Αντίστοιχα, και στο μέτωπο της χρηματοδότησης, η συνολική τραπεζική χρηματοδότηση προς τον ιδιωτικό τομέα είχε θετική καθαρή ροή 1,27 δισ. ευρώ, έναντι αρνητικής καθαρής ροής 2,17 δισ. ευρώ τον προηγούμενο μήνα. Πρόκειται για μια σημαντική αλλαγή κατεύθυνσης, που δείχνει ότι τον Φεβρουάριο το τραπεζικό σύστημα λειτούργησε πιο ενισχυτικά προς την οικονομική δραστηριότητα, έστω κι αν ο ετήσιος ρυθμός μεταβολής της συνολικής χρηματοδότησης του ιδιωτικού τομέα υποχώρησε οριακά στο 7,4% από 7,6%.

Στο σκέλος των καταθέσεων, η εικόνα παραμένει διαφοροποιημένη ανά κατηγορία. Οι καταθέσεις από επιχειρήσεις εμφάνισαν μείωση κατά 519 εκατ. ευρώ έναντι μείωσης 4,49 δισ. ευρώ τον προηγούμενο μήνα, ενώ ο ετήσιος ρυθμός μεταβολής αυξήθηκε στο 10,9% από 9,0%. Αυτό σημαίνει ότι, παρά τη συνέχιση της μηνιαίας υποχώρησης, η συνολική βάση των επιχειρηματικών καταθέσεων παραμένει ισχυρότερη σε σύγκριση με έναν χρόνο πριν.

Πιο συγκεκριμένα, οι καταθέσεις των μη χρηματοπιστωτικών επιχειρήσεων μειώθηκαν κατά 824 εκατ. ευρώ, έναντι μείωσης 4,6 δισ. ευρώ τον Ιανουάριο, ενώ αντίθετα οι καταθέσεις των ασφαλιστικών επιχειρήσεων και των λοιπών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων αυξήθηκαν κατά 305 εκατ. ευρώ, έναντι αύξησης 145 εκατ. ευρώ τον προηγούμενο μήνα. Συνολικά, οι καταθέσεις του ιδιωτικού τομέα μειώθηκαν κατά 445 εκατ. ευρώ τον Φεβρουάριο, έναντι πολύ μεγαλύτερης μείωσης, 5,184 δισ. ευρώ, τον Ιανουάριο, ενώ ο ετήσιος ρυθμός μεταβολής αυξήθηκε στο 5,6% από 5,0%.

Από την άλλη πλευρά, οι καταθέσεις της γενικής κυβέρνησης κατέγραψαν μείωση κατά 66 εκατ. ευρώ, έναντι αύξησης 339 εκατ. ευρώ τον προηγούμενο μήνα, ενώ ο ετήσιος ρυθμός μεταβολής τους μειώθηκε στο -0,8% από 11,5%. Αυτό δείχνει ότι το συνολικό τραπεζικό αποτύπωμα του Φεβρουαρίου δεν ήταν ομοιόμορφα θετικό παντού, αλλά περιλάμβανε διαφορετικές ταχύτητες και αντιφατικές τάσεις ανά κατηγορία φορέων.

Τι δείχνουν τα στοιχεία της ΤτΕ για τη χρηματοδότηση

Στο μέτωπο των δανείων, η θετική εικόνα είναι πιο καθαρή, καθώς η συνολική τραπεζική χρηματοδότηση προς τον ιδιωτικό τομέα πέρασε σε θετική καθαρή ροή 1,27 δισ. ευρώ, ανατρέποντας την αρνητική εικόνα του Ιανουαρίου. Τη μεγαλύτερη συμβολή σε αυτή τη μεταβολή είχαν οι επιχειρήσεις, προς τις οποίες η μηνιαία καθαρή ροή της τραπεζικής χρηματοδότησης ήταν θετική κατά 1,25 δισ. ευρώ, έναντι αρνητικής καθαρής ροής 1,9 δισ. ευρώ τον προηγούμενο μήνα. Ο ετήσιος ρυθμός μεταβολής της χρηματοδότησης προς τις επιχειρήσεις διαμορφώθηκε στο 9,9% από 10,3%, γεγονός που δείχνει ότι η πιστωτική επέκταση παραμένει ισχυρή, αν και με ήπια επιβράδυνση σε ετήσια βάση.

