Στο πλαίσιο της σύμβασης, η εταιρεία θα προμηθεύσει περίπου 41 χλμ. σωλήνων χάλυβα ευθείας ραφής βυθιζόμενου τόξου (LSAW) και καμπύλες επαγωγικής κάμψης, με διάμετρο 20, 24 και 36 ιντσών με εξωτερική αντιδιαβρωτική επένδυση.  Οι σωλήνες αυτοί θα χρησιμοποιηθούν στο χερσαίο και υποθαλάσσιο σύστημα αγωγών διοξειδίου του άνθρακα (CO₂).

Το έργο Liverpool Bay CCS αποτελεί τη βασική υποδομή του HyNet, ενός από τα πλέον προηγμένα και φιλόδοξα βιομηχανικά συμπλέγματα CCS παγκοσμίως.  Στόχος του είναι η δέσμευση και η μόνιμη αποθήκευση εκπομπών διοξειδίου από βιομηχανικές δραστηριότητες στη Βορειοδυτική Αγγλία και τη Βόρεια Ουαλία.  Η μεταφορά του CO₂ θα γίνεται μέσω ενός συνδυασμού νέων και υφιστάμενων αγωγών, με τελικό προορισμό την ασφαλή αποθήκευσή του σε εξαντλημένα υποθαλάσσια κοιτάσματα φυσικού αερίου της Eni, κάτω από τον Κόλπο του Λίβερπουλ.

«Αποτελεί ιδιαίτερη τιμή για εμάς η συμβολή σε ένα έργο τόσο στρατηγικής σημασίας για την επίτευξη των στόχων μείωσης των εκπομπών άνθρακα του Ηνωμένου Βασιλείου και τη συνολική παγκόσμια προσπάθεια για την αντιμετώπιση της κλιματικής αλλαγής», δήλωσε ο Ηλίας Μπεκίρος, Γενικός Διευθυντής της Σωληνουργεία Κορίνθου. «Η προηγμένη τεχνογνωσία, τα αυστηρά πρότυπα που εφαρμόζουμε σε απαιτητικές συνθήκες, όπως περιβάλλοντα με θειούχες ενώσεις, καθώς και η σταθερή μας δέσμευση στη βιώσιμη ανάπτυξη, μας καθιστούν αξιόπιστο συνεργάτη για τις υποδομές χαμηλών εκπομπών άνθρακα στην Ευρώπη και διεθνώς.»

Η σύμβαση αυτή ενισχύει τη θέση της Σωληνουργεία Κορίνθου στην ευρωπαϊκή αγορά έργων CCS, στηρίζοντας καίριες πρωτοβουλίες για τη μείωση των εκπομπών άνθρακα της βιομηχανίας, μέσω σωλήνων χάλυβα υψηλών προδιαγραφών.

Η πλωτή υπεράκτια αιολική ενέργεια αναμένεται να γνωρίσει σημαντική ανάπτυξη τα επόμενα χρόνια. Η Hellenic Cables ολοκλήρωσε επιτυχώς την πιστοποίηση του δυναμικού της καλωδίου τάσης 66kV. Το νέο αυτό καλώδιο θα υποστηρίξει την ηλεκτρική σύνδεση των υπεράκτιων ανεμογεννητριών που θα βρίσκονται σε περιοχές όπου δεν είναι δυνατή η εγκατάσταση των παραδοσιακών ανεμογεννητριών σταθερής έδρασης. Επιπλέον, τα δυναμικά καλώδια θα ανοίξουν το δρόμο για τον εξηλεκτρισμό υπεράκτιων πλατφορμών που θα μπορούν να χρησιμοποιούν ενέργεια από πλωτές ανανεώσιμες πηγές, συμβάλλοντας έτσι ουσιαστικά στη μείωση του αποτυπώματος άνθρακα.

Το δυναμικό καλώδιο ισχύος, με ονομαστική τάση στα 66kV, έχει σχεδιαστεί βάση των απαιτήσεων των πλωτών υπεράκτιων αιολικών πάρκων. Όπως σημειώνεται στην ανακοίνωση, η στιβαρή κατασκευή του και τα προηγμένα υλικά του, εξασφαλίζουν βέλτιστη απόδοση και ανθεκτικότητα σε δύσκολα θαλάσσια περιβάλλοντα. Το πιστοποιημένο καλώδιο πληροί αυστηρά πρότυπα και προδιαγραφές, όπως τα CIGRE TB 862, CIGRE TB 623, CIGRE TB 490, CIGRE TB 722, IEC 63026 και IEC 60840, ενώ η διαδικασία πιστοποίησης ολοκληρώθηκε με τη συμμετοχή κορυφαίων φορέων της βιομηχανίας.

Ο Ανδρέας Χρυσοχός, Διευθυντής Έρευνας και Ανάπτυξης, σχολίασε: «Είμαστε ιδιαίτερα χαρούμενοι για την απόκτηση αυτής της πιστοποίησης, η οποία επιβεβαιώνει τη δέσμευσή μας στην ποιότητα και την καινοτομία. Το δυναμικό καλώδιό μας αποτελεί απόδειξη της τεχνικής μας υπεροχής και της αφοσίωσής μας στην υποστήριξη του τομέα των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας. Ανυπομονούμε να δούμε τα δυναμικά μας καλώδια να αξιοποιούνται στη νέα αγορά πλωτής υπεράκτιας ενέργειας».

Ειδικότερα τα βασικά οικονομικά μεγέθη για το εννεάμηνο:

– Οι πωλήσεις ανήλθαν σε 1,26 δισ. ευρώ, 8% υψηλότερα σε σχέση με την αντίστοιχη περσινή περίοδο (9Μ 2023: 1,16 δισ. ευρώ).

– Η λειτουργική κερδοφορία βελτιώθηκε σημαντικά με το αναπροσαρμοσμένο EBITDA να διαμορφώνεται στα 194 εκατ. ευρώ για το εννεάμηνο του 2024 (+34% σε σχέση με την αντίστοιχη περσινή περίοδο). Το περιθώριο κέρδους (σε όρους αναπροσαρμοσμένου EBITDA) για το εννεάμηνο 2024 ξεπέρασε το 16% λόγω της σταθερά υψηλής απόδοσης στον τομέα σωλήνων χάλυβα και του βελτιωμένου μείγματος προϊόντων και ενεργειακών έργων στον τομέα καλωδίων.

– Το ανεκτέλεστο υπόλοιπο παραγγελιών 1 ανήλθε σε 3,48 δισ. ευρώ στις 30 Σεπτεμβρίου 2024 (από 3,38 δισ. ευρώ στις 30 Ιουνίου και 3,15 δισ. ευρώ εννέα μήνες νωρίτερα). Η επέκταση της παραγωγικής δυναμικότητας σε όλα τα εργοστάσια στην Ελλάδα προχωρά κανονικά. Κατά συνέπεια αναμένεται να λειτουργήσουν βάσει χρονοδιαγράμματος για να εξυπηρετήσουν το αυξανόμενο ανεκτέλεστο υπόλοιπο παραγγελιών.

– Τα ενοποιημένα κέρδη προ φόρων υπερδιπλασιάστηκαν και ανήλθαν σε 123,1 εκατ. ευρώ (60,1 εκατ. ευρώ στο εννεάμηνο 2023) με τα καθαρά κέρδη μετά από φόρους να διαμορφώνονται σε 100,3 εκατ. ευρώ (+113% σε σχέση με την αντίστοιχη περσινή περίοδο, 9Μ 2023: 47,2 εκατ. ευρώ).

– Η Εταιρεία επιβεβαιώνει την εκτίμηση για λειτουργική κερδοφορία (αναπροσαρμοσμένο EBITDA) στο τέλος του έτους μεταξύ 245 – 265 εκατ. ευρώ.

