Η UBS ανακοίνωσε αύξηση 17% στα καθαρά κέρδη του δεύτερου τριμήνου, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις της αγοράς, ενώ παράλληλα γνωστοποίησε ότι σχεδιάζει να προχωρήσει σε επαναγορά ιδίων μετοχών συνολικής αξίας 3 δισ. δολαρίων έως τα μέσα του 2027 το αργότερο.
Από το συνολικό πρόγραμμα, η ελβετική τράπεζα σκοπεύει να επαναγοράσει τουλάχιστον 1 δισ. δολάρια σε μετοχές μέσα στους επόμενους τρεις μήνες.
«Τα ισχυρά αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου και η υγιής δημιουργία κεφαλαίων ενίσχυσαν περαιτέρω τον ισολογισμό μας και μας επιτρέπουν να συνεχίσουμε να κατευθύνουμε πόρους σε ευκαιρίες κερδοφόρας ανάπτυξης», δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος της UBS, Σέρτζιο Ερμότι.
Κέρδη πάνω από τις προβλέψεις
Τα καθαρά κέρδη που αναλογούν στους μετόχους διαμορφώθηκαν στα 2,8 δισ. δολάρια, έναντι εκτίμησης 2,39 δισ. δολαρίων, σύμφωνα με δημοσκόπηση αναλυτών που είχε πραγματοποιήσει η ίδια η τράπεζα.
Η επίδοση της UBS στηρίχθηκε στη συνολική ανάπτυξη όλων των βασικών δραστηριοτήτων της, με ιδιαίτερα ισχυρή συμβολή από τη διαχείριση περιουσίας (Wealth Management) και την επενδυτική τραπεζική, ενώ η μονάδα συναλλαγών κατέγραψε το καλύτερο δεύτερο τρίμηνο στην ιστορία της. Τα αποτελέσματα συμβαδίζουν με τις ισχυρές επιδόσεις που ανακοίνωσαν νωρίτερα μέσα στον μήνα οι μεγάλες τράπεζες της Wall Street.
Για το επόμενο τρίμηνο, η UBS εκτιμά ότι οι συνθήκες στις αγορές θα παραμείνουν γενικά ευνοϊκές, αν και επισημαίνει ότι η αβεβαιότητα εξακολουθεί να βρίσκεται σε υψηλά επίπεδα.
Ισχυρές εισροές κεφαλαίων και επενδύσεις στην AI
Η μονάδα Global Wealth Management προσέλκυσε νέα καθαρά κεφάλαια ύψους 36 δισ. δολαρίων κατά το δεύτερο τρίμηνο.
Στην αμερικανική αγορά οι καθαρές εισροές ανήλθαν σε 1 δισ. δολάρια, σηματοδοτώντας το δεύτερο συνεχόμενο θετικό τρίμηνο, μετά από μια περίοδο εκροών που είχε προκληθεί από την αποχώρηση ορισμένων στελεχών διαχείρισης πελατών.
Η UBS υπογράμμισε επίσης ότι επιταχύνει τις επενδύσεις της στην τεχνητή νοημοσύνη, ανακοινώνοντας ότι έχει ήδη δρομολογήσει εννέα μεγάλης κλίμακας πρωτοβουλίες, με στόχο να ενισχύσει τη μελλοντική ανταγωνιστικότητά της.
Οι επαναγορές εξαρτώνται από τους νέους τραπεζικούς κανόνες
Το νέο πρόγραμμα ακολουθεί την ολοκλήρωση επαναγοράς ιδίων μετοχών ύψους 3 δισ. δολαρίων τον Ιούλιο. Οι αναλυτές ανέμεναν ότι η UBS θα προχωρούσε συνολικά σε επαναγορές περίπου 4,45 δισ. δολαρίων μέσα στο 2026.
Η τράπεζα επανέλαβε ότι τόσο το ύψος όσο και ο ρυθμός των επαναγορών θα εξαρτηθούν από τις βραχυπρόθεσμες οικονομικές επιδόσεις της, αλλά και από την έκβαση της συζήτησης για το νέο τραπεζικό πλαίσιο στην Ελβετία, το οποίο προωθείται μετά την κατάρρευση της Credit Suisse το 2023 και την εξαγορά της από την UBS.
Η ελβετική κυβέρνηση, ανησυχώντας για τους κινδύνους που θα δημιουργούσε για την οικονομία μια πιθανή κρίση στην UBS, επιδιώκει να υποχρεώσει την τράπεζα να διατηρεί περίπου 20 δισ. δολάρια επιπλέον κεφαλαίων Common Equity Tier 1 (CET1).
Η UBS έχει χαρακτηρίσει την πρόταση υπερβολική, υποστηρίζοντας ότι θα αποδυναμώσει την ανταγωνιστικότητά της. Ωστόσο, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της αγοράς, οι Ελβετοί βουλευτές αναμένεται να μετριάσουν τις σχετικές απαιτήσεις κατά τη σύνταξη του νομοσχεδίου τον επόμενο μήνα, καθώς εκφράζονται φόβοι ότι ένα τόσο μεγάλο μόνιμο κεφαλαιακό «μαξιλάρι» θα μπορούσε να αποθαρρύνει τους επενδυτές.
Προχωρά η ενσωμάτωση της Credit Suisse
Η UBS ανακοίνωσε ότι η ενσωμάτωση της Credit Suisse εξελίσσεται σύμφωνα με τον προγραμματισμό και αναμένεται να ολοκληρωθεί έως το τέλος του 2026.
Παράλληλα, η τράπεζα πέτυχε επιπλέον μειώσεις μικτού κόστους ύψους 1,1 δισ. δολαρίων στο δεύτερο τρίμηνο, ανεβάζοντας τις συνολικές εξοικονομήσεις από την εξαγορά στα 12,6 δισ. δολάρια.
Η διοίκηση εκτιμά επίσης ότι βρίσκεται σε τροχιά υπέρβασης του στόχου για απόδοση κεφαλαίου περίπου 15% έως το τέλος του 2026.
Μείωση προσωπικού και βελτίωση της αποδοτικότητας
Στο πλαίσιο της αναδιοργάνωσης μετά την εξαγορά της Credit Suisse, η UBS συνέχισε τη μείωση του προσωπικού της, περιορίζοντας το εργατικό δυναμικό κατά περίπου 2.500 εργαζομένους πλήρους απασχόλησης μέσα στο τρίμηνο.
Έτσι, για πρώτη φορά μετά την ολοκλήρωση της εξαγοράς, ο αριθμός των εργαζομένων της τράπεζας υποχώρησε κάτω από τις 100.000.
Παράλληλα, ο δείκτης κόστους προς έσοδα (cost-income ratio) βελτιώθηκε σημαντικά, διαμορφούμενος στο 72,9% το δεύτερο τρίμηνο, από 80,5% ένα χρόνο νωρίτερα, επίδοση καλύτερη και από τη μέση εκτίμηση των αναλυτών που ήταν 75,6%.