Ο ιαπωνικός Nikkei ενισχύθηκε νωρίτερα κατά 2,3%, βάζοντας τέλος σε τριήμερο πτωτικό σερί, ενώ ο Kospi της Νότιας Κορέας κατέγραψε άνοδο 3,8%, με τη Samsung Electronics να κερδίζει 3,6% και τη SK Hynix 7,5%. Ο ευρύτερος δείκτης MSCI Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας σημείωσε άνοδο 0,8%, ενώ τα ευρωπαϊκά futures κινήθηκαν επίσης υψηλότερα.

Η ώθηση στον τεχνολογικό κλάδο ενισχύθηκε και από την άνοδο της Nvidia, μετά τις πληροφορίες ότι η Κίνα ενδέχεται να επιτρέψει σε μεγάλες εταιρείες τεχνητής νοημοσύνης να αποκτήσουν περιορισμένο αριθμό επεξεργαστών H200.

Νέο ράλι στο πετρέλαιο

Στο επίκεντρο των αγορών παραμένει το πετρέλαιο, καθώς οι νέες αμερικανικές επιθέσεις κατά ιρανικών στόχων και η δήλωση του Ντόναλντ Τραμπ ότι η προσωρινή συμφωνία με το Ιράν έχει πλέον λήξει αναζωπύρωσαν τις ανησυχίες για την ασφάλεια των μεταφορών μέσω των Στενών του Ορμούζ.

Το Brent ενισχύθηκε κοντά στα 78,8 δολάρια ανά βαρέλι, ενώ το αμερικανικό WTI διαμορφώθηκε περίπου στα 74,3 δολάρια, έχοντας ήδη σημειώσει άνοδο άνω του 4% στην προηγούμενη συνεδρίαση. Οι αναλυτές επισημαίνουν ότι ακόμη και περιορισμένες διαταραχές στις διελεύσεις δεξαμενόπλοιων από τα Στενά του Ορμούζ μπορούν να προκαλέσουν σημαντικές αυξήσεις στις τιμές του πετρελαίου και στο κόστος μεταφοράς.

«Η αγορά αναγκάζεται και πάλι να ενσωματώσει στις αποτιμήσεις της τον κίνδυνο ότι οι νέες επιθέσεις κατά της εμπορικής ναυσιπλοΐας ή μια ευρύτερη επιδείνωση των σχέσεων μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν θα μπορούσαν να επιβραδύνουν την ομαλοποίηση της ναυτιλιακής κίνησης μέσω των Στενών του Ορμούζ», επισημαίνει η Saxo.

Όπως σημειώνει ο οίκος, τα Στενά του Ορμούζ αποτελούν έναν από τους σημαντικότερους ενεργειακούς διαδρόμους παγκοσμίως και ακόμη και μια περιορισμένη διαταραχή στη διέλευση πλοίων μπορεί να έχει δυσανάλογα μεγάλο αντίκτυπο στις άμεσες τιμές του πετρελαίου, στο κόστος των θαλάσσιων μεταφορών και στο επενδυτικό κλίμα.

Χαλκός: Ανάκαμψη με «καύσιμο» την τεχνητή νοημοσύνη παρά τη γεωπολιτική ένταση

Ο χαλκός ανέκαμψε , διακόπτοντας το διήμερο πτωτικό του σερί, καθώς οι επενδυτές υποβάθμισαν προσωρινά τον αντίκτυπο των νέων αμερικανικών πληγμάτων στο Ιράν και εστίασαν στις θετικές μακροπρόθεσμες προοπτικές της ζήτησης που δημιουργεί η τεχνητή νοημοσύνη. Η άνοδος των ασιατικών χρηματιστηρίων, με αιχμή τις μετοχές των εταιρειών ημιαγωγών, ενίσχυσε το αγοραστικό ενδιαφέρον για το βιομηχανικό μέταλλο.

