Η συμφωνία έρχεται σε συνέχεια έντονου ενδιαφέροντος που είχε εκδηλωθεί για την Alpha Trust από την αγορά, αναδεικνύοντας τη στρατηγική της αξία. Η επιλογή της διοίκησης και των βασικών μετόχων να προχωρήσουν σε συμφωνία με την Alpha Bank ερμηνεύεται ως ένδειξη εμπιστοσύνης στη στρατηγική κατεύθυνση και τις προοπτικές ανάπτυξης της Τράπεζας.

Το προσφερόμενο τίμημα ενσωματώνει σημαντικό premium σε σχέση με τα ιστορικά επίπεδα διαπραγμάτευσης της μετοχής, αντανακλώντας τη στρατηγική αξία της εταιρείας και το δυναμικό δημιουργίας συνεργειών.

Τι φέρνει η Alpha Trust στον Όμιλο

Η Alpha Trust αποτελεί έναν από τους πλέον καταξιωμένους ανεξάρτητους διαχειριστές κεφαλαίων στην Ελλάδα, με περίπου €2,2 δισ. υπό διαχείριση κεφάλαια, ισχυρή και αυξανόμενη κερδοφορία και αποδεδειγμένο ιστορικό υπεραπόδοσης έναντι της αγοράς.

Η αξία της εταιρείας αποτυπώνεται σε τρία βασικά στοιχεία:

• Διαχειρίζεται την περιουσία σημαντικού αριθμού Ελλήνων επιχειρηματιών, διατηρώντας ένα πελατολόγιο υψηλής και πολύ υψηλής καθαρής θέσης, ένα segment που απαιτεί πολυετή ανάπτυξη και ισχυρές σχέσεις εμπιστοσύνης
• Σταθερή παραγωγή αποδόσεων, με συνεχή δημιουργία performance fees σε διαφορετικούς κύκλους της αγοράς και επενδυτικά προϊόντα που καταγράφουν υψηλές επιδόσεις διεθνώς
• Διακριτικό μοντέλο διαχείρισης χαρτοφυλακίων (discretionary), που επιτρέπει συνεπή υλοποίηση στρατηγικής και βαθύτερη σχέση με τον πελάτη

Η Alpha Trust συγκαταλέγεται στις λίγες ανεξάρτητες πλατφόρμες στην ελληνική αγορά που συνδυάζουν παρουσία τόσο σε ιδιώτες όσο και σε θεσμικούς επενδυτές, γεγονός που ενισχύει τη στρατηγική σημασία της συναλλαγής.

Διεθνής διάσταση

Η Alpha Trust διαθέτει σημαντική εμπειρία σε διεθνείς αγορές και εναλλακτικές επενδύσεις, συμπεριλαμβανομένων δομών μέσω Λουξεμβούργου, οι οποίες εξυπηρετούν πελάτες με πιο σύνθετες και διεθνοποιημένες ανάγκες.

Η εμπειρία αυτή ενισχύει τις δυνατότητες της Alpha Bank στον τομέα του offshore wealth management, διευρύνοντας την πρόσβαση σε διεθνή επενδυτικά προϊόντα και δραστηριότητες υψηλότερης προστιθέμενης αξίας, ενώ συνάδει με τη φιλοδοξία του Ομίλου για την παροχή υπηρεσιών Wealth and Private Banking με έδρα στο Λουξεμβούργο, και αντίστοιχα στις αγορές του Ηνωμένου Βασιλείου και της Κύπρου.

Ένα διαφοροποιημένο μοντέλο Wealth & Asset Management

Ο συνδυασμός της Alpha Bank με την Alpha Trust δημιουργεί ένα διαφοροποιημένο μοντέλο στην ελληνική αγορά, που συνδυάζει:

• την κλίμακα, τον ισχυρό ισολογισμό και το δίκτυο διανομής της Alpha Bank
• με την επενδυτική τεχνογνωσία και την ευελιξία ενός boutique asset manager

Το αποτέλεσμα είναι μια ενιαία πλατφόρμα που συνδυάζει θεσμικού τύπου διαχείριση χαρτοφυλακίων με δυνατότητες παραγωγής υπεραπόδοσης (alpha), προσεγγίζοντας πρακτικές διεθνών wealth managers.

