Συγκεκριμένα, ο Dow σημείωσε οριακή άνοδο 0,09% στις 51.078,46 μονάδες, ο S&P 500 ενισχύθηκε κατά 0,26% στις 7.600,91 μονάδες, ενώ ο Nasdaq κατέγραψε κέρδη αυξημένος κατά 0,42% στις 27.086,89 μονάδες.

Το κλίμα στο ταμπλό επηρεάστηκε σημαντικά από το μεταβαλλόμενο γεωπολιτικό σκηνικό στη Μέση Ανατολή, καθώς ο πόλεμος συμπληρώνει πλέον τον τέταρτο μήνα του. Η αρχική είδηση από ιρανικό πρακτορείο ότι η Τεχεράνη διακόπτει τις έμμεσες διαπραγματεύσεις με την Ουάσιγκτον μετά από νέο κύμα επιθέσεων, προκάλεσε άνοδο στο αργό πετρέλαιο και αναζωπύρωσε τους φόβους για έναν επίμονο, μη παροδικό πληθωρισμό.

Ωστόσο, οι δηλώσεις του Προέδρου Ντόναλντ Τραμπ ότι οι συνομιλίες συνεχίζονται και ότι, κατόπιν επικοινωνίας του με τον Μπέντζαμιν Νετανιάχου, κανένα ισραηλινό στράτευμα δεν θα εισέλθει στη Βηρυτό, λειτούργησαν καθησυχαστικά, επιτρέποντας στις μετοχές να διευρύνουν τα κέρδη τους.

«Η αγορά κινείται πάνω-κάτω το τελευταίο διάστημα, ακολουθώντας τη νευρικότητα των τιμών του πετρελαίου», αναφέρει ο Μάθιου Κίτορ, διευθύνων εταίρος της Keator Group. «Η άνοδος των μετοχών συνδέεται άμεσα με την αποκλιμάκωση του μαύρου χρυσού. Καθώς η ένταση με το Ιράν παρουσιάζει διακυμάνσεις, η αγορά αντιδρά αναλόγως».

Συμμαχία Nvidia – Microsoft για την «επανεφεύρεση του PC»

Ο τεχνολογικός κλάδος ηγήθηκε της ανόδου με κέρδη +2,6%, οδηγώντας τον Nasdaq και τον S&P 500 σε νέα ιστορικά υψηλά, την ώρα που ο Dow Jones παρέμεινε ουσιαστικά αμετάβλητος.

Στο επίκεντρο βρέθηκε η Nvidia (+5,8%), η οποία παρουσίασε ένα επαναστατικό τσιπ που φέρνει τις δυνατότητες της τεχνητής νοημοσύνης απευθείας στους προσωπικούς υπολογιστές. Το νέο προϊόν είναι αποτέλεσμα τριετούς συνεργασίας με τη Microsoft (+2,3%), με τον διευθύνοντα σύμβουλο της Nvidia, Jensen Huang, να κάνει λόγο για την επίσημη «επανεφεύρεση του PC» στην εποχή του AI.

Στον ευρύτερο κλάδο των ημιαγωγών, ο δείκτης Philadelphia SE Semiconductor Index ενισχύθηκε κατά +1,5%, παρουσιάζοντας πάντως ανάμεικτες τάσεις:

Micron (+7,0%): Έγραψε ιστορία, σπάζοντας για πρώτη φορά το φράγμα των 1.000 δολαρίων ανά μετοχή.

Intel (-4,4%) & Qualcomm (-8,2%): Κινήθηκαν πτωτικά, δεχόμενες πιέσεις παρά το θετικό κλίμα στον τομέα.

Ισχυρή ανάκαμψη στο λογισμικό

Οι μετοχές λογισμικού άφησαν πίσω τους τις πρόσφατες πιέσεις και τις μαζικές πωλήσεις που είχαν πυροδοτηθεί από τον φόβο δομικών αναταράξεων λόγω του AI. Ο σχετικός δείκτης υπηρεσιών λογισμικού ενισχύθηκε κατά +4,3%, με τη ServiceNow στο +9,0% και την IBM στο +7,3%.

Παράλληλα, η Cadence Design Systems σημείωσε άνοδο +8,8% μετά το λανσάρισμα ενός AI agent σχεδιασμού τσιπ με τεχνολογία Nvidia. Πλέον, το ενδιαφέρον στρέφεται στα εταιρικά αποτελέσματα της Broadcom την Τετάρτη, τα οποία θα αναλυθούν διεξοδικά μετά τα ισχυρά μεγέθη της Dell που επιβεβαίωσαν την εκρηκτική ζήτηση για AI servers.

Το κλείσιμο των δεικτών και το βλέμμα στη Fed

Η προσοχή της αγοράς στρέφεται πλέον στην κρίσιμη έκθεση για την απασχόληση στις ΗΠΑ αυτή την Παρασκευή. Τα στοιχεία αυτά θα αποτελέσουν βασικό οδηγό εν όψει της πρώτης συνεδρίασης νομισματικής πολιτικής του Κέβιν Γουάρς ως νέου προέδρου της Ομοσπονδιακής Τράπεζας (Fed) αργότερα μέσα στον μήνα.

Οι τιμές του πετρελαίου υποχώρησαν ελαφρώς από τα υψηλά ημέρας

Υποχώρησαν ελαφρώς από τα υψηλά ημέρας, αλλά παρέμειναν σε σημαντικά υψηλά επίπεδα οι τιμές του πετρελαίου κατά την πρώτη ημέρα συναλλαγών του Ιουνίου. Η μεταβλητότητα αυτή πυροδοτήθηκε από τις ραγδαίες διπλωματικές εξελίξεις.

Η εικόνα των συμβολαίων στη Wall Street

Σύμφωνα με τα στοιχεία της FactSet, οι τιμές των συμβολαίων διαμορφώθηκαν ως εξής:

• Αργό West Texas Intermediate (παράδοση Ιουλίου): Σημείωσε άνοδο 5,2% στα 91,90 δολάρια το βαρέλι, έχοντας αγγίξει νωρίτερα κατά τις πρωινές συναλλαγές το υψηλό συνεδρίασης των 94,78 δολαρίων.
• Πετρέλαιο Brent (παράδοση Αυγούστου): Κατέγραψε άνοδο 4,1% στα 94,98 δολάρια το βαρέλι, υποχωρώντας επίσης από τα υψηλά της ημέρας.

Σε κάθε περίπτωση, η συνεδρίαση χαρακτηρίστηκε από την επίτευξη δύο σημαντικών ορόσημων, που αφήνουν πολλές υποσχέσεις για το μέλλον: Ο Dow Jones πέρασε για πρώτη φορά το όριο των 51.000 μονάδων, ενώ και ο Nasdaq «έσπασε» πρόσκαιρα το φράγμα των 27.000 μονάδων, παρά το γεγονός ότι δεν μπόρεσε να το κρατήσει.

Συγκεκριμένα, ο Dow Jones «έκλεισε» στις 51.032 μονάδες αυξημένος κατά 0,72%, ο S&P 500 ενισχύθηκε κατά 0,22% στις 7.580 μονάδες και ο Nasdaq πρόσθεσε 0,21% στις 26.972 μονάδες.

Με τις επιδόσεις αυτές και δεδομένων των συνεχόμενων ρεκόρ, το πενθήμερο ολοκληρώθηκε με κέρδη και για τους τρεις δείκτες. Ο Nasdaq πρωταγωνίστησε με άνοδο άνω του 2%, ο S&P 500 πάνω από 1% και ο Dow λίγο κάτω από 1%. Ειδικά για τον S&P 500 μιλάμε για ένα θεαματικό σερί εννέα κερδοφόρων εβδομάδων, ήτοι το μεγαλύτερο σερί από το 2023!

Ωστόσο, λίαν εντυπωσιακός είναι ο απολογισμός του μήνα. Ο Μάιος αποδείχτηκε ιδιαίτερα προσοδοφόρος με άλμα του Nasdaq κατά 8%, του S&P 500 κατά 5% και του Dow κατά 2%.

Την ίδια ώρα η αγορά αμερικανικών κρατικών ομολόγων συμπλήρωσε την καλύτερη εβδομαδιαία επίδοσή της από την έναρξη του πολέμου στο Ιράν, στα τέλη Φεβρουαρίου.

Το ράλι στα αμερικανικά ομόλογα οδήγησε σε πτώση των αποδόσεων σε όλο το μήκος της καμπύλης κατά 9 έως 12 μονάδες βάσης σε σχέση με το κλείσιμο της προηγούμενης Παρασκευής.

Ειδικά στη συνεδρίαση της Παρασκευής, η απόδοση του 10ετούς έπεσε στο 4,45%, ενώ το 30ετές κινήθηκε στο 4,99%, αν και νωρίτερα είχε προσγειωθεί έως και στο 4,96%, που ήταν το χαμηλότερο επίπεδο από τις 11 Μαΐου.

