Ένα νέο αγοραστικό κύμα επανέφερε τους δείκτες της Wall Street σε θετικό έδαφος μετά το τριήμερο καθοδικό σερί. Κομβικός παράγοντας στάθηκαν τα στοιχεία του δείκτη προσωπικών καταναλωτικών δαπανών (PCE), που κρίθηκαν ότι αφήνουν στη Federal Reserve το περιθώριο να εστιάσει στη χαλάρωση της αγοράς εργασίας, προχωρώντας σε μια ακόμη μείωση των επιτοκίων στη συνεδρίαση του Οκτωβρίου.
Έτσι, το τέλος της εβδομάδας βρήκε το ταμπλό στα… πράσινα! Ο Dow Jones έκλεισε με άνοδο 0,65% στις 46.247 μονάδες, ο S&P 500 κέρδισε 0,59% στις 6.643 μονάδες και ο Nasdaq πρόσθεσε 0,44% φτάνοντας στις 22.484 μονάδες.
Μικτές απώλειες στο πενθήμερο
Πάντως, παρά την επίδοση αυτή και τα ρεκόρ στις αρχές της εβδομάδας, οι δείκτες μετρούν απώλειες για το πενθήμερο. Ο S&P 500 έχει χάσει περίπου 0,3%, ο Nasdaq 0,7% και ο Dow είναι σχεδόν αμετάβλητος.
Στις αγορές ομολόγων, η απόδοση του 10ετούς ανέβηκε στο 4,189%, αλλά του 2ετούς υποχώρησε στο 3,649%.
Ανθεκτική η κατανάλωση – Προβλέψεις για νέες μειώσεις επιτοκίων
Παρά την πτώση της καταναλωτικής εμπιστοσύνης, τα στοιχεία έδειξαν ότι οι προσωπικές δαπάνες αυξήθηκαν περισσότερο από το αναμενόμενο, επιβεβαιώνοντας την ανθεκτικότητα της αμερικανικής οικονομίας.
Ο δομικός PCE, εξαιρουμένων τροφίμων και ενέργειας, αυξήθηκε 0,2% τον Αύγουστο, έναντι 0,3% τον Ιούλιο. Σε ετήσια βάση παρέμεινε στο 2,9%, πάνω από τον στόχο της Fed.
«Οι καταναλωτές συνεχίζουν να ξοδεύουν και αυτό κρατά τα εταιρικά κέρδη σε υψηλά επίπεδα», σημείωσε ο Κρις Ζακαρέλι της Northlight Asset Management.
Σύμφωνα με τον Μπρετ Κένγουελ της eToro, «παρά τον επίμονα υψηλό πληθωρισμό, η έκθεση ήταν εντός των προσδοκιών», εκτίμηση που αφήνει τη Fed σε τροχιά για δύο ακόμη μειώσεις επιτοκίων φέτος.
Ανάλογες προβλέψεις έκανε και η Έλεν Ζέντνερ της Morgan Stanley, εφόσον η έκθεση για την απασχόληση την επόμενη εβδομάδα δεν ανατρέψει τα δεδομένα.
Παράγοντας αβεβαιότητας: Το ενδεχόμενο shutdown
Σε δηλώσεις του ο πρόεδρος της Fed του Ρίτσμοντ, Τομ Μπάρκιν, υποστήριξε πως, παρά την απόκλιση πληθωρισμού και απασχόλησης από τους στόχους, ο κίνδυνος περαιτέρω επιδείνωσης είναι περιορισμένος.
Ωστόσο, η απειλή του shutdown του κρατικού μηχανισμού παραμένει. Ο Πρόεδρος Ντόναλντ Τραμπ επιχείρησε να μεταφέρει την ευθύνη στους Δημοκρατικούς.
Σύμφωνα με ανάλυση της Truist, οι προηγούμενες 20 διακοπές λειτουργίας είχαν περιορισμένο αντίκτυπο στις αγορές, αν και προκαλούσαν βραχυπρόθεσμη μεταβλητότητα.
Η τεχνητή νοημοσύνη στο επίκεντρο των επενδύσεων
Την εβδομάδα σημάδεψαν ειδήσεις γύρω από τις επενδύσεις στην τεχνητή νοημοσύνη. Η Nvidia Corp. ανακοίνωσε σχέδια για επένδυση έως και 100 δισ. δολάρια στην OpenAI, ενώ η Alibaba Group Holding Ltd. αποκάλυψε ότι θα ξεπεράσει τον αρχικό στόχο των 50 δισ. δολαρίων.
Η ευφορία ωστόσο συνοδεύεται από ερωτήματα για τη βιωσιμότητα του ράλι στον κλάδο και το χρονοδιάγραμμα απόδοσης τέτοιων κολοσσιαίων επενδύσεων.
Μετοχές: Κερδισμένοι και χαμένοι
-
Κερδισμένοι:
Η IBM ξεχώρισε λόγω θετικών σχολίων για χρήση των συστημάτων της σε αλγοριθμικές συναλλαγές ομολόγων. Η Boeing κέρδισε έδαφος μετά τη χαλάρωση περιορισμών της FAA για τα 737 MAX. Θετικά κινήθηκαν και η Paccar, η Eli Lilly και η Electronic Arts, η οποία φέρεται να ετοιμάζει εξαγορά 50 δισ. δολαρίων. -
Χαμένοι:
Οι εταιρείες επίπλων όπως η Wayfair, η RH και η Williams-Sonoma πιέστηκαν από τους νέους δασμούς. Υπό πίεση βρέθηκαν επίσης η Costco, η Concentrix και η Oracle, με την τελευταία να δέχεται επιπλέον αβεβαιότητα από τον ρόλο της στη συμφωνία για τον TikTok.