Το δολάριο ενισχύθηκε έναντι των περισσότερων βασικών νομισμάτων, καθώς η κλιμάκωση του πολέμου στη Μέση Ανατολή οδήγησε την τιμή του πετρελαίου κοντά στα 120 δολάρια το βαρέλι και αύξησε τη ζήτηση για το αμερικανικό νόμισμα ως ασφαλές καταφύγιο.
Η ζήτηση για το δολάριο ενισχύθηκε σημαντικά, καθώς οι αγορές πετρελαίου αντιμετωπίζουν το ενδεχόμενο περαιτέρω περιορισμών στην παραγωγή, την ώρα που οι Ηνωμένες Πολιτείες απειλούν ότι θα διευρύνουν τη σύγκρουση με το Ιράν. Την ίδια στιγμή, η Τεχεράνη όρισε νέο ηγέτη και οι ένοπλες δυνάμεις της υποστήριξαν ότι διαθέτουν την ικανότητα να διεξάγουν πόλεμο υψηλής έντασης για μεγάλο χρονικό διάστημα.
Ο δείκτης Bloomberg Dollar Spot Index κατέγραψε άνοδο έως και 0,7%, μετά από άνοδο 1,3% την προηγούμενη εβδομάδα. Τα κέρδη περιορίστηκαν αργότερα, όταν οι Financial Times ανέφεραν ότι οι υπουργοί Οικονομικών των χωρών της G7 θα συζητήσουν το ενδεχόμενο συντονισμένης απελευθέρωσης πετρελαίου από στρατηγικά αποθέματα, με στόχο να συγκρατηθεί η εκτίναξη του ενεργειακού κόστους.
Η σουηδική κορόνα κατέγραψε τις μεγαλύτερες απώλειες μεταξύ των νομισμάτων της ομάδας G10, ενώ ακολούθησαν η βρετανική λίρα και η νορβηγική κορόνα. Στις αναδυόμενες αγορές, το μεγαλύτερο πλήγμα δέχθηκε το νοτιοαφρικανικό ραντ.
«Το δολάριο θεωρείται το απόλυτο ασφαλές καταφύγιο λόγω της υψηλής ρευστότητάς του, ενώ ενισχύεται και από την άνοδο των τιμών του πετρελαίου», δήλωσε ο Μάθιου Ράιαν, επικεφαλής στρατηγικής αγορών στην εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών Ebury. «Πιστεύουμε ότι το δολάριο θα συνεχίσει να κινείται ανοδικά όσο ο πόλεμος παρατείνεται χωρίς ορατό τέλος.»
Η εκτίναξη των τιμών του πετρελαίου έχει ενισχύσει τις πληθωριστικές ανησυχίες παγκοσμίως, οδηγώντας τους επενδυτές να μειώσουν τα στοιχήματα για μειώσεις επιτοκίων από τη Federal Reserve, που έως πρόσφατα ασκούσαν πιέσεις στο αμερικανικό νόμισμα. Το δολάριο ενισχύεται επίσης από τη θέση των Ηνωμένων Πολιτειών ως του μεγαλύτερου παραγωγού πετρελαίου στον κόσμο.
Οι στρατηγικοί αναλυτές της Bloomberg επισημαίνουν ότι η αρχική ενίσχυση του δολαρίου είναι τόσο ευρεία που δείχνει πως οι επενδυτές στην αγορά συναλλάγματος δεν προσπαθούν καν να διακρίνουν ποιο νόμισμα μπορεί να υπεραποδώσει. Αντίθετα, στρέφονται μαζικά στο μοναδικό ασφαλές καταφύγιο που φαίνεται αξιόπιστο στην τρέχουσα κρίση.
Το δολάριο είναι ένα από τα λίγα παραδοσιακά «καταφύγια» που έχουν προσφέρει προστασία στους επενδυτές, καθώς η σύγκρουση στη Μέση Ανατολή έχει προκαλέσει έντονες αναταράξεις στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα, το ιαπωνικό γεν, το ελβετικό φράγκο και ο χρυσός έχουν δεχθεί πιέσεις, ενώ το δολάριο έχει κινηθεί ανοδικά.
Ανησυχία για το ιαπωνικό νόμισμα
Το γεν υποχώρησε εκ νέου τη Δευτέρα, σημειώνοντας πτώση 0,4%. Το ιαπωνικό νόμισμα διαπραγματεύεται πλέον κοντά σε επίπεδα που θα μπορούσαν να προκαλέσουν εικασίες για πιθανή παρέμβαση των αρχών στις αγορές συναλλάγματος.
«Οι Ιάπωνες αξιωματούχοι σίγουρα θα αισθάνονται άβολα βλέποντας την ισοτιμία δολαρίου–γεν να επιστρέφει προς το επίπεδο των 160», δήλωσε η Κάρολ Κονγκ, στρατηγικός αναλυτής της Commonwealth Bank of Australia στο Σίδνεϊ.
Την ίδια ώρα, τα στοιχεία για τις τοποθετήσεις των επενδυτών ενισχύουν τις προσδοκίες για περαιτέρω ενίσχυση του δολαρίου.
Τα hedge funds εμφανίζονται πλέον λιγότερο απαισιόδοξα για το αμερικανικό νόμισμα από οποιαδήποτε στιγμή μετά τον Ιανουάριο, σύμφωνα με στοιχεία της Commodity Futures Trading Commission για την εβδομάδα έως τις 3 Μαρτίου. Οι αρνητικές θέσεις τους στο δολάριο διαμορφώνονται πλέον περίπου στα 12,3 δισ. δολάρια, έναντι 18,9 δισ. δολαρίων την προηγούμενη εβδομάδα.
Και οι επενδυτές στην αγορά ομολόγων στηρίζουν την άνοδο του δολαρίου. Οι αγορές μεταθέτουν πλέον για τον Σεπτέμβριο την πιθανότητα μείωσης επιτοκίων κατά ένα τέταρτο της μονάδας από τη Federal Reserve. Στα τέλη Φεβρουαρίου, πριν ξεσπάσει ο πόλεμος, οι επενδυτές εκτιμούσαν ότι μια τέτοια μείωση θα μπορούσε να πραγματοποιηθεί ήδη από τον Ιούλιο.
Ορισμένοι traders στα παράγωγα ομολόγων ποντάρουν ακόμη και στο ενδεχόμενο η Federal Reserve να μην προχωρήσει σε καμία μείωση επιτοκίων μέσα στο έτος.
«Πρέπει να προετοιμαστούμε για υψηλότερες τιμές πετρελαίου στο άμεσο διάστημα και για αυξημένη αποστροφή κινδύνου», δήλωσε ο Ροντρίγκο Κατρίλ, στρατηγικός αναλυτής της National Australia Bank. Αυτό σημαίνει «ισχυρότερο δολάριο, ενώ οικονομίες που εξαρτώνται από την ενέργεια — όπως η Ευρώπη και η Ιαπωνία — είναι πιθανό να πληγούν περισσότερο από οικονομίες που είναι ενεργειακά ανεξάρτητες, όπως η Αυστραλία».