Η ASI είναι ένας παγκόσμιος, πολυμετοχικός, μη κερδοσκοπικός οργανισμός δημιουργίας προτύπων και πιστοποίησης, ο οποίος έχει αναπτύξει ένα ανεξάρτητο πρόγραμμα πιστοποίησης για να διασφαλίσει ότι οι αρχές της Βιωσιμότητας, της Εταιρικής Κοινωνικής Ευθύνης, της Διακυβέρνησης και των Ανθρωπίνων Δικαιωμάτων ενσωματώνονται ολοένα και περισσότερο στην παραγωγή, τη χρήση και την ανακύκλωση του αλουμινίου. Μεγάλοι παγκόσμιοι παραγωγοί αλουμινίου / αλουμίνας, όπως η Rio Tinto, η Alcoa Hydrο και η Rusal, έχουν ενταχθεί και πιστοποιηθεί σε αυτήν την πρωτοβουλία με τη δέσμευση να μεγιστοποιήσουν τη συμβολή του αλουμινίου προς μια βιώσιμη κοινωνία.

Η επίσκεψη περιελάμβανε επιτόπια ξενάγηση στο Εργοστάσιο Αλουμίνιον της Ελλάδος και τον Ενεργειακό Σταθμό, καθώς και παρουσιάσεις σχετικά με τις δραστηριότητες του Εργοστασίου και των μεταλλείων βωξίτη. Επιπρόσθετα, έλαβαν χώρα συνεδρίες για τα ανθρώπινα δικαιώματα και τις ίσες ευκαιρίες, την υπεύθυνη προμήθεια και την εφοδιαστική αλυσίδα και  τις δραστηριότητες έρευνας και βιώσιμης ανάπτυξης.

Η παρουσίαση για τα ανθρώπινα δικαιώματα και τις ίσες ευκαιρίες ανέδειξε τις προσπάθειες της Metlen για την προάσπιση των ανθρωπίνων δικαιωμάτων και την προώθηση των ίσων ευκαιριών, υπογραμμίζοντας την ισχυρή δέσμευση της εταιρείας για ηθικές πρακτικές και συμμετοχικότητα στις δραστηριότητές της.

Η ASI και η Metlen συζήτησαν, μεταξύ άλλων και για την εφαρμογή της οδηγίας της ΕΕ για τη δέουσα επιμέλεια στα ανθρώπινα δικαιώματα (HRDDD), για τη διαχείριση της εφοδιαστικής αλυσίδας με έμφαση στον καθορισμό και την αξιολόγηση των βασικών προμηθευτών.

Ο Κλάδος  Μεταλλουργίας της Metlen (Αλουμίνιον της Ελλάδος και Δελφοί Δίστομον) έχει πιστοποιηθεί από την Πρωτοβουλία ASI για  το σύνολο των δραστηριοτήτων του κατά το πρότυπο εκτέλεσης έργου (Performance Standard) και το πρότυπο της αλυσίδας εφοδιασμού (Chain of Custody Standard).

«Αυτή η εταιρεία είναι σαν δεύτερο παιδί μου» δήλωσε σε έντονα συναισθηματική φόρτιση ο επικεφαλής της εταιρείας εκφράζοντας τη δυσκολία, η οποία όπως είπε γίνεται πλέον αναγκαιότητα λόγω του διεθνούς βηματισμού της να αλλάξει όνομα  μετά από 115 χρόνια. «Υπάρχει αυτή η δυσκολία αλλά και η απαιτούμενη αποφασιστικότητα και προσήλωση για να πατήσουμε σε νέες κορφές που δεν έχει πατήσει πότε ελληνική εταιρεία» δήλωσε ο κ. Μυτιληναίος. «Θα το χωνέψετε και εσείς το νέο όνομα όπως το χώνεψα και εγώ» είπε απευθυνόμενους στους μετόχους.

Σε ότι αφορά τις προβλέψεις για τα οικονομικά αποτελέσματα δήλωσε ότι αν δεν μεσολαβήσουν δραματικά γεγονότα η εταιρεία θα συνεχίσει την ίδια πορεία και θα εδραιώσει τη θέση της στη συνείδηση του κόσμου ως μια εταιρεία που θα κυμαίνεται σε λειτουργική κερδοφορία από 1 έως 1,2 δις. και καθαρά κέρδη που εκτιμάται ότι μπορεί να ξεπεράσουν τα 700 εκ. το 2024.

Σε ότι αφορά το χρηματιστήριο του Λονδίνου οι διαδικασίες προχωρούν. Όμως τόνισε ότι μια διαδικασία περίπλοκη και επίπονη που επιβαρύνει τα στελέχη της εταιρείας που τρέχουν την ανάπτυξη της Μυτιληναίος. Οι τράπεζες σημείωσε «τρέχουν τα σχετικά ζητήματα ελπίζω του χρόνου η συνέλευση να γίνει αλλού, σημείωσε και άφησε ανοικτό το ενδεχόμενο εισαγωγής στο ΧΑΑ της ΜΕΤΚΑ.