Ακόμη πιο ειδικά, η χρηματοδότηση προς τις μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις εμφάνισε ετήσιο ρυθμό μεταβολής 10,3% από 10,9%, ενώ η μηνιαία καθαρή ροή της χρηματοδότησής τους ήταν θετική κατά 965 εκατ. ευρώ, έναντι αρνητικής καθαρής ροής 1,2 δισ. ευρώ τον Ιανουάριο. Το στοιχείο αυτό δείχνει ότι ο Φεβρουάριος συνοδεύτηκε από σαφή επιστροφή τραπεζικής ρευστότητας προς τον επιχειρηματικό τομέα, παρά το γεγονός ότι η ετήσια δυναμική μετριάστηκε οριακά.

Θετική ήταν η εικόνα και για τις ασφαλιστικές επιχειρήσεις και τα λοιπά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, όπου ο ετήσιος ρυθμός μεταβολής της χρηματοδότησης αυξήθηκε στο 5,8% από 4,6%, ενώ η μηνιαία καθαρή ροή ήταν θετική κατά 279 εκατ. ευρώ, έναντι αρνητικής καθαρής ροής 761 εκατ. ευρώ τον προηγούμενο μήνα. Στον αντίποδα, για τους ελεύθερους επαγγελματίες, τους αγρότες και τις ατομικές επιχειρήσεις η εικόνα παρέμεινε αρνητική, καθώς η μηνιαία καθαρή ροή της τραπεζικής χρηματοδότησης ήταν αρνητική κατά 6 εκατ. ευρώ, έναντι αρνητικής καθαρής ροής 116 εκατ. ευρώ τον Ιανουάριο, ενώ ο ετήσιος ρυθμός μεταβολής διαμορφώθηκε στο -1,8% από -1,6%. Αυτό δείχνει ότι η βελτίωση σε αυτή την κατηγορία είναι περιορισμένη και η πρόσβαση στη χρηματοδότηση παραμένει δυσκολότερη σε σχέση με τις μεγαλύτερες επιχειρήσεις.

TτΕ: Η εικόνα για νοικοκυριά και το μήνυμα της αγοράς

Στους ιδιώτες και στα ιδιωτικά μη κερδοσκοπικά ιδρύματα, η εικόνα ήταν επίσης καλύτερη σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα. Η μηνιαία καθαρή ροή της τραπεζικής χρηματοδότησης ήταν θετική κατά 28 εκατ. ευρώ, έναντι αρνητικής καθαρής ροής 79 εκατ. ευρώ τον Ιανουάριο, ενώ ο ετήσιος ρυθμός μεταβολής αυξήθηκε στο 2,6% από 2,4%. Παρότι η ενίσχυση αυτή δεν είναι θεαματική, δείχνει ότι και σε επίπεδο νοικοκυριών η τάση ήταν λιγότερο πιεσμένη και ελαφρώς ενισχυτική. Στο σύνολό τους, τα στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος αποτυπώνουν έναν Φεβρουάριο με πιο θετικό τραπεζικό αποτύπωμα σε σχέση με τον Ιανουάριο, τόσο στο πεδίο των δανείων όσο και σε βασικά μεγέθη των καταθέσεων.

Η εικόνα δεν είναι ομοιόμορφη, καθώς εξακολουθούν να υπάρχουν κατηγορίες με πτώση, όμως η συνολική μεταβολή δείχνει ότι το τραπεζικό σύστημα κινήθηκε σε πιο σταθερό έδαφος. Για την αγορά, το μήνυμα είναι ότι οι τράπεζες συνεχίζουν να στηρίζουν κυρίως την επιχειρηματική χρηματοδότηση, ενώ η κίνηση σε νοικοκυριά και μικρότερες επαγγελματικές κατηγορίες παραμένει πιο συγκρατημένη. Έτσι, πίσω από τον τίτλο της αύξησης δανείων και καταθέσεων, αυτό που αναδεικνύεται είναι μια οικονομία που συνεχίζει να κινείται, αλλά με άνισες ταχύτητες και με σαφές προβάδισμα στους μεγαλύτερους παίκτες της αγοράς.

Η ελληνική οικονομία συνεχίζει να εμφανίζει υψηλότερους ρυθμούς σε σχέση με την Ευρωζώνη, κυρίως λόγω ιδιωτικής κατανάλωσης και επενδύσεων, ενώ οι καθαρές εξαγωγές παραμένουν οριακά αρνητικές. Ο πληθωρισμός προβλέπεται στο 3,1% για το 2026, αντανακλώντας τις υψηλές τιμές ενέργειας, τροφίμων και υπηρεσιών, με σταδιακή μείωση τα επόμενα έτη βάσει ΕνΔΤΚ.

