Μεγάλη αύξηση της κερδοφορίας του Τομέα Ανάπτυξης Ανανεώσιμων Πηγών και Αποθήκευσης Ενέργειας (RSD) της Mytilineos αναμένει η Citi σύμφωνα με πρόσφατη έκθεσή της.
Σε αυτή εκτιμά ότι ο συγκεκριμένος τομέας γίνεται ο τρίτος ισότιμος πυλώνας κερδοφορίας. Η σύσταση για τη μετοχή είναι «αγορά» με τιμή στόχο στα €22/μετοχή (upside σχεδόν 50%).
Ο αναλυτής εκτιμά πως σε περίπτωση που ο Τομέας RSD της εταιρείας καταφέρει να αγγίξει τα €100 εκατ. κερδοφορίας, όπως στην πρόσφατη ετήσια γενική συνέλευση εκτίμησε ο Πρόεδρος της εταιρείας πως θα συμβεί μέσα στο 2022, αυτό από μόνο του θα προσφέρει ένα ακόμα σημαντικό upside της τάξης των €3,5/μετοχή, ανεβάζοντας έτσι την τιμή στόχο στα 25,5/μετοχή.
Η εταιρεία αυτή τη στιγμή ωριμάζει ένα παγκόσμιο χαρτοφυλάκιο έργων ΑΠΕ του τομέα RSD που υπολογίζονται στα 6GW. Αυτά με ένα ρυθμό κατασκευής, που για τον αναλυτή της Citi εκτιμάται στο 0,5-1,0GW το χρόνο, θα μπορούσαν να διατηρήσουν την κερδοφορία του Τομέα RSD σε επίπεδα άνω των €100 εκατ. ετησίως για την επόμενη δεκαετία.
Η Citi προβλέπει για το 2022 EBITDA €570 εκατ, το οποίο εκτιμάται πως θα αυξηθεί σημαντικά για ακόμα μία χρονιά φτάνοντας τα €725 εκατ. το 2023 και τα €790 εκατ. το 2024. Στο δυσμενές και το θετικό σενάριο για τη Citi η τιμή της Mytilineos υπολογίζεται στα €12,5 και €33 αντίστοιχα.