Οι δυτικές εταιρείες που αποσύρονται από τη Ρωσία θα πρέπει να συμφωνήσουν σε τιμή πώλησης σε ρούβλια ή, εάν επιμείνουν να πληρωθούν σε ξένο νόμισμα, θα αντιμετωπίσουν καθυστερήσεις, ακόμη και απώλειες, από τα ποσά που μπορούν να μεταφερθούν στο εξωτερικό, σύμφωνα με άτομα που γνωρίζουν το θέμα, τα οποία επικαλούνται οι FT.

Οι νέοι περιορισμοί μαρτυρούν τις ανησυχίες της Μόσχας σχετικά με το ρούβλι που συνεχίζει να εξακολουθεί να αποδυναμώνεται ως αποτέλεσμα των κυρώσεων που επιβάλλει η Δύση στη ρωσική οικονομία.

Νωρίτερα αυτό το μήνα, όταν ο Πούτιν υπέγραψε ένα διάταγμα αναγκάζοντας 43 εταιρείες να πουλήσουν ορισμένα από τα έσοδά τους σε ξένο νόμισμα στην εγχώρια αγορά.

Το ρούβλι έχει σημειώσει απώλεια πάνω από 20% έναντι του δολαρίου μέσα στο έτος, ξεπερνώντας μέσα στον Αύγουστο το ψυχολογικό όριο των 100 ρουβλίων/δολάριο.

Ο εκπρόσωπος του Κρεμλίνου Ντμίτρι Πεσκόφ δήλωσε στους Financial Times ότι είναι καθήκον κάθε κυβέρνησης να υποστηρίξει το νόμισμά της και αυτό κάνει και η Ρωσία για το ρούβλι, δημιουργώντας τις πιο ευνοϊκές συνθήκες που μπορεί.

«Το ρούβλι έχει απόλυτη προτεραιότητα», είπε χαρακτηριστικά, προσθέτοντας ότι όταν ετέθη θέμα εξόδου ξένων εταιρειών, η Ρωσία όφειλε να φροντίσει για τα δικά της συμφέροντα.

Αλλεπάλληλα μέτρα

Όταν το ρούβλι άρχισε να αποδυναμώνεται τον Ιούλιο, οι ρωσικές αρχές επέβαλαν κατ’ αρχήν όρια στους τρόπους με τους οποίους οι εταιρείες που εξέρχονται από τη χώρα θα μπορούσαν να μεταφέρουν τα έσοδα από την πώληση.

Οι δυτικές εταιρείες είχαν δύο επιλογές κατά την πώληση των περιουσιακών τους στοιχείων σε ξένα νομίσματα: τη μεταφορά των χρημάτων σε έναν προθεσμιακό λογαριασμό τύπου “C” σε μια ρωσική τράπεζα ή έχοντας τα έσοδα συνδεδεμένα με λογαριασμό στο εξωτερικό – οπότε το ποσό επρόκειτο να πληρωθεί σε δόσεις. Εναλλακτικά, ο πωλητής θα μπορούσε να εξαργυρώσει σε ρούβλια και να λάβει ολόκληρο το ποσό αμέσως σε έναν κανονικό ρωσικό τραπεζικό λογαριασμό.

Ωστόσο, οι δύο πρώτες επιλογές περιορίστηκαν περαιτέρω σε όγκο και συχνότητα πληρωμών στο εξωτερικό, καθώς οι αρχές  επεδίωξαν να αναγκάσουν τις εταιρείες να έχουν συναλλάσσονται σε ρούβλια.

Καθώς το ρούβλι συνέχισε να πέφτει, η Κεντρική Τράπεζα της Ρωσίας αύξησε το επιτόκιό της τέσσερις φορές από τον Αύγουστο, οδηγώντας το στο 15 % την Παρασκευή.

Νωρίτερα αυτό το μήνα, όταν ο Πούτιν υπέγραψε ένα διάταγμα αναγκάζοντας 43 εταιρείες να πουλήσουν ορισμένα από τα έσοδά τους σε ξένο νόμισμα στην εγχώρια αγορά.

