Θετικό αλλά πιο επιφυλακτικό παραμένει το κλίμα μεταξύ των πελατών της UBS, παρά τις γεωπολιτικές εντάσεις και τις αναταράξεις στις αγορές, σύμφωνα με τους συνπροέδρους του τμήματος Global Wealth Management της τράπεζας, Ικμπάλ Καν και Ρόμπερτ Καρόφσκι.
«Η αγορά εμφανίζει αξιοσημείωτη ανθεκτικότητα. Οι πελάτες παραμένουν ενεργοί, αλλά ταυτόχρονα προσεκτικοί, ενώ η συνολική δραστηριότητα κινείται σε υγιή επίπεδα», δήλωσε ο Καρόφσκι σε επενδυτικό συνέδριο σήμερα. Όπως σημείωσε, οι αγορές φαίνεται να προεξοφλούν κάποια μορφή επίλυσης της κρίσης στη Μέση Ανατολή.
Οι τοποθετήσεις της UBS, ενός από τους μεγαλύτερους διαχειριστές πλούτου παγκοσμίως, προστίθενται στις εκτιμήσεις και άλλων τραπεζών που καταγράφουν ανθεκτική επενδυτική δραστηριότητα, παρά τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό και τις πιέσεις που έχουν δεχθεί ορισμένα τμήματα των ιδιωτικών αγορών.
Σύμφωνα με τον Ικμπάλ Καν, οι επενδυτές εξακολουθούν να αναζητούν εναλλακτικές επενδύσεις, ωστόσο παρατηρείται μετατόπιση των προτιμήσεών τους εντός της συγκεκριμένης κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων.
«Συνεχίζουμε να βλέπουμε ζήτηση για εναλλακτικές επενδύσεις, αλλά με αλλαγές στο εσωτερικό του ευρύτερου οικοσυστήματος των alternatives», ανέφερε. Όπως εξήγησε, η UBS καταγράφει σαφώς αυξημένο ενδιαφέρον για hedge funds και στρατηγικές πολλαπλών επενδυτικών προσεγγίσεων (multi-strategy funds), ενώ η ζήτηση για private equity παραμένει ισχυρή. Αντίθετα, το ενδιαφέρον για private credit έχει εξασθενήσει αισθητά.
Το private credit βρίσκεται τους τελευταίους μήνες στο επίκεντρο της προσοχής, καθώς αρκετά επενδυτικά κεφάλαια του κλάδου έχουν δεχθεί σημαντικές εκροές κεφαλαίων. Παράλληλα, εντείνονται οι ανησυχίες ότι οι πιέσεις αυτές ενδέχεται να επεκταθούν και σε άλλες κατηγορίες επενδύσεων των ιδιωτικών αγορών.
Χαρακτηριστικό παράδειγμα αποτελεί η ελβετική εταιρεία private equity Partners Group, η οποία πρόσφατα επέβαλε περιορισμούς στις εξαγορές μεριδίων σε επενδυτικό της προϊόν, μετά την αύξηση των αιτημάτων αποχώρησης επενδυτών.
Η UBS συγκαταλέγεται στους μεγαλύτερους limited partners παγκοσμίως και διανέμει προϊόντα ιδιωτικών αγορών σε εύπορους ιδιώτες και θεσμικούς επενδυτές σε διεθνές επίπεδο. Η τράπεζα είχε επισημάνει τον Απρίλιο ότι η άμεση έκθεσή της στον τομέα του private credit μέσω του ισολογισμού της παραμένει σχετικά περιορισμένη.