Σχολιάζοντας τις επιδόσεις του Ομίλου, ο κ. Αλέξης Αλεξίου, Διευθύνων Σύμβουλος της Cenergy Holdings,
δήλωσε:

Τα ισχυρά περιθώρια κέρδους του πρώτου εξαμήνου του 2024 συνεχίστηκαν και στο τρίτο τρίμηνο, αναδεικνύοντας περαιτέρω τόσο την ισχυρή ανταγωνιστικότητα του Ομίλου μας, όσο και την αντοχή του ισορροπημένου χαρτοφυλακίου παραγγελιών μας, καθώς οι μακροχρόνιες τάσεις («megatrends») του εξηλεκτρισμού, της ενεργειακής ασφάλειας και της ενεργειακής μετάβασης συνεχίζονται με αμείωτο ρυθμό. Η αξιοποίηση της δυναμικότητας σε όλες τις γραμμές παραγωγής παραμένει υψηλή και συνεχίζουμε να επικεντρωνόμαστε στην ισχυρή εκτέλεση έργων και στην ομαλή πρόοδο των εν εξελίξει επενδυτικών σχεδίων.

Όλα τα παραπάνω ενισχύουν την πίστη μας στην επίτευξη των στόχων κερδοφορίας που έχουμε θέσει για το 2024. Τέλος, η πρόσφατη επιτυχής Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου σηματοδοτεί ένα ιστορικό βήμα προς τα εμπρός για τη Cenergy Holdings, καθώς αποτυπώνει τη μακροχρόνια σχέση εμπιστοσύνης που έχουμε χτίσει με όλα τα ενδιαφερόμενα μέρη και μας επιτρέπει να επεκτείνουμε την παραγωγική μας δραστηριότητα στις ΗΠΑ.

Η καλή εκτέλεση των ενεργειακών έργων και στους δύο τομείς βελτιώνει τις επιδόσεις Οι πωλήσεις αυξήθηκαν κατά 8% σε σχέση με την αντίστοιχη περσινή περίοδο και ανήλθαν σε 1.260 εκατ. ευρώ, με τις πωλήσεις του τρίτου τριμήνου να είναι σημαντικά μεγαλύτερες (+21%) σε σχέση με το τρίτο τρίμηνο του 2023. Η επιτυχής εκτέλεση και το βελτιωμένο μείγμα των ενεργειακών έργων στο τρίτο τρίμηνο
του 2024 οδήγησαν σε σημαντικά υψηλότερα περιθώρια κέρδους, κυρίως στον τομέα σωλήνων χάλυβα.

Ο τομέας καλωδίων προχώρησε με την παραγωγή inter-array καλωδίων 66kV για την τρίτη φάση του υπεράκτιου αιολικού πάρκου Doggerbank στο Ηνωμένο Βασίλειο, ενώ ολοκληρώθηκαν οι πρώτες παρτίδες export καλωδίων για το έργο OstWind 3 που έχει ανατεθεί από την 50Hertz. Επιπρόσθετα, κατά τη διάρκεια του τρίτου τριμήνου 2024, προχώρησε το έργο για το υπεράκτιο αιολικό πάρκο Thor στη Δανία, όπως και πολλά άλλα χερσαία έργα, ενισχύοντας περαιτέρω τις επιδόσεις του τομέα για την αντίστοιχη περίοδο.
Ταυτόχρονα, οι πωλήσεις και τα περιθώρια κέρδους για τα προϊόντα καλωδίων παρέμειναν σε ικανοποιητικά επίπεδα σε όλες τις κύριες αγορές στις οποίες δραστηριοποιούμαστε.

Ο τομέας σωλήνων χάλυβα συνέχισε την καλή του πορεία κατά τη διάρκεια του τρίτου τριμήνου του 2024 σε επίπεδα ακόμα πιο βελτιωμένα σε σχέση με το πρώτο εξάμηνο, ενισχυμένος από πρόσφατες αναθέσεις που διαμορφώνουν μια γερή βάση στο ήδη υψηλό βιβλίο παραγγελιών του. Κατά τη διάρκεια του τρίτου τριμήνου, συνεχίστηκε η παραγωγή αγωγών για τις Chevron, Snam και άλλους πελάτες οδηγώντας σε ένα μείγμα έργων που βελτίωσε τα περιθώρια κέρδους. Τέλος, η αναβάθμιση στη γραμμή HSAW του εργοστασίου
οδηγεί σε υψηλότερους παραγωγικούς όγκους ανά τρίμηνο.

Το αναπροσαρμοσμένο EBITDA στο τρίτο τρίμηνο του 2024 ανήλθε σε 74,3 εκατ. ευρώ (+14% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, +26% σε σχέση με το αντίστοιχο περσινό τρίμηνο) λόγω της εκτέλεσης ενός βελτιωμένου μείγματος ενεργειακών έργων και στους δύο τομείς, του πλήρους προγράμματος παραγωγής και των βελτιωμένων περιθωρίων κέρδους, κυρίως στον τομέα σωλήνων χάλυβα. Το  αναπροσαρμοσμένο EBITDA το εννεάμηνο του 2024 ανήλθε σε 194 εκατ. ευρώ, αυξημένο κατά 49 εκατ. ευρώ (+34%) σε σχέση με την
αντίστοιχη περσινή περίοδο.

Το καθαρό χρηματοοικονομικό κόστος ανήλθε σε 48,6 εκατ. ευρώ για το εννεάμηνο του 2024, χαμηλότερο σε σχέση με την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Όπως ήδη ανακοινώσαμε στα αποτελέσματα εξαμήνου, αυτή η αποκλιμάκωση οφείλεται στη μείωση των πιστωτικών περιθωρίων για όλες τις θυγατρικές και στη μικρή μείωση των επιτοκίων αναφοράς. Οι εν εξελίξει επενδύσεις στα εργοστάσια του τομέα και οι αυξανόμενες ανάγκες για κεφάλαιο κίνησης δεν επέτρεψαν στον καθαρό δανεισμό να πέσει χαμηλότερα από τα επίπεδα του πρώτου εξαμήνου του έτους.

Η υψηλότερη λειτουργική κερδοφορία αύξησε τα κέρδη προ φόρων που έφτασαν τα 123,1 εκατ. ευρώ για την περίοδο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2024, 105% υψηλότερα σε σχέση με το πρώτο εννεάμηνο του 2023.

Τα κέρδη μετά φόρων για την περίοδο ανήλθαν σε 100,3 εκατ. ευρώ (9Μ 2023: 47,2 εκατ. ευρώ), που αντιστοιχεί στο 8% των πωλήσεων (9Μ 2023: 4%) και σε κέρδη ανά μετοχή ύψους 0,53 ευρώ. Σημαντικές αναθέσεις τους τελευταίους μήνες διατήρησαν το ανεκτέλεστο σε υψηλά επίπεδα.

Η επιτυχημένη διαγωνιστική δραστηριότητα συνεχίστηκε αδιάκοπτα και για τους δύο τομείς, με το συνολικό ανεκτέλεστο υπόλοιπο παραγγελιών να ανέρχεται σε νέο ιστορικά υψηλό επίπεδο ύψους 3,48 δισ. ευρώ στις 30 Σεπτεμβρίου 2024. Οι εμπορικές ομάδες και των δύο τομέων εξασφάλισαν ορισμένες σημαντικές αναθέσεις από τον Ιούλιο έως και σήμερα, όπως:

– Η προμήθεια 65 χλμ. inter-array καλωδίων 132kV για το έργο Leading Light Wind στη Νέα Υόρκη, το οποίο αναπτύσσεται από την Invenergy, κύριο φορέα ανάπτυξης του έργου, σε συνεργασία με την energyRe.

– Η ανάθεση 118 χλμ. σωλήνων υψίσυχνης συγκόλλησης (HFW) από την Woodside Energy για το υποθαλάσσιο έργο Trion στον κόλπο του Μεξικό.

– Η πολυετής συμφωνία-πλαίσιο με την Enexis Netbeheer για καλώδια μέσης και χαμηλής τάσης που θα χρησιμοποιηθούν στην επέκταση του δικτύου ηλεκτρικής ενέργειας στην Ολλανδία.