Η κεντρική τράπεζα δεν υποστήριξε αυτή την απόφαση, με την επικεφαλής της, Elvira Nabiullina , να διαφωνεί δημόσια με το Κρεμλίνο. Χαρακτήρισε το μέτρο «ασήμαντο» και περιορισμένου αντίκτυπου

Το ρωσικό εθνικό νόμισμα έχει σταθεροποιηθεί γύρω από τα 95 ρούβλια/δολάριο, αλλά παραμένει πολύ πάνω από τα προ του πολέμου στην Ουκρανία επίπεδα και σαφώς υψηλότερα από τον στόχο του Πούτιν για πολεμικό προϋπολογισμό.

Ασύμφορες οι νέες δεσμεύσεις

Οι νέες δεσμεύσεις για να εγκριθούν οι μεταφορές ξένου νομίσματος περιλαμβάνουν μια «εθελοντική» συνεισφορά στον ρωσικό προϋπολογισμό, που πρόσφατα αυξήθηκε από 10% σε 15%  της αξίας της συναλλαγής και πώληση με έκπτωση τουλάχιστον 50% στην εύλογη αξία των περιουσιακών στοιχείων.

Ένας τραπεζίτης που συμμετείχε πρόσφατα στο κλείσιμο μιας συμφωνίας ύψους 300 εκατομμυρίων δολαρίων δήλωσε, σύμφωνα με τους FT, ότι η Επιτροπή είχε θέσει επταήμερη προθεσμία για την ολοκλήρωση της πώλησης σε ξένο λογαριασμό, αλλά ότι ο αγοραστής δεν μπόρεσε να μεταφέρει περισσότερα από 20 εκατομμύρια δολάρια την ημέρα. «Τα απλά μαθηματικά δείχνουν ότι είναι αδύνατο για τον πωλητή να λάβει όλα τα έσοδα από τη συμφωνία», πρόσθεσε.

Μια δυτική εταιρεία αντιμετώπισε όλες τις διαδοχικές αλλαγές κανόνων της Ρωσίας στη διαδικασία μιας συμφωνίας.

Πρώτα, έκανε αίτηση και πήρε άδεια πώλησης σε ευρώ, αλλά ο αγοραστής έκανε πίσω την τελευταία στιγμή.

Όταν έκανε αίτηση για την ίδια συμφωνία με νέο αγοραστή τον Ιούλιο, έλαβε την απάντηση ότι μόνο το 50% των εσόδων σε  ευρώ θα μπορούσε να ληφθεί αμέσως και το υπόλοιπο θα το έπαιρνε αργότερα. Ωστόσο, εάν ο πωλητής συμφωνούσε σε μια συμφωνία σε ρούβλια, θα μπορούσε να λάβει ολόκληρο το ποσό αμέσως.

Αφού πληρωθεί σε ρούβλια, ο πωλητής μπορεί είτε να ανταλλάξει το ποσό στη Ρωσία είτε να προσπαθήσει να αγοράσει ξένο νόμισμα στο εξωτερικό.

«Και οι δύο επιλογές είναι κακές», είπε πηγή προσκείμενη στη συναλλαγή. «Στην πρώτη περίπτωση, η ισοτιμία είναι πολύ κακή  και είναι δύσκολο να ανταλλάξουμε μεγάλα ποσά. Στη δεύτερη περίπτωση, είναι δύσκολο να βρεις τράπεζα που θα δεχτεί τα χρήματα».

Ιδιαίτερη ανησυχία φαίνεται να προκαλεί ο τραπεζικός τομέας και κατά πόσο θα είναι δυνατή η χωρίς εμπόδια πρόσβαση σε μετρητά. Οι γερμανικές χρηματοπιστωτικές ρυθμιστικές αρχές ανησυχούν ότι οι τράπεζες δεν είναι πλήρως προετοιμασμένες για μεγάλες διακοπές ρεύματος και θεωρούν αυτό το γεγονός ως ένα νέο, απρόβλεπτο μέχρι πρότινος κίνδυνο, δήλωσε αξιωματούχος με άμεση γνώση του θέματος.

