Με ισχυρή ανταπόκριση από την επενδυτική κοινότητα ολοκληρώθηκε χθες, Τετάρτη, η δημόσια προσφορά για το επταετές ομόλογο της Aegean, ύψους 250 εκατ. ευρώ. Οπως γνωστοποίησε η αεροπορική εταιρεία με ανακοίνωση που εξέδωσε μετά το τέλος της χθεσινής συνεδρίασης, διατέθηκαν συνολικά 250.000 άυλες, κοινές, ονομαστικές ομολογίες με ονομαστική αξία 1.000 ευρώ εκάστη, με αποτέλεσμα την άντληση των απαιτούμενων κεφαλαίων. Η συνολική έγκυρη ζήτηση που εκδηλώθηκε από επενδυτές οι οποίοι συμμετείχαν στη δημόσια προσφορά ανήλθε σε 938,7 εκατ., σημειώνοντας υπερκάλυψη της έκδοσης κατά 3,75 φορές.
Όπως σημειώνει ρεπορτάζ της Καθημερινής, η τελική απόδοση ορίστηκε στο 3,7% και το επιτόκιο των ομολογιών διαμορφώθηκε στο κατώτατο εύρος τιμολόγησης, δηλαδή στο 3,7% ετησίως. Από το σύνολο των ομολογιών που εκδόθηκαν, το 78% (195.000 ομολογίες) κατανεμήθηκε σε ιδιώτες επενδυτές, ενώ το υπόλοιπο 22% (55.000 ομολογίες) σε ειδικούς επενδυτές. Θυμίζουμε ότι το βιβλίο προσφορών άνοιξε τη ∆ευτέρα και ήδη από την πρώτη κιόλας ημέρα η έκδοση προσείλκυσε έντονο ενδιαφέρον, καθώς συγκεντρώθηκε το σύνολο του ποσού των 250 εκατ. ευρώ. Η υψηλή ζήτηση, που αποτελεί σαφή ψήφο εμπιστοσύνης των επενδυτών προς την εταιρεία, ήταν αναμενόμενη, δεδομένου του θετικού ιστορικού της στις κεφαλαιαγορές. Υπενθυμίζεται ότι και η προηγούμενη ομολογιακή έκδοση της Aegean, ύψους 200 εκατ. ευρώ το 2019, είχε υπερκαλυφθεί.
Σημαντικό είναι επίσης ότι η διοίκηση της αεροπορικής είχε πραγματοποιήσει το προηγούμενο διάστημα σειρά επαφών με θεσμικούς επενδυτές, οι οποίοι εξέφρασαν έντονο ενδιαφέρον για την τρέχουσα έκδοση. Μέρος της χρηματοδότησης, που θα αντληθεί, αναμένεται να κατευθυνθεί για την αποπληρωμή του προηγούμενου ομολόγου 200 εκατ. ευρώ και διάρκειας επίσης επτά ετών, το οποίο λήγει τον Μάρτιο του 2026.
Τα υπόλοιπα κεφάλαια δρομολογούνται για τη στήριξη του επενδυτικού πλάνου της, το οποίο μεταξύ άλλων, περιλαμβάνει την ενίσχυση του στόλου με νέα αεροσκάφη. Πιο αναλυτικά, το 50% των κεφαλαίων θα κατευθυνθεί για την αποπληρωμή του προηγούμενου ομολόγου. Το 17% δρομολογείται για τη χρηματοδότηση της απόκτησης αεροσκαφών και κινητήρων, στο πλαίσιο των δεσμευτικών συμφωνιών που έχουν υπογραφεί με την Airbus και την International Aero Engines LLC. Το υπόλοιπο 33% προβλέπεται να διατεθεί για την κάλυψη αναγκών της αεροπορικής σε κεφάλαιο κίνησης.
Επισημαίνεται ότι η αεροπορική δεν έχει ανάγκη από ρευστότητα, καθώς θυμίζουμε ότι εμφανίζει υψηλά ταμειακά διαθέσιμα. Πιο συγκεκριμένα, στο πρώτο τρίμηνο του έτους τα μετρητά της εισηγμένης διατηρήθηκαν σε υψηλά επίπεδα και ανήλθαν σε 796,1 εκατ. ευρώ, μετά και την παραλαβή ενός νέου αεροσκάφους A320neo, το οποίο χρηματοδοτήθηκε από ίδια διαθέσιμα τον περασμένο Μάρτιο. Ωστόσο, η έκδοση του νέου ομολόγου αναμένεται να της προσφέρει πλεονάζουσα ρευστότητα.