Για τη διύλιση

Σε ότι αφορά τις φήμες για  μετοχικό ενδιαφέρον της Μυτιληναίος για την Hellenic Energy (πρώην ΕΛΠΕ) ο κ. Μυτιληναίος δήλωσε ότι γράφονται πληροφορίες για νούμερα και ποσοστά που δήθεν κατέχω που δεν ανταποκρίνονται στην πραγματικότητα. «Κανείς από τους μετόχους δεν έχει πρόθεση να πουλήσει, ούτε ο κ. Λάτσης που τον σέβομαι ούτε το ΤΑΙΠΕΔ. Αν αυτό αλλάξει το θέμα πάει αλλού» είπε. Η διύλιση ανάφερε είναι μια δραστηριότητα του ευρύτερου ενεργειακού τομέα που έχουμε παρουσία από καιρό». Τόνισε όμως ότι δεν θέλει να δίνει προσδοκίες σε κάτι που μπορεί να μην έχει σχέση με την πραγματικότητα.

Πάνω από 700 εκ κέρδη

Ο κ. Μυτιληναίος δήλωσε ότι είχε προβλέψει το 1 δισ. σε EBITDΑ και 600 καθαρά κέρδη το 2023. Τους μετόχους είπε δεν τους ενδιαφέρουν τα λειτουργικά κέρδη. Μπορεί να αγοράζεις μια εταιρία με 200 εκ ΕBITDA  και να προσθέτει άλλα τόσα σε χρηματοοικονομικό κόστος. Σημασία όπως είπε έχουν τα καθαρά κέρδη και τα κέρδη ανά μετοχή. «Αυτά είναι τα νούμερά μας τα οποία θα αλλάξουν με την ωρίμανση των μεγάλων επενδύσεων που τρέχουν ή μέσω κάποιας εξαγοράς με την οποία θα αλλάξει πίστα η εταιρεία» σημείωσε ο κ. Μυτιληναίος.

Για τις ΑΠΕ

Σε ερωτήσεις μετοχή  για τις αρνητικές τιμές στην αγορά ενέργειας, ο Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος ανάφερε ότι ήταν αναμενόμενες και εδώ και καιρό είχε παρατηρηθεί το φαινόμενο αυτό στη Γερμανία. Σημείωσε ότι το καθεστώς με τις ταρίφες που θεσμοθετήθηκε για να προωθηθεί η ανάπτυξη των ΑΠΕ, παρακίνησε πολλούς να μπουν στην παραγωγή των ΑΠΕ για να έχουν ένα εξασφαλισμένο εισόδημα. “Σήμερα οι αρνητικές τιμές είναι ένα πρόβλημα που πρέπει αν αντιμετωπίσει η αγορά, αλλά οι μεγάλες καθετοποιημένες με τεχνογνωσία εταιρείες μπορούν να αξιοποιήσουν τη συγκυρία αυτή προς όφελός τους και προς όφελος των πελατών τους.
Οι αποδόσεις των ΑΠΕ θα μειώνονται θα γίνονται λιγότερο ελκυστικές για τους επενδυτές μέχρι να βρεθεί μια ισορροπία. Αυτή η ισορροπία θα βρεθεί μαζί με τη συγκέντρωση της αγοράς ενέργειας σε λίγους και ισχυρούς. Σήμερα τα δίκτυα έχουν να διαχειριστούν τεράστιες ποσότητες ενέργειας για τις οποίες δεν είχαν προετοιμαστεί”, ανέφερε ο κ. Ευάγγελος Μυτιληναίος.

Μέρισμα

Η ΓΣ ενέκρινε επίσης την διανομή μερίσματος 1,5 ευρώ ανά μετοχή το οποίο μαζί με το μέρισμα που αντιστοιχεί στις ίδιες μετοχές θα ανέλθει σε 1,55 ευρώ. Ημερομηνία αποκοπής ορίστηκε η 26η Ιουλίου και η καταβολή στους μετόχους θα ξεκινήσει στις  2 Ιουλίου.

Τα συγκεκριμένα φωτοβολταϊκά πάρκα βρίσκονται στο Gorey του Wexford, μια περιοχή που επωφελείται από την υψηλότερη ηλιακή ακτινοβολία στην Ιρλανδία και στο Goresbridge του Kilkenny, και αναμένεται να παράγουν συνολικά 14,28 MW ενώ, όταν ολοκληρωθούν, θα παράγουν περίπου 13,6 GWh ανανεώσιμης ηλεκτρικής ενέργειας ετησίως, μειώνοντας τις εκπομπές διοξειδίου του άνθρακα κατά 6.250 τόνους CO2 σε ετήσια βάση.

O Gary Watson, Country Manager της Keppel DC REIT (Ireland), δήλωσε: "Ως αναγνωρισμένος πάροχος Data Centres στην Ιρλανδία, η Keppel DC REIT δεσμεύεται να επιτύχει μηδενικές καθαρές εκπομπές στις δραστηριότητές της στην Ιρλανδία έως το 2030, σύμφωνα με το σχέδιο δράσης της χώρας για το κλίμα και τη δέσμευσή της στο σύμφωνο για τα κλιματικά ουδέτερα Data Centres. Ενισχύοντας τη δέσμευσή μας για την αντιμετώπιση της κλιματικής αλλαγής, πιστεύουμε ότι μπορούμε να υποστηρίξουμε καλύτερα τους στόχους βιωσιμότητας των πελατών μας.” Με αυτά τα PPAs, το 92% της ενέργειας που χρησιμοποιείται σήμερα στις δύο εγκαταστάσεις της Keppel DC REIT στο Δουβλίνο θα τροφοδοτείται από ανανεώσιμες πηγές στην Ιρλανδία.