Οι βασικοί καθοδικοί κίνδυνοι που συνδέονται με πορεία καθόδου αφορούν την ενδεχόμενη κλιμάκωση του πολέμου στη Μέση Ανατολή, την αύξηση των εμπορικών φραγμών, τον επίμονο πληθωρισμό και την κλιματική κρίση, με ακραία καιρικά φαινόμενα, όπως πλυμμήρες, ξηρασίες, λειψυδρίες. Η ΤτΕ υπογραμμίζει ότι η ελληνική οικονομία έχει δείξει αξιοσημείωτη ανθεκτικότητα, υπεραποδίδοντας σε σύγκριση με τη ζώνη του ευρώ, και αναμένει διατήρηση σταθερής αναπτυξιακής πορείας τα επόμενα χρόνια.

Σύμφωνα με τα στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος (ΤτΕ) για τις καθαρές δανειακές ανάγκες της κεντρικής διοίκησης σε ταμειακή βάση, κατά την περίοδο αυτή, τα έσοδα του τακτικού προϋπολογισμού διαμορφώθηκαν σε 10,972 δισ. ευρώ, από 11,636 δισ. ευρώ πέρυσι.

Όσον αφορά τις δαπάνες του τακτικού προϋπολογισμού, αυτές διαμορφώθηκαν σε 11,009 δισ. ευρώ, από 10,781 δισ. ευρώ την περίοδο Ιανουαρίου-Φεβρουαρίου 2025.

Τον «Μεγάλο Αδελφό» ενεργοποιεί η Τράπεζα της Ελλάδος και καταγράφει αναλυτικά τους καλούς, τους κακούς και τους νέους οφειλέτες. Χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, servicers και εταιρείες leasing θα έχουν πλέον στη διάθεση τους ένα αναλυτικό αρχείο με τα χρέη για περισσότερα από 2.000 ελληνικά νοικοκυριά.

Σύμφωνα με ρεπορτάζ της Καθημερινής, οι συναλλαγές διαμορφώθηκαν σε σχεδόν 150.000 την περσινή χρονιά σημειώνοντας άνοδο κατά σχεδόν 50% σε σχέση με το 2024 καθώς όχι μόνο αγοραστές αλλά και κάτοχοι λιρών προχώρησαν σε ρευστοποιήσεις προκειμένου να επωφεληθούν από το ράλι στα πολύτιμα μέταλλα.

Το έντονο ενδιαφέρον για αγορές χρυσών λιρών που είχε καταγραφεί το 9μηνο του 2025 αντιστράφηκε το τελευταίο τρίμηνο και έτσι το 60% των συναλλαγών αφορά πωλήσεις σύμφωνα με στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος. Με βάση τα συγκεντρωτικά στοιχεία, την περασμένη χρονιά η ΤτΕ αγόρασε 48.031 τεμάχια από κατόχους χρυσών λιρών, ενώ οι πωλήσεις διαμορφώθηκαν σε 7.563 κομμάτια.

Μόνο τον τελευταίο μήνα του 2025 η άνοδος έφτασε το 16%, αποτυπώνοντας την έντονα ανοδική τάση στο τέλος της χρονιάς. Αντίστοιχα, η τιμή αγοράς της χρυσής λίρας από την Τράπεζα της Ελλάδος διαμορφώνεται αισθητά χαμηλότερα, στα 971 ευρώ.

Σήμερα Τρίτη, ο χρυσός κατέγραψε άνοδο έως και 1,4%, συμπληρώνοντας επτά συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις. Το ράλι του χρυσού, ο οποίος έχει υπερδιπλασιάσει την αξία του την τελευταία διετία, υπογραμμίζει τον διαχρονικό ρόλο του ως βαρόμετρο φόβου στις αγορές. Μετά την καλύτερη ετήσια επίδοση από το 1979, ο χρυσός καταγράφει ήδη άνοδο 17% από τις αρχές του έτους, κυρίως λόγω του λεγόμενου «debasement trade», όπου οι επενδυτές απομακρύνονται από νομίσματα και κρατικά ομόλογα.

