Το κύμα ρευστοποιήσεων στον τεχνολογικό κλάδο βάρυνε το κλίμα στη Wall Street, στη συνεδρίαση της Πέμπτης, με τον Dow Jones να είναι ο μόνος δείκτης που προσπάθησε να αντισταθεί στις πιέσεις. Παράγοντας-κλειδί στάθηκε η Nvidia, καθώς ο τεχνολογικός γίγαντας παρουσίασε μεν αυξημένα έσοδα και κέρδη για το τελευταίο τρίμηνο του 2024, χωρίς όμως να καταφέρει να εντυπωσιάσει τους επενδυτές.
Έτσι, λοιπόν, ο S&P 500 υποχώρησε κατά 0,54% στις 6.908 μονάδες και ο Nasdaq έκανε βουτιά ύψους 1,18% στις 22.878 μονάδες. Αντιθέτως, ο Dow Jones κατάφερε να ξεπεράσει τις αρχικές απώλειες και να κόψει το νήμα με έστω και οριακά κέρδη, στο +0,03% και τις 49.499 μονάδες.
Στην αγορά ομολόγων, η απόδοση του 10ετούς μειώθηκε κατά τρεις μονάδες βάσης στο 4,01% και του 2ετούς έπεσε στο 3,44%.
Οι μετοχές δέχτηκαν πιέσεις λόγω της πτώσης των μετοχών των κατασκευαστών μικροτσίπ, καθώς τα αποτελέσματα της Nvidia Corp. δεν κατάφεραν να καθησυχάσουν τους επενδυτές που αναζητούσαν ισχυρή επιβεβαίωση για την τεχνητή νοημοσύνη.
Ο γίγαντας των μικροτσίπ ΑΙ ανακοίνωσε αυξημένα έσοδα και κέρδη, αρκετά πάνω από τις προβλέψεις, όμως οι επενδυτές δεν εντυπωσιάστηκαν έχοντας συνηθίσει στις καλές επιδόσεις της και περιμένοντας κάποιο θεαματικό στοιχείο που θα βελτίωνε τις εκτιμήσεις τους για τον κλάδο σε ένα διάστημα ερωτημάτων για τις τεράστιες δαπάνες στην AI.
«Η Nvidia βρίσκεται αντιμέτωπη με τον συνδυασμό των υψηλών προσδοκιών που έχουν ήδη αποτιμηθεί στη μετοχή, αλλά και μιας επιφυλακτικής αγοράς», υποστήριξε ο Τομ Γκραφ της Facet, μιλώντας στο CNBC. «Αυτό πιθανότατα θα οδηγήσει σε μια ανώμαλη πορεία, τουλάχιστον για τα επόμενα δύο τρίμηνα» πρόσθεσε, τονίζοντας και τις ανησυχίες που υπάρχουν γύρω από την πολύκροτη συμφωνία της εταιρείας με την OpenAI.
Ο λόγος που οι επενδυτές δεν αντέδρασαν έντονα παρά τα πολύ καλύτερα του αναμενομένου έσοδα, καθαρά κέρδη και guidance, είναι ότι η Nvidia σπάνια χάνει αυτούς τους δείκτες, υποστήριξε από την πλευρά της η Χάρντικα Σινχ της Fundstrat Global Advisors. Όπως εξήγησε, «εκεί που δεν κατάφερε να καθησυχάσει ήταν όσον αφορά τις ανησυχίες των επενδυτών για το περιορισμένο ανταγωνιστικό της πλεονέκτημα στον εξελισσόμενο κόσμο της υπολογιστικής και για το σχέδιο της εταιρείας να ανταπεξέλθει σε έναν κόσμο με AI που θα μπορούσε να ανατρέψει πολλούς κλάδους, από την κυβερνοασφάλεια μέχρι την παράδοση τροφίμων και τις τράπεζες».
Η ίδια η Nvidia έχασε πάνω από 5% τραβώντας προς τα κάτω όλες τις εταιρείες στον κλάδο των ημιαγωγών. Αντίστοιχες απώλειες σημείωσαν η Broadcom, η Lam Research, η Western Digital και η Applied Materials.
Κόντρα στο ρεύμα κινήθηκε αντιθέτως η Salesforce Inc. με άλμα άνω του 4%, καθώς παρουσίασε ισχυρή εκτίμηση για τις μακροπρόθεσμες πωλήσεις, με αποτέλεσμα να ανακοινώσει και μεγάλο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών.
Ο Μάικλ Μπέρι, γνωστός ως «Mr. Big Short» για την πρόβλεψη και το κέρδος από την κατάρρευση της αγοράς κατοικίας το 2008, ενίσχυσε τις ανησυχίες επισημαίνοντας ότι η Nvidia έχει υποχρεώσεις αγοράς ύψους 95,2 δισ. δολαρίων, σε σύγκριση με 16,1 δισ. έναν χρόνο νωρίτερα, κάτι που θα μπορούσε να είναι επικίνδυνο, αν η ζήτηση μειωθεί.
Όπως εξήγησε, οι συνολικές υποχρεώσεις προμήθειας της Nvidia, ύψους 117 δισ. δολαρίων, σχεδόν ισοδυναμούσαν με τις λειτουργικές ταμειακές ροές της για το οικονομικό έτος που έληξε στις 25 Ιανουαρίου. «Αυτό δεν είναι business as usual», έγραψε. «Αυτό είναι ρίσκο» και μπορεί να αποδειχτεί «καταστροφικό».
Στα μάκρο της ημέρας, οι αιτήσεις για επιδόματα ανεργίας αυξήθηκαν λιγότερο από το αναμενόμενο, υποδηλώνοντας ότι οι απολύσεις παραμένουν σχετικά χαμηλές.
Επίσης στο μέτωπο της στεγαστικής αγοράς, για πρώτη φορά από το 2022, ο μέσος όρος του 30ετούς επιτοκίου στεγαστικών δανείων υποχώρησε κάτω από το 6%.
Πέρα από τον κλάδο του software που κινήθηκε καλύτερα με οδηγό την Salesforce, οι αντιστάσεις δεικτοβαρών ομίλων όπως η ενεργειακή Exxon Mobil και η τράπεζα JPMorgan Chase κατάφεραν να εξισορροπήσουν κάπως τις πιέσεις, τροφοδοτώντας έτσι και την καλύτερη πορεία του Dow Jones.
Αξιοσημείωτο και το άλμα κοντά στο 10% για τη μετοχή της Paramount Skydance, χάρη στις ισχυρές επιδόσεις και το guidance που ανακοίνωσε, σε ένα διάστημα που μαίνεται η μάχη της με τη Netflix για την απόκτηση του στούντιο της Warner Bros.