H MYTILINEOS, μέσω των PPAs, θα καλύψει περίπου το 11% των συνολικών απαιτήσεων ισχύος των εν λόγω Data Centres. Τα φωτοβολταϊκά πάρκα θα ολοκληρωθούν το καλοκαίρι του 2024. Και τα δύο έργα έχουν αναπτυχθεί από την M Renewables της MYTILINEOS, έναν παγκοσμίως κορυφαίο integrated developer, με σημαντικό ιστορικό επιτυχημένων έργων. Η M Renewables ανέλαβε τη Μελέτη, Προμήθεια και Κατασκευή (EPC) των φωτοβολταϊκών πάρκων.

O Νίκος Παπαπέτρου, Executive Director M Renewables της MYTILINEOS, ανέφερε σχετικά με τη συμφωνία: "Η υπογραφή του πρώτου PPA της MYTILINEOS στην Ιρλανδία ενισχύει την παρουσία της εταιρείας στην τοπική αγορά ανανεώσιμων πηγών ενέργειας και δημιουργεί σημαντικές ευκαιρίες ανάπτυξης. Είμαστε υπερήφανοι που συνεργαζόμαστε με την Keppel, έναν διεθνή πάροχο αξιόπιστων Data Centers σε όλη την Ευρώπη και στις περιοχές Ασίας-Ειρηνικού, αναγνωρίζοντας την εξέχουσα ανάγκη για "πράσινες" λύσεις, σε μια απαιτητική αγορά ενέργειας.” Η MYTILINEOS δραστηριοποιείται στην Ευρώπη και το Ηνωμένο Βασίλειο εδώ και 10 χρόνια και η Ιρλανδία αποτελεί στρατηγική χώρα για την Εταιρεία στους τομείς της ηλιακής ενέργειας, της αποθήκευσης ενέργειας και του υδρογόνου. Η συνολική δυναμικότητα του ώριμου και εν λειτουργία παγκόσμιου χαρτοφυλακίου της M Renewables, που επεκτείνεται δυναμικά και στις πέντε ηπείρους, είναι πλέον της τάξεως των ~4,8 GW, ενώ συμπεριλαμβάνοντας και μία σειρά έργων σε αρχικό και μεσαίο στάδιο ανάπτυξης, δυναμικότητας περίπου ~5,7 GW, το παγκόσμιο χαρτοφυλάκιο της MYTILINEOS πλέον ξεπερνά τα 10 GW.

Η Matheson and Our New Energy ήταν οι σύμβουλοι της MYTILINEOS για αυτή τη συναλλαγή.

Αναλυτικότερα, όπως μεταδίδει το Reuters, το ποσό θα φτάσει τα 3,3 δισ. ευρώ.

Επιπλέον, μιλώντας σε εκδήλωση της εταιρείας, ο κ. Καλαφατάς δήλωσε ότι ο όμιλος έχει ξεκινήσει τη διαδικασία αξιολόγησης της διπλής εισαγωγής (dual listing) στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου, επιλέγοντας ως συμβούλους τη Morgan Stanley και τη Citi.

Υπενθυμίζεται ότι ο όμιλος Mytilineos για το πρώτο τρίμηνο του έτους σημείωσε 10% αύξηση στα καθαρά κέρδη μετά από δικαιώματα μειοψηφίας που ανήλθαν σε €158 εκατ. έναντι €143 εκατ. το α’ τρίμηνο του 2023. Αντίστοιχα, τα κέρδη ανά μετοχή διαμορφώθηκαν σε €1,141, αυξημένα κατά 10% σε σύγκριση με την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους.

Na σημειωθεί ότι την Παρασκευή 24 Μαΐου, ο Πρόεδρος & Διευθύνων Σύμβουλος της MYTILINEOS και Πρόεδρος της Eurometaux, Ευάγγελος Μυτιληναίος, συμμετείχε στο 14ο Συνέδριο «State of the Union 2024» που διοργάνωσε το European University Institute στο Palazzo Vecchio της Φλωρεντίας.

Συγκεκριμένα, μίλησε στο πάνελ «Climate change green transition» ανάμεσα στους Kurt Vandenberghe, Director-General, της Γενικής Διεύθυνσης Climate Action της Ευρωπαϊκής Επιτροπής και Laurence Tubiana, CEO του European Climate Foundation. Μήνυμα απηύθυνε η Πρόεδρος της European Investment Bank, Nadia Calviño, ενώ συντονιστές ήταν oi Jos Delbeke, EIB Climate Chair και η δημοσιογράφος των Financial Times, Pilita Clark.

Στο συνέδριο συμμετείχαν εξέχουσες προσωπικότητες όπως η ΑΕ Πρόεδρος της Ελληνικής Δημοκρατίας Κατερίνα Σακελλαροπούλου, ο Josep Borrell Fontelles, Ύπατος Εκπρόσωπος της Ένωσης για θέματα εξωτερικής πολιτικής και πολιτικής ασφαλείας και Αντιπρόεδρος της Ευρωπαϊκής Επιρροής και ο πρώην Πρωθυπουργός της Ιταλίας, Enrico Letta.

