Κάθε Δεκέμβριο, οι επενδυτές περιμένουν από τους αναλυτές της Wall Street επενδυτικές ιδέες. Σε μια έκθεση της Citi στην οποία απέκτησε πρόσβαση το MarketWatch, οι αναλυτές της τράπεζας παρουσίασαν μια σειρά από επενδυτικές συστάσεις, καθώς και μερικές προβλέψεις για θέματα που αφορούν την αγορά, όπως η πολιτική επιτοκίων της Fed και η παραγωγή αλουμινίου στην Κίνα.
Μεταξύ των προτεινόμενων συναλλαγών περιλαμβάνεται ένα μοχλευμένο στοίχημα ότι οι μετοχές τεχνητής νοημοσύνης θα συνεχίσουν να ωθούν τον Nasdaq-100 υψηλότερα. Η ομάδα των αναλυτών συνέστησε στους επενδυτές να αγοράσουν δικαιώματα προαίρεσης στον δείκτη που λήγουν τον Δεκέμβριο του 2026.
Όσο οι επενδύσεις συνεχίζουν να αυξάνονται και η ρευστότητα στο χρηματοπιστωτικό σύστημα παραμένει άφθονη, οι επενδυτές θα έχουν αρκετό χρόνο να εκμεταλλευτούν τη φούσκα της τεχνητής νοημοσύνης καθώς αυτή διογκώνεται, ανέφεραν.
Αναφερόμενος στο rotation trade που κυριάρχησε στην επικαιρότητα αυτόν τον μήνα, ο Ντερκ Γουίλερ, παγκόσμιος επικεφαλής μακροοικονομικής στρατηγικής και κατανομής περιουσιακών στοιχείων της Citi, δήλωσε ότι οι κυκλικοί τομείς, όπως ο χρηματοοικονομικός, αναμένεται να συνεχίσουν να ευδοκιμούν παράλληλα με τον τεχνολογικό.
Όπως εξήγησε η ομάδα, δεν πρόκειται τόσο για εναλλαγή τάσης όσο για ανοδική διεύρυνση της αγοράς, καθώς το ράλι εισέρχεται στο τέταρτο έτος του. Η Citi εκτιμά ότι ο χρηματοπιστωτικός τομέας θα υπεραποδώσει έναντι των βασικών καταναλωτικών αγαθών, προτείνοντας overweight στις τράπεζες και underweight στα βασικά αγαθά.
Παράλληλα, υπενθυμίζεται ότι ιστορικά οι μετοχές και τα ομόλογα δυσκολεύονται στα έτη ενδιάμεσων εκλογών, με την αδυναμία να εμφανίζεται συχνότερα το γ’ τρίμηνο και ιδίως όταν το κυβερνών κόμμα διατηρεί τον έλεγχο.
Ως τρόπο αξιοποίησης αυτών των προβλέψεων, η Citi προτείνει επενδύσεις στον χαλκό. Το πλεονέκτημα, σύμφωνα με τους αναλυτές, είναι ότι πρόκειται για μια «all weather» τοποθέτηση, λιγότερο εξαρτημένη από τις εξελίξεις στις ΗΠΑ. Οι επιλογές περιλαμβάνουν συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, options ή ETF χαλκού.
Σε ό,τι αφορά τη Fed, η Citi εμφανίζεται επιφυλακτική ως προς το ενδεχόμενο υπονόμευσης της ανεξαρτησίας της, ανεξαρτήτως του ποιον θα επιλέξει ο Ντόναλντ Τραμπ για διάδοχο του Τζερόμ Πάουελ. Ωστόσο, εκτιμά ότι η συνέχιση των μειώσεων επιτοκίων ενδέχεται να οδηγήσει την οικονομία σε υπερθέρμανση το 2026, αναζωπυρώνοντας πληθωριστικές πιέσεις.
Ένα τέτοιο σενάριο θα μπορούσε να οδηγήσει τους επενδυτές να απαιτήσουν υψηλότερο ασφάλιστρο για τη διακράτηση μακροπρόθεσμων αμερικανικών ομολόγων, ασκώντας πιέσεις στις τιμές τους.
Τέλος, η Citi προτείνει μια συναλλαγή σχετικής αξίας με μακροπρόθεσμη θέση σε μετοχές τεχνητής νοημοσύνης και βραχυπρόθεσμη θέση σε πιστώσεις που σχετίζονται με την AI.