Ο χαλκός χρησιμοποιείται ευρέως στα ηλεκτρικά δίκτυα, τις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας και τα κέντρα δεδομένων, με τους αναλυτές να εκτιμούν ότι η ανάπτυξη των υποδομών για εφαρμογές AI θα στηρίξει τη ζήτησή του τα επόμενα χρόνια.

Παράλληλα, η επανέναρξη των εχθροπραξιών στη Μέση Ανατολή εξακολουθεί να αποτελεί σημαντικό παράγοντα κινδύνου. Μία ενδεχόμενη διαταραχή στις ενεργειακές ροές μέσω των Στενών του Ορμούζ θα μπορούσε να επιβραδύνει την παγκόσμια οικονομική ανάπτυξη και να περιορίσει τη ζήτηση για βιομηχανικά μέταλλα. Επιπλέον, η άνοδος των τιμών της ενέργειας ενισχύει τους φόβους για υψηλότερο πληθωρισμό και αυστηρότερη νομισματική πολιτική από τη Fed, εξέλιξη που συνήθως περιορίζει τη ζήτηση για τα μέταλλα.

Στο Χρηματιστήριο Μετάλλων του Λονδίνου (LME), ο χαλκός ενισχύθηκε κατά 0,9%, στα 13.289 δολάρια ανά τόνο, ενώ το αλουμίνιο σημείωσε άνοδο 0,3% και ο ψευδάργυρος 0,8%.

Χρυσός: Υποχωρεί καθώς η άνοδος του πετρελαίου αναζωπυρώνει τις πληθωριστικές ανησυχίες

Ο χρυσός κινήθηκε ελαφρώς χαμηλότερα, παρά τη νέα κλιμάκωση στη Μέση Ανατολή, καθώς η εκτίναξη των τιμών του πετρελαίου αναζωπύρωσε τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό και ενίσχυσε τις εκτιμήσεις ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ ενδέχεται να διατηρήσει τα επιτόκια σε υψηλά επίπεδα για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα.

Οι επενδυτές εξακολουθούν να αναζητούν ασφαλή καταφύγια, ωστόσο το αυξημένο κόστος χρήματος περιορίζει την ελκυστικότητα του πολύτιμου μετάλλου, το οποίο δεν προσφέρει απόδοση. Οι αγορές παρακολουθούν στενά τόσο τις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή όσο και τα επόμενα στοιχεία για τον πληθωρισμό και τις κινήσεις της Fed, που θα καθορίσουν τη βραχυπρόθεσμη πορεία του χρυσού.

Οι αγορές παραμένουν επιφυλακτικές

Παρά τη βελτίωση του κλίματος στα χρηματιστήρια, οι επενδυτές εξακολουθούν να θεωρούν ιδιαίτερα ρευστή την κατάσταση στη Μέση Ανατολή. Η πορεία του πετρελαίου, των βιομηχανικών μετάλλων και των πολύτιμων μετάλλων αναμένεται να εξαρτηθεί από το κατά πόσο οι στρατιωτικές επιχειρήσεις θα περιοριστούν ή θα οδηγήσουν σε νέα κλιμάκωση, με τα Στενά του Ορμούζ να παραμένουν ο βασικός παράγοντας κινδύνου για τις διεθνείς αγορές.

Οι δείκτες

Ο ιαπωνικός δείκτης Nikkei 225 υποχώρησε κατά 3,74%, στις 64.096 μονάδες, παρά τη μικρή ανάκαμψη που ακολούθησε τις αρχικές απώλειες. Ακόμη μεγαλύτερες ήταν οι πιέσεις στη Νότια Κορέα, όπου ο δείκτης KOSPI κατέγραψε πτώση 8,29%, στις 7.484 μονάδες.

Τίτλοι

Σημαντικές απώλειες κατέγραψαν οι μετοχές των μεγάλων κατασκευαστών ημιαγωγών Samsung και SK Hynix, οι οποίες υποχώρησαν άνω του 10% στις πρώτες συναλλαγές, επιταχύνοντας την πτώση της αγοράς.