Ο κ. Μυτιληναίος, με την ιδιότητά του ως Πρόεδρος της Eurometaux, άσκησε κριτική στις ευρωπαϊκές πολιτικές που πλήττουν τη βιωσιμότητα της βιομηχανίας, σχολιάζοντας πως το ενεργειακό κόστος είναι κατά πολύ υψηλότερο στην Ευρώπη, δημιουργώντας άνισους όρους ανταγωνισμού. «Δεν υπάρχει αμφιβολία ότι η απερχόμενη Επιτροπή ήταν όσο πιο «πράσινη» θα μπορούσε να είναι. Νομίζω ότι η «πράσινη» μετάβαση ήταν νούμερο 1 στη λίστα στην αρχή, τώρα δεν ξέρω αν η «πράσινη» μετάβαση είναι καθόλου στη λίστα. (…) Πρέπει να συνδυάσουμε την πράσινη μετάβαση, την απεξάρτηση της οικονομίας από τις ανθρακούχες εκπομπές με μια υγιή βιομηχανία γιατί έτσι θα προχωρήσουμε περαιτέρω.»

Κλείνοντας, ο κ. Μυτιληναίος τόνισε ότι το κλιματικό πρόβλημα είναι παγκόσμιο και όχι αμιγώς πρόβλημα της Ε.Ε. Πρέπει να αξιοποιηθεί η ευρωπαϊκή διπλωματία, προκειμένου και άλλε χώρες να ακολουθήσουν το ευρωπαϊκό παράδειγμα, αν θέλουμε πραγματικά να βάλουμε τις βάσεις για ένα μέλλον βιώσιμο για όλους.

Συγκεκριμένα, μίλησε στο πάνελ "Climate change green transition" ανάμεσα στους Kurt Vandenberghe, Director-General, της Γενικής Διεύθυνσης Climate Action της Ευρωπαϊκής Επιτροπής και Laurence Tubiana, CEO του European Climate Foundation. Μήνυμα απηύθυνε η Πρόεδρος της European Investment Bank, Nadia Calviño, ενώ συντονιστές ήταν oi Jos Delbeke, EIB Climate Chair και η δημοσιογράφος των Financial Times, Pilita Clark.

Ο κ. Μυτιληναίος, με την ιδιότητά του ως Πρόεδρος της Eurometaux, άσκησε κριτική στις ευρωπαϊκές πολιτικές που πλήττουν τη βιωσιμότητα της βιομηχανίας, σχολιάζοντας πως το ενεργειακό κόστος είναι κατά πολύ υψηλότερο στην Ευρώπη, δημιουργώντας άνισους όρους ανταγωνισμού. «Δεν υπάρχει αμφιβολία ότι η απερχόμενη Επιτροπή ήταν όσο πιο «πράσινη» θα μπορούσε να είναι. Νομίζω ότι η «πράσινη» μετάβαση ήταν νούμερο 1 στη λίστα στην αρχή, τώρα δεν ξέρω αν η «πράσινη» μετάβαση είναι καθόλου στη λίστα. (...) Πρέπει να συνδυάσουμε την πράσινη μετάβαση, την απεξάρτηση της οικονομίας από τις ανθρακούχες εκπομπές με μια υγιή βιομηχανία γιατί έτσι θα προχωρήσουμε περαιτέρω.»

Κλείνοντας, ο κ. Μυτιληναίος τόνισε ότι το κλιματικό πρόβλημα είναι παγκόσμιο και όχι αμιγώς πρόβλημα της Ε.Ε. Πρέπει να αξιοποιηθεί η ευρωπαϊκή διπλωματία, προκειμένου και άλλες χώρες να ακολουθήσουν το ευρωπαϊκό παράδειγμα, αν θέλουμε πραγματικά να βάλουμε τις βάσεις για ένα μέλλον βιώσιμο για όλους.

Στο συνέδριο συμμετείχαν εξέχουσες προσωπικότητες όπως η ΑΕ Πρόεδρος της Ελληνικής Δημοκρατίας Κατερίνα Σακελλαροπούλου, ο Josep Borrell Fontelles, Ύπατος Εκπρόσωπος της Ένωσης για θέματα εξωτερικής πολιτικής και πολιτικής ασφαλείας και Αντιπρόεδρος της Ευρωπαϊκής Επιρροής και ο πρώην Πρωθυπουργός της Ιταλίας, Enrico Letta.

Έρχεται ισχυρότερη και πιο ορατή κερδοφορία

Τον Απρίλιο του 2024, η Mytilineos ανακοίνωσε την υπογραφή συμφωνίας-πλαισίου με τη ΔΕΗ για την ανάπτυξη και κατασκευή χαρτοφυλακίου φωτοβολταϊκών έργων σε τέσσερις χώρες (Ρουμανία, Βουλγαρία, Ιταλία και Κροατία) ισχύος έως 2,0 GW, εκτιμώμενης αξίας 2 δισ. ευρώ.

Η συμφωνία με τη ΔΕΗ, που ξεπερνά τη σημερινή υπό ανάπτυξη παραγωγή ΑΠΕ των 1,6 GW παγκοσμίως, ξεκλειδώνει σημαντική αξία για τη Mytilineos. Αυτή είναι η μεγαλύτερη συμφωνία που έχει υπογράψει ο όμιλος μέχρι στιγμής, ενώ το σημαντικότερο είναι ότι αυξάνει σημαντικά τη μεσοπρόθεσμη έως μακροπρόθεσμη προβολή της κερδοφορίας του τομέα M Renewables.

