Ανοδικά κινήθηκαν στην πλειονότητά τους οι ασιατικές αγορές την Τετάρτη, με ένα νέο ράλι στις μετοχές τεχνολογίας να δίνει ισχυρή ώθηση στη Νότια Κορέα και να στηρίζει την Ιαπωνία. Ωστόσο, η άνοδος των τιμών του πετρελαίου και η αβεβαιότητα γύρω από μια ενδεχόμενη συμφωνία μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν διατήρησαν επιφυλακτικούς τους επενδυτές, ενόψει των κρίσιμων στοιχείων για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ.
Στις ασιατικές συναλλαγές, τα futures του Nasdaq 100 ενισχύθηκαν κατά 0,3%, ενώ εκείνα του S&P 500 σημείωσαν άνοδο περίπου 0,1%, μετά την πτωτική ολοκλήρωση της συνεδρίασης στη Wall Street την Τρίτη.
Το ενδιαφέρον στρέφεται πλέον στα στοιχεία για τον Δείκτη Τιμών Καταναλωτή (CPI) των ΗΠΑ, τα οποία αναμένεται να δώσουν νέα κατεύθυνση στις προσδοκίες για τη νομισματική πολιτική της Fed. Την ίδια ώρα, η νέα άνοδος του Brent, καθώς εξασθενούν οι ελπίδες για ταχεία επαναλειτουργία των Στενών του Ορμούζ, επαναφέρει στο προσκήνιο τον κίνδυνο νέων πληθωριστικών πιέσεων μέσω της ενέργειας.
Νέα ώθηση από την τεχνητή νοημοσύνη
Το ράλι του τεχνολογικού κλάδου ενισχύθηκε μετά το άλμα 16% της CoreWeave στις μετασυνεδριακές συναλλαγές, καθώς η εταιρεία ανακοίνωσε ισχυρότερη από την αναμενόμενη αύξηση πωλήσεων.
Παράλληλα, η Super Micro Computer ενισχύθηκε κατά 7,6%, καθώς οι προβλέψεις της για τα έσοδα ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις της αγοράς. Τα αποτελέσματα ενίσχυσαν την πεποίθηση των επενδυτών ότι οι μεγάλες δαπάνες για υποδομές τεχνητής νοημοσύνης παραμένουν ισχυρές.
Πρόσθετη ώθηση έδωσε η Nvidia, η οποία ανακοίνωσε συνεργασία με έξι μεγάλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα για τη δημιουργία πλατφορμών χρηματοδότησης υπολογιστικής ισχύος, με στόχο την κινητοποίηση περισσότερων από 500 δισ. δολαρίων κεφαλαίων τρίτων για υποδομές AI.
Η κίνηση υπογραμμίζει το μέγεθος της επενδυτικής έκρηξης που βρίσκεται σε εξέλιξη γύρω από την τεχνητή νοημοσύνη και τις τεράστιες ανάγκες χρηματοδότησης για data centers, επεξεργαστές και συναφείς υποδομές.
Άλμα έως 4,6% για τον KOSPI – Ράλι στα κορεατικά chips
Η Νότια Κορέα πρωταγωνίστησε στην άνοδο, με τον KOSPI να πραγματοποιεί άλμα έως 4,6%, καταγράφοντας τη μεγαλύτερη άνοδο μεταξύ των βασικών αγορών της περιοχής.
Στην Ιαπωνία, ο Nikkei 225 ενισχύεται κατά 0,82%, ενώ ο δείκτης MSCI AC Asia Pacific σημείωσε άνοδο περίπου 0,6%.
Οι κορεατικές μετοχές ημιαγωγών κατέγραψαν ιδιαίτερα ισχυρά κέρδη. Η Samsung Electronics εκτινάχθηκε κατά 7,5%, η SK Hynix κατά 6,8%, ενώ η LβG Innotek σημείωσε άνοδο σχεδόν 9,5%.
Το αγοραστικό ενδιαφέρον ενισχύθηκε από δημοσίευμα σύμφωνα με το οποίο το κρατικό επενδυτικό ταμείο της Σιγκαπούρης Temasek σχεδιάζει να επενδύσει απευθείας στη Samsung Electronics και την SK Hynix.
Οι πιθανές επενδύσεις έρχονται σε μια περίοδο κατά την οποία οι δύο κορεατικοί κολοσσοί βρίσκονται αντιμέτωποι με αυξανόμενες πιέσεις από τους μετόχους τους να επιστρέψουν μεγαλύτερο μέρος των ταμειακών ροών που δημιουργεί η έκρηξη της ζήτησης για μνήμες λόγω της AI.
Σύμφωνα με το Bloomberg, οι υψηλότερες χρηματικές διανομές προς τους μετόχους θα μπορούσαν να αποτελέσουν έναν τρόπο για τις Samsung και SK Hynix να στηρίξουν τις αποτιμήσεις τους, καθώς εντείνονται οι ανησυχίες για το πόσο μπορεί να διαρκέσει ο σημερινός ανοδικός κύκλος στην αγορά μνημών.
Και οι δύο εταιρείες έχουν σήμερα ως στόχο επιστροφές προς τους μετόχους που αντιστοιχούν περίπου στο 50% των ελεύθερων ταμειακών ροών, ενώ η SK Hynix έχει γνωστοποιήσει ότι εξετάζει πρόσθετα μέτρα και αναμένεται να ανακοινώσει λεπτομέρειες στο τρίτο τρίμηνο.
Κέρδη και στις ιαπωνικές μετοχές ημιαγωγών
Θετικό ήταν το κλίμα και για τις τεχνολογικές μετοχές στην Ιαπωνία και την ευρύτερη περιοχή.
