Στα 517 εκατ. ευρώ διαμορφώθηκαν τα κέρδη της Alpha Bank το α’ εξάμηνο του 2025, καταγράφοντας άλμα 60,3% σε σύγκριση με την αντίστοιχη περίοδο πέρυσι και υπέρβαση των στόχων. Το ποσό αυτό αντιστοιχεί στο 60% του ετήσιου στόχου της τράπεζας, εκ των οποίων τα 259 εκατ. ευρώ προορίζονται για διανομή μερίσματος, επιτυγχάνοντας απόδοση επί των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων στο 14,2%. Σύμφωνα με τον CEO, Βασίλη Ψάλτη, προβλέπεται ετήσια αύξηση κερδών ανά μετοχή της τάξεως του 9% έως το 2027.
Αναλυτικά, το α’ εξάμηνο:
• Ο Δείκτης Απόδοσης Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων με βάση τα Προσαρμοσμένα Κέρδη μετά από Φόρους διαμορφώθηκε σε 13,5% το β’ τρίμηνο 2025, τα Προσαρμοσμένα Κέρδη ανά μετοχή2 ανήλθαν σε €0,19, ενώ ο Δείκτης FL CET1 ανήλθε σε 15,7%.
• Η καθαρή πιστωτική επέκταση στην Ελλάδα διαμορφώθηκε σε €0,9 δισ. το β’ τρίμηνο, με εκταμιεύσεις 2,8 δισ. ευρώ στην Ελλάδα (+33% σε ετήσια βάση), κυρίως προς Επιχειρήσεις καθώς και σε μικρότερο βαθμό προς Ιδιώτες. Το χαρτοφυλάκιο Εξυπηρετούμενων Δανείων του Ομίλου, εξαιρουμένων των ομολογιών υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας, αυξήθηκε κατά 1,4% ή €0,5 δισ. σε τριμηνιαία βάση και ανήλθε σε €34,9 δισ. (+14,5% σε ετήσια βάση).
• Τα κεφάλαια πελατών ενισχύθηκαν κατά 8,8% σε ετήσια βάση, συνεπεία της αύξησης των καταθέσεων κατά 6,5% σε ετήσια βάση καθώς και των υπό Διαχείριση Περιουσιακών Στοιχείων (AUMs) κατά 15,2%. Οι καταθέσεις του Ομίλου αυξήθηκαν κατά €0,9 δισ. σε τριμηνιαία βάση ή 1,9%. Οι προθεσμιακές καταθέσεις ως ποσοστό των εγχώριων καταθέσεων της Τράπεζας ανήλθαν σε 24%, μειωμένες κατά 2 ποσοστιαίες μονάδες σε τριμηνιαία βάση, με την μεταβολή των επιτοκίων καταθέσεων ως ποσοστό της αύξησης των επιτοκίων της αγοράς (beta) να παραμένει αμετάβλητη σε 24%.
• Ο Δείκτης Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων του Ομίλου διαμορφώθηκε σε 3,5%, μειωμένος κατά 20 μονάδες βάσης, ως αποτέλεσμα μη οργανικών ενεργειών διαχείρισης ΜΕΑ. Το κόστος πιστωτικού Κινδύνου διαμορφώθηκε σε 39 μ.β. το β’ τρίμηνο 2025.
• Ο Δείκτης FL CET1 ανήλθε σε 15,7% λαμβάνοντας υπόψη την πρόβλεψη για διανομή μερίσματος ύψους €147 εκατ., ως αποτέλεσμα της θετικής συνεισφοράς κατά 40 μ.β. από την οργανική κερδοφορία του τριμήνου, συμπεριλαμβανομένης της επίπτωσης από την αύξηση στα RWAs που προέκυψε από την πιστωτική επέκταση. Λαμβανομένης υπόψη της θετικής επίπτωσης στα Σταθμισμένα για τον Κίνδυνο Στοιχεία του Ενεργητικού (RWAs) από τις προγραμματισμένες συναλλαγές MEA, ο Δείκτης FL CET1, διαμορφώθηκε σε 16,2%3 και ο Συνολικός Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας ανήλθε σε 21,9%
• Η Ενσώματη Καθαρή Αξία της Τράπεζας ανήλθε σε €7,5 δισ., αυξημένη κατά 11,5% σε ετήσια βάση, ή 14,4% μη λαμβάνοντας υπόψη την καταβολή μερισμάτων.
• Τον Ιούλιο, η Τράπεζα ολοκλήρωσε με επιτυχία την έκδοση ομολογιών Tier II ύψους €500 εκατ., η οποία συγκέντρωσε εξαιρετικά υψηλό επενδυτικό ενδιαφέρον, ενώ το ποσοστό αποδοχής της Άσκησης Διαχειρίσεως Παθητικού (Liability Management Exercise) ήταν 72%. Το πιστωτικό περιθώριο της έκδοσης διαμορφώθηκε στις 193 μονάδες βάσης επιτυγχάνοντας το χαμηλότερο καταγεγραμμένο πιστωτικό περιθώριο για έκδοση μειωμένης εξασφάλισης Τier ΙΙ ελληνικής τράπεζας.