Παράλληλα με την ανακοίνωση της συμφωνίας με τη ΔΕΗ, ο όμιλος απέκλεισε από το παγκόσμιο χαρτοφυλάκιο ΑΠΕ μια δυναμικότητα παρόμοια με αυτή του καναδικού χαρτοφυλακίου, με αποτέλεσμα να υποθέσουμε ότι θα μπορούσε να υπάρξει παρόμοια, με τη συναλλαγή της ΔΕΗ, συμφωνία με το 1,4 GW στον Καναδά. Επομένως, εάν προστεθεί η συμφωνία με τη ΔΕΗ στον τρέχοντα υπό ανάπτυξη αγωγό καθώς και στο χαρτοφυλάκιο του Καναδά, τότε η Mytilineos θα πρέπει να έχει συνολική ορατή ισχύ υπό ανάπτυξη άνω των 5,0 GW, σύμφωνα με την εκτίμηση της Axia. Αυτή η χωρητικότητα αναμένεται να πωληθεί τα επόμενα 3-5 χρόνια, ενώ αντιπροσωπεύει περισσότερο από το 1/3 του αγωγού ΑΠΕ του ομίλου στα τέλη του 2023.

Η εισαγωγή στο Λονδίνο

Η Mytilineos ανακοίνωσε επίσης ότι εξετάζει το ενδεχόμενο εισαγωγής, ενδεχομένως στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου, εντός των επόμενων 12-18 μηνών, διατηρώντας παράλληλα την εισαγωγή της στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Εάν η εισαγωγή είναι στο LSE, η Mytilineos πληροί τις προϋποθέσεις για να συμπεριληφθεί στον FTSE-100.

Η εταιρεία είπε ότι επιδιώκει τη διεθνή εισαγωγή λαμβάνοντας υπόψη την ολοένα και πιο διαφοροποιημένη γεωγραφική της παρουσία και στοχεύοντας να προσφέρει ενισχυμένη ρευστότητα στους επενδυτές της.

Ισχυρά τα αποτελέσματα

Τέλος, ο όμιλος δημοσίευσε ένα ισχυρό σύνολο αποτελεσμάτων του 1ου τριμήνου του 2024 έτους, επιτυγχάνοντας αύξηση 12% σε ετήσια βάση στα EBITDA σε 252 εκατ. ευρώ και 10% σε ετήσια βάση αύξηση των καθαρών κερδών στα 158 εκατ. ευρώ λόγω της συνεχιζόμενης ισχυρής απόδοσης του Ενεργειακού Τομέα που σημείωσε άνοδο 22% σε ετήσια βάση στα EBITDA στα 184 εκατ. ευρώ.

Σε αυτό το πλαίσιο, η AΧΙΑ προσαρμόζει τις εκτιμήσεις της ώστε να ενσωματώνουν τις επιδόσεις του 1ου τριμήνου αλλά κυρίως για να αντικατοπτρίζουν τον αντίκτυπο της σύμβασης με τη ΔΕΗ τα επόμενα χρόνια.

Αναμένει πλέον τα EBITDA του Mytilineos να αυξηθούν κατά 5,9% σε ετήσια βάση το 2024 σε περίπου 1,073 δισ. ευρώ και περαιτέρω αύξηση σε 1,17 δισ. ευρώ το 2025 (με γνώμονα τις πωλήσεις ΑΠΕ καθώς σταδιακά αρχίζει να εκτελείται η συμφωνία με τη ΔΕΗ).

Το CAGR EBITDA τη περίοδο 2023-26 υπολογίζεται τώρα στο 8,3%. Ανάπτυξη κατά την περίοδο που θα οδηγηθεί από το τμήμα ΑΠΕ με προβλεπόμενο CAGR EBITDA στο 25,3% λόγω της κερδοφορίας τόσο από το πρόγραμμα εναλλαγής περιουσιακών στοιχείων όσο και από τις ίδιες δραστηριότητες.

Τα καθαρά έσοδα προβλέπεται να διαμορφωθούν στα 642,8 εκατ. ευρώ το 2024 (+3,2% σε ετήσια βάση) με το καθαρό εισόδημα CAGR την περίοδο 2023-26 να εκτιμάται σε 7,9%.

Μοχλοί ανάπτυξης

Όπως έχει σημειώσει και στο παρελθόν, η AΧΙΑ βλέπει ότι η Mytilineos διαθέτει μοχλούς για να προσθέσει περαιτέρω ανάπτυξη και η συμφωνία με τη ΔΕΗ το απεικονίζει ξεκάθαρα.

Εξετάζοντας την αποτίμηση του ομίλου, στα προβλεπόμενα νούμερα του έτους 2024, ο όμιλος διαπραγματεύεται με P/E στο 8,0x και EV/EBITDA στο 6,8x, ενώ για το 2025, ο όμιλος διαπραγματεύεται με 7,3x και 6,4x, αντίστοιχα.

Η AΧΙΑ θεωρεί ότι αυτά τα επίπεδα των πολλαπλασιαστών δεν είναι απαιτητικά, δεδομένης της i) αυξημένης ορατότητας των κερδών του ομίλου (από παραγωγή ΑΠΕ, κάθετη ενοποίηση ηλεκτρικής ενέργειας, προοπτικές εργασιών αλουμινίου και ασφαλές ανεκτέλεστο EPC) και ii)του σταθερού ισολογισμού.