Οι Γερμανοί χρησιμοποιούν μετρητά περισσότερο από τους άλλους Ευρωπαίους

Οι τράπεζες θεωρούν «απίθανη» μια πλήρη διακοπή ρεύματος, σύμφωνα με την Deutsche Kreditwirtschaft, την οργάνωση-ομπρέλα του χρηματοπιστωτικού τομέα. Ωστόσο, οι τράπεζες βρίσκονται «σε επαφή με τα αρμόδια υπουργεία και τις αρχές» για να σχεδιάσουν ένα τέτοιο σενάριο.

Η πρόσβαση σε μετρητά είναι ιδιαίτερης σημασίας για τους Γερμανούς, οι οποίοι εκτιμούν την ασφάλεια και την ανωνυμία που προσφέρουν, και οι οποίοι τείνουν να τα χρησιμοποιούν περισσότερο από άλλους Ευρωπαίους.

Περίπου το 60% των καθημερινών αγορών γίνονται με μετρητά, σύμφωνα με πρόσφατη μελέτη της Bundesbank, η οποία διαπίστωσε ότι οι Γερμανοί, κατά μέσο όρο, αποσύρουν περισσότερα από 6.600 ευρώ ετησίως κυρίως από τα μηχανήματα αυτόματης ανάληψης μετρητών.

Το ενδεχόμενο capital controls

Μια κοινοβουλευτική έκθεση πριν από μια δεκαετία προειδοποιούσε για «δυσαρέσκεια» και «επιθετικούς διαπληκτισμούς» σε περίπτωση που οι πολίτες δεν μπορούσαν να έχουν στα χέρια τους μετρητά σε περίπτωση μπλακ άουτ.

Εάν γίνει μπλακ άουτ, μια επιλογή για τις αρχές θα μπορούσε να είναι είναι η επιβολή capital controls, δήλωσε μία πηγή στο Reuter

Τα σχέδια που είναι στο τραπέζι περιλαμβάνουν την Bundesbank, την κεντρική τράπεζα της Γερμανίας, να συσσωρεύει επιπλέον δισεκατομμύρια για να αντιμετωπίσει την αύξηση της ζήτησης και πιθανά όρια στις αναλήψεις.

Οι αξιωματούχοι και οι τράπεζες εξετάζουν επίσης τον τρόπο διανομής, συζητώντας, για παράδειγμα, την πρόσβαση κατά προτεραιότητα στα καύσιμα για τους μεταφορείς μετρητών.

Στις συζητήσεις σχεδιασμού συμμετέχουν η κεντρική τράπεζα, η ρυθμιστική αρχή της χρηματοπιστωτικής αγοράς BaFin και πολλές ενώσεις του χρηματοπιστωτικού κλάδου, σύμφωνα με πληροφορίες του Reuters.

Έχετε στο σπίτι σας μετρητά

Μια αδυναμία που αποκάλυψε ο σχεδιασμός αφορά τις εταιρείες ασφαλείας που μεταφέρουν χρήματα από την κεντρική τράπεζα στα ΑΤΜ και τις τράπεζες.

«Υπάρχουν μεγάλα κενά», δήλωσε ο Andreas Paulick, διευθυντής της BDGW. Τα τεθωρακισμένα οχήματα θα πρέπει να σχηματίζουν ουρά στα πρατήρια καυσίμων όπως όλοι οι άλλοι, είπε.

Η οργάνωση διοργάνωσε την περασμένη εβδομάδα συνάντηση με αξιωματούχους της κεντρικής τράπεζας και νομοθέτες για να προωθήσει την υπόθεσή της.

«Πρέπει να αντιμετωπίσουμε προληπτικά το ρεαλιστικό σενάριο ενός μπλακ άουτ», δήλωσε ο Paulick. «Θα ήταν εντελώς αφελές να μη μιλάμε γι’ αυτό σε μια εποχή όπως η σημερινή».

