυπτονομίσματα: Ενεργοποιείται ο «μεγάλος αδελφός»

Με τα άρθρα 8, 28 και 29 του σχεδίου νόμου, η Ελλάδα ενσωματώνει την Οδηγία (ΕΕ) 2023/2226 που επεκτείνει την αυτόματη ανταλλαγή φορολογικών πληροφοριών στα κρυπτοστοιχεία, θεσπίζοντας για πρώτη φορά πλήρες κανονιστικό πλαίσιο για όσους παρέχουν υπηρεσίες crypto.

Ποιοι υπόκεινται σε δέουσα επιμέλεια. Πλατφόρμες συναλλαγών κρυπτονομισμάτων, μεσολαβητές, και κάθε «Δηλών Πάροχος Υπηρεσιών Κρυπτοστοιχείων» που λειτουργεί στην Ελλάδα ή εξυπηρετεί Έλληνες χρήστες, υποχρεούνται να συλλέγουν δεδομένα ταυτοποίησης χρηστών, να τα επαληθεύουν βάσει ΑΦΜ ή άλλων αναγνωριστικών, και να τα αναφέρουν στη Φορολογική Διοίκηση. Τα δεδομένα κοινοποιούνται αυτόματα στις φορολογικές αρχές άλλων κρατών μελών της ΕΕ.

Κλιμακωτά πρόστιμα για μη συμμόρφωση. Το σχέδιο νόμου εισάγει αυστηρό πλαίσιο κυρώσεων ανά Δηλωτέα Συναλλαγή:

• 100 ευρώ για εκπρόθεσμη υποβολή πληροφοριών
• 300 ευρώ για παράλειψη υποβολής ή ελλιπή/ανακριβή στοιχεία
• ευρώ για μη ανταπόκριση σε αίτημα της ΑΑΔΕ εντός προθεσμίας
• 2.500 ευρώ για μη συνεργασία κατά τον έλεγχο ή διαπιστωμένη μη συμμόρφωση με τους κανόνες δέουσας επιμέλειας
• 5.000 ευρώ για επίμονη μη συμμόρφωση μετά από έλεγχο

Το ανώτατο όριο προστίμων ανά έλεγχο ανέρχεται σε 500.000 ευρώ — με εξαίρεση τις εκπρόθεσμες υποβολές, όπου το ανώτατο όριο είναι 10.000 ευρώ ανά έτος αναφοράς. Σε περίπτωση υποτροπής, τα πρόστιμα διπλασιάζονται, και σε νέα υποτροπή τετραπλασιάζονται.

ΜΙΔΑ: Το ψηφιακό μητρώο ξεκινά... από τα χωριά

Το νομοσχέδιο καταργεί οριστικά από 1/1/2027 τον ΕΝΦΙΑ, για όσους έχουν την κύρια κατοικία τους στα χωριά και τους οικισμούς έως 1.500-1.700 κατοίκους, στα οποία φέτος ο φόρος μειώθηκε 50%. Αν και η εξαγγελία ήταν γνωστή, η διάταξη κρύβει μια σημαντική έκπληξη: Αλλάζει τον τρόπο που καθορίζεται ποια είναι και πού βρίσκεται η «κύρια κατοικία» του πολίτη.

Αυτή είναι μια από τις πλέον φορολογικά ευαίσθητες έννοιες στο ελληνικό δίκαιο: Καθορίζει απαλλαγές από ΕΝΦΙΑ, ευνοϊκή μεταχείριση σε κληρονομιές, μειώσεις φόρων, ή και κρίσιμες προστασίες στις πλειστηριασμούς. Μέχρι σήμερα, ο καθορισμός της στηρίζεται σχεδόν αποκλειστικά στη δήλωση φορολογίας εισοδήματος του ιδιοκτήτη — ένα σύστημα που αφήνει ανοιχτές πολλές πόρτες για σφάλματα και στρεβλώσεις. Όχι σπάνια, πολλοί άλλαζαν τις φορολογικές δηλώσεις Ε1 μετά από θεομηνίες και φυσικές καταστροφές για να εισπράττουν επιδόματα, ή για να πάρουν μετεγγραφή τα παιδιά τους κλπ.