ΑΣΕΠ: Ποιοι μπορούν να κάνουν αίτηση για την κάλυψη των θέσεων

Από τον αριθμό των προκηρυσσομένων θέσεων κατά τα ανωτέρω:

– ποσοστό 80% [Κατηγορία Α΄], θα καλυφθεί από υποψηφίους/ες που κατέχουν οποιονδήποτε απολυτήριο τίτλο όλων των τύπων Λυκείου (Εκκλησιαστικών, Μουσικών, Γενικών, Ενιαίων κ.λπ.), περιλαμβανομένων και των απολυτηρίων Επαγγελματικών Λυκείων (ΕΠΑ.Λ.) ή ισότιμο με αυτό τίτλο της ημεδαπής ή αλλοδαπής, με εξαίρεση εκείνους του Α΄ Κύκλου ΣπουδώνΤεχνικού Επαγγελματικού Εκπαιδευτηρίου (Τ.Ε.Ε. Α΄ Κύκλου), των Τεχνικών Επαγγελματικών Σχολών (Τ.Ε.Σ.), των Επαγγελματικών Σχολών (ΕΠΑ.Σ.) και των Σχολών Ο.Α.Ε.Δ.

– Το υπόλοιπο ποσοστό 20% [Κατηγορία Β΄], θα καλυφθεί από υποψηφίους/ες, που κατέχουν α) Πτυχίο Τεχνικού Επαγγελματικού Εκπαιδευτηρίου (Τ.Ε.Ε. Β’ κύκλου) ή β) είναι απόφοιτοι/ες όλων των τύπων Λυκείου κατά τα ανωτέρω και επιπλέον κατέχουν Πτυχίο ΕΠΑ.Λ. ή ισότιμο με αυτό τίτλο της ημεδαπής ή αλλοδαπής. Στην κατηγορία αυτή, ως βάσηυπολογισμού της βαθμολογίας (μοριοδότησης) του/της υποψήφιου/ας λαμβάνεται υπόψη ο βαθμός του Πτυχίου.

Δεδομένου ότι, σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 6 παρ. 23α του ν. 3027/2002 (Α΄ 152), όπου προβλέπεται ως προσόν διορισμού η κατοχή απολυτηρίου τίτλου Ενιαίου Λυκείου, νοείται ότι περιλαμβάνεται και η κατοχή Πτυχίου Τεχνικού Επαγγελματικού Εκπαιδευτηρίου (Τ.Ε.Ε.) Β’ Κύκλου, οι κάτοχοι του Πτυχίου αυτού έχουν δικαίωμα να επιλέξουν, εφόσον το επιθυμούν, να διεκδικήσουν τις θέσεις είτε της κατηγορίας Α΄ (80%) είτε της κατηγορίας Β΄ (20%), υπό την επιφύλαξη της παρακάτω παραγράφου 6 του παρόντος κεφαλαίου. Ομοίως οι κάτοχοι απολυτηρίου τίτλου Λυκείου και επιπλέον Πτυχίου ΕΠΑ.Λ. έχουν δικαίωμα να επιλέξουν, εφόσον το επιθυμούν, να διεκδικήσουν τις θέσεις είτε της κατηγορίας Α΄ (80%), υποβάλλοντας μόνο τον απολυτήριο τίτλο Λυκείου είτε της κατηγορίας Β΄ (20%), υποβάλλοντας τον απολυτήριο τίτλο Λυκείου και επιπλέον το Πτυχίο ΕΠΑ.Λ.

Σε περίπτωση που οι θέσεις των προσλαμβανομένων με τίτλο σπουδών μιας κατηγορίας υποψηφίων δεν θα καλυφθούν, οι κενές θέσεις θα συμπληρωθούν από υποψηφίους/ες της άλλης κατηγορίας. Σημειώνεται πως οι υποψήφιοι/ες δικαιούνται να υποβάλουν αίτηση συμμετοχής μόνο για μια κατηγορία (Α΄-80% ή Β΄-20%).

Σε περίπτωση υποβολής περισσοτέρων της μίας αιτήσεων για διαφορετικές κατηγορίες (Α΄-80% και Β΄-20%), η υποβολή της τελευταίας χρονικά υποβληθείσας αίτησης συνεπάγεται αυτοδίκαια την ακύρωση κάθε προηγούμενης αίτησης. Κάθε υποψήφιος/α υποχρεούται να υποβάλει μία (1) μόνο αίτηση, αυτοπροσώπως στο Αστυνομικό Τμήμα του τόπου κατοικίας του ή διαμονής του με τα απαιτούμενα δικαιολογητικά, προσκομίζοντας παράλληλα και το δελτίο αστυνομικής ταυτότητας, από 09/12/2025 έως και 29/12/2025, κατά τις εργάσιμες ημέρες και από ώρα 09:00 π.μ. μέχρι 15:00 μ.μ.