Περισσότερο από το 40% των Γερμανών φοβούνται ένα μπλακ άουτ τους επόμενους έξι μήνες, σύμφωνα με έρευνα που δημοσίευσε την περασμένη εβδομάδα η Funke Mediengruppe.

Το γραφείο καταστροφών της Γερμανίας δήλωσε ότι συνιστά στους πολίτες να κρατούν μετρητά στο σπίτι για τέτοιες καταστάσεις έκτακτης ανάγκης.

Η εφημερίδα δημοσίευσε τη σχετική επιστολή της ρυθμιστικής αρχής.

Οι ρωσικές αρχές έχουν λάβει μια σειρά μέτρων για να περιορίσουν τις εκροές κεφαλαίων εν μέσω των εις βάρος της Μόσχας κυρώσεων από τη Δύση που επιβλήθηκαν λόγω της εισβολής στην Ουκρανία.

Παράλληλα, η Ρωσία ενεργοποιεί το τεράστιο κρατικό επενδυτικό ταμείο της Ρωσίας που θα ξοδέψει έως 1 τρισεκατομμύριο ρούβλια (10,3 δισεκατομμύρια δολάρια) για την αγορά μετοχών σε ρωσικές εταιρείες.

«Στην τρέχουσα κατάσταση των κυρώσεων, οι ξένοι επιχειρηματίες καθοδηγούνται, όχι από οικονομικούς παράγοντες, αλλά από πολιτική πίεση», δήλωσε ο πρωθυπουργός Μιχαήλ Μισούστιν σε κυβερνητική συνεδρίαση.

«Προκειμένου να δοθεί η ευκαιρία στις επιχειρήσεις να λάβουν μια μελετημένη απόφαση, ετοιμάστηκε μια προεδρική εντολή για την επιβολή προσωρινών περιορισμών στην έξοδο από τα ρωσικά περιουσιακά στοιχεία», είπε, χωρίς να δώσει λεπτομέρειες.

Πολλά γράφτηκαν και ακούστηκαν για τα capital controls. Την αλήθεια όμως τη μάθαμε από τον διοικητή της Τράπεζας της Ελλάδος Γιάννη Στουρνάρα, όπως αναφέρει ο Βηματοδότης του Βήματος της Κυριακής.

Μας διηγήθηκε ότι περίπου έναν μήνα πριν από τις εθνικές εκλογές ο τότε υπουργός Οικονομικών Ευκλείδης Τσακαλώτος συζήτησε το όλο θέμα με τον κεντρικό τραπεζίτη.

Ο κ. Στουρνάρας τότε πρότεινε να γίνει μια σύσκεψη με τους διοικητές πέντε τραπεζών (ήτοι της Εθνικής, της Πειραιώς, της Eurobank, της Alpha και της Αττικής). Στη σύσκεψη αυτή ετέθη το θέμα της άρσης των περιορισμών της κίνησης κεφαλαίων και οι τραπεζίτες ομόθυμα δήλωσαν ότι υπάρχουν κίνδυνοι πολλοί για κάτι τέτοιο. Και αυτό γιατί δεν ήταν καθαρό τότε εάν θα υπήρχε αυτοδύναμη κυβέρνηση και πολιτική σταθερότητα…

Εισηγήθηκαν ότι προτιμότερο ήταν να περιμένουν το αποτέλεσμα των εκλογών και μετά να το ξανασυζητήσουν. Οπερ και εγένετο.

Οταν επικράτησε στις εκλογές η ΝΔ και αποκαταστάθηκε το κλίμα πολιτικής σταθερότητας έγινε αντίστοιχη συζήτηση με τον διάδοχο του κ. Τσακαλώτου, Χρήστο Σταϊκούρα, και τους ίδιους τραπεζίτες. Αποφασίστηκε πως δεν συντρέχουν λόγοι να διατηρηθούν οι περιορισμοί στην κίνηση κεφαλαίων.