Η άσκηση SOTP (sum of the parts) αποδίδει αξία 48,60 ευρώ/μετοχή για τον όμιλο (από 43,10 ευρώ προηγουμένως), η οποία είναι 31,1% υψηλότερη από τα τρέχοντα επίπεδα. Γι΄ αυτό και επαναλαμβάνει τη σύσταση Αγοράς (buy).

Η αποκάλυψη της νέας εικόνας της Protergia πραγματοποιήθηκε το απόγευμα της Τετάρτης 22 Μαΐου, παρουσία πλήθους φίλων, συνεργατών και εργαζομένων, που γιόρτασαν μαζί με τα στελέχη της εταιρείας το νέο ορόσημο στην μακρόχρονη ιστορία της.

Η Protergia είναι σήμερα η ναυαρχίδα του κλάδου Ενέργειας της MYTILINEOS, της μεγαλύτερης ιδιωτικής εταιρείας ενέργειας στην Ελλάδα. Προσφέρει αξιόπιστες υπηρεσίες και συνδυαστικά προϊόντα ηλεκτρικού ρεύματος και φυσικού αερίου, σε περισσότερες από 500 χιλιάδες παροχές σε ολόκληρη τη χώρα. Είναι ο μεγαλύτερος παραγωγός ενέργειας στην Ελλάδα, με τη συνολική παραγωγή τόσο από τις θερμικές, όσο και από τις ανανεώσιμες μονάδες να ανέρχεται σε 8,4 TWh, ποσότητα που αντιστοιχεί στο 18% της συνολικής ζήτησης.

Ο Γιάννης Καλαφατάς, Chief Executive Director, Energy της MYTILINEOS, τόνισε πως «η Protergia είναι ο πλέον ολοκληρωμένος πάροχος, που κάνει τα πάντα γύρω από την ενέργεια. Όλα για την ενέργεια λοιπόν αλλά και ενέργεια για όλους. Αναπτύσσουμε και κατασκευάζουμε assets που παράγουν ενέργεια, παράγουμε ενέργεια μέσα από ένα ισχυρό και διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο, γνωρίζουμε τη διαχείριση της ενέργειας και το κάνουμε με εντυπωσιακή αποτελεσματικότητα.»

Σχεδόν 20 χρόνια τώρα, με συνέπεια και σεβασμό προς όλους τους καταναλωτές, η Protergia πρωτοπορεί στην παραγωγή ενέργειας, αλλά και στη παροχή σύγχρονων ενεργειακών προϊόντων, αξιοποιώντας τη ψηφιακή τεχνολογία. Με «πράσινο» προσανατολισμό προσφέρει ποιοτικές και αξιόπιστες λύσεις σε σπίτια και επιχειρήσεις, πάντα με γνώμονα την υψηλή ποιότητα και τη σταθερότητα.

Μέσω σημαντικών επενδύσεων, η Protergia παράγει σήμερα σχεδόν το 1/5 της ενέργειας της χώρας. Είναι ο μεγαλύτερος ιδιώτης προμηθευτής ηλεκτρικής ενέργειας στην Ελλάδα με συνολικό μερίδιο αγοράς 16,7% και ειδικότερα με ποσοστό στη μέση τάση 18,2% και στην υψηλή τάση 38,6%.

Διαθέτει ένα ισχυρό Energy Management που αφορά πέρα από τη διαχείριση και λειτουργία των θερμικών μονάδων παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας συνολικής ισχύος, στο market bidding & non-physical power trading, στη διαχείριση της παραγόμενης ενέργειας, καθώς και 3rd parties PPAs, στη διαχείριση ΦΟΣΕ και στη δημιουργία πράσινων VBL προϊόντων.

Ήταν πρωτοπόρος στο άνοιγμα της αγοράς φυσικού αερίου στην Ελλάδα, φέρνοντας το πρώτο ιδιωτικό φορτίο. Το μερίδιο της σήμερα ανέρχεται στο 40% με σημαντική παρουσία σε ολόκληρη την αγορά της Νοτιοανατολικής Ευρώπης.

Η Βίβιαν Μπουζάλη, Chief Corporate Affairs & Communication Officer της MYTILINEOS σχολίασε πως τα επιτεύγματα της Protergia έχουν προσδώσει κύρος και αξιοπιστία, αλλά και σιγουριά. «Όλα αυτά έχουν σημασία γιατί πρέπει να απαντήσουμε σε μια νέα γενιά καταναλωτών. Είναι πιο απαιτητικοί. Πιο προηγμένοι τεχνολογικά. Και τελικά, πιο έμπειροι. Που έχοντας προσωπική εμπειρία και από την τεχνητή νοημοσύνη, θέλουν να δουν πώς θα την αξιοποιήσουμε στην ενέργεια προς όφελός τους.»

Με την νέα στρατηγική και ταυτότητα η Protergia φιλοδοξεί να δημιουργήσει μια συνολική πλουραλιστική εμπειρία. Με την ενέργεια της MYTILINEOS, κινείται δυναμικά προς ένα βιώσιμο μέλλον για όλους.

