Το έναυσμα για την επόμενη γενιά των χρηματαγορών έδωσε ο όμιλος του γερμανικού χρηματιστηρίου Deutsche Börse που προχωρά σε στρατηγική ενίσχυση της παρουσίας της στον χώρο των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων, επενδύοντας 200 εκατ. δολάρια στην Payward Inc., μητρική της πλατφόρμας κρυπτονομισμάτων Kraken.
Η συμφωνία δίνει στη Deutsche Börse ποσοστό 1,5% πλήρως απομειωμένο (fully diluted) στην εταιρεία, ενώ αναμένεται να ολοκληρωθεί εντός του δεύτερου τριμήνου, υπό την προϋπόθεση των απαραίτητων εγκρίσεων από τις ρυθμιστικές αρχές.
Με βάση τους υπολογισμούς, η συναλλαγή αποτιμά την Kraken περίπου στα 13,3 δισ. δολάρια, σημαντικά χαμηλότερα από τα 20 δισ. δολάρια στα οποία είχε αποτιμηθεί σε αύξηση κεφαλαίου τον Νοέμβριο.
Η επένδυση έρχεται σε συνέχεια της συνεργασίας που είχαν ανακοινώσει οι δύο πλευρές τον Δεκέμβριο και εντάσσεται σε ένα ευρύτερο κύμα τοποθετήσεων παραδοσιακών χρηματοοικονομικών ομίλων στα ψηφιακά assets. Ενδεικτικά, η Intercontinental Exchange, ιδιοκτήτρια του Χρηματιστηρίου της Νέας Υόρκης, επένδυσε επίσης περίπου 200 εκατ. δολάρια στο ανταλλακτήριο OKX νωρίτερα μέσα στο έτος.
Στόχος μια «υβριδική» αγορά
Όπως ανέφερε ο Τόμας Μπουκ, μέλος του διοικητικού συμβουλίου της Deutsche Börse, η συνεργασία με την Kraken εντάσσεται στη στρατηγική δημιουργίας μιας πλήρως «υβριδικής» αγοράς.
«Ανεξάρτητα από τη μορφή ενός περιουσιακού στοιχείου —είτε είναι tokenized είτε πλήρως ψηφιακό— στόχος είναι να δημιουργήσουμε μια ενιαία αλυσίδα αξίας», σημείωσε.
Η Kraken, μία από τις παλαιότερες πλατφόρμες κρυπτονομισμάτων διεθνώς, έχει ήδη καταθέσει εμπιστευτικά αίτηση για δημόσια εγγραφή στις ΗΠΑ, η οποία θα μπορούσε να πραγματοποιηθεί ακόμη και εντός του έτους. Τον Νοέμβριο είχε αντλήσει 800 εκατ. δολάρια σε γύρο χρηματοδότησης.
Cryptos και παραδοσιακές αγορές σε σύγκλιση
Η ενσωμάτωση των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων στο παραδοσιακό χρηματοοικονομικό σύστημα επιταχύνεται, ιδιαίτερα υπό την προεδρία του Ντόναλντ Τραμπ και χάρη στη μεγαλύτερη κανονιστική σαφήνεια στην Ευρωπαϊκή Ένωση.
Η Kraken έγινε τον Μάρτιο η πρώτη εταιρεία κρυπτονομισμάτων που απέκτησε πρόσβαση στο βασικό σύστημα πληρωμών της Fed, ενώ στην Ευρώπη έχει ήδη λανσάρει παράγωγα κρυπτονομισμάτων υπό το καθεστώς MiFID.
Από την πλευρά της, η Deutsche Börse έχει προχωρήσει σε κινήσεις προς την κατεύθυνση της tokenization. Η θυγατρική της Clearstream παρουσίασε πλατφόρμα για συναλλαγές tokenized τίτλων, ενώ η συνεργασία με την Kraken περιλαμβάνει και τη διασύνδεση με την πλατφόρμα συναλλάγματος 360T.
Πιέσεις και προκλήσεις στην αγορά crypto
Παρά τη δυναμική σύγκλιση, η αγορά κρυπτονομισμάτων συνεχίζει να αντιμετωπίζει προκλήσεις. Το Bitcoin έχει υποχωρήσει περίπου 40% από το ιστορικό υψηλό του Οκτωβρίου, επηρεάζοντας τις επιδόσεις των ανταλλακτηρίων.
Ανταγωνιστές όπως η Gemini φέρονται να αναζητούν νέα κεφάλαια, μετά από περικοπές θέσεων εργασίας και αποχωρήσεις από αγορές.
Παράλληλα, παραμένουν αυξημένοι οι κίνδυνοι κυβερνοεπιθέσεων. Η Kraken αποκάλυψε πρόσφατα απόπειρα εκβιασμού από ομάδα χάκερ που ισχυρίζεται ότι έχει πρόσβαση σε στοιχεία λογαριασμών πελατών, χωρίς ωστόσο —όπως διευκρινίζεται— να τεθεί σε κίνδυνο η ασφάλεια των κεφαλαίων.