Το εννεάμηνο Ιανουαρίου – Σεπτεμβρίου 2025, οι τέσσερις συστημικές τράπεζες αύξησαν τα ενήμερα δάνειά τους κατά περίπου 10,5 δισ. ευρώ, ενισχύοντας τη βάση των εσόδων τους.
Η καθαρή πιστωτική επέκταση ανήλθε σε 3,3 δισ. ευρώ για την Eurobank, 1,8 δισ. ευρώ για την Εθνική, 3,2 δισ. ευρώ για την Πειραιώς και 2,2 δισ. ευρώ (+14%) για την Alpha Bank.

Η πιστωτική επέκταση συνεχίστηκε και στο γ’ τρίμηνο, με τις καθαρές χορηγήσεις να διαμορφώνονται σε 3 δισ. ευρώ, ανεβάζοντας το σύνολο του εννεαμήνου στα 10,5 δισ. ευρώ, έναντι αρχικού στόχου 12 δισ. ευρώ για ολόκληρο το έτος.

Οι διοικήσεις των συστημικών τραπεζών, οι οποίες είχαν θέσει στόχο νέων δανείων τουλάχιστον 10 δισ. ευρώ για το 2025, αναβάθμισαν πλέον τις εκτιμήσεις τους και εκτιμούν ότι θα ξεπεράσουν τα 13,8 δισ. ευρώ, δηλαδή την καλύτερη επίδοση της τελευταίας 15ετίας που επιτεύχθηκε το 2024.

Το 2024, οι τράπεζες αύξησαν τα ενήμερα δάνειά τους κατά 13,8 δισ. ευρώ, έναντι 5,8 δισ. ευρώ το 2023.
Η πιστωτική επέκταση διαμορφώθηκε για:
Eurobank: 3,9 δισ. ευρώ (από 1,8 δισ.)
Εθνική: 3,1 δισ. ευρώ (από 1,3 δισ.)
Πειραιώς: 3,6 δισ. ευρώ (από 1,5 δισ.)
Alpha Bank: 3,2 δισ. ευρώ (από 1,2 δισ.).

Σύμφωνα με την Τράπεζα της Ελλάδος, η πιστωτική επέκταση ενισχύθηκε συνολικά κατά 9% το 2024:
+13,8% στις επιχειρήσεις,
+0,7% σε ελεύθερους επαγγελματίες, αγρότες και ατομικές επιχειρήσεις,
+6,3% στα καταναλωτικά δάνεια,
ενώ στα στεγαστικά παρέμεινε αρνητική κατά –2,6%.

Η κερδοφορία των τραπεζών
Οι τέσσερις συστημικές τράπεζες ανακοίνωσαν καθαρά κέρδη 3,509 δισ. ευρώ για το εννεάμηνο 2025, σημειώνοντας πτώση 6,3% σε σχέση με το αντίστοιχο διάστημα του 2024.
Το γ’ τρίμηνο έκλεισε με καθαρή κερδοφορία 1,06 δισ. ευρώ, χαμηλότερη των προηγούμενων τριμήνων, αλλά παραμένει πάνω από το όριο του 1 δισ. ευρώ, δείχνοντας σταθεροποίηση.

Όλα δείχνουν ότι και το 2025 οι τράπεζες θα ξεπεράσουν τα 4 δισ. ευρώ κερδών, επιτρέποντας τη διανομή μερισμάτων και τη δημιουργία κεφαλαίων για νέες χορηγήσεις.

Τα έσοδα από τόκους διαμορφώθηκαν στα 6,131 δισ. ευρώ στο εννεάμηνο, σημειώνοντας πτώση 4,6%.
Ανάλυση ανά τράπεζα:
Eurobank: 1,902 δισ. ευρώ (+4%)
Alpha Bank: 1,197 δισ. ευρώ (–3,6%)
Εθνική: 1,606 δισ. ευρώ (–9,8%)
Πειραιώς: 1,426 δισ. ευρώ (–9,5%).

Στο γ’ τρίμηνο, τα έσοδα από τόκους παρέμειναν πάνω από 2 δισ. ευρώ, με το καθαρό περιθώριο επιτοκίου να κινείται στα 2,42%.