Το εντυπωσιακό ράλι των μετοχών αυτό το μήνα στηρίχθηκε στις προσδοκίες για αποκλιμάκωση της σύγκρουσης στη Μέση Ανατολή, στα ισχυρά εταιρικά αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου και στη συνεχιζόμενη επενδυτική φρενίτιδα γύρω από την τεχνητή νοημοσύνη.

Στο μέτωπο της Μέσης Ανατολής, οι επενδυτές είχαν ομολογουμένως καλλιεργήσει υψηλότερες προσδοκίες για την έκβαση της ημέρας, μετά την είδηση πως οι διαπραγματευτές μεταξύ των δύο κρατών κατέληξαν σε ένα προσχέδιο πιθανής συμφωνίας.

Αυτό που εκκρεμούσε ήταν το τελικό πράσινο φως από τον Ντόναλντ Τραμπ, όμως ο Αμερικανός πρόεδρος δεν το έδωσε ακόμη. Μάλιστα, πριν την κρίσιμη συνεδρίαση που έλαβε χώρα νωρίτερα στο περίφημο Situation Room, ο Αμερικανός πρόεδρος είχε κρατήσει σκληρή στάση ξεδιπλώνοντας τις βασικές απαιτήσεις του, που περιμένει να αποδεχτεί η Τεχεράνη.

Συγκεκριμένα, ο Τραμπ έθεσε ως προϋποθέσεις για συμφωνία με το Ιράν την οριστική εγκατάλειψη των πυρηνικών όπλων, το άνοιγμα των Στενών του Ορμούζ χωρίς όρους και τέλη και την καταστροφή του εμπλουτισμένου ιρανικού υλικού.

Ωστόσο, η ιρανική πλευρά αμφισβήτησε αρκετά από τα σημεία που παρουσίασε ο Τραμπ. Το πρακτορείο Fars έκανε λόγο για «μίγμα αλήθειας και ψεύδους», επικαλούμενο καλά πληροφορημένες πηγές. Σύμφωνα με το δημοσίευμα, δεν υπάρχει στη συμφωνία όρος που να υποχρεώνει το Ιράν να ανοίξει τα Στενά του Ορμούζ χωρίς χρεώσεις, ενώ δεν έχει συμφωνηθεί ούτε η παράδοση ή καταστροφή του πυρηνικού υλικού της χώρας.

Παράλληλα, τα κρατικά μέσα ενημέρωσης του Ιράν μετέδωσαν δηλώσεις του εκπροσώπου του υπουργείου Εξωτερικών, Εσμαΐλ Μπαγαΐ, σύμφωνα με τις οποίες δεν έχουν ακόμη ξεκινήσει διαπραγματεύσεις για το πυρηνικό πρόγραμμα της χώρας.

Οι εξελίξεις αυτές καλλιέργησαν, πάντως, νέες πιέσεις στις τιμές του πετρελαίου. Η προθεσμιακή τιμή του Brent υποχώρησε κατά 1,73% στα 87,36 δολάρια το βαρέλι, ενώ το αμερικανικό WTI κατέγραφε πτώση 1,77% στα 92,05 δολάρια. Συνολικά, πάντως, μέσα στο μήνα το Brent υποχώρησε κατά περίπου 20%, παραμένοντας και πάλι πάνω από τα προπολεμικά επίπεδα.

«Εξακολουθούμε να θεωρούμε ότι υπάρχει κίνδυνος να μην ολοκληρωθεί η συμφωνία. Ωστόσο, φαίνεται πιθανό να υπάρξει τουλάχιστον παράταση της εκεχειρίας», σχολίασε ο Ματ Μέιλι της Miller Tabak. «Το μοναδικό ερώτημα πλέον είναι κατά πόσο η χρηματιστηριακή αγορά έχει ήδη προεξοφλήσει αυτό το αποτέλεσμα».

Πάντως, παρά την αποκλιμάκωση των πετρελαϊκών τιμών, η ενεργειακή κρίση έχει ήδη αφήσει το αποτύπωμά της στην αμερικανική οικονομία (και όχι μόνο). Ο αγαπημένος δείκτης πληθωρισμού της Federal Reserve κατέγραψε τον Απρίλιο τη μεγαλύτερη ετήσια αύξηση από τον Νοέμβριο του 2023, ενώ τα στοιχεία έδειξαν ότι η αγοραστική δύναμη των νοικοκυριών επηρεάζεται από την άνοδο των τιμών των καυσίμων.

Από το μέτωπο της Fed, η Μισέλ Μπόουμαν (μέλος του ΔΣ) δήλωσε ότι είναι ακόμη πολύ νωρίς για να αξιολογηθούν οι πληθωριστικές επιπτώσεις του πολέμου, ενώ ο Τζεφ Σμιντ της Fed του Κάνσας Σίτι υπογράμμισε ότι η κεντρική τράπεζα πρέπει να παραμείνει προσηλωμένη στην καταπολέμηση του πληθωρισμού. Αντιθέτως, η μετριοπαθής Μέρι Ντέιλι από τη Fed του Σαν Φρανσίσκο εκτίμησε ότι η νομισματική πολιτική βρίσκεται «σε καλό σημείο».

Πέρα από το κομβικό γεωπολιτικό και πληθωριστικό ρίσκο, σημαντική συμβολή στη διατήρηση της ανόδου της αγοράς έχουν και τα ισχυρά εταιρικά αποτελέσματα.

Ο Άνταμ Τέρνκουιστ της LPL Financial υπογράμμισε ότι η κερδοφορία των επιχειρήσεων παραμένει θεμελιώδης παράγοντας για τη δυναμική των αγορών.

Στο ίδιο μήκος κύματος, η διευθύνουσα σύμβουλος της Bowersock Capital Partners, Έμιλι Μπάουερσοκ Χιλ, τόνισε ότι «ο ενθουσιασμός για τις μετοχές είναι δικαιολογημένος».

«Οι επενδυτές θεωρούν ότι η έκρηξη επενδύσεων στις υποδομές τεχνητής νοημοσύνης θα συνεχίσει να αντισταθμίζει τις αρνητικές επιπτώσεις από τις γεωπολιτικές αναταράξεις. Οι χρηματιστηριακές αγορές ενδιαφέρονται για τα εταιρικά κέρδη και όσο αυτά αυξάνονται, οι μετοχές μπορούν να συνεχίσουν να κινούνται ανοδικά», ανέφερε.

Σε επίπεδο μετοχών, η Dell Technologies εκτινάχθηκε πάνω από 30%, αφού αναθεώρησε ανοδικά τις προβλέψεις της για τα κέρδη και τα έσοδα του συνόλου της χρήσης, χάρη στην ισχυρή ζήτηση για διακομιστές τεχνητής νοημοσύνης και προσωπικούς υπολογιστές.

Το θετικό κλίμα μεταφέρθηκε και σε άλλες εταιρείες του κλάδου, με τις Super Micro Computer, Hewlett Packard Enterprise και HP να καταγράφουν επίσης σημαντικά κέρδη.

Ισχυρή άνοδο κατέγραψε και η Okta, με τη μετοχή της να ενισχύεται σχεδόν 30%, καθώς τα έσοδα του πρώτου τριμήνου ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις των αναλυτών.

Αντίθετα, η Gap κατέρρευσε κατά σχεδόν 16%, μετά τη μείωση των προβλέψεών της για τις ετήσιες πωλήσεις.

Πιέσεις δέχθηκε επίσης η International Flavors & Fragrances (IFF), με τη μετοχή να υποχωρεί περίπου 1,5%, καθώς οι επενδυτές προχώρησαν σε κατοχύρωση κερδών εν μέσω αναδιάρθρωσης χαρτοφυλακίων.

Απώλειες σημείωσε και η UnitedHealth Group, καθώς ο κλάδος της υγειονομικής περίθαλψης βρέθηκε υπό πίεση, σε μια συνεδρίαση όπου το επενδυτικό ενδιαφέρον στράφηκε κυρίως προς τις μετοχές τεχνολογίας και τεχνητής νοημοσύνης.

Στο ταμπλό, ο Dow Jones ενισχύθηκε κατά 0,73% στις 49.298 μονάδες. Ο S&P 500 κατέγραψε ένα ακόμη ρεκόρ στις 7.259 μονάδες αυξημένος κατά 0,81% και ο Nasdaq έκανε άλμα ύψους 1,03% αγγίζοντας νέο ταβάνι στις 25.326 μονάδες.

Στην αγορά ομολόγων, η απόδοση του 10ετούς υποχώρησε στο 4,42% και του 2ετούς κατέβηκε στο 3,93%.