Αυτά για την Iστορία.

«Το δεκαετές ομόλογο έπεσε έως και 14 μονάδες την Τρίτη για να φτάσει στο 1,826, σε νέο ιστορικό χαμηλό, καταγράφοντας συνολική υποχώρηση 250 μονάδων φέτος. Η βουτιά στο κόστος δανεισμού αντικατοπτρίζει μια απόλυτη αλλαγή, από τις πιο σκοτεινές ημέρες της κρίσης χρέους της ευρωζώνης, όταν η Αθήνα ήταν αποκλεισμένη από τις διεθνείς αγορές», γράφουν οι Financial Times.

Κάνοντας αναφορά στην απόφαση για πλήρη κατάργηση των capital controls από 1ης Σεπτεμβρίου, σχολιάζουν ότι αυτή η εξέλιξη «αποτελεί ορόσημο για την αποκατάσταση της Ελλάδας στα μάτια των επενδυτών, πολλοί από τους οποίους έχουν ξεπεράσει τις- φρέσκες ακόμη- μνήμες της αναταραχής, για να επενδύσουν ξανά σε ελληνικά επενδυτικά αγαθά», αναφέρει το protothema.

«Οι επενδυτές συρρέουν στην Ελλάδα, καθώς η χώρα που ήταν παρίας για τις αγορές αναδύεται από την οικονομική κρίση, με τις τιμές των μετοχών να έχουν εκτοξευθεί και τις αποδόσεις των ομολόγων να κατρακυλούν» αναφέρεται συγκεκριμένα στο δημοσίευμα.

«Αυτό δείχνει το πόσο μακριά έχει φτάσει η Ελλάδα», δήλωσε στους FT ο Νικ Γουόλ, της Merian Global Investors που κατέχει ελληνικά ομόλογα.

«Οι αποδόσεις φαίνονται αξιοσημείωτα χαμηλές. Ομως όλα τα άλλα είναι αξιοσημείωτα χαμηλά. Οι άνθρωποι θα συνεχίζουν να τα αγοράζουν για τη θετική απόδοση», συμπλήρωσε.

«Το ελληνικό χρέος θα συνεχίσει να συρρικνώνεται»

Η αυξανόμενη εμπιστοσύνη των επενδυτών αντικατοπτρίζει το υγιές πρωτογενές πλεόνασμα της Ελλάδας και τη συνεργασία των θεσμών της ΕΕ με τη νέα κεντροδεξιά κυβέρνηση του Κυριάκου Μητσοτάκη, σύμφωνα με τον Νικ Γουόλ. «Αυτό που δεν ήθελαν να δουν οι αγορές ήταν η νέα κυβέρνηση να πηγαίνει ενάντια στις επιθυμίες των Ευρωπαίων εταίρων. Η κίνηση με τα capital control ήταν αναμενόμενη, αλλά το γεγονός ότι έγινε διασφαλίζοντας ότι υπήρξε διαβούλευση με τις αρχές της ΕΕ για αυτό, ήταν ένα καλό σημάδι», τόνισε.

«Το spread μεταξύ του ελληνικού 10ετούς ομολόγου και το αντίστοιχο γερμανικό, μια μεταβλητή για τις ανησυχίες των επενδυτών για την οικονομική προοπτική της Αθήνας, είναι τώρα στο 2,5%, από το υψηλό του σχεδόν 40% που έφτασε στην πιο έντονη φάση της κρίσης το 2012», επισημαίνουν οι FT.

Οι FT σημειώνουν ακόμη και το γεγονός ότι ο γενικός δείκτης του Χρηματιστηρίου έχει καταγράψει άνοδο 35% από την αρχή του έτους και πλέον είναι σε τροχιά για την καλύτερη χρονιά του από το 2019.

