Στο επίκεντρο της παρέμβασής του βρέθηκαν η Cepal, η Alpha Bank και η Galaxy 2, με τον ίδιο να θέτει ζητήματα διαφάνειας και εταιρικών διασυνδέσεων. Οι αναφορές του ανοίγουν μια ευρύτερη συζήτηση για τη λειτουργία της δευτερογενούς αγοράς δανείων, στην οποία διακινούνται απαιτήσεις δισεκατομμυρίων ευρώ και διακυβεύεται η ακίνητη περιουσία χιλιάδων δανειοληπτών.

Οι καταγγελίες για Cepal και Alpha Bank

Ο Κυριάκος Βελόπουλος υποστήριξε ότι η Cepal προχωρά σε διαδικασίες πλειστηριασμού, ενώ η Alpha Bank συμμετέχει με ποσοστό 20% στην Cepal Holdings.

Σύμφωνα με την καταγγελία του, ακίνητο που οδηγείται σε πλειστηριασμό καταλήγει στη Galaxy 2, την οποία παρουσίασε ως εταιρεία που ανήκει εξ ολοκλήρου στην Alpha Bank.

Η συγκεκριμένη αναφορά χρειάζεται ανεξάρτητη τεκμηρίωση ως προς τη σημερινή μετοχική σύνθεση της Galaxy 2 και την ταυτότητα του τελικού αποκτώντος. Η ύπαρξη εταιρικής σύνδεσης δεν συνιστά από μόνη της απόδειξη παρανομίας ή σύγκρουσης συμφερόντων.

Ωστόσο, δημιουργείται εύλογο ενδιαφέρον για το ποιος διαχειρίζεται μια απαίτηση, ποιος επισπεύδει την εκτέλεση και ποιος αποκτά τελικά το ακίνητο.

Τι δείχνουν τα στοιχεία για τη Galaxy II

Στα δημοσιευμένα στοιχεία της Cepal καταγράφεται σύμβαση διαχείρισης απαιτήσεων με τη Galaxy II Funding Designated Activity Company, η οποία απέκτησε απαιτήσεις από την Alpha Bank.

Η σχετική σύμβαση χρονολογείται από τον Απρίλιο του 2021, ενώ η Cepal αναφέρει και μεταγενέστερες συναλλαγές χαρτοφυλακίων, μεταξύ των οποίων μεταβίβαση απαιτήσεων από τη Galaxy II προς άλλη εταιρεία τον Μάρτιο του 2026.

Τα δεδομένα αυτά επιβεβαιώνουν την ύπαρξη επιχειρηματικών σχέσεων στη διαχείριση συγκεκριμένων χαρτοφυλακίων. Δεν αποδεικνύουν, όμως, ότι η Galaxy II απέκτησε το ακίνητο στο οποίο αναφέρθηκε ο Βελόπουλος ούτε ότι ταυτίζεται με οποιαδήποτε εταιρεία αξιοποίησης ακινήτων.

Η διάκριση είναι ουσιώδης, καθώς άλλο είναι η κυριότητα μιας δανειακής απαίτησης και άλλο η κυριότητα ενός ακινήτου.

Ποιος κερδίζει από τη διαχείριση των κόκκινων δανείων;

Η οικονομική λειτουργία των servicers στηρίζεται στη διαχείριση απαιτήσεων για λογαριασμό των δικαιούχων τους, μέσω ρυθμίσεων, εισπράξεων και, όπου προβλέπεται, διαδικασιών αναγκαστικής εκτέλεσης.

Η ανάκτηση οφειλών αποτελεί νόμιμη οικονομική δραστηριότητα. Το ερώτημα είναι κατά πόσον οι δανειολήπτες έχουν ουσιαστική δυνατότητα βιώσιμης ρύθμισης πριν από την απώλεια της περιουσίας τους.

Παράλληλα, η αγορά απαιτεί σαφή εικόνα για τις αμοιβές διαχείρισης, τα κίνητρα ανάκτησης και τους μηχανισμούς ελέγχου ενδεχόμενων συγκρούσεων συμφερόντων.

Όταν εμπλέκονται περισσότερες εταιρείες στην ίδια οικονομική αλυσίδα, η διαφάνεια δεν μπορεί να περιορίζεται σε γενικές εταιρικές ανακοινώσεις.

Το άρθρο 27 και η προστασία της κατοικίας

Ο πρόεδρος της Ελληνικής Λύσης ζήτησε επίσης την απόσυρση του άρθρου 27 του υπό συζήτηση νομοσχεδίου, υποστηρίζοντας ότι οι προβλεπόμενες διαδικασίες δεν παρέχουν επαρκή προστασία στους οφειλέτες.

Κατά την τοποθέτησή του, οι servicers διαθέτουν μεγαλύτερη ευχέρεια κινήσεων από τους δανειολήπτες, ενώ η προστασία της κατοικίας δεν διασφαλίζεται με τρόπο που να αποτρέπει οριστικά τον πλειστηριασμό.