Η Kioxia Holdings ενισχύθηκε κατά 3,7%, η LARGAN Precision κατά 3,4%, ενώ TDK και Murata Manufacturing σημείωσαν κέρδη άνω του 1%.
Στην ηπειρωτική Κίνα, ο CSI 300 ενισχύθηκε κατά 0,4%, ενώ ο Shanghai Composite σημείωσε άνοδο 0,2%.
Στον τεχνολογικό κλάδο, η SMIC κέρδισε 3,4%, η Cambricon Technologies 2,7%, η Luxshare Precision 2,3% και η NAURA Technology 1,9%.
Πιέσεις στο Χονγκ Κονγκ
Αντίθετη ήταν η εικόνα στο Χονγκ Κονγκ, όπου ο Hang Seng υποχωρεί περίπου 0,98%, με τις μεγάλες τεχνολογικές εταιρείες να δέχονται πιέσεις.
Η Alibaba έχασε 3,1%, η Tencent 2,9%, η NetEase 3,3%, η JD.com 2,6% και η Meituan 2,3%.
Η διαφοροποίηση μεταξύ των ασιατικών αγορών αποτυπώνει την προσπάθεια των επενδυτών να σταθμίσουν, από τη μία πλευρά, τα ισχυρά αποτελέσματα και τις επενδύσεις που σχετίζονται με την τεχνητή νοημοσύνη και, από την άλλη, τους ευρύτερους κινδύνους από την άνοδο του πετρελαίου και τις πληθωριστικές πιέσεις.
Οι ροές προς τις αναδυόμενες αγορές παρουσίασαν πάντως βελτίωση. Στοιχεία του Institute of International Finance (IIF) έδειξαν ότι οι ξένοι επενδυτές τοποθέτησαν σχεδόν 19 δισ. δολάρια σε τίτλους αναδυόμενων αγορών τον Ιούλιο, τερματίζοντας δύο συνεχόμενους μήνες εκροών.
Στο επίκεντρο ο πληθωρισμός των ΗΠΑ
Το επόμενο μεγάλο τεστ για τις διεθνείς αγορές είναι η ανακοίνωση του αμερικανικού πληθωρισμού.
Οι προβλέψεις κάνουν λόγο για μηνιαία αύξηση του γενικού CPI κατά 0,1% τον Ιούλιο, με τον ετήσιο πληθωρισμό να διαμορφώνεται στο 3,4%.
Ο δομικός πληθωρισμός αναμένεται να αυξηθεί κατά 0,2% σε μηνιαία βάση, με τον ετήσιο δομικό δείκτη στο 2,5%.
Μια χαμηλότερη από την αναμενόμενη μέτρηση θα μπορούσε να περιορίσει τις πιέσεις προς τη Fed για αυστηρότερη νομισματική πολιτική, μετά τη διαφοροποίηση τριών αξιωματούχων της FOMC τον Ιούλιο υπέρ αύξησης των επιτοκίων.
Απώλειες σε Αυστραλία, Ινδία και Σιγκαπούρη
Στον αντίποδα του τεχνολογικού ράλι, η αγορά της Αυστραλίας κινήθηκε πτωτικά. Ο S&P/ASX 200 έχασε 0,45%, μία ημέρα μετά την απόφαση της Reserve Bank of Australia να διατηρήσει το βασικό επιτόκιο στο 4,35%.
Η απόφαση ήταν ευρέως αναμενόμενη, ωστόσο η διοικήτρια της RBA Μισέλ Μπούλοκ προειδοποίησε ότι μία ακόμη αύξηση επιτοκίων παραμένει «αρκετά πιθανή», εάν ενισχυθούν οι πληθωριστικοί κίνδυνοι.
Στην Ινδία, οι βασικοί δείκτες υποχωρούν περίπου 0,5%, με τον BSE Sensex να χάνει επίσης περίπου 0,71%, ενώ στη Σιγκαπούρη ο Straits Times Index υποχωρεί κατά 0,5%.
Η αγορά της Ταϊλάνδης παρέμεινε κλειστή λόγω αργίας.
Το Brent στα 89,44 δολάρια με το βλέμμα στα Στενά του Ορμούζ
Οι τιμές του πετρελαίου συνέχισαν την ανοδική τους πορεία, καθώς εξασθενούν οι προσδοκίες για γρήγορη επαναλειτουργία των Στενών του Ορμούζ.
Το Brent ενισχύθηκε για έκτη διαδοχική συνεδρίαση, φτάνοντας περίπου στα 89,44 δολάρια το βαρέλι, καθώς Ουάσιγκτον και Τεχεράνη εμφανίζονται να σκληραίνουν τις θέσεις τους.
Ο υπουργός Άμυνας του Πακιστάν υποστήριξε, πάντως, ότι οι δύο πλευρές βρίσκονται κοντά σε «κάποιου είδους διευθέτηση», αφήνοντας ανοιχτό το ενδεχόμενο οι διαπραγματεύσεις να οδηγήσουν τελικά σε πρόοδο.
Η ανακοίνωση του αμερικανικού CPI αποτελεί πλέον το επόμενο κρίσιμο σημείο αναφοράς για τις αγορές. Οι επενδυτές θα αναζητήσουν ενδείξεις ότι η αποκλιμάκωση του πληθωρισμού μπορεί να συγκρατήσει τις προσδοκίες για νέες αυξήσεις επιτοκίων, την ώρα που η αντιπαράθεση γύρω από τα Στενά του Ορμούζ απειλεί να διατηρήσει το ενεργειακό κόστος σε υψηλά επίπεδα.