«Η αγορά δίνει προκαταβολικά κάποια εύσημα στο πρόγραμμα μεταρρυθμίσεων της κυβέρνησης», σχολίασε ο Ρικάρντο Γκαρσία, επικεφαλής οικονομολόγος της UBS Global Wealth Management, που εκτιμά ότι το ελληνικό χρέος θα συνεχίσει να συρρικνώνεται, εκτός αν υπάρξει μια σοβαρή παγκόσμια ύφεση. Παρόλα αυτά σημείωσε ότι κάποιοι επενδυτές παραμένουν επιφυλακτικοί, τόσο για το χρέος όσο και εξαιτίας της πρόσφατης ιστορίας της Ελλάδας.

«Τα χειρότερα έχουν περάσει, αλλά υπάρχει ακόμη ένα στίγμα. Το βλέπουμε στους πελάτες μας. Υπάρχει ακόμη αυτή η εικόνα της Ελλάδας ότι είναι επένδυση με ρίσκο», ανέφερε χαρακτηριστικά μιλώντας στους FT.

Τα capital controls αποτελούν από σήμερα παρελθόν, είπε ο Κυριάκος Μητσοτάκης. Και συνέχισε, ο Υπουργός Οικονομικών θα καταθέσει και επίσημα τη σχετική τροπολογία και θα δώσει κάποιες επιμέρους εξηγήσεις, αναφέρει το newmoney.

«Από τον Ιανουάριο 2015 οι κυβερνήσεις του κ. Τσίπρα προκάλεσαν κρίση εμπιστοσύνης και εκροή δεκάδων δις από τις ελληνικές τράπεζες. Αποκορύφωμα της καταστροφικής πολιτικής ήταν το κλείσιμο τραπεζών και η δραματική αναγκαστική επιβολή περιορισμών στις αναλήψεις μετρητών.

Η προοπτική πολιτικής αλλαγής και το αποτέλεσμα εκλογών 7ης Ιουλίου αποκατέστησαν την εμπιστοσύνη στην ελληνική οικονομία και στο τραπεζικό σύστημα όπως αποδεικνύεται από τα χαμηλά επιτόκια και από το ότι δανειστήκαμε από τις αγορές με ιστορικό επιτόκιο.

Τόσο η Τράπεζα Πειραιώς και η Εθνική απέκτησαν φθηνότερη πρόσβαση για δάνεια από τις αγορές. Σήμερα κλείνει οριστικά ένας 4ετής κύκλος ανασφάλειας. Ύστερα από 50 μήνες τα capital controls καταργούνται.

Σε μια δύσκολη διεθνή συγκυρία ανοίγει νέα καλύτερη προοπτική για την ελληνική οικονομία και την Ελλάδα που θέλουμε», σημείωσε.

Στη συνέχεια ο υπουργός Οικονομικών, Χρήστος Σταϊκούρας κατέθεσε επίσημα την σχετική τροπολογία και εξήγησε ότι η πλήρης άρση θα αρχίσει να ισχύει από την 1η Σεπτεμβρίου.

Όπως έγραφε το ΝΜ, πρόκειται για μία κίνηση, η οποία συμφωνήθηκε με τους θεσμούς το περασμένο Σάββατο, ενώ σήμερα το πρωί συνεδρίασε το Συμβούλιο Συστημικής Ευστάθειας για το θέμα αυτό.

Η πλήρης άρση και των τελευταίων περιορισμών, που αφορά κυρίως σε συναλλαγές επιχειρήσεων και ιδιωτών με το εξωτερικό, έχει ιδιαίτερη σημασία, αφού μετά από 4 χρόνια η Ελλάδα αποδεσμεύεται πλήρως από τους περιορισμούς στην κίνηση κεφαλαίων.

Οι συγκεκριμένες διατάξεις καταρτίστηκαν σε συνεννόηση με την Τράπεζα της Ελλάδος,ενώ, σύμφωνα με πληροφορίες, υπάρχουν και οι επιστολές συμφωνίας τόσο από τις εμπορικές, όσο και από τις συνεταιριστικές τράπεζες της χώρας.

Επί της ουσίας, η πλήρης κατάργηση σημαίνει την άρση των εναπομεινάντων περιορισμών στη μεταφορά κεφαλαίων προς το εξωτερικό από ιδιώτες και νομικά πρόσωπα.

