Σε σημαντική αύξηση της τιμής στόχου για τη μετοχή της Metlen, στα 61,5 ευρώ από 48,2 ευρώ προηγουμένως, προχώρησε η Piraeus Securities, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση buy (αγορά). Σε 35% καθορίζεται το περιθώριο ανόδου (upside) από τα τρέχοντα επίπεδα (τελευταίο κλείσιμο στα 45,54 ευρώ).
Σε συνέχεια των Morgan Stanley (τιμή στόχος 62 ευρώ), NBG (τιμή στόχος 61 ευρώ), και Edison (τιμή στόχος 60 ευρώ), ο αναλυτής της Piraeus δίνει και αυτός ψήφο εμπιστοσύνης στα σχέδια που ανακοίνωσε η εταιρεία για αύξηση της κερδοφορίας της τα επόμενα έτη, φτάνοντας στα επίπεδα των 2 δισ. ευρώ το 2028.
H κερδοφορία το 2025 αναμένεται να κυμανθεί σε ελαφρώς υψηλότερα επίπεδα (1,12 δισ. ευρώ) σε σχέση με το 2024, ενώ από το 2026 η Piraeus προβλέπει σημαντική αύξηση στο επίπεδο των 1,3 δισ. ευρώ και 1,5 δισ. ευρώ το 2027, πριν ξεπεράσει τα 1,8 δισ. ευρώ το 2028.
Βασικοί συντελεστές της αύξησης της κερδοφορίας της εταιρείας τα επόμενα έτη, για την Piraeus, είναι:
1. H οργανική ανάπτυξη του ελληνικού utility το οποίο αναμένεται να εκπληρώσει το στόχο του 30% σε παραγωγή και supply νωρίτερα του αναμενομένου, καθώς το μερίδιο αγοράς της Metlen ενισχύεται σταθερά κάθε μήνα.
2. Οι επενδύσεις και η επερχόμενη παραγωγή μίας σειράς από νέων μετάλλων, η οποία βάσει της ανάλυσης της Piraeus εκτιμάται ότι θα προσθέσει περισσότερα του 0,4 δισ. ευρώ τα επόμενα χρόνια.
3. Η συνέχιση της ενίσχυσης της κερδοφορίας των ΑΠΕ της Metlen, τόσο σε επίπεδο asset rotation όσο και των ελληνικών ΑΠΕ τα οποία θα μείνουν στο χαρτοφυλάκιο της εταιρείας ενισχύοντας σημαντικά την εγχώρια παραγωγή. Η κερδοφορία των ΑΠΕ στο σύνολο της εκτιμάται άνω του 0,5 δισ. ευρώ από το 2027 και μετά.
Ταυτόχρονα, η Piraeus εκτιμά ότι η εισαγωγή της εταιρείας στο Λονδίνο και η ένταξη της Metlen στο FTSE 100, αναμένεται να αποτελέσει ένα ισχυρό καταλύτη τόσο για την πορεία της μετοχής το αμέσως επόμενο διάστημα, όσο και την πορεία της εταιρείας όσον αφορά στην διεθνοποίησή της και τις ευκαιρίες που θα της δοθούν για περαιτέρω ανάπτυξη το επόμενο διάστημα.