Επισκόπηση Αποτελεσμάτων
• Το β’ τρίμηνο, το Καθαρό Έσοδο Τόκων ανήλθε €399,3 εκατ., αυξημένο κατά 1% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, καθώς η χαμηλότερη συνεισφορά από δάνεια, αντισταθμίστηκε από τη βελτίωση του κόστους καταθέσεων και χρηματοδότησης. Το α’ εξάμηνο 2025, το Καθαρό έσοδο Τόκων μειώθηκε κατά 4,6% σε ετήσια βάση.
• Τα Καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες ανήλθαν σε €121,6 εκατ. το β’ τρίμηνο, ενισχυμένα κατά 13% σε τριμηνιαία βάση ως αποτέλεσμα προμηθειών χορηγήσεων επιχειρηματικών δανείων καθώς και υψηλότερων προμηθειών καρτών και πληρωμών. Το α’ εξάμηνο 2025, τα έσοδα από προμήθειες αυξήθηκαν κατά 16% σε ετήσια βάση.
• Το β’ τρίμηνο 2025, τα Επαναλαμβανόμενα Λειτουργικά Έξοδα ανήλθαν σε €214,2 εκατ., αυξημένα κατά 5,2% σε σχέση με το α’ τρίμηνο, ως αποτέλεσμα των υψηλότερων αποδοχών Προσωπικού καθώς και των υψηλότερων Γενικών Εξόδων. Το α’ εξάμηνο 2025, τα επαναλαμβανόμενα λειτουργικά έξοδα αυξήθηκαν κατά 1,4% σε ετήσια βάση, κυρίως λόγω των υψηλότερων Γενικών Εξόδων.
• Τα κύρια έσοδα από Τραπεζικές εργασίες ενισχύθηκαν κατά 3,6% σε τριμηνιαία βάση ως αποτέλεσμα της ενισχυμένης επίδοσης στα Καθαρά έσοδα από προμήθειες καθώς και της ανθεκτικής επίδοσης στο Καθαρό έσοδο τόκων (+1%).
• Το β’ τρίμηνο 2025, το Κόστος Πιστωτικού Κινδύνου ανήλθε σε 39 μ.β., ενώ το α’ εξάμηνο διαμορφώθηκε σε 45 μ.β.
• Τα Προσαρμοσμένα Καθαρά Κέρδη μετά από Φόρους, τα οποία ανήλθαν σε €221 εκατ. το β’ τρίμηνο 2025, ορίζονται ως τα Καθαρά κέρδη μετά τον φόρο εισοδήματος ύψους €294 εκατ. μη συμπεριλαμβανομένων: α) της επίπτωσης των συναλλαγών ΜΕΑ ύψους €77 εκατ. και β) των Λοιπών αναπροσαρμογών που προέκυψαν από την αναγνώριση πρόσθετων Αναβαλλόμενων Φορολογικών Απαιτήσεων και λοιπών προσαρμογών για την κάλυψη του πιστωτικού κινδύνου (post model adjustments) καθώς και των Φόρων σχετιζόμενων με τα παραπάνω ύψους €150 εκατ.
Ο CEO, Βασίλης Ψάλτης, σχολίασε σχετικά:
«Κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2025, η Alpha Bank παρουσίασε για μία ακόμη φορά ισχυρές επιδόσεις, που εδράζονται στην συνεπή υλοποίηση του σχεδίου μας και στη στρατηγική μας διορατικότητα. Κινηθήκαμε εγκαίρως, ώστε να διασφαλίσουμε την υπέρβαση των ετήσιων στόχων μας και, με αυτοπεποίθηση για την πορεία της Τράπεζας, να αναθεωρήσουμε ανοδικά την εκτίμησή μας για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) κατά 2%.
Παρά τις προκλήσεις από τη σταδιακή αποκλιμάκωση των επιτοκίων, το καθαρό έσοδο από τόκους επέδειξε ανθεκτικότητα, αυξανόμενο κατά 1% σε τριμηνιαία βάση, και διαμορφώθηκαν στα €399 εκατ. Οι βασικές πηγές εσόδων παρέμειναν ισχυρές, με τα έσοδα από προμήθειες να σημειώνουν άνοδο 13% και να διαμορφώνονται στα τα €122 εκατ. Παράλληλα, συνεχίσαμε με προσήλωση την πειθαρχημένη διαχείριση κόστους, συγκρατώντας αποτελεσματικά τις λειτουργικές μας δαπάνες. Ο ισολογισμός μας συνεχίζει να εξελίσσεται σύμφωνα με το στρατηγικό μας σχέδιο.
