Τιμή στόχο 18 ευρώ και σύσταση «buy» (αγορά) δίνει η Bank of America για τον ΟΤΕ.
Μάλιστα, η μετοχή περιλαμβάνεται στις κορυφαίες επιλογές (top picks) του αμερικανικού επενδυτικού οίκου για τον ευρωπαϊκό τηλεπικοινωνιακό κλάδο.
Η BofA βασίζεται σε πέντε λόγους για το «buy» που δίνει αναφορικά με τον ΟΤΕ. Ειδικότερα:
- Ο όμιλος είναι καλύτερος στην κατηγορία του στο mobile, με μερίδιο αγοράς 47% και περιθώρια ανάπτυξης, τα οποία εντοπίζονται στην πιθανή αύξηση της διείσδυσης των απεριόριστων πακέτων και της στροφής στο postpaid από το prepaid.
- To FTTH (οπτική ίνα μέχρι το σπίτι) θα αυξηθεί το 2025 λόγω του Gigabit Voucher.
- Ενισχύεται η συνδρομητική τηλεόραση, καθώς το deal OTE-Nova αναμένεται να βελτιώσει την αμοιβαία προσφορά αθλητικών καναλιών, να μειώσει την πειρατεία και να επιταχύνει την ανάπτυξη της αγοράς συνδρομητικής τηλεόρασης. Σημειώνεται ότι η διείσδυση στην Ελλάδα υπολογίζεται σε περίπου 30% έναντι άνω του 55% κατά μέσο όρο στην ΕΕ.
- Η αποχώρηση από τη Ρουμανία φαίνεται πιθανή μετά από την υπογραφή του μνημονίου (MoU) με τις Digi και Vodafone. Η εν λόγω κίνηση δίνει ώθηση περίπου 5% στις ετήσιες ελεύθερες ταμειακές ροές και πιθανό φορολογικό όφελος 100 με 120 εκατ. ευρώ.
- Η αποτίμηση της μετοχής φαίνεται ελκυστική.