Αρνητικό είναι το κλίμα και στην Κίνα, με τους δείκτες της Σαγκάης και του Χονγκ Κονγκ να σημειώνουν απώλειες άνω του 1%.

Οικονομία ΗΠΑ

Καθοριστικό ρόλο στη μεταβολή του κλίματος έπαιξαν τα στοιχεία για την αμερικανική αγορά εργασίας, τα οποία ανακοινώθηκαν την Παρασκευή και αποδείχθηκαν σημαντικά ισχυρότερα των εκτιμήσεων.

Η εξέλιξη αυτή οδήγησε σε άνοδο του δολαρίου και των αποδόσεων των αμερικανικών κρατικών ομολόγων, προκαλώντας ισχυρές πιέσεις στις τεχνολογικές μετοχές της Wall Street, οι οποίες υποχώρησαν κατά περίπου 5%.

Οι επενδυτές εκτιμούν πλέον ότι η ανθεκτικότητα της αγοράς εργασίας, σε συνδυασμό με τις ήδη αυξημένες πληθωριστικές πιέσεις, μειώνει τα περιθώρια για χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής από τη Federal Reserve.

Ως αποτέλεσμα, έχουν ενισχυθεί σημαντικά τα στοιχήματα υπέρ μιας πιο επιθετικής στάσης της αμερικανικής κεντρικής τράπεζας. Σύμφωνα με τα στοιχεία της αγοράς παραγώγων, οι πιθανότητες η Fed να προχωρήσει σε τουλάχιστον μία αύξηση επιτοκίων μέσα στο έτος έχουν αυξηθεί στο 74,4%, έναντι 45,2% πριν από μία εβδομάδα.

Πρόσθετο βάρος στις αγορές ασκούν οι νέες εντάσεις στη Μέση Ανατολή μεταξύ Ισραήλ και Ιράν, οι οποίες έχουν οδηγήσει σε άνοδο των τιμών του πετρελαίου.

Οι αγορές εκτιμούν ότι η Fed θα διατηρήσει αμετάβλητο το βασικό επιτόκιο στο εύρος 3,5%–3,75%.

Ο Kospi κατέγραψε άνοδο άνω του 4%, ενώ ο δείκτης μικρής κεφαλαιοποίησης Kosdaq ενισχύθηκε κατά 2,15%. Μάλιστα, ενεργοποιήθηκε πεντάλεπτη αναστολή διαπραγμάτευσης, καθώς τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του Kospi 200 σημείωσαν άλμα 5%, σύμφωνα με επίσημη ανακοίνωση.

Σε επίπεδο μετοχών, οι βαριές μετοχές της αγοράς, Samsung Electronics και SK Hynix, κατέγραψαν άνοδο άνω του 7% και 8% αντίστοιχα. Η άνοδος της Samsung σημειώθηκε παρά το γεγονός ότι οι συνδικαλιστές εργαζόμενοι ενέκριναν απεργιακές κινητοποιήσεις, κλιμακώνοντας τη διαμάχη για τα μπόνους και αυξάνοντας τον κίνδυνο διαταραχών στη λειτουργία της μεγαλύτερης εταιρείας κατασκευής μνημών παγκοσμίως.

Στην Ιαπωνία, ο δείκτης Nikkei 225 ενισχύθηκε κατά 2,73%, ενώ ο Topix σημείωσε άνοδο 2,34%, μετά τα στοιχεία που έδειξαν αύξηση των εξαγωγών κατά 4,2% σε ετήσια βάση τον Φεβρουάριο, υπερβαίνοντας τις εκτιμήσεις των αναλυτών που προέβλεπαν άνοδο 1,6%. Υπενθυμίζεται ότι τον προηγούμενο μήνα οι εξαγωγές είχαν καταγράψει άλμα 16,8%.