Αναλυτές εκτιμούν ότι η τάση μείωσης θα αντιστραφεί στο επόμενο τρίμηνο, καθώς το επιτόκιο αναφοράς της ΕΚΤ αναμένεται να παραμείνει σταθερό. Τα υψηλότερα υπόλοιπα χορηγήσεων (+1,7% στο τρίμηνο, +10,2% στο έτος) θα στηρίξουν τα έσοδα.

Διεθνείς οίκοι θεωρούν ότι οι ελληνικές τράπεζες ωφελούνται από το θετικό ελληνικό μακροοικονομικό περιβάλλον και την αυξημένη ζήτηση για εταιρικό δανεισμό.
Η S&P προβλέπει ανάπτυξη 2,4% κατά μέσο όρο (2024–2027) για την Ελλάδα, ενώ η DBRS επισημαίνει ότι οι ισχυρές δανειακές ροές θα αντισταθμίσουν τη μείωση των επιτοκίων.

Τα στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος
Τον Ιούνιο 2025, η χρηματοδότηση των νοικοκυριών έγινε θετική για πρώτη φορά μετά από 15 χρόνια, φτάνοντας το 0,8% τον Αύγουστο.
Η αύξηση προήλθε αποκλειστικά από τα καταναλωτικά και λοιπά δάνεια (+6,1%), ενώ τα στεγαστικά και τα επαγγελματικά συνέχισαν αρνητικά.

Τον Μάιο 2025, η χρηματοδότηση προς επιχειρήσεις αυξήθηκε κατά 17,4%, το υψηλότερο επίπεδο από το 2009.
Τον Ιούνιο, η πιστωτική επέκταση προς φυσικά πρόσωπα πέρασε εκ νέου σε θετικό πρόσημο, όπου και παρέμεινε μέχρι τον Αύγουστο.

Ωστόσο, τυχόν επιδείνωση των διεθνών χρηματοπιστωτικών συνθηκών ενδέχεται να επηρεάσει αρνητικά την οικονομική δραστηριότητα και, έμμεσα, τον εγχώριο τραπεζικό τομέα, τονίζεται.

Συνεπώς, η ΤτΕ τονίζει στην εξαμηνιαία Έκθεση Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητάς της ότι απαιτείται προτεραιότητα στην περαιτέρω θωράκιση του χρηματοπιστωτικού συστήματος και επιβάλλεται εγρήγορση από όλους τους εμπλεκόμενους φορείς. 

ΔΕΙΤΕ ΕΔΩ THN ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΠΙΣΤΩΤΙΚΗΣ ΣΤΑΘΕΡΟΤΗΤΑΣ

Ειδικότερα, όπως σημειώνει η έκθεση, το πρώτο εξάμηνο του 2025 οι ελληνικοί τραπεζικοί όμιλοι κατέγραψαν κέρδη μετά από φόρους και διακοπτόμενες δραστηριότητες ύψους 2,5 δισ. ευρώ, έναντι κερδών 2,4 δισ. ευρώ το αντίστοιχο διάστημα του 2024. Στην εξέλιξη αυτή συνέβαλαν θετικά τα καθαρά έσοδα από προμήθειες και τα έσοδα από χρηματοοικονομικές πράξεις, τα οποία αυξήθηκαν σημαντικά, ενώ αρνητικά επέδρασαν η μικρή μείωση των καθαρών εσόδων από τόκους, η αύξηση των λειτουργικών εξόδων και των προβλέψεων για τον πιστωτικό κίνδυνο.

Οι δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας των ελληνικών τραπεζικών ομίλων παρέμειναν σε υψηλό επίπεδο. Συγκεκριμένα, ο Δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (Common Equity Tier 1 ratio – CET1 ratio) σε ενοποιημένη βάση μειώθηκε οριακά σε 15,8% τον Ιούνιο του 2025 από 16% το Δεκέμβριο του 2024 και ο Συνολικός Δείκτης Κεφαλαίου (Total Capital Ratio – TCR) ενισχύθηκε σε 20,4% από 19,8% το Δεκέμβριο του 2024, πολύ κοντά στο μέσο όρο των σημαντικών τραπεζών στην Τραπεζική Ένωση.

Η ποιότητα του δανειακού χαρτοφυλακίου των πιστωτικών ιδρυμάτων βελτιώθηκε. Τον  Ιούνιο του 2025 ο λόγος των μη εξυπηρετούμενων δανείων προς το σύνολο των δανείων στην Ελλάδα  διαμορφώθηκε σε 3,6%, έναντι 3,8% το Δεκέμβριο του 2024. Το ποσοστό αυτό είναι το χαμηλότερο από την ένταξη της Ελλάδος στη ζώνη του ευρώ.

