Σύμφωνα με πηγές με γνώση της υπόθεσης, η κατασκευάστρια μικροτσίπ εξετάζει πενταμερή έκδοση ομολόγων, η οποία ενδέχεται να ανακοινωθεί ακόμη και τη Δευτέρα. Το νέο χρέος θα χρησιμοποιηθεί για τη χρηματοδότηση της συμφωνίας ύψους 14,2 δισ. δολαρίων που ανακοινώθηκε νωρίτερα μέσα στον μήνα.

Η Intel έχει ήδη αναφέρει ότι σκοπεύει να καλύψει τη συμφωνία μέσω διαθέσιμων μετρητών και περίπου 6,5 δισ. δολαρίων νέου δανεισμού. Οι Citigroup, JPMorgan Chase, Barclays, Bank of America και Deutsche Bank πραγματοποίησαν νωρίτερα την Παρασκευή ενημερωτικές κλήσεις με επενδυτές σχετικά με τη χρηματοδότηση της έκδοσης.

Η Apollo είχε καταβάλει 11,2 δισ. δολάρια για το 49% της κοινοπραξίας που ανέλαβε το 2024 την ιδιοκτησία του εργοστασίου ημιαγωγών Fab 34 στην Ιρλανδία. Η συμφωνία είχε προσφέρει στην Intel κρίσιμη ρευστότητα, την οποία η εταιρεία είχε δηλώσει ότι χρειαζόταν για την ανάπτυξη νέων τεχνολογιών παραγωγής τόσο στη συγκεκριμένη μονάδα όσο και σε εγκαταστάσεις στις ΗΠΑ.

Ωστόσο, οι λεπτομέρειες της νέας έκδοσης —συμπεριλαμβανομένου του χρονοδιαγράμματος και της αρχικής τιμολόγησης— δεν έχουν ακόμη οριστικοποιηθεί και ενδέχεται να αλλάξουν.

Σύμφωνα με τις πρώτες συζητήσεις τιμολόγησης, τα spreads των ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής:

• Πενταετές ομόλογο: 85 μονάδες βάσης πάνω από τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα
• Επταετές: +95 μονάδες βάσης
• Δεκαετές: +100 μονάδες βάσης
• 30ετές: +120 έως 125 μονάδες βάσης
• 40ετές: +135 έως 140 μονάδες βάσης

Η επικείμενη έκδοση έρχεται μετά από ιδιαίτερα θετική ενημέρωση της Intel προς την αγορά, η οποία οδήγησε τη μετοχή της σε ιστορικά υψηλά επίπεδα την Παρασκευή. Οι προβλέψεις πωλήσεων της εταιρείας ξεπέρασαν τις προσδοκίες της Wall Street, ενισχύοντας την εμπιστοσύνη ότι ο διευθύνων σύμβουλος Λιπ-Μπου Ταν προχωρά αποτελεσματικά το σχέδιο ανάκαμψης της εταιρείας, με στόχο να επωφεληθεί από την εκρηκτική ανάπτυξη των επενδύσεων στην τεχνητή νοημοσύνη.

Μετά τη διασφάλιση σημαντικών επενδύσεων στην Intel την περασμένη χρονιά, που ενίσχυσαν τον ισολογισμό της εταιρείας, η διοίκηση επιχειρεί πλέον να βελτιώσει τη λειτουργική της αποτελεσματικότητα. Παράλληλα, η εταιρεία εξασφάλισε επιπλέον ρευστότητα μέσω ειδικής συμφωνίας με την αμερικανική κυβέρνηση, έπειτα από παρέμβαση του Λευκού Οίκου, που μετέτρεψε τις ΗΠΑ σε έναν από τους μεγαλύτερους υποστηρικτές της.

Την περασμένη χρονιά, τόσο η Nvidia όσο και η SoftBank Group πραγματοποίησαν επίσης επενδύσεις δισ. στην Intel.

Η Intel είχε προχωρήσει τελευταία φορά σε έκδοση ομολόγων σε δολάρια τον Φεβρουάριο του 2024, σύμφωνα με στοιχεία του Bloomberg. Παράλληλα, η κοινοπραξία χυτηρίων της με την Brookfield Infrastructure Partners άντλησε σχεδόν 12 δισ. δολάρια μέσω τριών εκδόσεων το 2024 και το 2025.

Η αγωγή περιγράφει τη συμφωνία του Αυγούστου 2025 ως «παράνομο συμβόλαιο που δίνει στο αμερικανικό κράτος μετοχές αξίας $11 δισ. στην Intel χωρίς ουσιαστική αντάλλαγμα, ως αντίδραση σε εκβιαστικές απειλές από την κυβέρνηση».

Η νομική διαδικασία, η οποία επιδιώκει να ακυρώσει τη συμφωνία που έδωσε στην κυβέρνηση 10% της Intel, αναδεικνύει τις άνευ προηγουμένου προσπάθειες της κυβέρνησης Τραμπ να εισαγάγει την ομοσπονδιακή κυβέρνηση σε ιδιωτικές επιχειρήσεις σε τομείς που θεωρεί κρίσιμους για τα εθνικά συμφέροντα.

