H Eυρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα κάλεσε τις τράπεζες της ευρωζώνης να είναι πιο προσεκτικές όσον αφορά τους πιο "ριψοκίνδυνους" πελάτες, όπως τα hedge funds και να γίνουν πιο συνετές στον τρόπο με τον οποίο διαχειρίζονται την έκθεσή τους σε αυτά,
Η κίνηση της ΕΚΤ δείχνει πώς οι ρυθμιστικές αρχές εντείνουν τον έλεγχο του ρόλου των μη νομισματικών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων, ενός τομέα που έχει σημειώσει άνοδο και αντιπροσωπεύει περίπου το ήμισυ του παγκόσμιου χρηματοπιστωτικού συστήματος.
Ο τομέας αυτός διογκώθηκε μετά την παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση, καθώς οι κύριες τράπεζες ρυθμίστηκαν περισσότερο και το μέγεθός του εκτιμάται σε περίπου 240 τρισ. δολάρια σύμφωνα με το Συμβούλιο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας της G20.
Η αγορά διαθέτει θύλακες αδιαφανούς "κρυφής μόχλευσης", όπου μη νομισματικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, όπως τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου ή οι εταιρείες συναλλαγών, δανείζονται από τις τράπεζες για να λειτουργήσουν και να έχουν πρόσβαση σε ρευστότητα.
Ο κορυφαίος επόπτης της ΕΚΤ Αντρέα Ενρία κάλεσε τις τράπεζες να είναι πιο απαιτητικές με τους πελάτες αυτούς και να λένε όχι όταν μια συμφωνία είναι πολύ επικίνδυνη.
"Η αδυναμία ενός πελάτη να παράσχει πληροφορίες θα πρέπει να έχει ως αποτέλεσμα μια πιο συντηρητική προσέγγιση όσον αφορά τις εξασφαλίσεις, τα περιθώρια και τα όρια, ή ακόμη και την απόρριψη ή τη διαγραφή των πελατών", ανέφερε ο Ενρία.
Είπε ότι η ΕΚΤ διαπίστωσε ότι το περιβάλλον χαμηλών επιτοκίων "έδωσε κίνητρο σε ορισμένες τράπεζες να αυξήσουν τον όγκο των υπηρεσιών κεφαλαιαγοράς που παρέχουν σε πιο επικίνδυνους και λιγότερο διαφανείς αντισυμβαλλομένους, συμπεριλαμβανομένων μη τραπεζικών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων, όπως τα hedge funds και τα οικογενειακά γραφεία".
Μετά την κατάρρευση του οικογενειακού γραφείου Archegos το 2021, η οποία προκάλεσε μεγάλες ζημίες για την Credit Suisse και άλλους, η ΕΚΤ διενήργησε επανεξέταση του τρόπου με τον οποίο οι τράπεζες της ευρωζώνης διαχειρίζονται τον κίνδυνο αθέτησης των υποχρεώσεων ενός πελάτη σε συμβόλαιο παραγώγων.
Η ΕΚΤ εξέτασε επίσης τους δεσμούς μεταξύ τραπεζών, traders εμπορευμάτων και ενεργειακών εταιρειών μετά τη μεταβλητότητα στις εν λόγω αγορές λόγω του πολέμου της Ρωσίας στην Ουκρανία.
Ο Ενρία δήλωσε ότι η ΕΚΤ διαπίστωσε "κάποια πρόοδο" αλλά και "αρκετές ουσιαστικές ελλείψεις", που κυμαίνονται από το πόσα εχέγγυα απαιτούν οι τράπεζες από τους πελάτες αυτούς μέχρι τους νομικούς όρους των συμβολαίων τους.
Είπε ότι η ΕΚΤ "θα χρησιμοποιήσει όλο το φάσμα των εποπτικών εργαλείων για να διασφαλίσει ότι οι εποπτευόμενες τράπεζες θα αντιμετωπίσουν άμεσα τις αδυναμίες".
Η ΕΚΤ μπορεί να προβεί στις λεγόμενες "ποιοτικές" απαιτήσεις, όπως το να αυστηροποιήσει μια τράπεζα τους ελέγχους της, αλλά και να αυξήσει τις κεφαλαιακές απαιτήσεις και τις απαιτήσεις ρευστότητας, εάν η ΕΚΤ θεωρεί ότι τα αιτήματά της δεν έχουν ληφθεί υπόψη.
Ο Ενρία δήλωσε ότι η επανεξέταση της ΕΚΤ διαπίστωσε επίσης ότι οι νομικοί όροι των συμβάσεων παραγώγων "φαίνεται να έχουν χαλαρώσει υπό εμπορική πίεση" και ότι οι δείκτες έγκαιρης προειδοποίησης, όπως η ακρίβεια στις πληρωμές εγγυήσεων, δεν λαμβάνονταν πάντα υπόψη.
Είπε στις τράπεζες να διεξάγουν εσωτερικά "τεστ αντοχής" για αυτόν τον κίνδυνο και "ασκήσεις πυρόσβεσης" για την ικανότητάς τους να κλείσουν τη σχέση τους με έναν πελάτη όταν αυτή γίνει προβληματική.