Κατόπιν τούτων, η ΤτΕ σημειώνει ότι η ευρωστία του ελληνικού τραπεζικού τομέα στηρίζεται σε υγιή θεμελιώδη μεγέθη. Η κερδοφορία και η κεφαλαιακή επάρκεια των ελληνικών τραπεζικών ομίλων διατηρήθηκαν σε ικανοποιητικό επίπεδο, ενώ η ποιότητα χαρτοφυλακίου βελτιώθηκε περαιτέρω. Επιπρόσθετα, η ρευστότητά τους παραμένει υψηλή και, μετά τις διαδοχικές αναβαθμίσεις της πιστοληπτικής τους διαβάθμισης, οι ελληνικές τράπεζες βρίσκονται εντός της επενδυτικής κατηγορίας. Την ανθεκτικότητα των ελληνικών τραπεζών επιβεβαιώνουν και τα αποτελέσματα της πανευρωπαϊκής άσκησης προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων του 2025 που δημοσιεύθηκαν πρόσφατα. Σύμφωνα με αυτά, υπό το δυσμενές σενάριο οι ελληνικές τράπεζες διατηρούν επίπεδα κεφαλαίου που υπερβαίνουν τις κανονιστικές απαιτήσεις με ασφαλές περιθώριο και διαμορφώνονται υψηλότερα από τον ευρωπαϊκό μέσο όρο.

Οι προοπτικές του ελληνικού τραπεζικού τομέα και του εγχώριου χρηματοπιστωτικού συστήματος είναι θετικές, τονίζει η έκθεση της ΤτΕ, παρά την αβεβαιότητα στο διεθνές περιβάλλον. Ο εγχώριος τραπεζικός τομέας διαθέτει ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη και είναι σε πολύ καλύτερη θέση σε σχέση με το παρελθόν να αντιμετωπίσει τυχόν αναταράξεις. Αυτό αντανακλάται στις χρηματιστηριακές αποτιμήσεις των τραπεζών με μετοχές εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών, αλλά και στο ενδιαφέρον στρατηγικών επενδυτών, με χαρακτηριστικό παράδειγμα την αύξηση της συμμετοχής της ιταλικής UniCredit στο μετοχικό κεφάλαιο της Alpha Bank σε περίπου 26%. Η ολοκλήρωση της Τραπεζικής Ένωσης και η προώθηση της Ένωσης Αποταμιεύσεων και Επενδύσεων θα εμβαθύνουν τη χρηματοπιστωτική ενοποίηση, βελτιώνοντας τον επιμερισμό των κινδύνων και κινητοποιώντας αποταμιεύσεις για τη χρηματοδότηση επενδύσεων στο πλαίσιο της πράσινης και της ψηφιακής μετάβασης, αλλά και των αυξημένων αναγκών για αμυντικές δαπάνες.

Ωστόσο, τυχόν επιδείνωση των διεθνών χρηματοπιστωτικών συνθηκών ή/και απότομη προσαρμογή των αποτιμήσεων των περιουσιακών στοιχείων θα μπορούσαν να έχουν δυσμενείς επιδράσεις τόσο στο παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό σύστημα όσο και στη χρηματοοικονομική κατάσταση των επιχειρήσεων και των νοικοκυριών σε εγχώριο επίπεδο. Συνεπώς, οι ελληνικές τράπεζες οφείλουν να εφαρμόζουν συνετά πιστοδοτικά κριτήρια, να εντείνουν τις ενέργειές τους για εξυγίανση του αποθέματος μη εξυπηρετούμενων δανείων και να ακολουθούν λελογισμένη μερισματική πολιτική, με γνώμονα την ενίσχυση των κεφαλαιακών αποθεμάτων τους, σημειώνεται.

Στο πλαίσιο αυτό, οι κίνδυνοι για τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα στην Ελλάδα παραμένουν κυρίως εξωγενείς.