– Η τριετής συμφωνία-πλαίσιο με τη RTE για την προμήθεια 170 χλμ. καλωδίων 90kV και 420 χλμ. καλωδίων 225kV και των σχετικών εξαρτημάτων τους, και την υλοποίηση της συναρμολόγησης των συστημάτων καλωδίων για τα έργα ανάπτυξης υπόγειου δικτύου σε όλη τη Γαλλία και

– Το έργο με το «κλειδί στο χέρι» από τον ΑΔΜΗΕ για τον σχεδιασμό, την προμήθεια και την εγκατάσταση υπογείων και υποβρυχίων καλωδίων 150kV XLPE, το οποίο θα αναβαθμίσει τις ηλεκτρικές διασυνδέσεις Κεφαλονιάς-Ζακύνθου και Λευκάδας-Κεφαλονιάς.

Μεταγενέστερα Γεγονότα

Όπως ανακοινώθηκε στις 11 Οκτωβρίου 2024, εκδόθηκαν 22.222.222 νέες μετοχές άνευ ονομαστικής αξίας της Εταιρείας στην τιμή των 9,00 ευρώ ανά νέα μετοχή. Η Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου ανήλθε σε 199.999.998 ευρώ. Οι νέες μετοχές προσφέρθηκαν παράλληλα μέσω δημόσιας προσφοράς στο Βέλγιο και στην Ελλάδα και ιδιωτικών τοποθετήσεων σε θεσμικούς επενδυτές σε διάφορες χώρες.

Περισσότερες πληροφορίες για την Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου μπορείτε να βρείτε στις σχετικές ανακοινώσεις της
Εταιρείας και στο σχετικό υλικό όπως δημοσιεύεται στην ιστοσελίδα της (www.cenergyholdings.com).

Στις 4 Νοεμβρίου 2024, η Εταιρεία ανακοίνωσε την ολοκλήρωση του προγράμματος επαναγοράς ιδίων μετοχών το οποίο ξεκίνησε στις 29 Ιουλίου 2024 . Η Cenergy Holdings κατέχει επί του παρόντος 120.000 ίδιες μετοχές που αντιστοιχούν στο 0,0565% του συνόλου των μετοχών σε κυκλοφορία.

Προοπτικές

Ο τομέας καλωδίων συνεχίζει τις ισχυρές μεσοπρόθεσμες οικονομικές προοπτικές του, καθώς το ανεκτέλεστο υπόλοιπο παραγγελιών συνεχίζει να αυξάνεται, ενώ η επέκταση της παραγωγικής δυναμικότητας στις εγκαταστάσεις του προχωρά σύμφωνα με το πρόγραμμα. Η αυξημένη ζήτηση για λύσεις από Ανανεώσιμες Πηγές Ενέργειας και για ηλεκτρική ενέργεια γενικότερα και οι βελτιώσεις στα δίκτυα είναι ορισμένες από τις κύριες τάσεις, τουλάχιστον για την επόμενη δεκαετία. Επιπρόσθετα, η ζήτηση για προϊόντα καλωδίων
(καλώδια χαμηλής και μέσης τάσης και καλώδια τηλεπικοινωνιών) παραμένει ισχυρή και οι παραγγελίες αυξάνονται μέσω της ανάθεσης μακροπρόθεσμων συμβάσεων-πλαισίων.

Ο τομέας σωλήνων χάλυβα συνεχίζει την κερδοφόρα πορεία του βασιζόμενος στην ενισχυμένη θέση του στις διεθνείς αγορές και την υψηλή αξιοποίηση της παραγωγικής του ικανότητας, ενώ ταυτόχρονα υλοποιεί νέες επενδύσεις για τη βελτίωση και αύξησή της, που αναμένεται να έχουν ολοκληρωθεί έως το τέλος του έτους.

Κοιτώντας μπροστά, η Σωληνουργεία Κορίνθου υπολογίζει ότι η αγορά των αερίων καυσίμων θα συνεχίσει να αναπτύσσεται καθώς θα αποτελέσει το κύριο μεταβατικό καύσιμο και θα οδηγήσει βραχυπρόθεσμα σε έργα αγωγών δέσμευσης και αποθήκευσης διοξειδίου του άνθρακα (CCS) και μεσοπρόθεσμα σε έργα υποδομής υδρογόνου. Η βελτίωση των συνθηκών αγοράς συμβάλλει και στην ενίσχυση του ανεκτέλεστου υπολοίπου, τροφοδοτώντας θετικές προοπτικές για το υπόλοιπο του έτους.

Με δεδομένο τόσο το ισχυρό ανεκτέλεστο υπόλοιπο παραγγελιών και στους δύο τομείς, όσο και την ισχυρή κερδοφορία που έχει καταγραφεί μέχρι στιγμής, η Cenergy Holdings αναμένει αναπροσαρμοσμένο EBITDA της τάξης των 245 – 265 εκατ. ευρώ για τη χρήση 2024. Οι οικονομικές προοπτικές στηρίζονται σε διάφορες παραδοχές, όπως (α) η ομαλή εκτέλεση των ενεργειακών έργων και στους δύο τομείς, (β) η έγκαιρη και ικανοποιητική εκτέλεση των προγραμματισμένων επεκτάσεων της παραγωγικής ικανότητας, και (γ) ο περιορισμένος οικονομικός αντίκτυπος από ένα αβέβαιο παγκόσμιο γεωπολιτικό και μακροοικονομικό περιβάλλον, από τις υψηλές πληθωριστικές πιέσεις και τέλος από τις ή/και προκλήσεις ή/και πιθανές διαταραχές στην εφοδιαστική αλυσίδα.

Ειδικότερα όπως σημειώνει, για να υποστηρίξει τη διευρυμένη πελατειακή της βάση και το ισχυρό ανεκτέλεστο παραγγελιών της, η Σωληνουργεία Κορίνθου υλοποίησε ένα ουσιαστικό σχέδιο ενίσχυσης της δυναμικότητας και της τεχνολογίας της. Έως τώρα, οι γραμμές παραγωγής σωλήνων ευθείας ραφής και ελικοειδούς ραφής βυθισμένου τόξου (LSAW και HSAW, αντίστοιχα) στηρίζονταν στην ίδια γραμμή τελικής επεξεργασίας, γεγονός που δημιουργούσε σημεία συμφόρησης στην παραγωγή. Τώρα, με την εγκατάσταση μιας νέας, αποκλειστικής γραμμής τελικής επεξεργασίας σε ξεχωριστό, καλυμμένο χώρο, οι δυο γραμμές λειτουργούν ανεξάρτητα και εξυπηρετούν έργα παράλληλα.

Η αναβάθμιση αυτή επέτρεψε στις δυο παραγωγικές γραμμές να παράγουν ανεξάρτητα και συνεχώς, αυξάνοντας την ευελιξία στον σχεδιασμό και μειώνοντας τους χρόνους παράδοσης για την κάλυψη της ισχυρής ζήτησης για σωλήνες χάλυβα υψηλής ποιότητας στον ενεργειακό τομέα, όπως αποτυπώνεται και από το σταθερά υψηλό ανεκτέλεστο παραγγελιών του κλάδου.

Η αύξηση της παραγωγής LSAW αποτελεί στρατηγικό στόχο, με έμφαση σε υποθαλάσσια και χερσαία έργα φυσικού αερίου υψηλής προστιθέμενης αξίας, καθώς και σε αγωγούς δέσμευσης και αποθήκευσης άνθρακα (CCS). Παράλληλα, η μονάδα παραγωγής HSAW θα στοχεύει σε χερσαίους αγωγούς μεγάλης διαμέτρου για την μεταφορά φυσικού αερίου και υδρογόνου.

Με αυτό το επενδυτικό σχέδιο σηματοδοτείται η δέσμευση της Σωληνουργεία Κορίνθου να παραμείνει στην αιχμή της τεχνολογίας παραγωγής και επένδυσης συγκολλημένων σωλήνων χάλυβα, καλύπτοντας ένα μεγάλο εύρος αναγκών των ενεργειακών υποδομών για τα επόμενα χρόνια.