Στην Αυστραλία, ο δείκτης S&P/ASX 200 κινήθηκε οριακά υψηλότερα κατά 0,35%. Στο Χονγκ Κονγκ, ο Hang Seng ενισχύθηκε κατά 0,34%, ενώ ο κινεζικός CSI 300 υποχώρησε κατά 0,33%.

Το γεωπολιτικό σκηνικό στη Μέση Ανατολή εξακολουθεί να επηρεάζει το επενδυτικό κλίμα. Οι πρόσφατες επιθέσεις σε ενεργειακές υποδομές των Ηνωμένων Αραβικών Εμιράτων εντείνουν τους φόβους για παρατεταμένες διαταραχές στην προσφορά, στο πλαίσιο της σύγκρουσης με το Ιράν. Μεταξύ των περιστατικών περιλαμβάνονται επίθεση με drone σε μεγάλη εγκατάσταση φυσικού αερίου, πυρκαγιά στη βιομηχανική ζώνη πετρελαίου της Φουτζέιρα και ζημιές σε δεξαμενόπλοιο κοντά στα Στενά του Ορμούζ.

Στις ΗΠΑ, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης των βασικών δεικτών κινήθηκαν σχεδόν αμετάβλητα ενόψει της απόφασης της Fed. Τα futures του Dow Jones υποχώρησαν κατά 0,07%, του S&P 500 κατά 0,07%, ενώ του Nasdaq 100 σημείωσαν πτώση 0,02%.

Κατά τη συνεδρίαση της προηγούμενης ημέρας στη Wall Street, ο S&P 500 ενισχύθηκε κατά 0,25% στις 6.716,09 μονάδες, ο Nasdaq Composite κατέγραψε άνοδο 0,47% στις 22.479,53 μονάδες, ενώ ο Dow Jones σημείωσε κέρδη 0,1%, κλείνοντας στις 46.993,26 μονάδες, εν μέσω των εξελίξεων στον πόλεμο με το Ιράν.

Το ΔΝΤ αναθεώρησε ανοδικά και τις προβλέψεις για την παγκόσμια ανάπτυξη, σημειώνοντας ότι η επίδραση των αμερικανικών τελωνειακών δασμών ήταν ««στον χαμηλότερο βαθμό».

Στην ανοδική αναθεώρηση συνέβαλαν παράγοντες, όπως η προσαρμοστικότητα του ιδιωτικού τομέα που πραγματοποίησε εισαγωγές στο πρώτο μισό του έτους και αναδιοργάνωσε γρήγορα τις εφοδιαστικές αλυσίδες ώστε να αλλάξει τις εμπορικές ροές, οι εμπορικές συμφωνίες μεταξύ ΗΠΑ και τρίτων χωρών, καθώς και η ευρύτερη αυτοσυγκράτηση διεθνώς, η οποία συνέβαλε στη διατήρηση της λειτουργίας του παγκόσμιου εμπορίου.

Οι νοτιοκορεατικές μετοχές ενισχύθηκαν και λόγω της συνέντευξης του Αμερικανού Υπουργού Οικονομικών, Σκοτ Μπέσεντ στο CNBC την Τετάρτη, όπου ανέφερε ότι οι Ηνωμένες Πολιτείες «ολοκληρώνουν» τις εμπορικές συνομιλίες με τη Νότια Κορέα. «Οι λεπτομέρειες έχουν σημασία, αλλά τις τακτοποιούμε», πρόσθεσε χαρακτηριστικά.

Σε επίπεδο μετοχών, οι κλάδοι των αυτοκινήτων, ηλεκτρονικών και βιομηχανικών προϊόντων κατέγραψαν τις μεγαλύτερες αυξήσεις στον δείκτη Kospi. Η μετοχή της Samsung Electronics ενισχύθηκε κατά 2,32% σε νέο ιστορικό υψηλό, ενώ η Hyundai Motor κέρδισε περίπου 8%. Η Kia ενισχύθηκε περίπου 7%. Ο Kospi σημείωσε συνολική αύξηση 1,09%, ενώ ο Kosdaq κατέγραψε άνοδο 0,2%.