Στρατηγική σημασία για την Alpha Bank

Η συναλλαγή επιταχύνει τη στρατηγική μετάβαση της Alpha Bank προς δραστηριότητες που δημιουργούν επαναλαμβανόμενα έσοδα από προμήθειες, με χαμηλότερη κεφαλαιακή ένταση και υψηλότερα περιθώρια αποδοτικότητας. Το Wealth & Asset Management αποτελεί βασικό πυλώνα ανάπτυξης για τον Όμιλο, σε πλήρη ευθυγράμμιση με τη στρατηγική της UniCredit, με στόχο τη δημιουργία μιας ολοκληρωμένης επενδυτικής πλατφόρμας για το σύνολο των πελατών — retail, private και institutional.

Μέρος ενός ευρύτερου οικονομικού οικοσυστήματος 

Η εξαγορά της Alpha Trust εντάσσεται σε μια ευρύτερη στρατηγική της Alpha Bank για τη δημιουργία ενός ολοκληρωμένου χρηματοοικονομικού οικοσυστήματος, που καλύπτει το σύνολο των αναγκών των πελατών:

• Λιανική τραπεζική και μικρές επιχειρήσεις, με το νέο μοντέλο retail και λύσεις factoring μέσω της FlexFin
• Wealth & Asset Management, με την ενσωμάτωση της Alpha Trust και την αξιοποίηση επενδυτικών προϊόντων μέσω της συνεργασίας με τη UniCredit (oneMarkets Fund)
• Corporate & Investment Banking, με την ενίσχυση των δυνατοτήτων εξυπηρέτησης σύνθετων συναλλαγών, μέσω της Axia Ventures
• Ενίσχυση της παρουσίας του Ομίλου στην Κύπρο, μέσω της AstroBank και της διαμόρωσης ενός κορυφαίου ασφαλιστικού βραχίονα στο νησί με την συγχώνευση Altius Insurance και Universal Life

Οι κινήσεις αυτές ενισχύουν τα «product factories» του Ομίλου, δημιουργούν ένα ολοκληρωμένο μοντέλο κάλυψης των πελατών και, ταυτόχρονα, φέρνουν εξειδικευμένο ανθρώπινο δυναμικό στην Τράπεζα, ενισχύοντας το δυναμικό της.

Οι άνθρωποι πίσω από τη συναλλαγή

Η παραμονή της διοίκησης, των στελεχών της Alpha Trust, καθώς και η ένταξη των εξειδικευμένων επαγγελματιών της εταιρείας στον Όμιλο της Alpha Bank, διασφαλίζει τη συνέχεια, την ομαλή ενσωμάτωση και τη διατήρηση της επενδυτικής φιλοσοφίας.

Η ομάδα διαθέτει αποδεδειγμένη εμπειρία στην ανάπτυξη δραστηριοτήτων τόσο οργανικά όσο και μέσω εξαγορών, στην Ελλάδα και διεθνώς, ενισχύοντας περαιτέρω τη δυναμική της Alpha Bank στον τομέα των επενδυτικών υπηρεσιών. Η εξαγορά της Alpha Trust αποτελεί ένα στρατηγικό βήμα για τη δημιουργία μιας από τις πιο ολοκληρωμένες και ανταγωνιστικές πλατφόρμες Wealth & Asset Management για Έλληνες και Κύπριους πελάτες.

Πρόκειται για μια κίνηση που υπερβαίνει τα όρια μιας μεμονωμένης εξαγοράς, ενισχύει ουσιαστικά τη θέση της Alpha Bank στην αγορά επενδυτικών υπηρεσιών και επιταχύνει την υλοποίηση της στρατηγικής της για ανάπτυξη δραστηριοτήτων υψηλής προστιθέμενης αξίας στην Ελλάδα και την ευρύτερη περιοχή.