Ωστόσο, θα αποτελεί σαφές μήνυμα προς τις αγορές για επιστροφή του τραπεζικού συστήματος και της οικονομίας στην κανονικότητα, σε συνδυασμό με τις υπόλοιπες κινήσεις προς την κατεύθυνση των μεταρρυθμίσεων, της αύξησης των επενδύσεων και των αποκρατικοποιήσεων.

Την περασμένη Τετάρτη, το υπουργείο Οικονομικών απέστειλε στους θεσμούς τις σχετικές διατάξεις, ενώ είχε προηγηθεί η αποστολή ανάλυσης επιπτώσεων από την Τράπεζα της Ελλάδος.

Σύμφωνα με πληροφορίες, μάλιστα, Χρήστος Σταϊκούρας και Γιάννης Στουρνάρας έχουν πάρει ήδη στη σχετική διαβούλευση το πρώτο πράσινο φως από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα. Οι διατάξεις νόμου είναι επιγραμματικές.

Ολοι οι ισχύοντες περιορισμοί, οι οποίοι αφορούν τη μεταφορά κεφαλαίων προς το εξωτερικό από φυσικά και νομικά πρόσωπα, σύντομα θα περάσουν στην Ιστορία.

Μια ιστορία θλιβερή για την Ελλάδα καθώς μετά την «περήφανη διαπραγμάτευση» του πρώτου εξαμήνου του 2015 από την πρώτη κυβέρνηση ΣΥΡΙΖΑ οι καταθέτες στις τράπεζες βρέθηκαν αντιμέτωποι με το σοκ του περιορισμού στις αναλήψεις, μόλις 50 ευρώ, από τους τραπεζικούς τους λογαριασμούς.

Είχε προηγηθεί, υπό τον φόβο του Grexit μια άνευ προηγουμένου φυγή καταθέσεων από το ελληνικό τραπεζικό σύστημα περιορίζοντας το ύψος των αποταμιεύσεων από τα 160 δισ. ευρώ στο τέλος του 2014 στα 120,8 δισ. ευρώ τον Ιούνιο του 2015.

«Η πλήρης άρση των capital controls εκπέμπει ένα ισχυρό σήμα στη διεθνή επενδυτική κοινότητα: η Ελλάδα επανέρχεται στην κανονικότητα» δηλώνει στα «ΝΕΑ» κορυφαίος τραπεζίτης.

Ο Χρήστος Σταϊκούρας έχει, σύμφωνα με πληροφορίες, εκτός από την εισήγηση της Τράπεζας της Ελλάδος και τη σύμφωνη γνώμη όλων των εμπορικών και συνεταιριστικών τραπεζών.

Σύμφωνα με «ΤΑ ΝΕΑ» στην κυβέρνηση αλλά και στους κόλπους των τραπεζιτών, η εκτίμηση είναι ενιαία, ότι η πλήρης άρση των capital controls θα επιταχύνει τη διαδικασία αναβάθμισης της πιστοληπτικής ικανότητας της ελληνικής οικονομίας διευκολύνοντας και τη διαπραγμάτευση για τη μείωση των στόχων των πρωτογενών πλεονασμάτων.

Ως καταλύτης εκτιμάται πως θα λειτουργήσει παράλληλα η άμεση προώθηση δραστικών λύσεων για την αντιμετώπιση των κόκκινων δανείων.

Ο αρμόδιος υφυπουργός για το χρηματοπιστωτικό σύστημα Γιώργος Ζαββός έχει αποστείλει στη Γενική Διεύθυνση Ανταγωνισμού της Κομισιόν ένα νέο «ελληνικό μοντέλο» παροχής κρατικών εγγυήσεων έναντι κόκκινων δανείων, τροποποιώντας τις διατάξεις οι οποίες είχαν αποσταλεί από την προηγούμενη κυβέρνηση στις Βρυξέλλες αντιγράφοντας πιστά το «ιταλικό μοντέλο».

