Οι τεχνολογικές μετοχές έχουν φτάσει σε ιστορικά υψηλά επίπεδα στη Wall Street, έχοντας ενισχυθεί από τις ευκαιρίες που δημιουργούν για τους επενδυτές η μετασχηματιστική καινοτομία (transformational innovation) και η τεχνητή νοημοσύνη (AI).
Η UBS τονίζει ότι οι πρόσφατες εξελίξεις και οι μακροπρόθεσμοι παράγοντες ανάπτυξης στους τομείς της τεχνητής νοημοσύνης, της ενέργειας και της μακροζωίας ενισχύουν την πεποίθησή της ότι οι εν λόγω τομείς θα συνεχίσουν να υπεραποδίδουν.
Τεχνητή νοημοσύνη
Η ελβετική τράπεζα αναμένει ότι οι επενδύσεις «μαμούθ» και η ενθαρρυντική εμπορική αξιοποίηση θα συνεχίσουν να στηρίζουν την ανάπτυξη της AI.
Η Oracle ανακοίνωσε το outlook για το cloud business της, που περιλαμβάνει μια πενταετή συμφωνία αξίας 300 δισ. δολαρίων με την OpenAI, η οποία απαιτεί 4,5 GW για πρόσθετη χωρητικότητα σε data centers.
Η Nvidia εκτιμά ότι οι παγκόσμιες δαπάνες για AI data centers μπορεί να φτάσουν τα 3-4 τρισ. δολάρια ετησίως έως το 2030, με ρυθμό αύξησης περίπου 38% σε σχέση με τα σημερινά επίπεδα. Αυτό μεταφράζεται σε πιθανή αύξηση ζήτησης ηλεκτρικής ενέργειας κατά 170 GW σε παγκόσμιο επίπεδο και 110 GW στις ΗΠΑ, σύμφωνα με τις προβλέψεις της McKinsey, του Electric Power Research Institute και του υπουργείου Ενέργειας των ΗΠΑ.
Η UBS σημειώνει ότι η ανάπτυξη των data centers είναι μόνο ένας από τους πυλώνες που αυξάνουν τη ζήτηση για ηλεκτρική ενέργεια παγκοσμίως, ενισχύοντας την ανάγκη για πρόσθετη παραγωγική ισχύ και αναβάθμιση του δικτύου, υποστηρίζοντας τη μακροπρόθεσμη θετική προοπτική του τομέα της ενέργειας και φυσικών πόρων.
Μακροζωία
Οι επενδυτικές ευκαιρίες στον τομέα της μακροζωίας προκύπτουν από την καινοτομία στην αντιμετώπιση της παχυσαρκίας, της ογκολογίας και στις ιατρικές συσκευές.
Παρά την βραχυπρόθεσμη μεταβλητότητα σε εταιρείες που εμπορεύονται φάρμακα για την παχυσαρκία, η UBS εκτιμά ότι η κλίμακα των ευκαιριών είναι σημαντική.
Σχεδόν ένα δισεκατομμύριο άνθρωποι παγκοσμίως ζουν στο όριο της παχυσαρκίας, ενώ η υιοθέτηση θεραπειών GLP-1 βρίσκεται ακόμη σε πρώιμο στάδιο, κυρίως εκτός ΗΠΑ.
Στον τομέα της ογκολογίας, οι πωλήσεις φαρμάκων αναμένεται να αυξηθούν από 220 δισ. δολάρια το 2024 σε περίπου 320 δισ. δολάρια έως το 2028, ενώ η καινοτομία στις ιατρικές συσκευές αναμένεται να συμβάλει στη μεγαλύτερη διάρκεια και ποιότητα ζωής.
Οι αποδόσεις, οι προοπτικές και το αποτέλεσμα για τις αγορές
Με βάση τα παραπάνω, η UBS εξηγεί ότι η ανάπτυξη στους τρεις αυτούς θεματικούς τομείς αναμένεται να προσφέρει ελκυστικές αποδόσεις τα επόμενα χρόνια.
Σε αυτό το πλαίσιο, συνιστά διαφοροποιημένη έκθεση σε ηγέτιδες δυνάμεις στους τομείς της AI, της ενέργειας & φυσικών πόρων και της μακροζωίας, αλλάζοντας –όπως λέει– το επενδυτικό παιχνίδι.
Οι 100 μεγαλύτερες εταιρείες του Nasdaq καταγράφουν τη μακροβιότερη ανοδική πορεία τους εδώ και πάνω από ένα χρόνο, με τον τεχνολογικό δείκτη να έχει αυξηθεί περίπου 16% φέτος.
Η θετική πορεία ενισχύθηκε και από εταιρικές ειδήσεις, όπως:
-
η Broadcom, που εξασφάλισε παραγγελία 10 δισ. δολαρίων για AI chips,
-
η Oracle, που παρουσίασε θετικές προβλέψεις για το cloud,
-
η TSMC, που κατέγραψε σταθερή αύξηση πωλήσεων,
-
και η Alibaba, που ενισχύει τις AI δραστηριότητές της.
Τέλος, η UBS υπογραμμίζει ότι η αυξανόμενη ζήτηση υπολογιστικής ισχύος για AI, η επέκταση των data centers και η καινοτομία στους τομείς της υγείας και της ενέργειας δημιουργούν σταθερές βάσεις για μακροπρόθεσμη ανάπτυξη και υψηλές αποδόσεις, ενισχύοντας την άποψη ότι οι επενδυτές που επικεντρώνονται στη μετασχηματιστική καινοτομία θα υπεραποδώσουν την ευρύτερη αγορά.