Η Alpha Trust αποτελεί μια καταξιωμένη και υψηλής ποιότητας πλατφόρμα διαχείρισης περιουσίας, με ισχυρή παρουσία σε πελάτες υψηλής και πολύ υψηλής καθαρής θέσης, καθώς και σε θεσμικούς επενδυτές. Η δραστηριότητά της βασίζεται σε μακροχρόνιες σχέσεις εμπιστοσύνης, υψηλά επίπεδα διακράτησης πελατών και ένα μοντέλο διακριτικής διαχείρισης χαρτοφυλακίων (discretionary), που επιτρέπει συνεπή υλοποίηση επενδυτικής στρατηγικής και ουσιαστική, εξατομικευμένη εξυπηρέτηση.

Κεντρικό στοιχείο της προσέγγισής της αποτελεί το ολοκληρωμένο επιχειρηματικό μοντέλο που συνδυάζει υπηρεσίες private wealth management με in-house δυνατότητες asset management.

Μέσω αυτού, οι πελάτες αποκτούν πρόσβαση σε ένα ευρύ φάσμα επενδυτικών λύσεων — από αμοιβαία κεφάλαια και διακριτικά χαρτοφυλάκια έως εναλλακτικές επενδύσεις — που υποστηρίζονται από δομημένη και πειθαρχημένη επενδυτική διαδικασία. Το μοντέλο αυτό επιτρέπει συνεκτική διαχείριση επενδύσεων και ενισχύει τη δυνατότητα παροχής εξατομικευμένων λύσεων σε διαφορετικά προφίλ πελατών, συμβάλλοντας παράλληλα στην ανάπτυξη επαναλαμβανόμενων εσόδων από προμήθειες.

Παράλληλα, η Alpha Trust έχει αναπτύξει σημαντικές δυνατότητες στον τομέα των εναλλακτικών επενδύσεων και διεθνών δομών, συμπεριλαμβανομένων λύσεων μέσω Λουξεμβούργου, που απευθύνονται σε πελάτες με πιο σύνθετες και διεθνοποιημένες ανάγκες. Οι δυνατότητες αυτές ενισχύουν περαιτέρω την επενδυτική πρόταση αξίας της Alpha Bank και υποστηρίζουν τη στρατηγική της για ανάπτυξη στον τομέα του διεθνούς και offshore wealth management.

Η εταιρεία διαθέτει ομάδα υψηλού επιπέδου, με αποδεδειγμένο ιστορικό ανάπτυξης δραστηριοτήτων τόσο οργανικά όσο και μέσω εξαγορών, στην Ελλάδα και το εξωτερικό, καθώς και σημαντική εμπειρία στη διαχείριση και ενσωμάτωση επενδυτικών πλατφορμών.

Η εταιρεία έχει αναγνωριστεί με σειρά διακρίσεων, καθώς τα επενδυτικά της προϊόντα καταγράφουν σταθερά υψηλές επιδόσεις σε διεθνές επίπεδο, με τα balanced funds να κατατάσσονται συστηματικά στο ανώτερο ποσοστιαίο εύρος της αγοράς. Παράλληλα, παρουσιάζει διαχρονικά θετική παραγωγή performance fees, γεγονός που αντανακλά την ικανότητά της να δημιουργεί υπεραποδόσεις σε διαφορετικούς κύκλους της αγοράς. Τα ελληνικά μετοχικά και ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια εμφανίζουν, επίσης, σταθερή υπεραπόδοση έναντι των σχετικών δεικτών αναφοράς την τελευταία δεκαετία.

Υπενθυμίζεται ότι η ΑΜΚ θα ανέλθει έως και 8.273.430 ευρώ με καταβολή μετρητών και δικαίωμα προτίμησης υπέρ των παλαιών μετόχων. Η αναλογία ορίσθηκε ως τρεις νέες μετοχές για κάθε δύο παλαιές.