Αντίθετα, η SK Inc., ένας από τους μεγαλύτερους τεχνολογικούς ομίλους της χώρας, υποχώρησε πάνω από 5%. Παράλληλα, η SK Hynix, θυγατρική της SK Inc. στον χώρο των ημιαγωγών, ενισχύθηκε πάνω από 6%.

Η TSMC ανακοίνωσε αύξηση 39,1% στα καθαρά κέρδη γ’ τριμήνου, φθάνοντας σε νέο ιστορικό υψηλό, χάρη στη ραγδαία ζήτηση για chips τεχνητής νοημοσύνης.

Αναλυτικά τα οικονομικά μεγέθη διαμορφώθηκαν ως εξής:

Έσοδα: NT$989,92 δισ. έναντι πρόβλεψης NT$977,46 δισ.
Καθαρά κέρδη: NT$452,3 δισ. έναντι NT$417,69 δισ.
Η αύξηση των πωλήσεων κατά 30,3% σε ετήσια βάση οφείλεται κυρίως στη μονάδα υπολογιστικών συστημάτων υψηλής απόδοσης (HPC), που καλύπτει εφαρμογές AI και 5G.

Τα προηγμένα chips μεγέθους 7 νανομέτρων ή μικρότερα αντιπροσώπευαν το 74% των συνολικών εσόδων από wafers, επιβεβαιώνοντας τη θέση της TSMC ως ηγέτιδας στην τεχνολογία ημιαγωγών.

Στην Αυστραλία, ο δείκτης έφτασε σε νέο υψηλό, καθώς η ανεργία αυξήθηκε στο 4,5% τον Σεπτέμβριο — το υψηλότερο επίπεδο τετραετίας — έναντι 4,3% που ανέμεναν οι οικονομολόγοι και 4,2% τον Αύγουστο. Οι θέσεις εργασίας αυξήθηκαν κατά 14.900, λιγότερες από τις 20.000 που αναμένονταν, ενισχύοντας τις προσδοκίες για νέες μειώσεις επιτοκίων.

Ο ιαπωνικός Nikkei ενισχύθηκε κατά 0,95%, ενώ ο Topix ενισχύθηκε κατά 0,8%.

Ο Hang Seng του Χονγκ Κονγκ υποχώρησε κατά 0,5%, και ο Hang Seng Tech έπεσε κατά 1,53%, ενώ ο ηπειρωτικός κινεζικός CSI 300 ενισχύθηκε κατά 0,52%. Στην Ινδία, ο Nifty 50 σημείωσε άνοδο 0,34% και ο Sensex 0,23%.

Στη Wall Street ασταθής ήταν εικόνα στη συνεδρίαση της Τετάρτης, με τις συνεχείς εναλλαγές προσήμων στους δείκτες να αντανακλούν τη δυσκολία της αγοράς να ακολουθήσει μια συγκεκριμένη κατεύθυνση εν μέσω των αντιμαχόμενων ενδείξεων: από τη μία πλευρά η ώθηση από τα καλά εταιρικά αποτελέσματα και τις ισχυρές επιδόσεις των τραπεζών και από την άλλη πλευρά η πίεση από την αναζωπύρωση της εμπορικής έντασης ανάμεσα σε ΗΠΑ και Κίνα.

Τελικά οι δείκτες έκλεισαν με μεικτά πρόσημα. Ο Dow Jones σημείωσε ανεπαίσθητη κάμψη 0,04% στις 46.253 μονάδες αλλά ο S&P 500 ενισχύθηκε κατά 0,40% στις 6.671 μονάδες και ο Nasdaq κατέγραψε άνοδο ύψους 0,66% στις 22.670 μονάδες.