]]> https://www.moneypress.gr/mytilineos-esoda-e255-ekat-apo-to-placement-sto-2152-to-pososto/ Wed, 22 May 2024 14:48:18 +0000 https://www.moneypress.gr/?p=172555 Η «ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε.» («Εταιρεία»), σύμφωνα με τις διατάξεις του ν. 3556/2007 και του Κανονισμού (EE) 596/2014 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου για την κατάχρηση της αγοράς (Κανονισμός 596/2014), ως ισχύουν, ανακοινώνει, βάσει των σχετικών γνωστοποιήσεων που έλαβε την 22.05.2024, ότι κατά την ίδια ημερομηνία (ήτοι 22.05.2024) οι εταιρείες KILTEO LTD και FREZIA LTD, οι οποίες ελέγχονται (δια της αλυσίδας των ελεγχόμενων εταιρειών) από τον Πρόεδρο του Διοικητικού Συμβουλίου και Διευθύνοντα Σύμβουλο της Εταιρείας, κ. Ευάγγελο Μυτιληναίο, πώλησαν έκαστη 3.600.000 μετοχές εκδόσεως της Εταιρείας (σε τιμή 35,50 Ευρώ ανά μετοχή) σε θεσμικούς επενδυτές. Η συναλλαγή πραγματοποιήθηκε με προσυμφωνημένες συναλλαγές μέσω του Χρηματιστηρίου Αθηνών, και η συνολική αξία αυτής ανέρχεται σε 255.600.000 Ευρώ.

Ως αποτέλεσμα της παραπάνω πώλησης μετοχών της Εταιρείας, η KILTEO LTD κατέχει πλέον 15.118.330 κοινές ονομαστικές μετά ψήφου μετοχές (που αντιστοιχεί σε ποσοστό 10,580% των συνολικών δικαιωμάτων ψήφου της Εταιρείας) ενώ η FREZIA LTD κατέχει πλέον 15.601.219 κοινές ονομαστικές μετά ψήφου μετοχές (που αντιστοιχεί σε ποσοστό 10,918% των συνολικών δικαιωμάτων ψήφου της Εταιρείας).

Κατόπιν τούτου, η EMERGIA HOLDINGS LTD, η οποία πριν από την παραπάνω συναλλαγή κατείχε έμμεσα (μέσω της αλυσίδας των ελεγχόμενων εταιρειών ROCALDO LTD, η οποία ελέγχει (100%) τις KILTEO LTD και FREZIA LTD), 37.919.549 κοινές ονομαστικές μετά ψήφου μετοχές (ποσοστό 26,537% των συνολικών δικαιωμάτων ψήφου της Εταιρείας), κατέχει πλέον έμμεσα (μέσω της ανωτέρω αλυσίδας ελεγχόμενων εταιρειών) 30.719.549 κοινές ονομαστικές μετά ψήφου μετοχές εκδόσεως της Εταιρείας (που αντιστοιχεί σε ποσοστό 21,498% των συνολικών δικαιωμάτων ψήφου της Εταιρείας).

Συνεπώς, ο κ. Ευάγγελος Μυτιληναίος πλέον κατέχει έμμεσα (δια της αλυσίδας των ελεγχόμενων εταιρειών, EMERGIA HOLDINGS LTD, ROCALDO LTD, KILTEO LTD και FREZIA LTD), 30.719.549 κοινές ονομαστικές μετά ψήφου μετοχές εκδόσεως της Εταιρείας (ήτοι ποσοστό 21,498% των συνολικών δικαιωμάτων ψήφου αυτής) και άμεσα, ως φυσικό πρόσωπο, 44.613 κοινές ονομαστικές μετά ψήφου μετοχές εκδόσεως της Εταιρείας (ήτοι ποσοστό 0,0312% των συνολικών δικαιωμάτων ψήφου αυτής). Συνολικά ο κ. Ευάγγελος Μυτιληναίος κατέχει (άμεσα και έμμεσα) 30.764.162 κοινές ονομαστικές μετά ψήφου μετοχές εκδόσεως της Εταιρείας (ήτοι ποσοστό 21,529% των συνολικών δικαιωμάτων ψήφου αυτής).

Οι παραπάνω εταιρείες EMERGIA HOLDINGS LTD, ROCALDO LTD, KILTEO LTD και FREZIA LTD έχουν στενούς δεσμούς κατά την έννοια του άρθρου 3 παρ. 1 περ (26) του Κανονισμού 596/2014, με τον κ. Ευάγγελο Μυτιληναίο, που ασκεί τον έλεγχο αυτών, καθώς και με το διευθυντικό στέλεχος της Εταιρείας, κ. Φώτιο Σπυράκο, που τελεί διευθυντής αυτών. Ωστόσο ουδεμία αλλαγή επήλθε στο συνολικό αριθμό των δικαιωμάτων ψήφου που ελέγχει στην Εταιρεία ο κ. Φώτιος Σπυράκος.

Σύμφωνα με πληροφορίες, οργανωτής είναι η Citi, ενώ στη διαδικασία θα λάβουν μέρος και ελληνικές χρηματιστηριακές.

Πηγές της αγοράς αναφέρουν ό,τι πρόκειται για μετοχές που αντιστοιχούν περίπου στο 3,1% με 3,3% του συνόλου των μετοχών. Το πακέτο μετοχών, σύμφωνα με πληροφορίες, θα διατεθεί από εταιρείες συμφερόντων του προέδρου και CEO κ. Ευάγγελου Μυτιληναίου. Πρόκειται για τις Frezia LTD και Kilteo LTD, οι οποίες και συνολικά κατέχει το 26,5%.

Το discount σύμφωνα με πηγές αναμένεται να είναι γύρω στο 7% με 8% και η τιμή διάθεσης αναμένεται στα περίπου 36 ευρώ/ μετοχή.