Αναλυτικότερα η ανακοίνωση αναφέρει:

«Η εταιρεία με την επωνυμία “ALPHA TRUST ΑΝΔΡΟΜΕΔΑ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ” (στο εξής η “Εταιρεία”) ανακοινώνει ότι το Διοικητικό της Συμβούλιο κατά τη συνεδρίασή του στις 12.07.2022 αποφάσισε, τα εξής:

Αναφορικά με την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας μέχρι του ποσού των οκτώ εκατομμυρίων διακοσίων εβδομήντα τριών χιλιάδων τετρακοσίων τριάντα ευρώ (€ 8.273.430) με καταβολή μετρητών και δικαίωμα προτίμησης υπέρ των παλαιών μετόχων της, σύμφωνα με το άρθρο 26 του Ν.4548/2018, όπως ισχύει και την έκδοση και διάθεση μέσω δημόσιας προσφοράς μέχρι δύο εκατομμυρίων τετρακοσίων έξι χιλιάδων οκτακοσίων δεκαέξι (2.406.816) νέων κοινών ονομαστικών, μετά ψήφου, μετοχών, ονομαστικής αξίας τριών ευρώ και τεσσάρων χιλιάδων τριακοσίων εβδομήντα πέντε λεπτών (€ 3,4375) η κάθε μία, σε αναλογία τρεις (3) νέες μετοχές για κάθε δύο (2) παλαιές μετοχές (στο εξής οι “Νέες Μετοχές”) που αποφάσισε η Έκτακτη Γενική Συνέλευση των Μετόχων της 25.02.2022 της Εταιρείας και σε συνέχεια σχετικής εξουσιοδότησης της ως άνω Γενικής Συνέλευσης προς το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας να ορίσει την τιμή διάθεσης των Νέων Μετοχών (και ως εκ τούτου τα συνολικά αντληθέντα από την αύξηση κεφάλαια, όπως αυτά θα διαμορφωθούν), το Διοικητικό Συμβούλιο όρισε την τιμή διάθεσης σε έξι ευρώ και τριάντα τέσσερα λεπτά (€ 6,34) ανά Νέα Μετοχή (στο εξής η “Τιμή Διάθεσης”).

Μετά την ως άνω αύξηση και σε περίπτωση που αυτή καλυφθεί πλήρως, το ποσό της ονομαστικής αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας θα ανέλθει σε ποσό οκτώ εκατομμυρίων διακοσίων εβδομήντα τριών χιλιάδων τετρακοσίων τριάντα ευρώ (€ 8.273.430) και θα συγκεντρωθεί με την έκδοση δύο εκατομμυρίων τετρακοσίων έξι χιλιάδων οκτακοσίων δέκα έξι (2.406.816) νέων κοινών ονομαστικών, μετά ψήφου, μετοχών, ονομαστικής αξίας τριών ευρώ και τεσσάρων χιλιάδων τριακοσίων εβδομήντα πέντε λεπτών (€ 3,4375) η κάθε μία και τα συνολικά αντληθέντα με βάση την Τιμή Διάθεσης των Νέων Μετοχών, θα ανέλθουν σε ποσό δέκα πέντε εκατομμυρίων διακοσίων πενήντα εννέα χιλιάδων διακοσίων δέκα τριών ευρώ (€ 15.259.213).

Η διαφορά μεταξύ της ονομαστικής αξίας των Νέων Μετοχών και της Τιμής Διάθεσης, συνολικού ποσού έξι εκατομμυρίων εννιακοσίων ογδόντα πέντε χιλιάδων εφτακοσίων ογδόντα τριών ευρώ (€ 6.985.783) θα αχθεί σε πίστωση του λογαριασμού “Διαφορά από την έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο”.

Η ημερομηνία αποκοπής του δικαιώματος προτίμησης, η περίοδος άσκησης του δικαιώματος προτίμησης και προεγγραφής και η περίοδος διαπραγμάτευσης του δικαιώματος προτίμησης στο Χ.Α. θα γνωστοποιηθούν στο επενδυτικό κοινό με νεότερη ανακοίνωση, όπως προβλέπεται.

Για περισσότερες πληροφορίες οι κ.κ. Μέτοχοι μπορούν να απευθύνονται στο Τμήμα Εξυπηρέτησης Μετόχων της Εταιρίας (τηλ. 210-6289341, κα. Μαρία Μαρίνα Πρίντσιου).