Ομολογιακές εκδόσεις σε δολάρια και ευρώ συνολικού ύψους άνω των 7 δισ. δολαρίων προωθεί η IBM, εγκαινιάζοντας αυτό που αναμένεται να εξελιχθεί σε κύμα δανεισμού από τον τεχνολογικό κλάδο το 2026.
Η αμερικανική εταιρεία επιδιώκει να αντλήσει περίπου 3 δισ. δολάρια μέσω πενταμερούς έκδοσης ομολόγων σε δολάρια, με διάρκειες από τρία έως 30 έτη, σύμφωνα με πηγές που επικαλείται το Bloomberg.
Παράλληλα, έχει ορίσει τους τελικούς όρους για ευρωπαϊκή έκδοση ομολόγων ύψους 3,5 δισ. ευρώ (4,2 δισ. δολάρια), κατανεμημένη σε τέσσερις σειρές με διάρκειες από δύο έως 12 έτη, όπως ανέφερε ξεχωριστή πηγή στο πρακτορείο.
Η έκδοση σε ευρώ προσέλκυσε παραγγελίες που στην κορύφωσή τους έφτασαν τα 17,7 δισ. ευρώ.
Η IBM δεν απάντησε άμεσα σε αιτήματα για σχολιασμό. Η Citigroup Inc., μία από τις τράπεζες που διαχειρίζονται την έκδοση και βασικός ανάδοχος της συναλλαγής, αρνήθηκε επίσης να σχολιάσει το θέμα.
Ένα κύμα εκδόσεων χρέους από τους τεχνολογικούς κολοσσούς και τους λεγόμενους hyperscalers αναμένεται να κατακλύσει φέτος τις αγορές πιστώσεων παγκοσμίως, καθώς οι εταιρείες στρέφονται στον δανεισμό για να χρηματοδοτήσουν την επέκταση στην τεχνητή νοημοσύνη και την κατασκευή data centers.
Ενδεικτικά η Meta Platforms Inc. ανακοίνωσε την Τετάρτη ότι σκοπεύει να επενδύσει έως και 135 δισ. δολάρια φέτος, ποσό σημαντικά υψηλότερο των εκτιμήσεων, στο πλαίσιο της ανακοίνωσης των οικονομικών αποτελεσμάτων του δ’ τριμήνου. Αντίστοιχα, η Microsoft Corp. γνωστοποίησε αυξημένα σχέδια δαπανών.
Οι κρατήσεις της IBM που σχετίζονται με την τεχνητή νοημοσύνη έχουν ξεπεράσει τα 12,5 δισ. δολάρια από τα μέσα του 2023, όπως ανέφερε αυτή την εβδομάδα η εταιρεία με έδρα το Άρμονκ της Νέας Υόρκης, έναντι 9,5 δισ. δολαρίων στην προηγούμενη ενημέρωση αποτελεσμάτων της. Λίγο πάνω από το 80% του συνόλου προέρχεται από τον συμβουλευτικό της βραχίονα, ενώ το υπόλοιπο από το λογισμικό, όπως δήλωσε σε συνέντευξή του ο οικονομικός διευθυντής της εταιρείας, Τζιμ Καβάνο.
Πάντως, ορισμένοι επενδυτές ομολόγων εμφανίζονται επιφυλακτικοί απέναντι στο ενδεχόμενο μιας πλημμυρίδας νέου χρέους από τις Big Tech.
«Αυτό το μοτίβο αρχίζει να μοιάζει ανησυχητικά με τον κύκλο εκδόσεων των τηλεπικοινωνιών γύρω στο γύρισμα της χιλιετίας, όταν οι εκδόσεις επιταχύνθηκαν ραγδαία για τη χρηματοδότηση επενδύσεων κεφαλαίου, συμβάλλοντας τελικά σε διεύρυνση των spreads σε επίπεδο κλάδου», επεσήμανε ο Μπριν Τζόουνς, της Rathbones Asset Management.
Η IBM είχε προσφύγει για τελευταία φορά στις αγορές ομολόγων των ΗΠΑ και της Ευρώπης πριν από σχεδόν έναν χρόνο.
Οι εκδόσεις της Πέμπτης ακολουθούν την ανακοίνωση της εταιρείας για αύξηση 12% στα έσοδα του τέταρτου τριμήνου, στα 19,7 δισ. δολάρια, υπερβαίνοντας τα προγνωστικά, χάρη στην άνοδο των κερδών από τον κλάδο λογισμικού.
Η εταιρεία τα τελευταία χρόνια επιδιώκει να αναπροσανατολιστεί προς λογισμικό υψηλής ανάπτυξης, μέσω σημαντικών εξαγορών.