Η επίτευξη της εμπορικής συμφωνίας της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) με τις Ηνωμένες Πολιτείες της Αμερικής (ΗΠΑ) τον Ιούλιο απέτρεψε μεν έναν εμπορικό πόλεμο, ωστόσο η αβεβαιότητα παραμένει αυξημένη και, σε συνδυασμό με την επιβολή δασμών στις ευρωπαϊκές εξαγωγές προς τις ΗΠΑ, αναμένεται να επιβραδύνει το ρυθμό οικονομικής μεγέθυνσης στην ΕΕ, επηρεάζοντας έμμεσα και την ελληνική οικονομία. Επίσης, η συνέχιση του πολέμου στην Ουκρανία, αλλά και η έκρυθμη κατάσταση στη Μέση Ανατολή, παρά την πρόσφατη επίτευξη εκεχειρίας, συντηρούν τις γεωπολιτικές εντάσεις και τους κινδύνους κυβερνοασφάλειας.

Ταυτόχρονα, ο κίνδυνος απότομης ανατιμολόγησης των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων διεθνώς παραμένει εξαιρετικά υψηλός. Η επέλευση των παραπάνω κινδύνων θα μπορούσε να επηρεάσει έμμεσα το χρηματοπιστωτικό σύστημα στην Ελλάδα μέσω μείωσης των επενδύσεων και της πιστωτικής επέκτασης, αύξησης του κόστους χρηματοδότησης και επιδείνωσης της ποιότητας του δανειακού και επενδυτικού χαρτοφυλακίου.

Όπως αναφέρεται στην μηνιαία έκθεση για την ελληνική οικονομία που δημοσιοποιήθηκε σήμερα, σύμφωνα με τις προβολές της Τραπέζης της Ελλάδος, στο πλαίσιο των προβολών των εμπειρογνωμόνων του Ευρωσυστήματος του Ιουνίου 2024, η ανάπτυξη αναμένεται να επιταχυνθεί οριακά το 2024 και το 2025 κυρίως λόγω των επενδύσεων, υποστηριζόμενη από τους διαθέσιμους ευρωπαϊκούς πόρους και την ιδιωτική κατανάλωση.

Ωστόσο η ΤτΕ διατηρεί αμετάβλητες τις ποσοτικές της προβλέψεις εκτιμώντας ότι το ΑΕΠ της χώρας θα αυξηθεί φέτος κατά 2,2%, και κατά 2,5% του 2025, και 2,3% το 2026.

Όσον αφορά στον πληθωρισμό, η ΤτΕ εκτιμά ότι θα επιβραδυνθεί περαιτέρω το 2024 σε 3% λόγω της περαιτέρω μείωσης των τιμών των τροφίμων, των μη ενεργειακών βιομηχανικών αγαθών και των υπηρεσιών.

Για τα δημοσιονομικά, η ΤτΕ εκτιμά ότι ο η κατεύθυνση της δημοσιονομικής πολιτικής για το 2024 αναμένεται να είναι ελαφρώς επεκτατική, λόγω των αυξημένων επενδυτικών δαπανών που χρηματοδοτούνται από το Ταμείο Ανάκαμψης.

Η ΤτΕ εξακολουθεί να διαβλέπει κινδύνους για την ανάκαμψη της οικονομίας οι οποίοι συνδέονται με μία επιδείνωση της γεωπολιτικής κρίσης στην Ουκρανία και στη Μέση Ανατολή, καθώς οι εξελίξεις αυτές αυξάνουν την αβεβαιότητα και ασκούν ανοδικές πιέσεις στις τιμές της ενέργειας.

Η ΤτΕ, όπως αναφέρεται στην Έκθεση, διαπιστώνει ότι η οικονομική δραστηριότητα συνέχισε να επεκτείνεται με ικανοποιητικό ρυθμό το 2024 και συγκεκριμένα κατά 2,3% το β΄τρίμηνο του έτους σε ετήσια βάση, ξεπερνώντας τον μέσο όρο της Ευρωζώνης. Η υποχώρηση των τιμών της ενέργειας οδήγησε σε μείωση του πληθωρισμού στα τέλη του 2022 και στη διάρκεια του 2023, σε 3% το 2024.

Αναφορικά με τις τιμές των ακινήτων αναφέρεται ότι αυτές συνέχισαν να αυξάνονται με επιταχυνόμενο ρυθμό το 2022 και το 2023.

Στην αγορά εργασίας οι εξελίξεις παρέμειναν θετικές, με την απασχόληση να αυξάνεται.

Το έλλειμμα του ισοζυγίου τρεχουσών συναλλαγών μειώθηκε σημαντικά το 2023, μετά τη διεύρυνσή του το 2022, αλλά κατέγραψε επιδείνωση το πρώτο εξάμηνο του 2024.