Η αποτελεσματικότητα του νομοθετικού πλαισίου πρέπει να κριθεί με βάση το τελικό αποτέλεσμα: πόσες ρυθμίσεις ολοκληρώνονται, πόσες παραμένουν βιώσιμες και πόσοι οφειλέτες καταλήγουν να χάνουν την περιουσία τους.

Η πρόταση εξαγοράς με προσαύξηση 10%

Ιδιαίτερο οικονομικό ενδιαφέρον παρουσιάζει η πρόταση του Κυριάκου Βελόπουλου να δίνεται στους δανειολήπτες η δυνατότητα επαναγοράς της απαίτησης με βάση το τίμημα απόκτησής της από το fund, προσαυξημένο κατά 10%.

Για παράδειγμα, εάν μια απαίτηση ονομαστικής αξίας 100.000 ευρώ είχε αποκτηθεί έναντι 25.000 ευρώ, μια τέτοια προσέγγιση θα οδηγούσε θεωρητικά σε τίμημα 27.500 ευρώ.

Το παράδειγμα είναι υποθετικό και δεν αποτελεί πραγματική αποτίμηση δανείου.

Η εφαρμογή της πρότασης θα απαιτούσε σαφείς κανόνες για τον υπολογισμό του τιμήματος, ιδιαίτερα όταν τα δάνεια έχουν αποκτηθεί ως μέρος μεγάλων χαρτοφυλακίων και όχι μεμονωμένα.

Οι επιπτώσεις στην αγορά ακινήτων

Οι πλειστηριασμοί δεν επηρεάζουν μόνο τους οφειλέτες και τους πιστωτές. Επηρεάζουν επίσης την προσφορά ακινήτων, τη λειτουργία της κτηματαγοράς και τη δυνατότητα των νοικοκυριών να αποκτήσουν κατοικία.

Η μεταφορά ακινήτων σε επενδυτικά σχήματα μπορεί να δημιουργεί δυνατότητες αξιοποίησης, αλλά εγείρει και ερωτήματα για τη συγκέντρωση ιδιοκτησίας και τη διαμόρφωση των τιμών.

Για τον λόγο αυτό, η εποπτεία της αγοράς των κόκκινων δανείων δεν είναι αποκλειστικά τραπεζικό ζήτημα. Συνδέεται άμεσα με τη στεγαστική πολιτική και την πραγματική οικονομία.

Οι απαντήσεις που χρειάζεται η αγορά

Μετά τις δημόσιες καταγγελίες, το ουσιαστικό ζητούμενο είναι η παρουσίαση συγκεκριμένων στοιχείων από τους εμπλεκόμενους και, εφόσον απαιτείται, ο έλεγχος από τις αρμόδιες αρχές.

Η Alpha Bank και η Cepal μπορούν να διευκρινίσουν τη σημερινή εταιρική διάρθρωση, τον ρόλο της Galaxy II και εάν υφίσταται η συγκεκριμένη συναλλαγή που περιγράφηκε στη Βουλή.

Η απάντηση δεν πρέπει να αναζητηθεί σε πολιτικούς χαρακτηρισμούς, αλλά σε συμβάσεις, καταχωρίσεις, εταιρικά μητρώα και στοιχεία πλειστηριασμών.

Η διαφάνεια στη διαχείριση των κόκκινων δανείων αποτελεί προϋπόθεση εμπιστοσύνης στο τραπεζικό σύστημα. Και όταν τίθενται δημόσια συγκεκριμένα ερωτήματα, οι τεκμηριωμένες απαντήσεις είναι προς το συμφέρον όλων.

SEO Title: Cepal – Alpha Bank: Καταγγελίες Βελόπουλου για πλειστηριασμούς

SEO Description: Τι κατήγγειλε ο Βελόπουλος για Cepal, Alpha Bank και Galaxy 2. Οι εταιρικές σχέσεις, τα κόκκινα δάνεια και τα ερωτήματα για τους πλειστηριασμούς.

Tags: Cepal, Alpha Bank, Κυριάκος Βελόπουλος, κόκκινα δάνεια, πλειστηριασμοί, Galaxy 2

Η κοινοπραξία, με την επωνυμία Resolute Kaican Greece Α.Ε. (“RKG”), θα εδραιώσει την ηγετική θέση των δύο εταιριών στην ελληνική αγορά διαχείρισης ακινήτων και περιουσιακών στοιχείων, καθώς και παροχής συμβουλευτικών υπηρεσιών, αναφέρει η κοινή ανακοίνωση.

Η RKG θα παρέχει συμβουλευτικές υπηρεσίες και θα διαχειρίζεται ακίνητη περιουσία για ένα ευρύ φάσμα πελατών όπως τράπεζες, διαχειριστές απαιτήσεων, ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια και θεσμικούς επενδυτές, εταιρίες και οργανισμούς του ελληνικού δημοσίου.

