Μόλις λίγες ώρες κράτησαν οι… ανάσες που πρόσφεραν στη Wall Street τα ισχυρά αποτελέσματα της Nvidia, καθώς η μεταβλητότητα επανήλθε δριμύτερη με τους δείκτες να χάνουν τα αρχικά κέρδη και να περνούν σε αρνητικό έδαφος. Στις τεχνολογικές μετοχές, οι πιέσεις πήραν ξανά τη μορφή sell-off.
Στο ταμπλό, ο Dow Jones υποχώρησε κατά 0,84% στις 45.752 μονάδες, καταγράφοντας καθίζηση άνω των 700 μονάδων από τα υψηλά της ημέρας. Ο S&P 500 σημείωσε πτώση 1,56% στις 6.538 μονάδες και ο Nasdaq βούτηξε κατά 2,16% στις 22.078 μονάδες.
Ο δείκτης φόβου VIX συνέχισε την άνοδο, ξεπερνώντας τις 25 μονάδες, με ημερήσια αύξηση 7%.
Στην αγορά ομολόγων, η απόδοση του 10ετούς υποχώρησε στο 4,10%, ενώ του 2ετούς στο 3,56%.
Η συνεδρίαση της Πέμπτης χαρακτηρίστηκε από μαζικές ρευστοποιήσεις σε assets που είχαν προσελκύσει μικροεπενδυτές και momentum traders, όπως η τεχνητή νοημοσύνη και τα crypto. Χαρακτηριστική ήταν η περίπτωση της Nvidia, η οποία από το +5% βρέθηκε να χάνει πάνω από 2%. Παρότι η εταιρεία διαβεβαίωσε για τη ζήτηση στην AI μετά τα θετικά αποτελέσματα, οι ανησυχίες για τις αποτιμήσεις και το μέγεθος των επενδύσεων παραμένουν.
«Οι μακροοικονομικοί αντίθετοι άνεμοι δεν εξαφανίστηκαν ως διά μαγείας», σημείωσε ο Φαουάντ Ραζακζάντα της City Index. Υπογράμμισε ότι με την περίοδο των αποτελεσμάτων να ολοκληρώνεται, οι επενδυτές δεν έχουν νέους καταλύτες που να αποδεικνύουν ότι η ζήτηση στην τεχνολογία – εκτός Nvidia – είναι εξίσου ισχυρή, περιορίζοντας τα περιθώρια ανόδου των δεικτών.
Αντίστοιχα, ο Ντιλίν Γου της Pepperstone Group τόνισε ότι «η Nvidia έδωσε όσα περίμενε η αγορά, αλλά τα βαθύτερα ερωτήματα παραμένουν», από τη βιωσιμότητα των τεράστιων κεφαλαιουχικών δαπανών στην AI μέχρι το κατά πόσο αυτές μπορούν να χρηματοδοτηθούν με δανεισμό.
Στην εικόνα των αγορών συνέβαλαν και τα δυσμενή προγνωστικά για τη Fed, με την αγορά να θεωρεί πλέον λιγότερο πιθανή μια τρίτη μείωση επιτοκίων στη συνεδρίαση του Δεκεμβρίου.
Το καθυστερημένο λόγω shutdown Jobs Report κρίθηκε αντιφατικό: η ανεργία ανέβηκε στο 4,4%, το υψηλότερο επίπεδο σχεδόν τεσσάρων ετών, ενώ παράλληλα δημιουργήθηκαν 119.000 νέες θέσεις εργασίας, υπερδιπλάσιες των 50.000 που ανέμεναν οι αναλυτές. Η αγορά εργασίας επιβραδύνεται, αλλά όχι σε βαθμό που θα ανάγκαζε τη Fed να αγνοήσει τον επίμονο πληθωρισμό στο 3%.
Η στατιστική υπηρεσία ανακοίνωσε ότι τα στοιχεία Οκτωβρίου θα ενσωματωθούν στην έκθεση Νοεμβρίου, που θα δημοσιευτεί στις 16/12, μετά τη συνεδρίαση της FOMC.
Οι αξιωματούχοι της Fed διατηρούν επιφυλακτική στάση. Ο κυβερνήτης Μάικλ Μπαρ τόνισε ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα πρέπει να κινηθεί «με προσοχή» σε νέες μειώσεις επιτοκίων, ενώ η Μπεθ Χάμακ από τη Fed του Κλίβελαντ προειδοποίησε ότι μια χαλάρωση για τη στήριξη της αγοράς εργασίας θα μπορούσε να παρατείνει τον πληθωρισμό πάνω από τον στόχο.
Στις αγορές χρήματος, οι πιθανότητες μείωσης επιτοκίων τον Δεκέμβριο έχουν πέσει στο 32%, από πάνω από 90% στις αρχές του μήνα.
«Με τα αποτελέσματα της Nvidia πίσω μας και τη Fed να μην αναμένεται να μειώσει επιτόκια τον Δεκέμβριο, οι επενδυτές αναρωτιούνται τι έχει απομείνει για να στηρίξει ένα ράλι στο τέλος της χρονιάς», σημείωσε ο Κρις Μέρφι της Susquehanna International Group.
Σε επίπεδο μετοχών, οι τεχνολογικές που ηγήθηκαν του αρχικού ράλι πρωταγωνίστησαν στο αρνητικό γύρισμα της αγοράς. Πρώτη η Nvidia, με την Oracle, την AMD, τη Micron και την Palo Alto Networks να ακολουθούν.
Υπό πίεση βρέθηκαν επίσης η Amazon και η Tesla, ενώ η Bath & Body Works κατέγραψε πτώση άνω του 25% λόγω απογοητευτικών αποτελεσμάτων και χαμηλότερων εκτιμήσεων για το έτος.
Στο αντίθετο ρεύμα, η Walmart σημείωσε άνοδο άνω του 6%, καθώς ανακοίνωσε καλύτερα των αναμενόμενων αποτελέσματα και επιβεβαίωσε το ενδιαφέρον της για τον τεχνολογικό κλάδο, δηλώνοντας ότι θα μεταπηδήσει από το NYSE στον Nasdaq.
Θετικό μομέντουμ είχε και η Regeneron μετά από έγκριση σημαντικού φαρμάκου, καθώς και η Paramount, που επεκτείνεται αγοράζοντας τα τηλεοπτικά δικαιώματα ποδοσφαιρικών αγώνων της Αγγλίας, με στόχο να δραστηριοποιηθεί και σε Ιταλία και Ισπανία.