Ειδικότερα όπως αναφέρει η ανακοίνωση η Enexis Netbeheer, ένας από τους μεγαλύτερους διαχειριστές δικτύων ηλεκτρικής ενέργειας της χώρας, ανέθεσε στην Hellenic Cables μία σύμβαση στο πλαίσιο επενδυτικού προγράμματος ύψους 2,3 δισ. ευρώ, το οποίο θα ενισχύσει τις υποδομές διανομής ηλεκτρικής ενέργειας στις επαρχίες Groningen, Drenthe, Overijssel, Brabant και Limburg της Ολλανδίας.

Το έργο, θα υλοποιηθεί τα επόμενα δώδεκα χρόνια και περιλαμβάνει την εγκατάσταση άνω των 76.000 χλμ. νέων καλωδίων. Η αρχική διάρκεια της σύμβασης είναι οκτώ χρόνια, με δυνατότητα παράτασης για ακόμη τέσσερα. H Hellenic Cables θα προμηθεύσει 40.000 χλμ. καλώδια μέσης τάσης και 36.000 χλμ. καλώδια χαμηλής τάσης που απαιτούνται για τον εκσυγχρονισμό των τοπικών δικτύων, διασφαλίζοντας αξιόπιστη παροχή ενέργειας σε μια ολοένα και πιο απαιτητική ενεργειακά κοινωνία.

Ο Κώστας Σαββάκης, Γενικός Διευθυντής της Hellenic Cables, δήλωσε: «Είναι τιμή μας που η Enexis Netbeheer μας επέλεξε να συμμετάσχουμε σε αυτό το σημαντικό έργο υποδομής. Η δέσμευσή μας για καινοτομία, αξιοπιστία και βιωσιμότητα είναι σε πλήρη ευθυγράμμιση με τους στόχους της Enexis για την ενεργειακή ασφάλεια της Ολλανδίας. Αυτό το έργο ενισχύει την παρουσία μας στην ολλανδική αγορά και ταυτόχρονα αποτελεί ένα σημαντικό βήμα προς τη μετάβαση της Ευρώπης στην καθαρή ενέργεια.»

Η Hellenic Cables επενδύει συστηματικά και επεκτείνει την παραγωγική της ικανότητα, έτοιμη να στηρίξει τους στόχους της Ευρώπης για την απεξάρτηση από τον άνθρακα και τον εξηλεκτρισμό. Η συνεργασία μεταξύ της Hellenic Cables και της Enexis Netbeheer αποτελεί απτό παράδειγμα του πώς η Hellenic Cables μπορεί να υποστηρίξει κορυφαίους διαχειριστές δικτύων στην ανάπτυξη του ενεργειακού δικτύου της Ευρώπης. Με κοινή δέσμευση στην καινοτομία και τη βιωσιμότητα, αυτή η συνεργασία θα παίξει καθοριστικό ρόλο στη διασφάλιση ενός σταθερού και ασφαλούς ενεργειακού μέλλοντος για την Ολλανδία αλλά και ευρύτερα.

Συγκεκριμένα, η Cenergy Holdings, η ING Belgium NV/SA ενεργούσα ως Συντονιστής Κύριος Ανάδοχος της Βελγικής Δημόσιας Προσφοράς (όπως ορίζεται κατωτέρω) και η Alpha Bank Α.Ε. ενεργούσα ως Συντονιστής Κύριος Ανάδοχος της Ελληνικής Δημόσιας Προσφοράς για την Ελληνική Δημόσια Προσφορά (και οι Eurobank Α.Ε., Euroxx Χρηματιστηριακή ΑΕΠΕΥ, Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος Α.Ε., Τράπεζα Optima bank Α.Ε., Παντελάκης Χρηματιστηριακή ΑΕΠΕΥ και Τράπεζα Πειραιώς Α.Ε. ενεργώντας ως Κύριοι Ανάδοχοι για την Ελληνική Δημόσια Προσφορά στο πλαίσιο της Προσφοράς) ανακοινώνουν σύμφωνα, μεταξύ άλλων, με το Άρθρο 6 του Βελγικού Βασιλικού Διατάγματος περί Πρωτογενών Αγορών και την Εγκύκλιο 23/22.06.2004 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (η «ΕΚ») ότι:

1. Όπως ανακοίνωσε η Cenergy Holdings στις 11 Οκτωβρίου 2024, 22.222.222 νέες κοινές μετοχές της Εταιρείας άνευ ονομαστικής αξίας (οι «Νέες Μετοχές») με τιμή ανά Νέα Μετοχή €9,00 (η «Τιμή Διάθεσης») έχουν εκδοθεί σύμφωνα με την Προσφορά.

2. Οι Νέες Μετοχές προσφέρθηκαν παράλληλα μέσω:

α) δημόσιας προσφοράς στο Βέλγιο (η «Βελγική Δημόσια Προσφορά») και στην Ελλάδα (η «Ελληνική Δημόσια Προσφορά», και από κοινού με την Βελγική Δημόσια Προσφορά, η «Δημόσια Προσφορά») κατά την έννοια του άρθρου 2 στοιχείο δ) του Κανονισμού (ΕΕ) 1129/2017 (ο «Κανονισμός για το Ενημερωτικό Δελτίο»), και
β) ιδιωτικών τοποθετήσεων σε ορισμένους θεσμικούς επενδυτές σε διάφορες δικαιοδοσίες βάσει εξαιρέσεων από την υποχρέωση δημοσίευσης ενημερωτικού δελτίου σύμφωνα με τον Κανονισμό για το Ενημερωτικό Δελτίο και άλλους εφαρμοστέους νόμους (η «Θεσμική Προσφορά» και από κοινού με τη Δημόσια Προσφορά, η «Προσφορά»). Η Goldman Sachs International ενήργησε ως αποκλειστικός γενικός συντονιστής και συνδιοργανωτής για την Προσφορά (ο «Αποκλειστικός Γενικός Συντονιστής»), η Alpha Bank Α.Ε. και η HSBC Continental Europe ενήργησαν ως συνδιοργανωτές για την Προσφορά (από κοινού με τον Αποκλειστικό Γενικό Συντονιστή οι «Συνδιοργανωτές») και οι Eurobank Α.Ε., Euroxx Χρηματιστηριακή ΑΕΠΕΥ, Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος Α.Ε., Τράπεζα Optima bank Α.Ε., Παντελάκης Χρηματιστηριακή ΑΕΠΕΥ, Τράπεζα Πειραιώς Α.Ε. και ING Belgium NV/SA ενήργησαν ως κύριοι ανάδοχοι για την Προσφορά (οι «Κύριοι Ανάδοχοι» και από κοινού με τους Συνδιοργανωτές, οι «Ανάδοχοι»).

3. Με την επιφύλαξη της Καθορισμένης Κατανομής και της Προνομιακής Κατανομής, και με την επιφύλαξη της ζήτησης, και όπως προβλέπεται στο Ενημερωτικό Δελτίο, η κατανομή των Νέων Μετοχών κατανεμήθηκε προσωρινά μεταξύ της Θεσμικής Προσφοράς και της Δημόσιας Προσφοράς ως εξής:
(α) το 80,00% των Νέων Μετοχών επρόκειτο να κατανεμηθεί στους Θεσμικούς Επενδυτές που εγγράφονται στη Θεσμική Προσφορά, και
(β) το 20,00% των Νέων Μετοχών επρόκειτο να κατανεμηθεί σε Ιδιώτες Επενδυτές ή/και Ειδικούς Επενδυτές που εγγράφονται στη Δημόσια Προσφορά, συμπεριλαμβανομένου ενός ελάχιστου ποσοστού 10% των Νέων Μετοχών που προοριζόταν για Ιδιώτες Επενδυτές που κατοικούν (στην περίπτωση φυσικών προσώπων) ή εδρεύουν (στην περίπτωση νομικών οντοτήτων) στο Βέλγιο (οι «Βέλγοι Ιδιώτες Επενδυτές»), σύμφωνα με τους βελγικούς κανονισμούς (η «Καθορισμένη Κατανομή»).