Ωστόσο με βάση το άρθρο 32 του σχεδίου νόμου, το Μητρώο Ιδιοκτησίας και Διαχείρισης Ακινήτων (ΜΙΔΑ) ορίζεται ως επίσημη πηγή πληροφόρησης για την πιστοποίηση κύριας κατοικίας στο πλαίσιο απαλλαγής από τον ΕΝΦΙΑ. Το ΜΙΔΑ θα αντλεί αντικειμενικά δεδομένα (καταναλώσεις, χρήση, εγγεγραμμένη κατοικία) ώστε να διαπιστώνει ποιο ακίνητο πράγματι χρησιμοποιείται ως κύρια κατοικία, αντί να εξαρτάται από αυτοδήλωση.

Η πρώτη φάση εφαρμογής, σύμφωνα με το σχέδιο νόμου, αφορά ακίνητα σε οικισμούς έως 1.500 κατοίκους — με ειδική πρόβλεψη για παραμεθόριες περιοχές όπου το όριο ανεβαίνει στους 1.700 κατοίκους. Αφορά την απαλλαγγή από ΕΝΦΙΑ και προϋποθέτει ανώτατη αξία κατοικίας 400.000 ευρώ. Ωστόσο μέχρι την πλήρη παραγωγική λειτουργία του ΜΙΔΑ — που κανονικά έπρεπε να ξεκινήσει αυτή την εβδομάδα πάντως- θα συνεχίζει να ισχύει η δήλωση φορολογίας εισοδήματος Ε1 ως αποδεικτικό στοιχείο κύριας κατοικίας.

«Σπαστές» πληρωμές μετρητών άνω των 500 ευρώ

Με το άρθρο 38, το όριο των 500 ευρώ για πληρωμές με μετρητά εφεξής θα υπολογίζεται επί της συνολικής αξίας της συναλλαγής και όχι για κάθε επιμέρους παραστατικό. Με άλλα λόγια, δεν αρκεί η κατάτμηση σε μικρότερα τιμολόγια για να παρακαμφθεί η υποχρέωση ηλεκτρονικής πληρωμής. Σε περίπτωση παράβασης, το πρόστιμο ισούται με το διπλάσιο του ποσού που καταβλήθηκε σε μετρητά. Η ευθύνη βαρύνει τον επαγγελματία που αποδέχεται τα μετρητά και όχι τον καταναλωτή.

Πωλητές λαϊκών αγορών: Κερδίζουν έκπτωση στο τεκμαρτό

Τα άρθρα 40–41 εισάγουν δύο ελαφρύνσεις: Η προσαύξηση 5% επί τεκμαρτού εισοδήματος δεν εφαρμόζεται για κατόχους άδειας πωλητή λαϊκής, και το ελάχιστο τεκμαρτό εισόδημα μειώνεται κατά 30%.

Πλατφόρμα για «κόκκινα» δάνεια

Το άρθρο 48 θεσπίζει Ηλεκτρονική Πλατφόρμα Συναλλαγών Μη Εξυπηρετούμενων Δανείων (ΜΕΔ), ψηφιακό κόμβο για πιο διαφανή διαπραγμάτευση χαρτοφυλακίων κόκκινων δανείων μεταξύ πωλητών (τράπεζες, servicers) και αγοραστών-επενδυτών. Τα επιχειρησιακά χαρακτηριστικά θα καθοριστούν με Κοινή Υπουργική Απόφαση.

Συμπληρωματικός Φόρος - Pillar 2

Ο συμπληρωματικός φόρος μεγάλων ομίλων (ελάχιστη παγκόσμια φορολόγηση 15%) δεν εκπίπτει ως επιχειρηματική δαπάνη, σύμφωνα με το άρθρο 30. Η ρύθμιση αφορά αποκλειστικά πολυεθνικούς ομίλους. Επιπλέον το «νομοσχέδιο-σκούπα» συμπληρώνουν και διατάξεις, όπως: απαλλαγή τελών κυκλοφορίας οχημάτων άμεσης ανάγκης, ρυθμίσεις για ΕΥΔΑΠ–ΕΥΑΘ, ΕΑΒ, κτηματολόγιο, λαϊκή αγορά Αλεξανδρούπολης, καθώς και δεκάδες ακόμα παρεμβάσεις.