Επιπλέον, η κοινοπραξία θα παρέχει υπηρεσίες σε υφιστάμενους πελάτες της Resolute στην Ελλάδα, όπως τράπεζες και επενδυτές και σε ακίνητα που περιλαμβάνονται στο χαρτοφυλάκιo που διαχειρίζεται η Cepal Hellas συνολικού ύψους 28 δισ. ευρώ.

Η RKG θα αξιοποιήσει την εξειδικευμένη τεχνογνωσία της Resolute στην αγορά ακινήτων, την πρωτοποριακή τεχνολογία που παρέχει η θυγατρική της Resolute, Recognyte, αλλά και την υψηλής τεχνολογίας ηλεκτρονική πλατφόρμα και εμπειρία της Cepal στη διαχείριση των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (ΜΕΑ). Επιπλέον, σημαντικό ρόλο στην κοινοπραξία θα έχει η REInvest Greece, εταιρία διαχείρισης ακινήτων που διαθέτει υπερσύγχρονες τεχνολογίες και δυνατότητες, η πλειοψηφία των μετοχών της οποίας θα μεταφερθεί από την Resolute στην RKG.

Η κοινοπραξία θα εστιάζει:

1. Στη διαχείριση, ενίσχυση της αξίας και αξιοποίηση χαρτοφυλακίων REOs granular ακινήτων

2. Στη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων και τη δημιουργία αξίας για μεγάλα εμπορικά ακίνητα

3. Στη διαχείριση εξασφαλίσεων σε ακίνητα, την ανάλυση και τη συμβουλευτική υποστήριξη σχετικά με ακίνητα που προέρχονται από χαρτοφυλάκια τόσο εξυπηρετούμενων όσο και μη εξυπηρετούμενων δανείων.

Η δυναμική της κοινοπραξίας δεν ενισχύεται μόνο από τις καινοτόμες τεχνολογικά προσεγγίσεις που αναπτύσσουν οι συμμέτοχοι στις ευρύτερες διεθνείς δραστηριότητές τους, αλλά και από το μοναδικό μέγεθος χαρτοφυλακίων υπό διαχείριση για την ελληνική αγορά.

Ο κ. Θεόδωρος Αθανασόπουλος, Διευθύνων Σύμβουλος της Cepal Hellas, επεσήμανε: «Από την αρχή της δραστηριοποίησής μας, ήταν σαφές ότι, η επιτυχής διαχείριση των χαρτοφυλακίων που διαχειριζόμαστε απαιτεί κατανόηση, αλλά κυρίως ικανότητα διαχείρισης και επιτυχούς αξιοποίησης των εξασφαλίσεων από ακίνητα. Με την RKG στοχεύουμε στη δημιουργία ενός κορυφαίου στο είδος του, εξειδικευμένου και ανεξάρτητου Real Estate Servicer, ικανού να φέρει αποτελέσματα και να λειτουργήσει σε μεγάλη κλίμακα, αλλά κυρίως με θεσμικά, διεθνή πρότυπα.

Είμαστε πεπεισμένοι ότι, η RKG βασιζόμενη στην χρηματοοικονομική δύναμη και τεχνογνωσία της Cepal και την τεχνολογική πλατφόρμα και τις βέλτιστες πρακτικές και διαδικασίες του Ομίλου Resolute, θα ηγηθεί στην ταχέως αναπτυσσόμενη ελληνική αγορά διαχείρισης ακινήτων, συμβάλλοντας αποφασιστικά στην αποτελεσματική διαχείριση των χαρτοφυλακίων NPL της Cepal.»

O κ. Bill Hancock, Managing Partner του Ομίλου Resolute Asset Management, δήλωσε χαρακτηριστικά: «Η κοινοπραξία αυτή θα μας επιτρέψει να εφαρμόσουμε εξελιγμένες και δοκιμασμένες τεχνικές σε διεθνές επίπεδο –και από τους δύο μετόχους– τόσο για τα εξυπηρετούμενα όσο και για τα μη εξυπηρετούμενα χαρτοφυλάκια ακινήτων στην Ελλάδα. Με κοινή προτεραιότητα τη μεγιστοποίηση της οικονομικής απόδοσης των ακινήτων, προσδοκούμε να μετασχηματίσουμε την ελληνική αγορά προς όφελος των πελατών μας. Σαφής στόχος μας είναι να αναδείξουμε την RKG στον πιο αποτελεσματικό, ανεξάρτητο σύμβουλο και διαχειριστή ακίνητης περιουσίας στην Ελλάδα.»

Η συμφωνία αναμένεται να ολοκληρωθεί έως το τέλος του 2022 και υπόκειται στη χορήγηση άδειας συγχώνευσης.

Η UBS Europe SE ενήργησε ως αποκλειστικός χρηματοοικονομικός σύμβουλος της Cepal, η PWC ως φορολογικός σύμβουλος και η δικηγορική εταιρία Ποταμίτης Βεκρής ως νομικός σύμβουλος της Cepal. H KPMG και η Interpath ενήργησαν ως χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι της Resolute και η Norton Rose Fulbright ως νομικός σύμβουλος αντίστοιχα.