Οι τιτλοποιήσεις

Πηγές του υπουργείου Οικονομικών που επικαλούνται «ΤΑ ΝΕΑ» εκτιμούν ότι έως το τέλος Σεπτεμβρίου το σχέδιο αυτό θα έχει πάρει το πράσινο φως από την DGComp ώστε αμέσως μετά υπό μορφή νομοσχεδίου να ψηφιστεί στη Βουλή, ανοίγοντας τον δρόμο για την άμεση αξιοποίησή του από τις τράπεζες.

Εφόσον όλα κυλήσουν ομαλά, οι τράπεζες θα έχουν ήδη από τον Οκτώβριο ένα ακόμη όπλο στη φαρέτρα τους για την εξυγίανση των ισολογισμών τους: κρατικές εγγυήσεις θα δοθούν στους συστημικούς ομίλους λειτουργώντας ως «κάλυμμα» μέρους των ομολόγων που θα εκδώσουν στο πλαίσιο τιτλοποιήσεων κόκκινων δανείων.

Θα μπορούσαν, εκτιμούν αρμόδιες πηγές, μέσω αυτού του μηχανισμού να τιτλοποιηθούν με καλύτερους για τα πιστωτικά ιδρύματα όρους μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα έως 20 δισ. ευρώ.

Αναλυτές εκτιμούν ότι η ενεργοποίησή του θα διευκολύνει τις τράπεζες να αυξήσουν τις συναλλαγές αυτού του είδους, επιταχύνοντας σημαντικά την αποενοποίηση προβληματικών χαρτοφυλακίων, άρα και την αποκλιμάκωση των δεικτών καθυστερήσεων φέροντας επίσης πιο κοντά την προοπτική αναβάθμισης της πιστοληπτικής ικανότητας της ελληνικής οικονομίας.

Επιτάχυνση

Στις αρχές του μήνα ο διεθνής οίκος αξιολόγησης Fitch δεν επιβεβαίωσε τις προσδοκίες αναβάθμισης της πιστοληπτικής αξιολόγησης της χώρας. Τα βλέμματα τώρα στρέφονται στην ετυμηγορία της Moody’s στις 23 Αυγούστου.

Με τα σημερινά δεδομένα η επενδυτική βαθμίδα για τα ελληνικά ομόλογα απέχει τρία έως τέσσερα σκαλοπάτια (ανάλογα με τη βαθμολογία του κάθε οίκου αξιολόγησης), αλλά στην κυβέρνηση εκτιμάται πως η διαδικασία των αναβαθμίσεων θα επιταχυνθεί δραστικά μετά την πλήρη άρση των κεφαλαιακών ελέγχων σε συνδυασμό με τα απτά δείγματα γραφής στο μέτωπο της μείωσης των κόκκινων δανείων καθώς και την επιτάχυνση στα κρίσιμα πεδία των μεταρρυθμίσεων και των αποκρατικοποιήσεων.

Το οικονομικό επιτελείο της κυβέρνησης βρίσκεται σε ανοιχτή επικοινωνία με τους θεσμούς και προς το τέλος Αυγούστου αναμένεται να αποστείλει στις Βρυξέλλες τις προωθούμενες διατάξεις αναπτυξιακού χαρακτήρα, οι οποίες θα ενσωματωθούν στο επόμενο φορολογικό νομοσχέδιο της κυβέρνησης.

Πληροφορίες αναφέρουν ότι ο Χρήστος Σταϊκούρας έχει βάλει σε απόλυτη προτεραιότητα την προώθηση των φορολογικών μέτρων αναπτυξιακού χαρακτήρα προκειμένου να δοθεί ώθηση στον ρυθμό ανάπτυξης αλλά και ένα θετικό σήμα σε θεσμούς και αγορές, ενώ επιδιώκει την ταχύτερη δυνατή ολοκλήρωση των 15 εκκρεμών (ακόμα) προαπαιτουμένων της τρίτης μεταμνημονιακής αξιολόγησης.