Όπως προβλέπεται στο Ενημερωτικό Δελτίο, ο τελικός αριθμός των Νέων Μετοχών που θα κατανεμηθούν στη Θεσμική Προσφορά, τη Βελγική Δημόσια Προσφορά και την Ελληνική Δημόσια Προσφορά (συμπεριλαμβανομένης της περίπτωσης που οι εν λόγω προσφορές υπερκαλυφθούν) επρόκειτο να καθοριστεί στο τέλος της Περιόδου Προσφοράς από την Εταιρεία σε συνεννόηση με τον Αποκλειστικό Γενικό Συντονιστή, με βάση την αντίστοιχη ζήτηση σε έκαστη εκ της Θεσμικής Προσφοράς, της Βελγικής Δημόσιας Προσφοράς και της Ελληνικής Δημόσιας Προσφοράς καθώς και την ποσοτική και, για τους Θεσμικούς Επενδυτές μόνο, την ποιοτική ανάλυση του βιβλίου
εντολών, με την επιφύλαξη σε κάθε περίπτωση της Καθορισμένης Κατανομής και της Προνομιακής Κατανομής, κατά περίπτωση.

4. Η Περίοδος Προσφοράς έληξε στις 10 Οκτωβρίου 2024, με υπερβάλλουσα ζήτηση σε σχέση με τις Νέες Μετοχές της Προσφοράς.
Κατά την τελική κατανομή, η Εταιρεία αποφάσισε ότι οι Νέες Μετοχές θα κατανεμηθούν μεταξύ της Δημόσιας Προσφοράς και της Θεσμικής Προσφοράς ως εξής:
(i) 4.436.444 Νέες Μετοχές (ήτοι 19,96%% του συνόλου των Νέων Μετοχών) κατανεμήθηκαν σε Ιδιώτες Επενδυτές και/ή Ειδικούς Επενδυτές που εγγράφηκαν στην Ελληνική Δημόσια Προσφορά,
(ii) 8.000 Νέες Μετοχές (ήτοι 0,04% του συνόλου των Νέων Μετοχών) κατανεμήθηκαν σε Ιδιώτες Επενδυτές που εγγράφηκαν στην Βελγική Δημόσια Προσφορά (δεν εγγράφηκαν Ειδικοί Επενδυτές στη Βελγική Δημόσια Προσφορά) και,
(iii) 17.777.778 Νέες Μετοχές (ήτοι 80,00% του συνόλου των Νέων Μετοχών) κατανεμήθηκαν σε Θεσμικούς Επενδυτές που εγγράφηκαν στην Θεσμική Προσφορά.

5. Η συνολική έγκυρη ζήτηση στην Τιμή Διάθεσης που εκδηλώθηκε στην Προσφορά (ήτοι αθροιστικά μέσω της Δημόσιας Προσφοράς και της Θεσμικής Προσφοράς) ανήλθε σε 65.819.045 Νέες Μετοχές, υπερκαλύπτοντας τις 22.222.222 Νέες Μετοχές που εκδόθηκαν σύμφωνα με την Προσφορά, ίση με το πηλίκο του τελικού ποσού που θα αντληθεί μέσω της Προσφοράς, διαιρούμενου με την Τιμή Διάθεσης.
Ειδικότερα, λαμβάνοντας υπόψη μόνο τις έγκυρες εγγραφές σε σχέση με τη Δημόσια Προσφορά:
(i) η συνολική ζήτηση που εκδηλώθηκε στην Ελληνική Δημόσια Προσφορά ανήλθε σε 96.631.767 ευρώ, που αντιστοιχεί σε 10.736.863 Νέες Μετοχές (με βάση την Τιμή Διάθεσης), διαιρούμενη ως εξής:
(α) η ζήτηση από τους Ιδιώτες Επενδυτές που εγγράφηκαν στην Ελληνική Δημόσια Προσφορά ανήλθε σε 38.320.506 ευρώ, που αντιστοιχεί σε 4.257.834 Νέες Μετοχές (με βάση την Τιμή Διάθεσης) και,
(β) η ζήτηση από Ειδικούς Επενδυτές που εγγράφηκαν στην Ελληνική Δημόσια Προσφορά ανήλθε σε 58.311.261 ευρώ, που αντιστοιχεί σε 6.479.029 Νέες Μετοχές.
(ii) η συνολική ζήτηση που εκδηλώθηκε στη Βελγική Δημόσια Προσφορά (στην οποία συμμετείχαν μόνον Ιδιώτες Επενδυτές) ανήλθε σε 8.000 Νέες Μετοχές, που αντιστοιχεί σε 72.000 ευρώ(με βάση την Τιμή Διάθεσης).
(iii) Επιπλέον, στη Θεσμική Προσφορά, λαμβάνοντας υπόψη μόνο τις έγκυρες εγγραφές, η συνολική ζήτηση που εκδηλώθηκε υπερέβη πολλαπλώς τις Νέες Μετοχές που κατανεμήθηκαν προσωρινά στη Θεσμική Προσφορά, όπως περιγράφεται ανωτέρω.

6. Το σύνολο των 4.444.444 Νέων Μετοχών που κατανεμήθηκαν στη Δημόσια Προσφορά κατανεμήθηκε ως εξής:
(i) 4.436.444 Νέες Μετοχές (ήτοι 19,96% του συνόλου των Νέων Μετοχών) κατανεμήθηκαν στην
Ελληνική Δημόσια Προσφορά, βάσει της έγκυρης ζήτησης, ως εξής:
(α) 1.296.312 Νέες Μετοχές (29,22% της Ελληνικής Δημόσιας Προσφοράς) κατανεμήθηκαν σε Υφιστάμενους Μετόχους Μειοψηφίας που εγγράφηκαν εγκύρως για Νέες Μετοχές στην Ελληνική Δημόσια Προσφορά και δικαιούνταν Προνομιακή Κατανομή,
(β) οι υπόλοιπες 3.140.132 Νέες Μετοχές (ήτοι 70,78% των Νέων Μετοχών που κατανεμήθηκαν στην Ελληνική Δημόσια Προσφορά) κατανεμήθηκαν σε Υφιστάμενους Μετόχους Μειοψηφίας που εγγράφηκαν για υπερβάλλον ποσό και νέους επενδυτές, κατόπιν της κατ’ αναλογία κατανομής και επί τη βάσει Νέων Μετοχών για τις οποίες δεν υπήρξαν εγγραφές στην Ελληνική Δημόσια Προσφορά και,
(γ) 2.788.087 Νέες Μετοχές (ήτοι 62,85% των Νέων Μετοχών) κατανεμήθηκαν σε Ειδικούς
Επενδυτές και 1.648.357 Νέες Μετοχές (ήτοι 37,15% των Νέων Μετοχών) σε Ιδιώτες Επενδυτές.
Η συνολική έγκυρη ζήτηση στην Ελληνική Δημόσια Προσφορά υπερέβη πολλαπλώς το ποσό που προσωρινά είχε κατανεμηθεί στην Ελληνική Δημόσια Προσφορά. Οι επενδυτές της Ελληνικής Δημόσιας Προσφοράς πληροφορούνται σχετικά με τυχόν μείωση του ποσοστού των αιτήσεων εγγραφής τους μέσω των Συμμετεχόντων στο ΣΑΤ.
(ii) 8.000 Νέες Μετοχές (ήτοι 0,04% του συνόλου των Νέων Μετοχών) κατανεμήθηκαν στο πλαίσιο της Βελγικής Δημόσιας Προσφοράς, βάσει της έγκυρης ζήτησης που εκδηλώθηκε στην Τιμή Διάθεσης, ίση με τη συνολική έγκυρη ζήτηση από τους επενδυτές που εγγράφηκαν στη Βελγική Δημόσια Προσφορά.

Σημειώνεται ότι από τις 8.000 Νέες Μετοχές που κατανεμήθηκαν στο πλαίσιο της Βελγικής Δημόσιας Προσφοράς, 8.000 Νέες Μετοχές (ήτοι 100,00% της Βελγικής Δημόσιας Προσφοράς) κατανεμήθηκαν σε Υφιστάμενους Μετόχους Μειοψηφίας που εγγράφηκαν έγκυρα για Νέες Μετοχές στην Βελγική Δημόσια Προσφορά και δικαιούνταν Προνομιακή Κατανομή, ίση με την συνολική ζήτηση από Υφιστάμενους Μετόχους Μειοψηφίας που εγγράφηκαν στη Βελγική Δημόσια Προσφορά οι οποίοι δικαιούνταν Προνομιακή Κατανομή (η οποία ζήτηση και, συνεπώς, κατανομή, ωστόσο, υπερέβη την Προνομιακή Κατανομή των επενδυτών αυτών).

