Σε δύο σημαντικές επιχειρηματικές κινήσεις, συνολικής αξίας 157 εκατ. ευρώ, προχωρά η Allwyn, ενισχύοντας τη θέση της στην τεχνολογία διαδικτυακών τυχερών παιγνίων και διευρύνοντας τις δυνατότητές της στον τομέα του αθλητικού στοιχήματος. Η πρώτη συμφωνία, ύψους 50 εκατ. ευρώ, αφορά την Kambi, ενώ η δεύτερη προβλέπει την εξαγορά ποσοστού 30% της Instant Win Gaming (IWG) έναντι 107 εκατ. ευρώ.
Οι δύο συναλλαγές εντάσσονται στη στρατηγική του ομίλου για μεγαλύτερο έλεγχο των τεχνολογικών υποδομών του και ανάπτυξη προϊόντων με υψηλότερη προστιθέμενη αξία. Ιδιαίτερη σημασία έχει η συμφωνία με την Kambi, καθώς η Allwyn αποκτά πρόσβαση σε τεχνολογία που θα της επιτρέψει να αναπτύξει τη δική της πλατφόρμα αθλητικού στοιχήματος, περιορίζοντας δυνητικά την εξάρτησή της από εξωτερικούς παρόχους.
Παράλληλα, η επένδυση στην Instant Win Gaming, έναντι 107 εκατ. ευρώ, ενισχύει την παρουσία της Allwyn στην αγορά των ψηφιακών παιχνιδιών άμεσης νίκης, έναν τομέα με σημαντικές δυνατότητες ανάπτυξης μέσω των διαδικτυακών καναλιών διανομής.
Ενοποιημένη πλατφόρμα αθλητικού στοιχήματος
Η Allwyn έχει Έσοδα από Παικτική Δραστηριότητα (GGR) στο Αθλητικό Στοίχημα άνω των 800 εκατ. ευρώ. Όπως σημειώνεται στη σχετική ανακοίνωση, η ενσωμάτωση τεχνολογίας αθλητικού στοιχήματος εσωτερικά θα εξασφαλίσει στην Allwyn την κυριότητα μίας βασικής στρατηγικής δυνατότητας και θα της προσφέρει αυξημένη ευελιξία, ώστε να καινοτομεί και να διαμορφώνει τον προϊοντικό οδικό χάρτη της. Παράλληλα, θα δημιουργήσει οικονομίες κλίμακας από την αξιοποίηση μίας κοινής πλατφόρμας, καιτην προοπτική μεγιστοποίησης των διασταυρούμενων πωλήσεων (cross-selling) και άλλων συνεργειών με τις δραστηριότητες της Allwyn σε συναφείς κατηγορίες προϊόντων – και ιδίως με τη σημαντική δραστηριότητά του διαδικτυακού καζίνο (iGaming).
Η Kambi έχει συμφωνήσει να παρέχει υπηρεσίες ανάπτυξης και υλοποίησης κατά τη διάρκεια μίας μεταβατικής περιόδου, επιτρέποντας την αξιοποίηση της εκτενούς εμπειρίας της στην ανάπτυξη λύσεων αθλητικού στοιχήματος για ψηφιακά και επίγεια κανάλια σε πολλές αγορές. Στη συνέχεια, μια ειδική ομάδα της Kambi θα ενταχθεί στην Allwyn για να υποστηρίξει τη συνεχή ανάπτυξη της πλατφόρμας.
Η εσωτερική πλατφόρμα που θα προκύψει θα αποτελέσει μία επεκτάσιμη βάση ανάπτυξης για τις υφιστάμενες δραστηριότητες αθλητικού στοιχήματος της Allwyn, προσφέροντας τη δυνατότητα επέκτασης σε νέες αγορές.
Οι συμφωνίες με την Kambi προβλέπουν συνολικό τίμημα ύψους 50 εκατ. ευρώ κατά την τριετία έως το 2029, το οποίο αναμένεται να κεφαλαιοποιηθεί. Περίπου το ήμισυ του ποσού εκτιμάται ότι θα αναληφθεί εντός του 2027.
Παράλληλα, η Allwyn θα αναπτύξει πρόσθετες κεντρικές δυνατότητες αθλητικού στοιχηματισμού, συμπεριλαμβανομένης της διαχείρισης στοιχηματικών αγορών, της τιμολόγησης και της διαχείρισης κινδύνων, οι οποίες αναμένεται να αυξήσουν τα κεντρικά κόστη κατά μερικές δεκάδες (low-tens) εκατομμύρια ευρώ ετησίως, αρχής γενομένης από το 2027. Λαμβάνοντας υπόψη την εξοικονόμηση κόστους σε επίπεδο επιμέρους τομέων τα επόμενα έτη, τον σχεδιασμό της Allwyn για επιτάχυνση της ανάπτυξης στο Αθλητικό Στοίχημα και τις ευκαιρίες συνεργειών σε επίπεδο εσόδων με άλλες κατηγορίες προϊόντων – και ιδίως με το διαδικτυακό καζίνο (iGaming) – η συναλλαγή αναμένεται να αποφέρει ελκυστικά οικονομικά οφέλη σε βάθος χρόνου, όπως τονίζεται.