«Οι αμερικανικές μετοχές εμφανίζουν ισχυρή εικόνα, καθώς η εκεχειρία φαίνεται να διατηρείται παρά τις εντάσεις της Δευτέρας. Το πετρέλαιο υποχωρεί πάνω από 3%, ενισχύοντας τις αγορές μετοχών», σχολίασε ο Μάικλ Ο’Ρουρκ, της Jones Trading.

Η κατάσταση στη Μέση Ανατολή κλιμακώθηκε εκ νέου το Σαββατοκύριακο και τη Δευτέρα, μετά την ανακοίνωση του Ντόναλντ Τραμπ, για την πρωτοβουλία «Project Freedom», με στόχο την επαναλειτουργία της ναυσιπλοΐας στα Στενά του Ορμούζ. Το Ιράν απάντησε εκτοξεύοντας πυραύλους κατά αμερικανικών πολεμικών πλοίων που προσέγγιζαν τα Στενά, ενώ χτύπησε και τα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα με πυραύλους και drones.

H εξέλιξη αυτή προκάλεσε τριγμούς χθες στις διεθνείς αγορές, δημιουργώντας βάσιμα ερωτηματικά για την διατήρηση της εκεχειρίας μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν. Ωστόσο, σήμερα η Ουάσιγκτον καθησύχασε τους επενδυτές δηλώνοντας ότι η εκεχειρία παραμένει σε ισχύ.

Επιπλέον, οι ΗΠΑ διευκρίνισαν ότι το Σχέδιο Ελευθερία για τα Στενά αποτελεί μια περιορισμένη επιχείρηση με αποκλειστικό στόχο τη διασφάλιση ασφαλούς διέλευσης εμπορικών πλοίων. «Το Project Freedom είναι αμυντικής φύσης, περιορισμένο σε έκταση και προσωρινό, με μία αποστολή: την προστασία της εμπορικής ναυσιπλοΐας από την ιρανική επιθετικότητα. Οι αμερικανικές δυνάμεις δεν θα χρειαστεί να εισέλθουν σε ιρανικά ύδατα ή εναέριο χώρο — δεν επιδιώκουμε σύγκρουση», τόνισε ο υπουργός Άμυνας των ΗΠΑ, Πιτ Χέγκσεθ.

«Αυτή τη στιγμή γνωρίζουμε ότι υπάρχει ένας ασφαλής διάδρομος διέλευσης για τα εμπορικά πλοία», πρόσθεσε, ξεκαθαρίζοντας ότι η εκεχειρία με το Ιράν δεν έχει λήξει.

Σημάδια αποκλιμάκωσης εξέπεμψε και το Ιράν, με τον υπουργό Εξωτερικών Αμπάς Αραγτσί να δηλώνει: «Τα γεγονότα στα Στενά του Ορμούζ καταδεικνύουν ότι δεν υπάρχει στρατιωτική λύση σε μια πολιτική κρίση. Καθώς οι συνομιλίες προχωρούν με τη συνδρομή του Πακιστάν, οι ΗΠΑ θα πρέπει να προσέξουν να μην παγιδευτούν ξανά σε ένα τέλμα από κακόβουλους παράγοντες. Το ίδιο ισχύει και για τα ΗΑΕ».

Η εξέλιξη αυτή οδήγησε σε αποκλιμάκωση των πετρελαϊκών τιμών με την προθεσμιακή τιμή του Brent να «κλείνει» κάτω από τα 110 δολάρια, στα 109,87 το βαρέλι και το αμερικανικό WTI να υποχωρεί επίσης περίπου 4% στα 102,27 δολάρια. Θυμίζουμε ότι οι τιμές του μαύρου χρυσού είχαν ενισχυθεί πάνω από 4% τη Δευτέρα, λόγω της ανησυχίας στις αγορές.

Στο μέτωπο της οικονομίας, οι επενδυτές έλαβαν νέα στοιχεία για την κατάσταση της αγοράς εργασίας ενόψει της κρίσιμης έκθεσης για την απασχόληση (Jobs Report) που θα δημοσιευτεί την Παρασκευή.

Η έκθεση JOLTS για τις κενές θέσεις εργασίας έδειξαν ότι οι διαθέσιμες θέσεις ανήλθαν σε 6,866 εκατομμύρια τον Μάρτιο, ελαφρώς πάνω από τις εκτιμήσεις, αλλά μειωμένες σε σχέση με τον Φεβρουάριο.

Ωστόσο, οι προσλήψεις αυξήθηκαν στα 5,554 εκατομμύρια και το ποσοστό των προσλήψεων ενισχύθηκε στο 3,5%.

«Υπήρξε ισχυρή ανάκαμψη στο ποσοστό προσλήψεων τον Μάρτιο. Το 3,5% είναι το υψηλότερο επίπεδο σχεδόν δύο ετών», σχολίασε η Χέδερ Λονγκ της Navy Federal. «Ο πόλεμος στο Ιράν ενδέχεται να ανακόψει την πρόοδο, αλλά κάθε ένδειξη ενίσχυσης των προσλήψεων είναι θετική μετά τη λεγόμενη “ύφεση των προσλήψεων” του τελευταίου έτους».

«Ένα ισχυρό report για την αγορά εργασίας πιθανότατα θα οδηγήσει τις αγορές να προεξοφλήσουν περισσότερες αυξήσεις επιτοκίων, αν και θεωρούμε ότι κάτι τέτοιο είναι απίθανο», υποστήριξε σε ανάλυση της η Σρούτι Μίσρα, της Bank of America Securities, εκτιμώντας ότι τα στοιχεία θα είναι «ισχυρά» βάσει των αιτήσεων ανεργίας και των εβδομαδιαίων δεδομένων από τις προσλήψεις στον ιδιωτικό τομέα.

Στον τομέα των υπηρεσιών, ο δείκτης του Institute for Supply Management διαμορφώθηκε στις 53,6 μονάδες τον Απρίλιο, ελαφρώς χαμηλότερα από τις εκτιμήσεις, υποδηλώνοντας συνέχιση της ανάπτυξης με ηπιότερο ρυθμό.

Ιδιαίτερη σημασία έχει ότι ο δείκτης τιμών εισροών παρέμεινε σταθερός στις 70,7 μονάδες, σημαντικά χαμηλότερα από τις εκτιμήσεις για έντονη άνοδο του λόγω των αυξημένων τιμών ενέργειας.

Την ίδια ώρα, οι επενδυτές παρακολουθούν με προσοχή και τη ροή των εταιρικών αποτελεσμάτων πρώτου τριμήνου. Συνολικά, η περίοδος αποτελεσμάτων έχει λειτουργήσει υποστηρικτικά για το κλίμα, με τις εταιρείες του S&P 500 να αναμένεται να εμφανίσουν ετήσια αύξηση κερδών 28% κατά μέσο όρο, ποσοστό υπερδιπλάσιο των αρχικών εκτιμήσεων.

Η Advanced Micro Devices αναμένεται να ανακοινώσει αποτελέσματα μετά το κλείσιμο της αγοράς, με το ενδιαφέρον να επικεντρώνεται στην ικανότητά της να ανταγωνιστεί την Nvidia στον νευραλγικό τομέα της τεχνητής νοημοσύνης.

Στο επίκεντρο του αγοραστικού ενδιαφέροντος βρέθηκε ο τεχνολογικός κλάδος και δη, οι εταιρείες ημιαγωγών και μνήμης, όπως οι Micron, Sandisk και Intel. Ειδικά η Intel εκτινάχθηκε κατά 13%, μετά από πληροφορίες ότι η Apple εξετάζει συνεργασία με την εταιρεία και τη Samsung Electronics για την παραγωγή βασικών επεξεργαστών στις ΗΠΑ.

Η Palantir ανακοίνωσε αποτελέσματα καλύτερα των εκτιμήσεων και αύξησε τις προβλέψεις εσόδων, ωστόσο η μετοχή της υποχώρησε σχεδόν 7%, καθώς επισημάνθηκε αύξηση δαπανών το 2026.

Στις κερδισμένες της ημέρας και οι μεγάλες τράπεζες, όπως η JPMorgan Chase και η Bank of America, με τον δείκτη KBW Bank να καταγράφει άνοδο άνω του 1% μετά την πτώση της Δευτέρας.

Επίσης, η DuPont de Nemours ηγήθηκε της ανόδου στον κλάδο των υλικών, αυξάνοντας την πρόβλεψη για τα ετήσια αποτελέσματα χάρη στα κέρδη που θα αποκομίσει από τις αυξήσεις τιμών που συνδέονται με τη σύρραξη στη Μέση Ανατολή.

Στον αντίποδα, η PayPal Holdings κατέγραψε πτώση περίπου 9%, καθώς προειδοποίησε για τάσεις στο κατώτερο εύρος των ετήσιων εκτιμήσεων και ανακοίνωσε σχέδια μείωσης προσωπικού. Αντιστοίχως και οι μετοχές της Shopify κατέγραψαν πτώση άνω του 15%, παρά την υπέρβαση των εκτιμήσεων.