7. Σημειώνεται ότι από τις 17.777.778 Νέες Μετοχές που κατανεμήθηκαν στο πλαίσιο της Θεσμικής Προσφοράς, 14.854.408 Νέες Μετοχές (ήτοι 83,56% της Θεσμικής Προσφοράς) κατανεμήθηκαν σε νέους επενδυτές που εγγράφηκαν έγκυρα για Νέες Μετοχές στο πλαίσιο της Θεσμικής Προσφοράς και 2.923.370 Νέες Μετοχές (ήτοι 16,44% της Θεσμικής Προσφοράς) κατανεμήθηκαν σε υφιστάμενους μετόχους που ενεγράφησαν έγκυρα για Νέες Μετοχές στο πλαίσιο της Θεσμικής Προσφοράς και δικαιούνταν Προνομιακή Κατανομή (η κατανομή αυτή, ωστόσο, υπερέβη την Προνομιακή Κατανομή των επενδυτών αυτών).

8. Ως αποτέλεσμα των ανωτέρω, το 6,78% των Νέων Μετοχών έχει κατανεμηθεί σύμφωνα με την Προνομιακή Κατανομή.
Υφιστάμενοι Μέτοχοι Μειοψηφίας που εγγράφηκαν για την Προσφορά σύμφωνα με την διαδικασία που προβλεπόταν στο Ενημερωτικό Δελτίο δεν υπέστησαν απομείωση της συμμετοχής τους, εκτός εάν υπέβαλαν αίτηση εγγραφής για μικρότερο αριθμό Νέων Μετοχών (στην Βελγική Δημόσια Προσφορά ή στην Θεσμική Προσφορά) ή χρηματικό ποσό (στην Ελληνική Δημόσια Προσφορά), στην οποία περίπτωση έλαβαν Προνομιακή Κατανομή μόνον στον βαθμό που αναλογεί στον αντίστοιχο αριθμό Νέων Μετοχών ή στο χρηματικό ποσό για το οποίο εγγράφηκαν.

9. Τα συνολικά ακαθάριστα έσοδα που θα αντλήσει η Εταιρεία από την Προσφορά, πριν από την αφαίρεση των εξόδων, θα ανέλθουν σε €199.999.998 (22.222.222 Νέες Μετοχές πολλαπλασιαζόμενες επί την Τιμή Διάθεσης των €9,00).

10. Σύμφωνα με την από 10 Οκτωβρίου 2024 σύμβαση αναδοχής που συνήφθη μεταξύ των Αναδόχων και της Εταιρείας (η «Σύμβαση Αναδοχής»), οι Ανάδοχοι συμφώνησαν να μεριμνήσουν ώστε οι επενδυτές να καταβάλουν ή, σε περίπτωση μη καταβολής, να καταβάλουν οι ίδιοι (σύμφωνα με τη δέσμευση κάθε Αναδόχου, όπως αναφέρεται στο Ενημερωτικό Δελτίο, ο καθένας ενεργώντας χωριστά και όχι από κοινού ή από κοινού και εις ολόκληρον), στην Εταιρεία ποσό ίσο με το γινόμενο της Τιμής Διάθεσης και του αριθμού των Νέων Μετοχών. Σημειώνεται ότι οι Έλληνες Ανάδοχοι δεν υπέβαλαν αιτήσεις εγγραφής στην Ελληνική Δημόσια Προσφορά για ίδιο λογαριασμό, με την εξαίρεση των (α) Alpha Bank Α.Ε., στην οποία κατανεμήθηκαν 29.566 Νέες Μετοχές για ίδιο λογαριασμό στην Ελληνική Δημόσια Προσφορά και (β) Eurobank Α.Ε. στην οποία κατανεμήθηκαν 13.426 Νέες Μετοχές για ίδιο λογαριασμό στην Ελληνική Δημόσια Προσφορά.

Όπως αναφέρει η ανακοίνωση της εταιρείας, με βάση τα αποτελέσματα της διαδικασίας βιβλίου προσφορών (book-building) που διεξήχθη  από τις 8 Οκτωβρίου 2024 μέχρι τις 10 Οκτωβρίου 2024 (η «Περίοδος Προσφοράς») στο πλαίσιο της Θεσμικής Προσφοράς, η Τιμή Διάθεσης καθορίστηκε στο ποσό των €9,00 ανά Νέα Μετοχή.

Η Τιμή Διάθεσης για τη Βέλγικη Δημόσια Προσφορά, την Ελληνική Δημόσια Προσφορά και την Θεσμική Προσφορά είναι ίδια.

22.222.222 Νέες Μετοχές θα εκδοθούν σύμφωνα με την Προσφορά.

Η κατανομή μεταξύ των διάφορων κατηγοριών επενδυτών θα ανακοινωθεί στις 15 Οκτωβρίου 2024.

Ακολουθεί η ανακοίνωση:

Η Cenergy Holdings S.A. (η «Εταιρεία» ή «Cenergy») σε συνέχεια της ανακοίνωσης της 8ης Οκτωβρίου 2024, αναφορικά, μεταξύ άλλων, με τη δημόσια προσφορά κατά την έννοια του Άρθρου 2(δ) του Κανονισμού 1129/2017 ( ο «Κανονισμός για το Ενημερωτικό Δελτίο») στο Βέλγιο (η «Βελγική Δημόσια Προσφορά») και στην Ελλάδα (η «Ελληνική Δημόσια Προσφορά», από κοινού με τη Βελγική Δημόσια Προσφορά, η «Δημόσια Προσφορά»), καθώς και με τις ιδιωτικές τοποθετήσεις σε ορισμένους θεσμικούς επενδυτές (η «Θεσμική Προσφορά» και από κοινού με τη Δημόσια Προσφορά, η «Προσφορά») σε διάφορες δικαιοδοσίες βάσει των εξαιρέσεων από την υποχρέωση δημοσίευσης ενημερωτικού δελτίου σύμφωνα με τον Κανονισμό για το Ενημερωτικό Δελτίο και άλλους εφαρμοστέους νόμους, νέων κοινών μετοχών της Εταιρείας άνευ ονομαστικής αξίας (οι «Νέες Μετοχές»), οι οποίες θα εκδοθούν στο πλαίσιο της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας ποσού έως €200.000.0000 (συμπεριλαμβανομένου του ποσού εξ εκδόσεως μετοχών υπέρ το άρτιο) (η «Αύξηση Κεφαλαίου») σε τιμή διάθεσης ανά Νέα Μετοχή (η «Τιμή Διάθεσης») η οποία δεν θα είναι υψηλότερη από €9,86 ανά Νέα Μετοχή (η «Μέγιστη Τιμή Διάθεσης») ανακοινώνει, σύμφωνα με το άρθρο 17 παρ. 2 και το άρθρο 21 παρ. 2 του Κανονισμού για το Ενημερωτικό Δελτίο, ότι η Εταιρεία ενέκρινε στις 10 Οκτωβρίου 2024, μεταξύ άλλων, τα εξής:

• Με βάση τα αποτελέσματα της διαδικασίας βιβλίου προσφορών (book-building) που διεξήχθη από τις 8 Οκτωβρίου 2024 μέχρι τις 10 Οκτωβρίου 2024 (η «Περίοδος Προσφοράς») στο πλαίσιο της Θεσμικής Προσφοράς, η Τιμή Διάθεσης καθορίστηκε στο ποσό των €9,00 ανά Νέα Μετοχή.

• Η Τιμή Διάθεσης για τη Βέλγικη Δημόσια Προσφορά, την Ελληνική Δημόσια Προσφορά και την Θεσμική Προσφορά είναι ίδια.

• 22.222.222 Νέες Μετοχές θα εκδοθούν σύμφωνα με την Προσφορά.