Απόκτηση συμμετοχής μειοψηφίας στην IWG
Η προγραμματισμένη απόκτηση από την Allwyn του υπολειπόμενου ποσοστού 30% στην IWG θα εξασφαλίσει στην Allwyn την πλήρη κυριότητα κορυφαίων δυνατοτήτων στον τομέα του ψηφιακού περιεχομένου, αναφέρεται στην ανακοίνωση. Η IWG αναπτύσσει και διαθέτει ψηφιακά στιγμιαία παιχνίδια (e-Instant), έχοντας δημιουργήσει ένα ευρύ χαρτοφυλάκιο που καλύπτει πολλές κατηγορίες παιχνιδιών, καθώς και μακροχρόνιες σχέσεις με λοταρίες στις Ηνωμένες Πολιτείες, την Ευρώπη και άλλες διεθνείς αγορές. Το 2025, η IWG κατέγραψε ετήσια αύξηση του Προσαρμοσμένου EBITDA κατά 30%. Μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής, οι ιδρυτές της IWG θα παραμείνουν στις εκτελεστικές θέσεις τους, διασφαλίζοντας τη συνέχεια της διοίκησης μαζί με την υφιστάμενη διοικητική ομάδα.
Η απόκτηση της υπολειπόμενης μειοψηφικής συμμετοχής στην IWG θα απλοποιήσει επίσης την εταιρική δομή της Allwyn και αποτελεί ένα ακόμη βήμα στην υλοποίηση της στρατηγικής μη οργανικής ανάπτυξης της εταιρείας.
Η προγραμματισμένη συναλλαγή έρχεται σε συνέχεια της άσκησης του δικαιώματος πώλησης (put option) που κατείχαν οι μέτοχοι μειοψηφίας της IWG και προβλέπει συνολικό τίμημα περίπου USD 120 εκατ. (€107 εκατ.), βάσει προκαθορισμένης αποτίμησης, με το τελικό ποσό να υπόκειται σε συνήθεις προσαρμογές κλεισίματος και κεφαλαίου κίνησης. Η ολοκλήρωση της συναλλαγής αναμένεται το πρώτο τρίμηνο του 2027.
Ο Kresimir Spajic, Διευθύνων Σύμβουλος της Allwyn Digital, δήλωσε: «Με χαρά ανακοινώνουμε ένα ακόμη βήμα στην υλοποίηση της στρατηγικής μας για την κυριότητα και τη διαχείριση βασικών δυνατοτήτων στους τομείς της τεχνολογίας και του περιεχομένου, οι οποίες ενισχύουν την προϊοντική καινοτομία, τη διαφοροποίηση και την ταχύτητα διάθεσης στην αγορά, και υποστηρίζουν την ικανότητά μας να προσφέρουμε μία κορυφαία πρόταση στους πελάτες. Η συμφωνία μας με την Kambi αποτελεί ένα σημαντικό βήμα σε αυτή τη στρατηγική, καθώς μας επιτρέπει να μεταφέρουμε εσωτερικά την πλατφόρμα αθλητικού στοιχήματος, αξιοποιώντας τη δοκιμασμένη και επεκτάσιμη τεχνολογία της και την εξειδίκευση της στον τομέα της ανάπτυξης. Συνολικά, η συμφωνία μας προσφέρει μεγαλύτερη ελευθερία να εξελίξουμε την πρότασή μας προς τους πελάτες, να προσαρμόσουμε τα προϊόντα σε επιμέρους brand και αγορές και να δημιουργήσουμε μια επεκτάσιμη βάση για την επιτάχυνση της μελλοντικής ανάπτυξης μας».
Ο Werner Becher, Διευθύνων Σύμβουλος της Kambi, δήλωσε: «Η συμφωνία αυτή καταδεικνύει την ποιότητα και τη στρατηγική αξία της τεχνολογίας αθλητικού στοιχήματος που έχει αναπτύξει η Kambi εδώ και περισσότερα από 15 χρόνια. Η επιλογή της τεχνολογίας μας από έναν παγκόσμιο ηγέτη της αγοράς, όπως η Allwyn, για την ενοποίηση των δραστηριοτήτων της στο αθλητικό στοίχημα, αντανακλά την ισχύ του προϊόντος και της τεχνογνωσίας μας και το αποδεδειγμένο ιστορικό μας στην παροχή λύσεων μεγάλης κλίμακας σε ρυθμιζόμενες αγορές. Παράλληλα, προσδίδει σημαντική μακροπρόθεσμη εμπορική αξία στην Kambi και αναδεικνύει πώς μπορούμε να δημιουργήσουμε πρόσθετη αξία από τις δυνατότητες που έχουμε αναπτύξει, μέσω ισχυρών, μακροχρόνιων συνεργασιών».