Πιέσεις δέχθηκαν ακόμη η Duolingo και η Fabrinet, μετά τα απογοητευτικά αποτελέσματα τριμήνου που ανακοίνωσαν.

Συγκεκριμένα, ο S&P 500 έκλεισε με άνοδο 0,80% στις 7.022 μονάδες, ξεπερνώντας έτσι το ρεκόρ των 7.002 μονάδων που είχε καταγράψει στα τέλη Ιανουαρίου. Ο Nasdaq κινήθηκε επίσης δυναμικά πάνω από τις 24.000 μονάδες, με άλμα 1,60% στις 24.016. Αντιθέτως, ο Dow Jones συγκέντρωσε τις μεγαλύτερες πιέσεις με αποτέλεσμα να υποχωρήσει κατά 0,15% στις 48.463 μονάδες, καταφέρνοντας ωστόσο να περιορίσει τις μεγαλύτερες απώλειες που παρουσίαζε νωρίτερα.

Στην αγορά ομολόγων, η απόδοση του 10ετούς ανέβηκε στο 4,28% και του 2ετύς στο 3,76%.

Παρά το γεγονός ότι οι συνομιλίες ΗΠΑ και Ιράν στο Ισλαμαμπάντ δεν κατέληξαν σε συμφωνία, οδηγώντας μάλιστα τον Αμερικανό πρόεδρο να υιοθετήσει πιο σκληρή στάση μπλοκάροντας τα ιρανικά λιμάνια, τα μηνύματα που φτάνουν από τις παρασκηνιακές διαπραγματεύσεις είναι αρκετά ενθαρρυντικά ώστε να καθησυχάσουν τους επενδυτές.

Σύμφωνα με δημοσίευμα του Bloomberg, οι δύο πλευρές εξετάζουν το ενδεχόμενο παράτασης της εκεχειρίας που λήγει την ερχόμενη Τρίτη κατά δύο εβδομάδες, ώστε να υπάρξει περισσότερος χρόνος για διαβουλεύσεις, καθώς οι μεσολαβητές εστιάζουν στα πιο κρίσιμα ζητήματα.

Επιπρόσθετα δημοσίευμα του Axios ισχυρίστηκε πως ήδη οι μεσολαβητές έχουν σημειώσει πρόοδο πλησιάζοντας μάλιστα σε μια συμφωνία-πλαίσιο για τον τερματισμό του πολέμου.

Ο ίδιος ο Ντόναλντ Τραμπ υποστήριξε, μάλιστα, ότι ο πόλεμος είναι «κοντά στο τέλος του», εκτιμώντας ότι μια μόνιμη συμφωνία κατάπαυσης του πυρός είναι «πολύ πιθανή».

Υπό τα δεδομένα αυτά, σύμφωνα με την WSJ, ΗΠΑ και Ιράν έχουν συμφωνήσει καταρχήν και για τη διεξαγωγή ενός δεύτερου γύρου συνομιλιών μέσα στις επόμενες ημέρες, αν και ο ακριβής χρόνος και η τοποθεσία δεν έχουν «κλειδώσει» ακόμη.

Οι πληροφορίες αυτές προφανώς ενίσχυσαν τις προσδοκίες για τερματισμό του πολέμου, επιτρέποντας έτσι στους επενδυτές να στρέψουν και πάλι την προσοχή τους στα ερωτηματικά για την τεχνητή νοημοσύνη και την ανθεκτικότητα των αμερικανικών επιχειρήσεων.

«Η απουσία αρνητικών εξελίξεων ενεργοποίησε αυτό το τελευταίο ράλι στις αγορές, ενώ οι τεχνικοί δείκτες υποστηρίζουν περαιτέρω άνοδο τόσο για μετοχές όσο και για ομόλογα», υποστήριξε σε σημείωμα του ο Στίβεν Μπλιτς της TS Lombard. «Όταν αποσαφηνιστούν οι επιπτώσεις του πολέμου, θα χρειαστεί νέα επαναξιολόγηση των προοπτικών».

«Εξακολουθούμε να βλέπουμε ισχυρές προοπτικές για περαιτέρω άνοδο του S&P 500 έως το τέλος του έτους, χάρη στην υγιή αύξηση κερδών και ένα υποστηρικτικό μακροοικονομικό περιβάλλον», σχολίασε από την πλευρά της η Ούλρικε Χόφμαν-Μπούρχαρντι της UBS.

Με την περίοδο ανακοίνωσης αποτελεσμάτων να βρίσκεται σε πλήρη εξέλιξη, οι επενδυτές παρακολουθούν στενά κατά πόσο η σύγκρουση επηρεάζει τις προοπτικές κερδοφορίας και αν επιχειρήσεις και καταναλωτές περιορίζουν τις δαπάνες τους.

Ιδιαίτερα οι τεχνολογικές μετοχές κατέγραψαν ισχυρή ανάκαμψη, μετά την υποαπόδοσή τους νωρίτερα μέσα στο έτος. Χάρη στα κέρδη που έχει αποκομίσει τις τελευταίες δέκα συνεδριάσεις, ο Nasdaq έχει ενισχυθεί περίπου 14%, που είναι το μεγαλύτερο ανοδικό σερί από το 2021.

Μόνο σε μόλις δύο συνεδριάσεις, ένα δημοφιλές ETF που παρακολουθεί τον κλάδο λογισμικού έχει ενισχυθεί κατά 6,4%, ενώ η Oracle σημείωσε άνοδο 18%, με τη Microsoft και την Palantir Technologies να καταγράφουν κέρδη 6%.

Επίσης η Tesla έκανε άλμα άνω του 7% μετά τις δηλώσεις του Έλον Μασκ περί προόδου στην παραγωγή νέων μικροτσίπ.

«Η ηγεσία των “Magnificent Eight” οδηγεί το ράλι. Οι Microsoft, Apple και Tesla αντιστοιχούν στο σύνολο της σημερινής ανόδου του S&P 500, η οποία καταγράφεται σε περιβάλλον αρνητικού εύρους αγοράς», επεσήμανε ο Μάικλ Ο’Ρουρκ της Jones Trading, προσθέτοντας ότι εμφανίζονται και κινήσεις κατοχύρωσης κερδών ενόψει αποτελεσμάτων τριμήνου.

Πέρα από τον τεχνολογικό κλάδο, ο τραπεζικός κλάδος αποκόμισε κέρδη με την Bank of America και την Morgan Stanley να ξεχωρίζουν χάρη στα ισχυρά αποτελέσματα που ανακοίνωσαν.

Αξιοσημείωτη και η εκρηκτική άνοδος της Allbirds κατά 600%, μετά την αιφνιδιαστική στροφή της προς υποδομές τεχνητής νοημοσύνης, μια κίνηση που οι αγορές αποτίμησαν θετικά ως πλήρη αλλαγή στρατηγικής.

Στους χαμένους της ημέρας ξεχώρισε η μετοχή της ASML λόγω των απογοητευτικών προβλέψεων για τα έσοδα της, ενώ η πίεση σε εταιρείες κοινής ωφελείας και ενέργειας κράτησαν καθηλωμένο τον Dow Jones.

Συγκεκριμένα, ο Dow Jones ήταν ο μόνος που παρέμεινε ελαφρά σε θετικό έδαφος, με αύξηση 0,11% στις 45.216 μονάδες. Αντιθέτως, ο S&P 500 σημείωσε κάμψη 0,39% στις 6.343 μονάδες και ο Nasdaq διολίσθησε σε ποσοστό 0,73%% και τις 20.794.

Με την επίδοση αυτή, ο S&P 500 βρίσκεται σε πορεία για τον χειρότερο μήνα από το 2022, ενώ ο Nasdaq ξεπέρασε το όριο που υποδεικνύει τεχνική διόρθωση.

Ο δείκτης φόβου VIX παρέμεινε πάνω από το όριο των 30 μονάδων στο 31,32 και στην αγορά ομολόγων η απόδοση του 10ετούς υποχώρησε κατά σχεδόν δέκα μονάδες στο 4,34% και του 2ετούς προσγειώθηκε στο 3,82%.