• Η κατανομή μεταξύ των διάφορων κατηγοριών επενδυτών θα ανακοινωθεί στις 15 Οκτωβρίου 2024.

Συγκεκριμένα, με ανακοίνωσή της η εισηγμένη αναφέρει ότι δεδομένης της ισχυρής ζήτησης που εκδηλώθηκε μέχρι τώρα στο πλαίσιο του βιβλίου προσφορών (book building) για τη Θεσμική Προσφορά, και σε συνέχεια της ανακοίνωσής της στις 8 Οκτωβρίου 2024 σε σχέση με τη δημοσίευση του Ενημερωτικού της Δελτίου, η Cenergy Holdings ενημερώνει τους επενδυτές που συμμετέχουν στη Θεσμική Προσφορά ότι προσφορές κάτω από το ποσό των εννέα ευρώ (€9,00) ανά Νέα Μετοχή κατά πάσα πιθανότητα δεν θα ληφθούν υπόψη για την κατανομή Νέων Μετοχών στη Θεσμική Προσφορά.

Όπως ανακοινώθηκε στις 8 Οκτωβρίου 2024 και περιγράφεται περαιτέρω στο Ενημερωτικό Δελτίου, η Τιμή Διάθεσης στη Βελγική Δημόσια Προσφορά, στην Ελληνική Δημόσια Προσφορά και στη Θεσμική Προσφορά θα είναι ίδια. Η Τιμή Διάθεσης αναμένεται να καθοριστεί από την Εταιρεία με βάση τη διαδικασία βιβλίου προσφορών (book-building) για τη Θεσμική Προσφορά, λαμβάνοντας υπόψη διάφορα σχετικά ποιοτικά και ποσοτικά στοιχεία, συμπεριλαμβανομένων, ενδεικτικά, του αριθμού των Νέων Μετοχών για τις οποίες ελήφθησαν εγγραφές, τον αριθμό αιτήσεων εγγραφής που ελήφθησαν, τα ποιοτικά χαρακτηριστικά των επενδυτών που υπέβαλαν τις εν λόγω αιτήσεις εγγραφής και τις τιμές στις οποίες πραγματοποιήθηκαν οι αιτήσεις εγγραφής, καθώς και τις συνθήκες της αγοράς τη δεδομένη στιγμή.

Όροι με κεφαλαία που χρησιμοποιούνται αλλά δεν ορίζονται στην παρούσα έχουν την έννοια που αποδίδεται σε αυτούς τους όρους στο Ενημερωτικό Δελτίο.

Η περίοδος Προσφοράς ξεκίνησε στις 8 Οκτωβρίου 2024 στις 9.00 π.μ. Ώρα Κεντρικής Ευρώπης (CET) (10.00 π.μ. ώρα Ελλάδος) και αναμένεται να λήξει στις 15.00 CET (16.00 ώρα Ελλάδας) στις 10 Οκτωβρίου 2024 (η «Περίοδος Προσφοράς»), με την επιφύλαξη παράτασης του χρονοδιαγράμματος για την Προσφορά.

Η Βελγική Αρχή Χρηματοπιστωτικών Υπηρεσιών και Αγορών (η «FSMA») ενέκρινε το Ενημερωτικό Δελτίο σύμφωνα με το άρθρο 20 του Κανονισμού για το Ενημερωτικό Δελτίο στις 7 Οκτωβρίου 2024. Η FSMA ενέκρινε μόνο το Ενημερωτικό Δελτίο (συμπεριλαμβανομένου του περιληπτικού σημειώματος του Ενημερωτικού Δελτίου) για την πλήρωση των προτύπων πληρότητας, δυνατότητας κατανόησης και συνέπειας που προβλέπονται από τον Κανονισμό για το Ενημερωτικό Δελτίο. Αυτή η έγκριση δεν θα πρέπει να θεωρείται ευνοϊκή γνώμη για τις Νέες Μετοχές που αποτελούν αντικείμενο του Ενημερωτικού Δελτίου.

ι επενδυτές θα πρέπει να κάνουν τη δική τους εκτίμηση ως προς την καταλληλότητα της επένδυσης στις Νέες Μετοχές. Το Ενημερωτικό Δελτίο, κατόπιν έγκρισής του από την FSMA, έχει κοινοποιηθεί στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (η «ΕΚ») για τη διασυνοριακή χρήση του (passporting) σύμφωνα με τα άρθρα 24 και 25 του Κανονισμού για το Ενημερωτικό Δελτίο.

Επίσης, κατά τη διάρκεια της Δημόσιας Προσφοράς, το Ενημερωτικό Δελτίο στα Αγγλικά και το Περιληπτικό Σημείωμα επίσης στα Ελληνικά, Γαλλικά και Ολλανδικά θα είναι διαθέσιμα δωρεάν στο επενδυτικό κοινό και σε έντυπη μορφή, εφόσον ζητηθεί, στην έδρα της Εταιρείας, επί της 1000 Brussels, 30 Avenue Marnix, Belgium.

Η ΑΜΚ τελεί υπό την προϋπόθεση της έγκρισης του ενημερωτικού δελτίου το οποίο η εταιρεία προτίθεται να εκδώσει σε σχέση με τη συναλλαγή.

Οι Νέες Μετοχές θα κατατάσσονται στην ίδια τάξη με όλες τις υφιστάμενες Μετοχές της Εταιρείας όσον αφορά στην απόληψη τυχόν μερισμάτων που ενδέχεται να ανακοινωθούν και καταβληθούν για τη χρήση που λήγει στις 31 Δεκεμβρίου 2024 και για μελλοντικές χρήσεις.

Η Προσφορά αναμένεται να εκκινήσει τις επόμενες ημέρες, ενώ η παράδοση των Νέων Μετοχών αναμένεται να ολοκληρωθεί περί τα μέσα Οκτωβρίου, με την επιφύλαξη των συνθηκών της αγοράς. Η Goldman Sachs International ενεργεί ως αποκλειστικός γενικός συντονιστής και συνδιοργανωτής για την Προσφορά.

Δείτε ΕΔΩ την ανακοίνωση

Βασικά σημεία

• Αύξηση κεφαλαίου κατά το ανώτατο ποσό των €200 εκατομμυρίων (συμπεριλαμβανομένου του ποσού εξ εκδόσεως μετοχών υπέρ το άρτιο) μέσω δημόσιας προσφοράς Νέων Μετοχών στο Βέλγιο και στην Ελλάδα, και εξαιρούμενες ιδιωτικές τοποθετήσεις σε διάφορες δικαιοδοσίες.
• Ανώτατη τιμή €9,86 ανά Νέα Μετοχή.
• Τα καθαρά έσοδα από την Αύξηση Κεφαλαίου προορίζονται να χρησιμοποιηθούν πρωτίστως για τη χρηματοδότηση της πρώτης φάσης της σχεδιαζόμενης κατασκευής μονάδας παραγωγής καλωδίων από τον Όμιλο στη Βαλτιμόρη, Μέριλαντ, Ηνωμένες Πολιτείες, καθώς και για γενικούς εταιρικούς σκοπούς και, στο βαθμό που κρίνεται αναγκαίο από τον Όμιλο, για τη χρηματοδότηση περαιτέρω βελτιώσεων και επέκτασης της παραγωγικής ικανότητας των υφιστάμενων εγκαταστάσεων του Ομίλου στην Ελλάδα.
• Κατάργηση των νόμιμων δικαιωμάτων προτίμησης των υφιστάμενων μετόχων της Εταιρείας και εφαρμογή Προνομιακής Κατανομής σε Υφιστάμενους Μετόχους Μειοψηφίας της Εταιρείας. Η Ημερομηνία Καταγραφής (όπως ορίζεται κατωτέρω) για την Προνομιακή Κατανομή είναι η 7 Οκτωβρίου 2024 (μετά το κλείσιμο του Euronext Βρυξελλών).
• Δικαίωμα απόληψης μερίσματος: οι Νέες Μετοχές θα κατατάσσονται στην ίδια τάξη με όλες τις υφιστάμενες Μετοχές της Εταιρείας όσον αφορά στην απόληψη τυχόν μερισμάτων που ενδέχεται να ανακοινωθούν και καταβληθούν για τη χρήση που λήγει στις 31 Δεκεμβρίου 2024 και για μελλοντικές χρήσεις.
• Η Προσφορά αναμένεται να εκκινήσει τις επόμενες ημέρες, ενώ η παράδοση των Νέων Μετοχών αναμένεται να ολοκληρωθεί περί τα μέσα Οκτωβρίου, με την επιφύλαξη των συνθηκών της αγοράς.
• Η Goldman Sachs International ενεργεί ως αποκλειστικός γενικός συντονιστής και συνδιοργανωτής για την Προσφορά (ο «Αποκλειστικός Γενικός Συντονιστής»).