Η υπόθεση κατατέθηκε σε δικαστήριο του Ντελαγουέρ από έναν μεμονωμένο μικρομέτοχο, τον Ρίτσαρντ Πάισνερ, ο οποίος ισχυρίζεται ότι η διοίκηση της Intel υπέκυψε στην απειλή των επιθέσεων του Προέδρου Τραμπ.

Η ηγεσία της Intel απέτυχε να πράξει το καλύτερο για τους μετόχους, υποστηρίζει η αγωγή, επειδή η διοίκηση ήταν πιο ανήσυχη για την «προστασία της προσωπικής τους φήμης, την αποφυγή επιθέσεων από τον Πρόεδρο Τραμπ και τους υποστηρικτές του στα μέσα κοινωνικής δικτύωσης και αλλού».

Τον περασμένο Αύγουστο, ο Τραμπ είχε καλέσει αιφνιδιαστικά τον επικεφαλής της Intel, Λιπ-Μπου Ταν, να παραιτηθεί, με αφορμή ερωτήματα από Ρεπουμπλικάνους βουλευτές σχετικά με την ιστορία του ως επενδυτή σε κινεζικές εταιρείες.

Η επίθεση ώθησε τον Ταν να επισκεφτεί εσπευσμένα τον Λευκό Οίκο, όπου ο Τραμπ αναίρεσε τα σχόλια του.

Λίγο αργότερα ανακοινώθηκε ότι η κυβέρνηση των ΗΠΑ θα αποκτήσει μερίδιο στην Intel.

Η χρηματοδότηση της απόκτησης των μετοχών από την κυβέρνηση προήλθε από την μετατροπή επιχορηγήσεων ύψους $2,2 δισ. στο πλαίσιο της νομοθεσίας του Chips Act της εποχής Μπάιντεν, καθώς και $8,9 δισ. από ομοσπονδιακές επιχορηγήσεις που είχαν απονεμηθεί αλλά δεν είχαν ακόμα καταβληθεί.

Η αγωγή υποστηρίζει ακόμη ότι η συμφωνία επιτεύχθηκε «για να διατηρήσει τη δουλειά του ο Ταν».

Η αγωγή στρέφεται επίσης κατά των δικηγόρων της Intel για τη συμφωνία, της νομικής φίρμας Skadden, υποστηρίζοντας ότι η εταιρεία «εκπροσωπούσε ταυτόχρονα το Υπουργείο Εμπορίου ως αποτέλεσμα ενός παρόμοιου εκβιασμού από την κυβέρνηση».

Τέλος, η νομική διαδικασία περιλαμβάνει επίσης το υπουργείο Εμπορίου των ΗΠΑ και τον υπουργό Χάουαρντ Λούτνικ, οι οποίοι εμπλέκονται στη συμφωνία, καθώς και τον πρόεδρο του διοικητικού συμβουλίου της Intel, Φρανκ Γιέρι, ο οποίος αποχώρησε από το διοικητικό συμβούλιο νωρίτερα αυτό το μήνα.

Πιο συγκεκριμένα, η Intel κατέγραψε έσοδα ύψους 13,65 δισ. δολαρίων έναντι 13,14 δισ. δολάρια που ανέμεναν οι αναλυτές. Τα κέρδη ανά μετοχή άγγιξαν τα 0,23 δολ/μτχ, προσαρμοσμένα, μη συγκρίσιμα με τις εκτιμήσεις των αναλυτών.

Για το τρίτο τρίμηνο, ανέφερε καθαρά έσοδα 4,1 δισ. δολαρίων, ή 90 σεντς ανά μετοχή, έναντι καθαρής ζημίας 16,6 δισ. δολαρίων το αντίστοιχο τρίμηνο του προηγούμενου έτους.

Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή της εταιρείας δεν ήταν συγκρίσιμα με τις εκτιμήσεις των αναλυτών, καθώς η εταιρεία συνυπολόγισε ζημίες 37 σεντ ανά μετοχή το γ' τρίμηνο που προκλήθηκαν από την επένδυση της αμερικανικής κυβέρνησης σε αυτή.

Υπενθυμίζεται ότι η Intel συμφώνησε τον Αύγουστο να παραχωρήσει στην κυβέρνηση των ΗΠΑ μερίδιο 10% στο μετοχικό της κεφάλαιο.

Η Intel προβλέπει για το τρέχον τρίμηνο έσοδα μεταξύ 12,8 και 13,8 δισ. δολαρίων, με μέσο σημείο τα 13,3 δισ., έναντι μέσης εκτίμησης αναλυτών 13,37 δισ. δολαρίων. Οι προβλέψεις της δεν περιλαμβάνουν τον αντίκτυπο της πρόσφατης πώλησης της θυγατρικής της Altera.

Πρόκειται για την πρώτη ανακοίνωση αποτελεσμάτων της εταιρείας με έδρα τη Σάντα Κλάρα της Καλιφόρνια, μετά τις επενδύσεις πολλών δισεκατομμυρίων της Nvidia και της ιαπωνικής SoftBank, καθώς και τη χωρίς προηγούμενο συμμετοχή του αμερικανικού Δημοσίου στο μετοχικό της κεφάλαιο, γεγονός που οι επενδυτές θεωρούν ότι θα ενισχύσει σημαντικά τη ρευστότητα της Intel.