Ο Πρόεδρος των ΗΠΑ, Ντόναλντ Τραμπ, δήλωσε σε ανάρτηση στα μέσα κοινωνικής δικτύωσης ότι οι ΗΠΑ «βρίσκονται σε σοβαρές συζητήσεις» με το Ιράν για τον τερματισμό των στρατιωτικών επιχειρήσεων. Όμως επανέλαβε και τις απειλές του περί καταστροφής των ενεργειακών υποδομών της χώρας , τις πετρελαιοπηγές, τις εγκαταστάσεις ηλεκτρικής ενέργειας και το νησί Χαργκ, εάν δεν ανοίξουν σύντομα τα Στενά του Ορμούζ

Τα αντικρουόμενα μηνύματα για ειρήνη και οι συνεχιζόμενες συγκρούσεις επιβάρυναν το επενδυτικό κλίμα, οδηγώντας τον Nasdaq Composite και τον Dow σε ζώνη διόρθωσης, με απώλειες άνω του 10% από τα πρόσφατα ιστορικά υψηλά.

Οι επενδυτές αξιολόγησαν επίσης τα αντιφατικά μηνύματα από τον πρόεδρο της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ (Federal Reserve), Τζερόμ Πάουελ, σε ομιλία του στο Πανεπιστήμιο Χάρβαρντ.

Ο επικεφαλής της Fed δήλωσε ότι η κεντρική τράπεζα θα φτάσει τον στόχο του 2% για τον πληθωρισμό, επαναλαμβάνοντας ότι η νομισματική πολιτική βρίσκεται σε καλή θέση για να «περιμένει και να δει» τις επιπτώσεις της αύξησης των τιμών ενέργειας.

Όμως, τόνισε ότι μια αύξηση επιτοκίων τώρα θα μπορούσε να έχει αρνητικές επιπτώσεις στην οικονομία σε μεταγενέστερο χρόνο, γεγονός που επηρέασε άμεσα τα προγνωστικά μεταξύ των traders όσον αφορά τα επόμενα βήματα της Fed.

Μέχρι και το πρωί της Παρασκευής, οι αγορές έδιναν πιθανότητες άνω του 50% για αύξηση επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης, ωστόσο, μετά τις δηλώσεις Πάουελ οι πιθανότητες αύξησης έως τον Δεκέμβριο υποχώρησαν στο 2,2%.

Σύμφωνα με το εργαλείο CME FedWatch, οι αγορές δεν αναμένουν πλέον μειώσεις επιτοκίων φέτος, όμως τα επερχόμενα στοιχεία για την αγορά εργασίας θα καθορίσουν την πορεία της πολιτικής, μαζί βέβαια με τον συνολικό αντίκτυπο του πολέμου στον πληθωρισμό και την οικονομία.

Η Federal Reserve αναγνωρίζει ότι οι υψηλότερες τιμές πετρελαίου θα αυξήσουν τον πληθωρισμό βραχυπρόθεσμα, αν και το μέγεθος και η διάρκεια του φαινομένου παραμένουν αβέβαια.

Οικονομολόγοι που συμμετείχαν σε έρευνα του Reuters προέβλεψαν ότι ο βασικός δείκτης PCE μπορεί να φτάσει περίπου το 3,3% το δεύτερο τρίμηνο του 2026, υψηλότερα από τον στόχο του 2%. Παράλληλα, η OECD εκτίμησε ότι σε περίπτωση παρατεταμένου πολέμου, ο πληθωρισμός στις ΗΠΑ θα μπορούσε να φτάσει έως και το 4,2%.

Πάντως, σχολιάζοντας την εικόνα της αγοράς, ο Μάικ Γουίλσον της Morgan Stanley υποστήριξε ότι τα στοιχεία δείχνουν ότι η πτώση των μετοχών τις τελευταίες πέντε εβδομάδες «πλησιάζει στα τελικά στάδιά της», υποδηλώνοντας ότι οι επενδυτές έχουν ήδη ενσωματώσει περισσότερους κινδύνους ανάπτυξης από ό,τι πιστεύει το γενικό consensus.

Σε επίπεδο μετοχών, οι χαμένοι προήλθαν κυρίως κυρίως από τον τεχνολογικό και βιομηχανικό κλάδο.

Η Micron Technology κατέρρευσε περίπου 10%, καθώς πιέστηκε ο κλάδος ημιαγωγών λόγω ανησυχιών για τη ζήτηση και τις εξελίξεις στην τεχνητή νοημοσύνη. Συνολικά, οι εταιρείες hardware και μικροτσίπ δέχθηκαν ισχυρό πλήγμα, με ETFs ημιαγωγών να υποχωρούν έντονα.

Η Tesla βρέθηκε επίσης υπό πίεση λόγω εκτιμήσεων για χαμηλότερες παραδόσεις οχημάτων, εν μέσω γενικότερης αποστροφής ρίσκου, ενώ σε αρνητικό έδαφος κινήθηκαν η Canadian Solar, η Newmont και η Hycroft Mining που υποχώρησαν λόγω μεταβλητότητας στα commodities

Στους κερδισμένους ξεχώρισαν εταιρείες με έκθεση σε ενέργεια και πρώτες ύλες. Ειδικά οι ενεργειακές μετοχές έχουν ήδη συμπληρώσει την 14η συνεχόμενη εβδομάδα κερδών, που συνιστά το μεγαλύτερο σερί στην ιστορία.

Κέρδη αποκόμισαν και οι εταιρείες αλουμινίου, όπως η Alcoa και η Century Aluminum, καθώς οι ιρανικές επιθέσεις σε μονάδες του κλάδου στη Μέση Ανατολή προκάλεσαν ανησυχίες για διαταραχές στην προσφορά αλουμινίου, ανεβάζοντας τις τιμές του μετάλλου.

Παράλληλα, η Palo Alto Networks ενισχύθηκε κοντά στο 5% μετά από αγορές μετοχών από insiders και ανάκαμψη του κλάδου κυβερνοασφάλειας, ενώ στον Dow, εταιρείες όπως η Salesforce, η Microsoft, η Disney και η American Express κινήθηκαν ανοδικά, κυρίως λόγω τοποθετήσεων σε πιο «αμυντικά» και ποιοτικά blue chips μέσα σε περιβάλλον αβεβαιότητας.

Στο ταμπλό, ο Dow Jones «έκλεισε» με άνοδο 0,63% στις 49.482 μονάδες, ο S&P 500 ενισχύθηκε κατά 0,81% στις 6.946 μονάδες και ο Nasdaq έκανε άλμα ύψους 1,26% ξεπερνώντας και πάλι το όριο των 23.000 μονάδων, στις 23.152.

Στην αγορά ομολόγων, η απόδοση του 10ετούς ανέβηκε στο 4,05% και του 2ετούς στο 3,47%.

Η μετοχή της Nvidia αυξήθηκε κατά πάνω από 2%, καθώς οι traders ανυπομονούν για ισχυρά αποτελέσματα που θα ενισχύσουν τη θετική δυναμική στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης, σε ένα διάστημα που ο κλάδος δοκιμάστηκε σκληρά από τα ερωτηματικά για υπερβολικές αποτιμήσεις των τεχνολογικών μετοχών και τον σκεπτικισμό για τις υψηλές δαπάνες των hyperscalers στην AI.

«Το αν αυτή η εμπιστοσύνη της αγοράς μπορεί να διατηρηθεί τις επόμενες μέρες θα εξαρτηθεί εν μέρει από τα αποτελέσματα της Nvidia», ανέφερε σε σημείωμα της η Ουρλίκε Χόφμαν-Μπουρχάρντι της UBS Global Wealth Management. «Με τους hyperscalers να ανακοινώνουν μια νέα αύξηση στις δαπάνες κεφαλαίου τις τελευταίες εβδομάδες, οι αγορές αναμένουν από τον κατασκευαστή μικροτσίπ να προβλέψει έσοδα πάνω από τις εκτιμήσεις της αγοράς, μαζί με ισχυρή ανάπτυξη πωλήσεων».

Για τους λόγους αυτούς, ο Μάικλ Ρόζεν της Angeles Investment Advisors, εκτίμησε ότι η μετοχή της Nvidia, που έχει πιεστεί αρκετά φέτος, παρά το πρόσφατο τετραήμερο ανοδικό σερί, προσφέρει ευκαιρίες για νέες τοποθετήσεις.

Κομβική ήταν και η άνοδος της μετοχής της Oracle, μετά την αναβάθμιση της από την Oppenheimer, η οποία θεώρησε ότι παρουσιάζει «ευνοϊκό» προφίλ κινδύνου-ανταμοιβής μετά την πρόσφατη υποχώρησή της, ενθαρρύνοντας έτσι την ανάρρωση του κλάδου του software, που ξεκίνησε από τη χθεσινή συνεδρίαση.

Σύμφωνα με τον Τομ Λι της Fundstrat οι μετοχές λογισμικού δείχνουν πρώιμα σημάδια ότι «έπιασαν»… πάτο μετά από το έντονο sell-off, έχοντας έτσι τη δυνατότητα να ανακάμψουν, με τους όγκους των συναλλαγών να αυξάνονται σε επίπεδα ρεκόρ.

