Η αγορά βρίσκεται σε ταραγμένα νερά καθώς ο πόλεμος με το Ιράν εισέρχεται στην τρίτη εβδομάδα του, αλλά αυτή η αναταραχή φέρνει στο φως ορισμένες ευκαιρίες, σύμφωνα με την Goldman Sachs.
Οι αναλυτές της τράπεζας επεσήμαναν την πρόσφατη μεταβλητότητα των χρηματιστηριακών αγορών που προκλήθηκε από την σύγκρουση μεταξύ ΗΠΑ-Ισραήλ και Ιράν και ανέφεραν ότι διαβλέπουν συνεχιζόμενο «κίνδυνο πτώσης» των δεικτών στο μέλλον. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι αποτιμήσεις στον S&P 500 είναι ήδη υψηλές και υπάρχει κίνδυνος οι αυξημένες τιμές του πετρελαίου να ασκήσουν περαιτέρω πίεση στην αγορά.
Ενώ η τράπεζα εξακολουθεί να αναμένει ότι η αγορά θα συνεχίσει τελικά την ανοδική της πορεία, οι αναλυτές ανέφεραν ότι ο S&P 500 θα μπορούσε να καταρρεύσει έως και 19% στο πιο ακραίο σενάριο σοκ των τιμών του πετρελαίου, στο οποίο το αργό πετρέλαιο θα ανέλθει στα 150 δολάρια, παρασύροντας τον δείκτη στις 5.400 μονάδες.
«Η άνοδος του πετρελαίου και η αυξημένη αβεβαιότητα διέκοψαν την κυκλική οικονομική ανάπτυξη που στήριζε πολλές από τις επενδυτικές μας συστάσεις ενόψει του 2026», ανέφεραν οι αναλυτές, προσθέτοντας ότι προβαίνουν σε αρκετές αναθεωρημένες επενδυτικές συστάσεις, δεδομένου του πιο δύσκολου περιβάλλοντος για τις μετοχές αυτή τη στιγμή.
Ακολουθούν 3 τομείς της αγοράς που η Goldman θεωρεί ότι οι επενδυτές θα πρέπει να εξετάσουν σύμφωνα με το Business Insider:
Πρώτες ύλες και υγεία
Η Goldman δήλωσε ότι προτιμά πλέον τις μετοχές μακροπρόθεσμης ανάπτυξης, οι οποίες έχουν μακροπρόθεσμη αναπτυξιακή δυναμική, έναντι των κυκλικών μετοχών, των οποίων οι αναπτυξιακές προοπτικές συνδέονται με τον οικονομικό κύκλο.
Η τράπεζα συνέστησε ειδικότερα τους τομείς των πρώτων υλών και της υγειονομικής περίθαλψης, δύο τομείς που υστέρησαν έναντι του ευρύτερου δείκτη S&P 500 το τελευταίο έτος. Ο τομέας των πρώτων υλών του δείκτη σημείωσε άνοδο 15% τους τελευταίους 12 μήνες, ενώ ο τομέας της υγειονομικής περίθαλψης σημείωσε άνοδο 4%.
Η ηλιακή ενέργεια είναι ένα άλλο μακροπρόθεσμο θέμα ανάπτυξης που θα μπορούσε να ωφεληθεί τα επόμενα χρόνια, ανέφερε η Goldman. Οι αναλυτές επεσήμαναν την ισχυρή ζήτηση ενέργειας που αναμένεται από τα κέντρα δεδομένων μέχρι το τέλος της δεκαετίας, παράλληλα με την πρόσφατη άνοδο των τιμών του πετρελαίου.
«Η ηλιακή ενέργεια είναι πιθανό να αποτελέσει μία πηγή αυτής της ισχύος, και η πρόσφατη άνοδος των τιμών του πετρελαίου και του φυσικού αερίου ενισχύει ακόμη περισσότερο αυτό το σενάριο», έγραψαν.
Κυβερνοασφάλεια
Οι αναλυτές δήλωσαν ότι προτιμούν τις μετοχές στον τομέα της κυβερνοασφάλειας εντός του ευρύτερου τομέα λογισμικού, ο οποίος έχει πληγεί σοβαρά φέτος εν μέσω ανησυχιών των επενδυτών ότι τα εργαλεία τεχνητής νοημοσύνης θα αντικαταστήσουν πολλά προγράμματα που χρησιμοποιούν οι εταιρείες.
Το ETF iShares Expanded Tech-Software Sector έχει υποχωρήσει κατά 17% από την αρχή του έτους, ενώ το ETF iShares Cybersecurity and Tech έχει υποχωρήσει μόλις 5% κατά την ίδια περίοδο.
«Η κυβερνοασφάλεια τείνει να είναι λιγότερο ευμετάβλητη από τον ευρύτερο κλάδο λογισμικού σε περιόδους πίεσης στις αγορές. Επιπλέον, ορισμένες πρόσφατες εκθέσεις έχουν επισημάνει κινδύνους για την κυβερνοασφάλεια που ενδεχομένως απορρέουν από τη σύγκρουση στο Ιράν», ανέφεραν οι αναλυτές.