Η Electronic Arts (EA) συμφώνησε να πουληθεί σε κοινοπραξία ιδιωτών επενδυτών, συμπεριλαμβανομένων των Silver Lake, PIF (Δημόσιο Επενδυτικό Ταμείο της Σαουδικής Αραβίας) και Affinity Partners, σε deal-ρεκόρ ύψους 55 δισ. δολαρίων.
Το τίμημα των 210 δολαρίων ανά μετοχή αντιπροσωπεύει premium 25% και σηματοδοτεί τη μεγαλύτερη εξαγορά με μόχλευση (leveraged buyout) στην ιστορία. Η αποχώρηση από το χρηματιστήριο θα δώσει στην EA ευελιξία, ενώ οι ισχυρές σειρές παιχνιδιών της (Madden, EA Sports FC, Battlefield) εγγυώνται σταθερά έσοδα για τους νέους μετόχους.
Σημειώνεται ότι η χρηματοδότηση του deal περιλαμβάνει 20 δισ. δολάρια σε δανεισμό από την JPMorgan Chase & Co.
Η EA, δημιουργός των EA Sports FC, The Sims και Madden NFL, αναζητούσε νέους ορίζοντες ανάπτυξης καθώς η παγκόσμια αγορά βιντεοπαιχνιδιών των 178 δισ. δολαρίων εμφανίζει σημάδια κόπωσης μετά την έκρηξη των πωλήσεων στη διάρκεια της πανδημίας. Σύμφωνα με το Bloomberg, η μετατόπιση της καταναλωτικής βάσης προς τα δωρεάν παιχνίδια που ανανεώνονται συνεχώς έχει πλήξει τις πωλήσεις των παραδοσιακών τίτλων, με αποτέλεσμα επανειλημμένους κύκλους απολύσεων στην εταιρεία.
Η συμφωνία αυτή δεν είναι μόνο κολοσσιαία από πλευράς μεγέθους, αλλά και συμβολική. Με τα 55 δισ. δολάρια, ξεπερνά το ιστορικό ρεκόρ των 45 δισ. δολαρίων της TXU το 2007, ενώ αποτελεί και μία από τις μεγαλύτερες συναλλαγές M&A (συγχωνεύσεις και εξαγορές) για το 2025.
Τα αθλητικά παιχνίδια της, που προσφέρουν σταθερά και προβλέψιμα έσοδα, αποτελούν «μαγνήτη» για τα private equity funds. Μάλιστα, σύμφωνα με την Circana, τέσσερις από τους δέκα κορυφαίους τίτλους πωλήσεων το 2024 προήλθαν από το χαρτοφυλάκιο αθλητικών παιχνιδιών της EA.
Παράλληλα, αναλυτές προβλέπουν ώθηση στις επιδόσεις της εταιρείας με την κυκλοφορία του Battlefield 6 στις 10 Οκτωβρίου, ενός από τα πιο δημοφιλή shooter franchises της EA, που ήδη συγκεντρώνει θετικά σχόλια και είχε συμβάλει σε άνοδο 15% της μετοχής φέτος, πριν ανακοινωθεί το deal.
Η Silver Lake, με μακρά ιστορία επενδύσεων στον τεχνολογικό τομέα, συμμετέχει επίσης στην εξαγορά του αμερικανικού σκέλους του TikTok. Για το PIF της Σαουδικής Αραβίας, η συμφωνία με την EA αποτελεί τη μεγαλύτερη μέχρι σήμερα τοποθέτησή του στον διαδραστικό τομέα ψυχαγωγίας, καθώς κατέχει ήδη σχεδόν 10% της EA και έχει επενδύσει σε άλλες εταιρείες gaming, όπως π.χ. στη δημιουργό του Pokémon Go.
Η συμμετοχή της Affinity Partners, του Τζάρεντ Κούσνερ, προσθέτει και πολιτικές διαστάσεις, καθώς η εταιρεία του στηρίζεται από κεφάλαια της Μέσης Ανατολής. Η συμφωνία θα χρειαστεί την έγκριση των αμερικανικών αρχών, δεδομένης της εμπλοκής ξένων επενδυτών.
Με αυτήν την κίνηση, η EA μπαίνει σε μία νέα εποχή, σε μια περίοδο που η παγκόσμια βιομηχανία gaming περνά σε φάση αναδιάταξης και αναζητά νέους τρόπους να διατηρήσει το ενδιαφέρον των παικτών και την κερδοφορία της.