Τον τεχνολογικό κλάδο βοήθησε και το γεγονός ότι ο Ντόναλντ Τραμπ στην ομιλία του για την Κατάσταση της Ένωσης, κινήθηκε προσεκτικά ως προς την πρόθεση του να εγκαλέσει τις Big Tech αναφορικά με την εκτίναξη του ενεργειακού κόστους λόγω των μεγάλων data centers.

Σε πολλές περιοχές της χώρας, όπου βρίσκονται κέντρα δεδομένων, έχει ήδη παρατηρηθεί άνοδος των τιμών ρεύματος προκαλώντας δυσφορία στους πολίτες, κάτι που ανησυχεί πολιτικά την κυβέρνηση ενόψει των κρίσιμων ενδιάμεσων εκλογών του Νοεμβρίου.

Έτσι, ο Τραμπ κάλεσε τις τεχνολογικές εταιρείες να υπογράψουν δεσμεύσεις πως θα αναλάβουν το αυξημένο ενεργειακό κόστος, αλλά χωρίς να θέλει να θέσει σε κίνδυνο την ανάπτυξη του κλάδου με αιχμή του δόρατος την AI, την οποία θεωρεί ζωτικής σημασίας ώστε οι ΗΠΑ να κρατήσουν το τεχνολογικό προβάδισμα έναντι των ανταγωνιστών τους.

Σύμφωνα μάλιστα με πληροφορίες του Reuters, ο Λευκός Οίκος ετοιμάζει στις αρχές Μαρτίου ευρεία συνάντηση με κορυφαία στελέχη τεχνολογικών εταιρειών όπως οι Amazon, Meta Platforms, Microsoft και Alphabet, για να επιτευχθεί συμφωνία για το ενεργειακό κόστος.

Στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος της αγοράς παραμένουν φυσικά και τα εταιρικά αποτελέσματα, επηρεάζοντας τις τάσεις στους επιμέρους κλάδους.

Για την ώρα, τα εταιρικά αποτελέσματα για το 4ο τρίμηνο του 2025 δείχνουν σημαντική ανθεκτικότητα, με τις επιχειρήσεις του δείκτη S&P 500 να καταγράφουν ετήσια αύξηση κερδών 13,2%. Μάλιστα, αυτό είναι το πέμπτο συνεχόμενο τρίμηνο διψήφιας ανόδου.

Στη σημερινή συνεδρίαση τα απογοητευτικά αποτελέσματα της CoStar Group, της Lucid Group και της Workday άσκησαν πιέσεις στις μετοχές τους, ενώ και το αρνητικό guidance αποδείχτηκε βαρίδι για την First Solar, που ενίσχυσε την αβεβαιότητα γύρω από την ανάπτυξή της στον τομέα των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας.

Στο ταμπλό, ο Dow Jones ενισχύθηκε κατά 0,76% στις 49.174 μονάδες, ο S&P 500 πρόσθεσε 0,77% στις 6.890 μονάδες και ο Nasdaq έκανε άλμα ύψους 1,05% φτάνοντας τις 22.853 μονάδες.

Στην αγορά ομολόγων, η απόδοση του 10ετούς ενισχύθηκε στο 4,03% και του 2ετούς στο 3,46%.

Μία ημέρα μετά το κύμα ανησυχίας γύρω από την τεχνητή νοημοσύνη που πίεσε χρηματοοικονομικές και εταιρείες λογισμικού, η Anthropic παρουσίασε νέα εργαλεία για το λογισμικό Claude Cowork, σχεδιασμένα να αυτοματοποιούν εργασίες σε τομείς όπως το ανθρώπινο δυναμικό και η επενδυτική τραπεζική. Οι πρωτοβουλίες αναπτύχθηκαν σε συνεργασία με εταιρείες, μεταξύ των οποίων η FactSet και η DocuSign, δίδοντας ώθηση στις μετοχές τους.

Η έμφαση της Anthropic στις συνεργασίες λειτούργησε καθησυχαστικά για τους φόβους της αγοράς, υποδεικνύοντας ότι το Claude ενσωματώνεται στα υπάρχοντα συστήματα αντί να τα αντικαθιστά, όπως φοβόντουσαν πολλές εταιρείες και κλάδοι.

Έτσι, οι μετοχές λογισμικού που βρίσκονται και στο επίκεντρο τις τελευταίες ημέρες οδήγησαν την άνοδο, ανάμεσα τους η Saleforce και η Service Now. Ενδεικτικά η IBM ανέκαμψε κατά 3%, αφού τη Δευτέρα είχε σημειώσει πτώση 13% μετά την ανακοίνωση ότι το εργαλείο Claude Code μπορεί να εκσυγχρονίσει γλώσσα προγραμματισμού που χρησιμοποιείται στους υπολογιστές της.

Πολύκροτη ήταν και η πολυετής συμφωνία που επετεύχθη μεταξύ Meta Platforms και Advanced Micro Devices, η οποία προστέθηκε στις «κυκλικές» συναλλαγές που έχουν καταγραφεί τους τελευταίους μήνες στον κλάδο και η οποία αντικατοπτρίζει παρόμοια συμφωνία που σύναψε η AMD με την OpenAI τον περασμένο Οκτώβριο, βάσει της οποίας η δημιουργός του ChatGPT έλαβε προσφορά για σταδιακή απόκτηση ποσοστού 10% στον όμιλο ημιαγωγών.

Στην προκειμένη περίπτωση η Meta συμφώνησε να αγοράσει μικροτσίπ ΑΙ αξίας 60 δισ. δολαρίων από την AMD, αγνοώντας τις επιφυλάξεις της αγοράς για τις τεράστιες δαπάνες στη βιομηχανία της τεχνητής νοημοσύνης. Ωστόσο, πήγε και ένα βήμα πιο πέρα, διασφαλίζοντας το δικαίωμα να αποκτήσει μετοχικό μερίδιο ύψους 10% στον βασικότερο ίσως ανταγωνιστή της Nvidia.

Συγκεκριμένα, η AMD εξέδωσε προς τη Meta warrant συνδεδεμένο με την απόδοση, δίνοντάς της έτσι τη δυνατότητα να αποκτήσει έως και 160 εκατ. μετοχές του ομίλου μικροτσίπ σε διαδοχικές δόσεις, την πρώτη στο δεύτερο εξάμηνο του έτους, με τιμή στα 0,01 δολάρια.

Προφανώς η συμφωνία ώθησε ανοδικά τις μετοχές τους στη σημερινή συνεδρίαση, κυρίως τη μετοχή της AMD, συμβάλλοντας έτσι καθοριστικά στην ευρύτερη βελτίωση του κλίματος στην αγορά.

Πάντως, παρά τη σταθεροποίηση της αγοράς, οι επενδυτές κρατούν «μικρό καλάθι» δεδομένης της ανησυχίας για την πορεία των αποδόσεων που θα αποφέρουν οι τεράστιες επενδύσεις στην AI, αλλά και της ανατροπής του τοπίου στο εμπορικό μέτωπο. Διότι ναι μεν η αγορά ικανοποιήθηκε από την ακύρωση των ανταποδοτικών δασμών Τραμπ από το Ανώτατο Δικαστήριο των ΗΠΑ, αλλά ο νέος παγκόσμιος δασμός που ανακοίνωσε και έθεσε από σήμερα σε εφαρμογή ο Λευκός Οίκος κινδυνεύει να… τινάξει στον αέρα τις συμφωνίες που έχουν επιτευχθεί, δεδομένου ότι ο Ντόναλντ Τραμπ δεν σκοπεύει να αλλάξει ρότα. Ενδεικτικά το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο πάγωσε το εμπορικό deal ΗΠΑ και ΕΕ.

Δεν είναι τυχαίο ότι τόσο η εγχώρια αγορά όσο και η διεθνής κοινότητα θα έχει τις επόμενες ώρες στραμμένη την προσοχή της στην ομιλία του Αμερικανού προέδρου για την Κατάσταση του Έθνους στο Κογκρέσο, (ήτοι την περίφημη State of the Union ομιλία), με την οποία ο Τραμπ θα δώσει το στίγμα των προθέσεων του για τη φετινή χρονιά και όχι μόνο. Η ομιλία θα πραγματοποιηθεί τα ξημερώματα της Τετάρτης ώρα Ελλάδος, στις 4:00 πμ.

Ανάμεσα στις πληροφορίες που έχουν διαρρεύσει για τα όσα θα ανακοινώσει ο Ντόναλντ Τραμπ ξεχώρισε αυτή που αφορά το στοιχείο ότι οι κορυφαίες εταιρείες τεχνολογίας δεσμεύονται να καταβάλλουν υψηλότερες τιμές ηλεκτρικής ενέργειας στις κοινότητες όπου κατασκευάζουν νέα κέντρα δεδομένων, «κουμπώνοντας» έτσι με πρόσφατη δέσμευση του ότι τα νοικοκυριά δεν θα επιβαρυνθούν από την αυξημένη ενεργειακή χρήση των data centers.

