Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα προχώρησε σε ήπια μείωση του ελάχιστου κεφαλαίου που ζητά από τις τράπεζες να διατηρούν, ενισχύοντας έτσι τη δυνατότητά τους να προχωρήσουν σε διανομές μερισμάτων και επαναγορές μετοχών. Η απόφαση έρχεται μετά τα επιτυχή stress tests που πέρασε ο κλάδος νωρίτερα φέτος.
Σύμφωνα με την ανακοίνωση της κεντρικής τράπεζας, το ελάχιστο όριο για το Common Equity Tier 1 (CET1) θα μειωθεί το 2026 στο 11,2% επί των σταθμισμένων στοιχείων ενεργητικού, από 11,3% που ισχύει για το 2025. Ο τραπεζικός κλάδος βρίσκεται ήδη πολύ πάνω από αυτό το επίπεδο, με τον σταθμισμένο μέσο δείκτη CET1 να διαμορφώνεται στο 16,1% τον Ιούνιο.
Οι ευρωπαϊκές τράπεζες συνεχίζουν να επωφελούνται από τη λήξη της εποχής των αρνητικών επιτοκίων και αξιοποιούν τα κέρδη και το πλεονάζον κεφάλαιο για μερίσματα και buybacks. Παρά τις προειδοποιήσεις της ΕΚΤ για κινδύνους που συνδέονται με τις γεωπολιτικές εντάσεις και τις εμπορικές αναταράξεις, τα αποτελέσματα των stress tests του Αυγούστου έδειξαν ότι ο κλάδος διατηρεί υψηλή ανθεκτικότητα.
Με βάση αυτά τα αποτελέσματα, που επικαλείται το Bloomberg, η ΕΚΤ μείωσε ένα από τα κεφαλαιακά αποθέματα που ζητά από τις τράπεζες να διακρατούν. Το μη δεσμευτικό Pillar 2 Guidance για το 2026 θα μειωθεί στο 1,1% επί των σταθμισμένων στοιχείων ενεργητικού, από 1,3% που ισχύει φέτος.
Ωστόσο, μέρος του οφέλους θα αντισταθμιστεί από την αύξηση των αντικυκλικών κεφαλαιακών απαιτήσεων από άλλες αρχές, οι οποίες επηρεάζουν το συνολικό επίπεδο κεφαλαίων που πρέπει να διατηρούν οι τράπεζες.
Παράλληλα, η ΕΚΤ ανακοίνωσε ότι αφαίρεσε τα λεγόμενα «capital add-ons» από ορισμένες τράπεζες, καθώς εκείνες αντιμετώπισαν τις αδυναμίες που σχετίζονταν με τους κινδύνους στη μοχλευμένη χρηματοδότηση (leveraged finance). Ο αριθμός των τραπεζών που υπόκεινται πλέον στο μέτρο μειώθηκε σε έξι, από εννέα προηγουμένως.