Η Εταιρεία διακρίνει μία σημαντική ευκαιρία στην αγορά των Ηνωμένων Πολιτειών που αποτελεί μια μεγάλη και ταχέως αναπτυσσόμενη αγορά που παρουσιάζει παρόμοιες μακροχρόνιες τάσεις με τις υπόλοιπες βασικές αγορές (της Εταιρείας), όπως είναι η αύξηση του πληθυσμού, η αστικοποίηση και ο αυξανόμενος αριθμός κέντρων δεδομένων, παράγοντες που κατά την κρίση του Ομίλου αυξάνουν τη συνολική ζήτηση για ενέργεια.

Ο Όμιλος πιστεύει ότι είναι σε θέση να εκμεταλλευτεί αυτή την πολλά υποσχόμενη ευκαιρία στην αγορά των Ηνωμένων Πολιτειών, δεδομένων των υφιστάμενων τεχνολογικών δυνατότητων του και του αποδεδειγμένα επιτυχημένου ιστορικού του. Το πρόγραμμα επέκτασης ευθυγραμμίζεται πλήρως με την στρατηγική του Ομίλου που βασίζεται στους παρακάτω πυλώνες: (1) την προσήλωση στη δημιουργία αξίας έναντι της αύξησης του όγκου πωλήσεων, (2) την αύξηση των εξαγωγών και (3) τη βελτιστοποίηση της λειτουργικής αριστείας, εξυπηρετώντας αποδοτικά την αναπτυσσόμενη αγορά σε ενεργειακές υποδομές.

Όπως αναφέρει η εταιρία, η κατανομή των Νέων Μετοχών αναμένεται να κατανεμηθεί προσωρινά στη Θεσμική Προσφορά και στη Δημόσια Προσφορά ως εξής:

(Α) 80,0% των Νέων Μετοχών να κατανεμηθεί σε Θεσμικούς Επενδυτές (όπως θα ορίζονται στο Ενημερωτικό Δελτίο, μόλις δημοσιευθεί) που εγγράφονται στη Θεσμική Προσφορά και

(Β) 20,0% των Νέων Μετοχών να κατανεμηθεί σε Ιδιώτες Επενδυτές ή/και Ειδικούς Επενδυτές (έκαστος κατά την έννοια του άρθρου 2(ε) του Κανονισμού για το Ενημερωτικό Δελτίο) που εγγράφονται στη Δημόσια Προσφορά, συμπεριλαμβανομένου τουλάχιστον ενός ποσοστού 10,0% των Νέων Μετοχών που προορίζεται για Ιδιώτες Επενδυτές με κατοικία (σε περίπτωση φυσικών προσώπων) ή εγκατάσταση (σε περίπτωση νομικών οντοτήτων) στο Βέλγιο (οι «Βέλγοι Ιδιώτες Επενδυτές»), σύμφωνα με τους βελγικούς κανονισμούς (η «Καθορισμένη Κατανομή», και το εν λόγω 10% των Νέων Μετοχών, το «Καθορισμένο Βελγικό Τμήμα Ιδιωτών Επενδυτών»).

Προς αποφυγή αμφιβολιών, οι υπόλοιπες Νέες Μετοχές που περιγράφονται υπό (Β) ανωτέρω πρόκειται να κατανεμηθούν σε άλλους Ιδιώτες Επενδυτές ή/και σε Ειδικούς Επενδυτές που εγγράφονται στη Δημόσια Προσφορά, ανάλογα με τη ζήτηση και με την επιφύλαξη της Προνομιακής Κατανομής.

Ο τελικός αριθμός Νέων Μετοχών που θα διατεθούν στη Θεσμική Προσφορά, στη Βελγική Δημόσια Προσφορά και στην Ελληνική Δημόσια Προσφορά (συμπεριλαμβανομένης της περίπτωσης που οι εν λόγω Προσφορές υπερκαλυφθούν) θα καθοριστεί στο τέλος της Περιόδου Προσφοράς από την Εταιρεία σε συνεννόηση με τον Αποκλειστικό Γενικό Συντονιστή, με βάση την αντίστοιχη ζήτηση σε εκάστη εκ της Θεσμικής Προσφοράς, της Βελγική Δημόσιας Προσφοράς και της Ελληνικής Δημόσιας Προσφοράς, καθώς και την ποσοτική και, για τους Θεσμικούς Επενδυτές μόνο, την ποιοτική ανάλυση του βιβλίου εντολών, με την επιφύλαξη σε κάθε περίπτωση της Καθορισμένης Κατανομής και της Προνομιακής Κατανομής, κατά περίπτωση.

Η Goldman Sachs International ενεργεί ως Αποκλειστικός Γενικός Συντονιστής και συνδιοργανωτής για την Προσφορά. Η Alpha Bank Α.Ε. και η HSBC Continental Europe ενεργούν ως συνδιοργανωτές για την Προσφορά (μαζί με τον Αποκλειστικό Γενικό Συντονιστή, οι «Συνδιοργανωτές»). Οι Eurobank Α.Ε., Euroxx Χρηματιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ., Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος Α.Ε., Τράπεζα Optima Α.Ε., Παντελάκης Χρηματιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ., Τράπεζα Πειραιώς Α.Ε. και ING Belgium NV/SA ενεργούν ως επικεφαλής συνδιαχειριστές για την Προσφορά.

Με τη νέα τιμή στόχο, η χρηματιστηριακή «ανεβάζει» τον πήχη για τη μετοχή κατά 30% (upside) σε σύγκριση με το κλείσιμο της 10ης Ιουλίου (9,77 ευρώ) και θέτει γερές βάσεις για «αναρρίχηση» της CENER σε νέα ιστορικά υψηλά επίπεδα. Συμπεριλαμβανομένης της μερισματικής απόδοσης της τάξης του 1,2%, η Eurobank Eq. κάνει λόγο για συνολική απόδοση 31,2%.

Όπως αναφέρεται στην σχετική έκθεση, η Cenergy σημείωσε ράλι άνω του 260% την τελευταία διετία, αλλά η αύξηση τουλάχιστον 85% στα EBITDA κατά την περίοδο 2022-2024 διατήρησε την αποτίμηση σε ελκυστικά επίπεδα, με τον ετήσιο δείκτη EV/EBITDA στο 8x, που αποτελεί μικρό discount έναντι του μεικτού μέσου όρου του group των ομοειδών εταιρειών.

Παρά τις ισχυρές επιδόσεις, η Eurobank Eq. υποστηρίζει ότι η προσαρμοσμένη στην ανάπτυξη αποτίμηση της CENER εξακολουθεί να φαίνεται ελκυστική, ειδικά όταν συνυπολογίζεται το upside risk (ανοδικός κίνδυνος) από την είσοδο του ομίλου στις ΗΠΑ.

Σε αυτό το πλαίσιο και σε συνέχεια των εκτιμώμενων αναβαθμίσεων, η χρηματιστηριακή αυξάνει την τιμή στόχο στα 12,7 ευρώ για τη μετοχή, τοποθετώντας την ουσιαστικά σε 9,8x στον δείκτη EV/EBITDA, που συνεχίζει να αποτελεί discount περίπου 10% έναντι best-in-class επιχειρήσεων που δραστηριοποιούνται στον χώρο των καλωδίων, καθώς το μικρότερο μέγεθος της Cenergy αντισταθμίζεται εν μέρει από το ανώτερο αναπτυξιακό προφίλ της.