Επίσης, η WSJ αποκάλυψε ότι ο Λευκός Οίκος εξετάζει την έκδοση προεδρικού διατάγματος που θα απαιτεί από τις τράπεζες να συλλέγουν στοιχεία υπηκοότητας από τους πελάτες τους, παλιούς και νέους, ήτοι με την υποβολή διαβατηρίου, στο πλαίσιο της σκληρής μεταναστευτικής πολιτικής που εφαρμόζει.

Όσον αφορά τις εκτιμήσεις για τις επόμενες ημέρες, πέρα από τον αντίκτυπο των όσων θα ανακοινώσει ο Ντόναλντ Τραμπ, βαρόμετρο θα αποτελέσουν και τα αποτελέσματα τριμήνου που θα ανακοινώσει η Nvidia, την Τετάρτη. Οι επενδυτές προσδοκούν σε επιδόσεις άνω του αναμενόμενου από την «βασίλισσα» των μικροτσίπ ΑΙ, μετά από μια περίοδο υποτονικής πορείας για τη μετοχή της, ωστόσο θα αντιδράσουν άμεσα αν οι ελπίδες τους διαψευστούν.

Ο ευρύς δείκτης της αγοράς υποχώρησε κατά 0,28% και έκλεισε στις 6.735,11 μονάδες, ενώ ο τεχνολογικά βαρύς δείκτης κατρακύλησε κατά 0,08% και ολοκλήρωσε στις 23.024,63 μονάδες. Στα υψηλά της ημέρας, ο S&P 500 και ο Nasdaq κατέγραφαν άνοδο 0,2% και 0,1%, αντίστοιχα.

Ο δείκτης Dow Jones, εν τω μεταξύ, υποχώρησε κατά 243,36 μονάδες, ή 0,52%, κλείνοντας στις 46.358,42 μονάδες. Τόσο ο S&P 500 όσο και ο Nasdaq προέρχονταν από μία συνεδρίαση ρεκόρ την Τετάρτη, με τον πρώτο να σημειώνει την όγδοη ανοδική ημέρα στις τελευταίες εννέα και τον δεύτερο να κλείνει πάνω από το επίπεδο των 23.000 μονάδων για πρώτη φορά στην ιστορία του.

Ο Dow, από την άλλη πλευρά, ολοκλήρωσε ελαφρώς κάτω από το μηδέν την Τετάρτη, καθώς οι μετοχές των blue chips υστέρησαν. Όμως, η Nvidia βοήθησε τον δείκτη των 30 μετοχών να περιορίσει τις απώλειες, καθώς σημείωσε άνοδο άνω του 2% στην προηγούμενη συνεδρίαση, αφού ο CEO Jensen Huang δήλωσε στο CNBC ότι η ζήτηση για την υπολογιστική ισχύ έχει «αυξηθεί σημαντικά» φέτος.

Η εταιρεία λογισμικού Oracle αποτέλεσε φωτεινό σημείο την Πέμπτη, μαζί με τη Nvidia, η οποία κατέγραψε νέο ιστορικό υψηλό. Και οι δύο εταιρείες είχαν υποστεί απώλειες νωρίτερα μέσα στην εβδομάδα, ύστερα από δημοσίευμα που ανέφερε ότι η δραστηριότητα cloud της Oracle πλήττεται από μειωμένα περιθώρια κέρδους, καθώς αντιμετωπίζει δυσκολίες στην ενοικίαση τσιπ της Nvidia.

«Η αγορά προσπαθεί να αναλύσει ποιες συνεργασίες θα αποφέρουν την καλύτερη απόδοση στο επενδεδυμένο κεφάλαιο, και βλέπουμε μια αναδιάρθρωση ανάμεσα σε μερικούς από αυτούς τους παίκτες που φαίνεται να έχουν αυτό το κυκλικό μοτίβο», δήλωσε ο David Wagner, επικεφαλής μετοχών της Aptus Capital Advisors.

Οι επενδυτές παρακολουθούσαν τις τελευταίες εξελίξεις σχετικά με τη συνεχιζόμενη διακοπή λειτουργίας της κυβέρνησης, η οποία μπήκε στην ένατη ημέρα της την Πέμπτη. Η Γερουσία απέτυχε για έβδομη φορά να εγκρίνει αντικρουόμενες προτάσεις χρηματοδότησης, χωρίς να διαφαίνονται σημάδια προόδου στις διαπραγματεύσεις μεταξύ Ρεπουμπλικανών και Δημοκρατικών.

Η Wall Street παρακολουθεί αν η διακοπή θα πλήξει την αμερικανική οικονομία, και ορισμένες επιπτώσεις ενδέχεται ήδη να έχουν αρχίσει να εμφανίζονται. Την Τετάρτη, η υπηρεσία IRS ανακοίνωσε ότι θα θέσει σχεδόν το ήμισυ του προσωπικού της σε προσωρινή άδεια άνευ αποδοχών λόγω της διακοπής. Επιπλέον, η έλλειψη ελεγκτών εναέριας κυκλοφορίας οδήγησε την Ομοσπονδιακή Υπηρεσία Αεροπορίας να καθυστερήσει πτήσεις στις ΗΠΑ.

Ο CEO της Delta Air Lines, Ed Bastian, δήλωσε την Πέμπτη στο CNBC ότι, αν και δεν έχει παρατηρήσει «καμία επίδραση μέχρι στιγμής» από τη διακοπή, «ορισμένες επιπτώσεις» θα μπορούσαν να αρχίσουν να εμφανίζονται «αν αυτό δεν επιλυθεί μέσα στις επόμενες δέκα ημέρες περίπου». Η μετοχή της εταιρείας ήταν κερδισμένη στη συνεδρίαση της Πέμπτης, σημειώνοντας άνοδο 4% χάρη στα καλύτερα του αναμενομένου κέρδη.

Η Costco ήταν επίσης από τους κερδισμένους της ημέρας, καθώς οι μετοχές της ενισχύθηκαν κατά 3%, ύστερα από την ανακοίνωση ισχυρών στοιχείων πωλήσεων για τον Σεπτέμβριο.

Ο Tom Hainlin της U.S. Bank Asset Management θεωρεί ότι οι αναφορές της Delta και της Costco αποτελούν ένδειξη ενός ανθεκτικού καταναλωτή μέσα σε ένα αβέβαιο μακροοικονομικό περιβάλλον. «Μπορείς να δεις σχεδόν σε πραγματικό χρόνο αν υπάρχει ένα σημείο καμπής στη συμπεριφορά των καταναλωτών, και δεν το έχουμε δει ακόμα», δήλωσε ο εθνικός επενδυτικός στρατηγικός αναλυτής της εταιρείας στο CNBC.

Στο ταμπλό, ο S&P 500 κατέγραψε το 33ο ρεκόρ του για φέτος, ανεβαίνοντας κατά 0,58% στις 6.753 μονάδες, ενώ ο Nasdaq «έσπασε» το φράγμα των 23.000 μονάδων, στις 23.043, με άλμα 1,12%. Για τον τεχνολογικό δείκτη ήταν αντιστοίχως το 32ο ρεκόρ του έτους. Ο Dow Jones έμεινε ουσιαστικά αμετάβλητος, στις 46.601 μονάδες, χάνοντας μόλις 1,20 μονάδες.

Θυμίζουμε ότι την Τρίτη, η αγορά είχε κάνει ένα μικρό διάλειμμα από τα ρεκόρ, με τους δείκτες να διορθώνουν ελαφρά λόγω της πτώσης της Oracle, η οποία έθεσε υπό αμφισβήτηση τη βιωσιμότητα του «AI trade». Ωστόσο, σήμερα η αγοραστική διάθεση αναζωπυρώθηκε, με τις τεχνολογικές μετοχές να ξαναβρίσκουν τη δυναμική τους.

Η Wall Street καταγράφει ένα από τα εντυπωσιακότερα ράλι των τελευταίων δεκαετιών, με τον S&P 500 να έχει ενισχυθεί κατά 35% από το χαμηλό του στις 8 Απριλίου, υπό τη σκιά των ανακοινώσεων Τραμπ για τους δασμούς. Ο αντίκτυπος της εμπορικής πολιτικής δεν αποδείχθηκε – τουλάχιστον προς το παρόν – τόσο δυσμενής για τις εταιρικές επιδόσεις.

Το στοιχείο αυτό, σε συνδυασμό με την έκρηξη ενδιαφέροντος για την τεχνητή νοημοσύνη (AI) και την επανεκκίνηση της νομισματικής χαλάρωσης από τη Fed, έχει κρατήσει την αγορά σε ανοδική πορεία, αψηφώντας τα σενάρια διόρθωσης.