Διατηρούμε ισχυρή εμπορική δυναμική, επιτυγχάνοντας καθαρή πιστωτική επέκταση €0,9 δισ., αύξηση καταθέσεων επίσης κατά €0,9 δισ. και αύξηση των εισροών στα κεφάλαια υπό διαχείριση ύψους €0,5 δισ. Η κεφαλαιακή μας θέση παραμένει ισχυρή, με τον δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας CET1 στο 15,7%, διασφαλίζοντας ευχέρεια στην υποστήριξη της περαιτέρω ανάπτυξης μας και την υλοποίηση στρατηγικών πρωτοβουλιών.
Η συνολική αυτή δυναμική μάς επιτρέπει να καταγράψουμε κέρδη μετά από φόρους ύψους €517 εκατ. στο πρώτο εξάμηνο του έτους – ποσό που αντιστοιχεί στο 60% του ετήσιου στόχου μας – εκ των οποίων τα €259 εκατ. προορίζονται για διανομή μερίσματος, επιτυγχάνοντας απόδοση επί των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων στο 14,2%.
Το δεύτερο τρίμηνο του 2025 χαρακτηρίστηκε, επίσης, από σημαντικά στρατηγικά ορόσημα. Η συνεργασία μας με τα Ελληνικά Ταχυδρομεία (ΕΛΤΑ), θα ενισχύσει ουσιαστικά την χρηματοοικονομική συμπερίληψη ιδιωτών και επιχειρήσεων, καθώς εξειδικευμένα προϊόντα της Alpha Bank θα διατίθενται μέσα από το πανελλαδικό δίκτυο των ΕΛΤΑ,. Παράλληλα, η στρατηγική συνεργασία μας με τη UniCredit αποκτά διαρκώς μεγαλύτερη δυναμική. Ολοκληρώσαμε με επιτυχία τη συγχώνευση των δραστηριοτήτων μας στη Ρουμανία, εδραιώνοντας ηγετική θέση στην αγορά, ενώ η διάθεση των αμοιβαίων κεφαλαίων onemarkets Fund συνέχισε την ανοδική της πορεία, με το επενδυτικό ενδιαφέρον να έχει υπερβεί τα €600 εκατ. Η πρόσφατη αύξηση του ποσοστού συμμετοχής της UniCredit στο μετοχικό μας κεφάλαιο στο 20% αναδεικνύει τη δυναμική και τις μακροπρόθεσμες προοπτικές της συνεργασίας μας. Και οι δύο οργανισμοί αναγνωρίζουμε τη στρατηγική σημασία αυτής της συνεργασίας και την βλέπουμε ως μείζον ανταγωνιστικό πλεονέκτημα, το οποίο και σκοπεύουμε να αξιοποιήσουμε πλήρως προς όφελος των Μετόχων και των Πελατών μας.
Τον Ιούνιο προχωρήσαμε στην οργανωτική αναδιάρθρωση του Ομίλου, με στόχο την απλοποίηση της δομής μας, την ενίσχυση της καινοτομίας και την περαιτέρω βελτίωση της λειτουργικής μας αποδοτικότητας, ώστε η Τράπεζα να παραμείνει ευέλικτη και να συνεχίσει να αξιοποιεί με τον βέλτιστο τρόπο τις ευκαιρίες που αναδύονται. Θα ήθελα να ευχαριστήσω θερμά όλους τους συναδέλφους της Alpha Bank μας για την αφοσίωσή τους και τη συνεισφορά τους σε αυτό το σημαντικό βήμα προόδου.
Κοιτώντας μπροστά, η Alpha Bank δεν βαδίζει απλώς στον σωστό δρόμο – επιταχύνει! Με ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη, πειθαρχία στην υλοποίηση και τις κατάλληλες στρατηγικές συνεργασίες, είμαστε σε θέση να ηγηθούμε της νέας εποχής του τραπεζικού τομέα στην Ελλάδα. Εισερχόμαστε στο δεύτερο εξάμηνο του έτους με ισχυρή δυναμική και αυτοπεποίθηση, πλήρως προσηλωμένοι όχι μόνο να επιτύχουμε αλλά να υπερβούμε τους στόχους μας, θέτοντας νέα πρότυπα ποιότητας και αποτελεσματικότητας. Με προβλεπόμενη ετήσια αύξηση κερδών ανά μετοχή της τάξεως του 9% έως το 2027, ο στόχος μας παραμένει ξεκάθαρος: να δημιουργήσουμε μακροπρόθεσμη, βιώσιμη αξία για τους Πελάτες, τους Μετόχους και την Κοινωνία.