Η αξία συναλλαγής κυμαίνεται στα 160 με 170 εκατ. ευρώ.

Αξίζει να σημειωθεί ότι οι αναλυτές δίνουν νέα τιμή στόχο για τη Mytilineos πάνω από τα 45 ευρώ/μετοχή.

Η εισαγωγή στο Λονδίνο

Η εισηγμένη στις 25 Απριλίου είχε ανακοινώσει το ενδεχόμενο εισαγωγής των μετοχών της σε διεθνές χρηματιστήριο, συμπεριλαμβανομένου του Χρηματιστηρίου του Λονδίνου. Το χρονοδιάγραμμα ήταν για τους επόμενους 12 με 18 μήνες.

Όπως τονιζόταν από την εταιρεία, ανεξάρτητα από το αποτέλεσμα αυτής της στρατηγικής αξιολόγησης, η Mytilineos παραμένει προσηλωμένη στη συνεισφορά της στην ελληνική οικονομία και κοινωνία, με την προσδοκία να διατηρήσει την παρουσία της στο Χρηματιστήριο Αθηνών.

«Έχοντας σταθερά και επανειλημμένως υπερβεί τους μεσοπρόθεσμους αλλά και τους στρατηγικούς της στόχους, η Mytilineos Energy & Metals έχει ξεκινήσει μία ανασκόπηση και αξιολόγηση των στρατηγικών της επιλογών, σε συνεργασία με τους  χρηματοοικονομικούς, νομικούς και φορολογικούς της συμβούλους, με σκοπό τη συνεχή ανάπτυξη και τη δημιουργία αξίας για τους μετόχους της. Στο πλαίσιο αυτής της εκτενούς στρατηγικής ανασκόπησης, η Mytilineos θα αξιολογήσει διάφορες οργανικές και μη ευκαιρίες ανάπτυξης, το μοντέλο κατανομής κεφαλαίου της (capital allocation), την βέλτιστη δομή ισολογισμού της (capital structure) και την προσφορότερη δομή διαπραγμάτευσης των μετοχών της σε οργανωμένη αγορά (listing structure)», σημείωνε σχετικά.

H Mytilineos «δεσμεύεται για περαιτέρω διεθνή ανάπτυξη, αξιοποιώντας την παγιωμένη και διαφοροποιημένη γεωγραφικά παρουσία της και στηριζόμενη πάντα στην ελληνική της κληρονομιά, την εφευρετικότητα και το επιχειρηματικό της πνεύμα, στo πλαίσιo ενός ισχυρού περιβάλλοντος εταιρικής διακυβέρνησης».

Με αυτό το report, πλέον εντάσσεται στο group των αναλυτών που δίνουν στη MYTILIEOS τιμή-στόχο άνω των €45, μαζί με τις Morgan Stanley, Citi, NBG, Eurobank, EUROXX, Optima, EDISON και Pantelakis. Είναι χαρακτηριστικό πως η μέση Τιμή-Στόχος της MYTILINEOS πλέον διαμορφώνεται από το σύνολο των αναλυτών που καλύπτουν την Εταιρεία στα €47 (μεταξύ €46 και €50). Το γεγονός ότι, σε ένα τόσο μεγάλο αριθμό αναλυτών, το εύρος της Τιμής-Στόχου περιορίζεται μόλις στα €4, υποδηλώνει τόσο ότι το σύνολο της επενδυτικής κοινότητας προσβλέπει σε σημαντικό upside το επόμενο διάστημα, όσο και την εμπιστοσύνη της αγοράς στα ισχυρά θεμελιώδη της MYTILINEOS που διαχρονικά έχουν δημιουργήσει σημαντικές υπεραξίες για τους μετόχους.

Η Piraeus αποτιμά την αξία του χαρτοφυλακίου της M Renewables πάνω από τα €3.5 δισ., καθώς αντιλαμβάνεται ότι η MYTILINEOS υπερτερεί σημαντικά έναντι του ανταγωνισμού βάση ενός καλά διαφοροποιημένου μοντέλου ανάπτυξη ΑΠΕ, με τα ΑΠΕ να αποτελούν το βασικό άξονα αύξησης της κερδοφορίας της εταιρείας τα επόμενα έτη. Για τον αναλυτή της Piraeus, εξίσου σημαντικό είναι το γεγονός ότι μέσω της πρόσφατης συμφωνίας με τη ΔΕΗ και σε συνδυασμό με επερχόμενες αντίστοιχες συμφωνίες (Καναδάς, Χιλή, Αυστραλία, κλπ), η MYTILINEOS καταφέρνει να προσφέρει σημαντικό visibility (σε βάθος 6-7 ετών τουλάχιστον) της κερδοφορίας του Asset Rotation Model της.

Για το 2024 ο αναλυτής της Piraeus προβλέπει Καθαρά Κέρδη €671 εκατ. και EBITDA €1,098 εκατ. τα οποίο αυξάνεται σημαντικά στα €787 εκατ. και €1,289 εκατ. αντίστοιχα το 2026, προσβλέποντας σε μία σταθερή ανάπτυξη της κερδοφορίας της εταιρείας από εδώ και στο εξής, της τάξης άνω του 7% ετησίως (CAGR >7%).

Ταυτόχρονα, η PIRAEUS αναμένει πτώση της μόχλευσης της Εταιρείας και παραγωγή σημαντικών ελεύθερων ταμειακών ροών άμεσα, μόλις από το 2025.