Ωστόσο, οι ανησυχίες παραμένουν γύρω από το αν οι μετοχές του κλάδου της τεχνητής νοημοσύνης είναι υπερτιμημένες, δημιουργώντας φόβους για μια πιθανή «φούσκα» ανάλογη με τα dot-com της δεκαετίας του ’90. Οι περισσότεροι αναλυτές, πάντως, δεν θεωρούν πιθανό ένα τέτοιο σενάριο βραχυπρόθεσμα.

Η Goldman Sachs, σε σημερινό σημείωμά της, σημείωσε ότι οι τρέχουσες συνθήκες δεν παραπέμπουν ακόμη σε φούσκα, ωστόσο προέτρεψε τους επενδυτές να διαφοροποιούν τα χαρτοφυλάκιά τους για καλύτερη προστασία.

Θετικά λειτούργησαν και τα πρακτικά της συνεδρίασης της Fed, τα οποία έδειξαν ότι τα περισσότερα μέλη του συμβουλίου ήταν πρόθυμα να στηρίξουν νέες περικοπές επιτοκίων μέσα στο έτος, παρά τις ανησυχίες για τον ανθεκτικό πληθωρισμό. Η μόνη διαφωνία εντοπίζεται στο πόσες ακόμη μειώσεις θα μπορούσαν να δρομολογηθούν, ξεκινώντας από την επικείμενη συνεδρίαση στα τέλη Οκτωβρίου.

Οι πρωταγωνιστές της συνεδρίασης

Στο προσκήνιο των κερδισμένων βρέθηκαν οι εταιρείες του διαστημικού και τεχνολογικού τομέα, που ενισχύθηκαν από νέες συμβάσεις και θετικές προοπτικές ανάπτυξης.

Η Nvidia ξεχώρισε με ισχυρή άνοδο, καθώς επενδυτές αντέδρασαν θετικά στην είδηση ότι η εταιρεία επενδύει έως 2 δισ. δολάρια στη xAI, την εταιρεία τεχνητής νοημοσύνης του Έλον Μασκ.

Η Rocket Lab σημείωσε άλμα μετά την ανακοίνωση σύμβασης για εκτόξευση τριών δορυφόρων για λογαριασμό της ιαπωνικής iQPS, ενώ η AST SpaceMobile εκτοξεύθηκε μετά τη συμφωνία με τη Verizon για παροχή δορυφορικών τηλεπικοινωνιακών υπηρεσιών. Θετικά κινήθηκε και η ViaSat, ανακοινώνοντας συνεργασία με την Αμερικανική Διαστημική Διοίκηση.

Ισχυρές επιδόσεις σημείωσαν και οι εξορυκτικές εταιρείες πολύτιμων μετάλλων, όπως οι Newmont, Equinox Gold, Barrick Mining και Kinross Gold, στον απόηχο της εκτόξευσης της τιμής του χρυσού πάνω από 4.000 δολάρια ανά ουγγιά.

Απώλειες και πιέσεις

Στον αντίποδα, πιέσεις δέχθηκαν οι Penguin Solutions, Nano Nuclear, Freshpet και Joby Aviation.
Η Penguin Solutions απογοήτευσε με τις προβλέψεις για το 2026, η Nano Nuclear υποχώρησε μετά την έκδοση νέων μετοχών ύψους 400 εκατ. δολαρίων, ενώ η Freshpet και η Joby Aviation βρέθηκαν υπό πίεση μετά από υποβαθμίσεις και αυξήσεις κεφαλαίου αντίστοιχα.

Συγκεκριμένα, ο Dow σημείωσε μικρή κάμψη ύψους 0,14% στις 46.694 μονάδες. Αντιθέτως, ο S&P 500 «έπιασε» νέο ταβάνι στις 6.740 μονάδες, συμπληρώνοντας την έβδομη συνεχόμενη ημέρα ανόδου, με αύξηση κατά 0,41% και ο Nasdaq εκτινάχθηκε μια ανάσα από το φράγμα των 23.000 μονάδων, στις 22.941, με άνοδο 0,71%.

Στην αγορά ομολόγων, οι αποδόσεις ενισχύθηκαν με το 10ετές να ανεβαίνει στο 4,164% και το 2ετές να φτάνει στο 3,597%.

Η συμφωνία της Advanced Micro Devices (AMD) με την OpenAI ενίσχυσε περαιτέρω το αγοραστικό ενδιαφέρον γύρω από την τεχνητή νοημοσύνη, που εδώ και μήνες τροφοδοτεί την ανοδική αγορά.

Η AMD ανακοίνωσε πως θα συνεργαστεί με την OpenAI για την παροχή προηγμένων επεξεργαστών και υπολογιστικών υποδομών που θα στηρίξουν την ανάπτυξη της τεχνητής νοημοσύνης, ενισχύοντας περαιτέρω τη συνεργασία τους στον τομέα των data centers.

Η συμφωνία θεωρείται ορόσημο για τη βιομηχανία των ημιαγωγών, καθώς εντάσσεται στη συνεχή κούρσα τεχνολογικής υπεροχής έναντι της Nvidia, αλλά ταυτόχρονα συνιστά το τελευταίο από μια σειρά σημαντικά deals. Πρόσφατα και η ίδια η Nvidia δήλωσε ότι θα επενδύσει έως και 100 δισ. δολάρια στην OpenAI για την κάλυψη της εκρηκτικής ζήτησης που δημιουργούν εργαλεία όπως το ChatGPT.

Η είδηση προκάλεσε άλμα κοντά στο 25% στη μετοχή της AMD, οδηγώντας σε ιστορικό ράλι τον κλάδο των ημιαγωγών και αναζωπυρώνοντας τη φρενίτιδα της AI αγοράς, η οποία παραμένει ο βασικός μοχλός ανάπτυξης της Wall Street φέτος.

Σύμφωνα με τον Ματ Μέιλι της Miller Tabak, η ευφορία γύρω από την τεχνητή νοημοσύνη είναι τόσο έντονη που οι επενδυτές αγνοούν ακόμη και ζητήματα όπως το κυβερνητικό shutdown, που συνεχίζεται χωρίς να υπάρχει στον ορίζοντα η προοπτική εξεύρεσης λύσης.

Κομβικό σημείο θα αποτελέσει σαφώς η περίοδος αποτελεσμάτων τριμήνου για τις Big Tech και κυρίως τον κλάδο του ΑΙ.

Οι αναλυτές της Goldman Sachs, με επικεφαλής τον Ντέιβιντ Κόστιν, υποστήριξαν ότι προβλέπουν ισχυρή περίοδο αποτελεσμάτων χάρη στη δυνατή οικονομία και την ανάπτυξη του ΑΙ, ενώ ανάλογα αισιόδοξος εμφανίστηκε σε σημείωμα του και ο Μάικλ Γουίλσον της Morgan Stanley.

Ο Κρεγκ Τζόνσον της Piper Sandler, από την πλευρά του, υποστήριξε ότι, αν και η αγορά δείχνει σημάδια υπερθέρμανσης, ακόμη και μια ήπια διόρθωση θα μπορούσε να δημιουργήσει ευκαιρίες για νέες τοποθετήσεις που θα… ξαναζωντανέψουν την αγορά.

Σε επίπεδο μετοχών, το ράλι της AMD πυροδότησε ευρύτερη άνοδο στον κλάδο των ημιαγωγών, ενώ από τις megacaps ξεχώρισε η Tesla μετά από αναρτήσεις στα κοινωνικά δίκτυα που υπονόησαν επικείμενη παρουσίαση κάποιου νέου μοντέλου από την αυτοκινητοβιομηχανία.

Θεαματικά κέρδη κατέγραψε και η UiPath, καθώς οι επενδυτές βλέπουν την εταιρεία αυτοματοποίησης να ενισχύει τη θέση της στο οικοσύστημα του AI, ενώ κέρδη σημείωσε η Comerica ύστερα από την ανακοίνωση εξαγοράς της από την Fifth Third Bancorp έναντι 10,9 δισ. δολαρίων.

Στον αντίποδα, η Verizon ήταν από τους μεγάλους χαμένους του δείκτη Dow Jones, μετά την ανακοίνωση αλλαγής διευθύνοντος συμβούλου και ανησυχιών για την πορεία των εσόδων της, όπως και η Coca-Cola εν μέσω ευρύτερων πιέσεων στις μετοχές καταναλωτικών αγαθών.

Εξαίρεση στο… πάρτι των μικροτσίπ αποτέλεσε η Nvidia, καθώς μέρος των κεφαλαίων μετακινήθηκε προς την ανταγωνιστική της AMD, ενώ υπό πίεση βρέθηκε η Αpple επηρεασμένη από τη συγκρατημένη ζήτηση στα νέα μοντέλα iPhone.