Με ισχυρές απώλειες κινούνται τη Δευτέρα οι ασιατικές αγορές, καθώς οι τεχνολογικές μετοχές βρίσκονται εκ νέου στο στόχαστρο των πωλητών, με Samsung Electronics και Alibaba να ηγούνται της πτώσης. Την επιφυλακτικότητα ενισχύει η νέα κλιμάκωση της εμπορικής αντιπαράθεσης μεταξύ ΗΠΑ και Καναδά.
Το αρνητικό κλίμα επικρατεί παρά την ανάκαμψη της Wall Street την Παρασκευή, η οποία δεν ήταν αρκετή για να αποτρέψει τις εβδομαδιαίες απώλειες των αμερικανικών δεικτών.
Τα futures στη Νέα Υόρκη παρέμεναν υπό πίεση κατά τις συναλλαγές στην Ασία, με τα Nasdaq 100 Futures να υποχωρούν κατά 0,3% και τα S&P 500 Futures κατά 0,1%.
Το ενδιαφέρον των επενδυτών στρέφεται πλέον στην Nvidia, η οποία ανακοινώνει αποτελέσματα την Τετάρτη. Η αγορά αναζητεί νέες ενδείξεις για το κατά πόσο η έκρηξη των επενδύσεων στην τεχνητή νοημοσύνη μπορεί να δικαιολογήσει τις ολοένα υψηλότερες αποτιμήσεις στον τεχνολογικό κλάδο.
Στο επίκεντρο βρίσκεται επίσης η ομιλία του προέδρου της Fed, Κέβιν Γουόρς, στο συμπόσιο του Τζάκσον Χολ την Παρασκευή, με τους επενδυτές να αναζητούν ενδείξεις για την πορεία των αμερικανικών επιτοκίων. Οι αγορές, πάντως, δεν αναμένουν σημαντικές δεσμεύσεις για τις επόμενες κινήσεις της Fed.
ΗΠΑ–Καναδάς ενισχύουν το risk-off κλίμα
Πρόσθετη αβεβαιότητα προκαλεί η νέα εμπορική σύγκρουση μεταξύ ΗΠΑ και Καναδά, μετά την κατάρρευση των διαπραγματεύσεων των δύο χωρών.
Ο Πρόεδρος των ΗΠΑ, Ντόναλντ Τραμπ, επέβαλε δασμούς 50% σε καναδικά προϊόντα αξίας περίπου 20 δισ. δολαρίων, με την Οτάβα να ανακοινώνει ότι θα απαντήσει με αντίστοιχα μέτρα.
Η εξέλιξη ενισχύει τους φόβους των επενδυτών για τις επιπτώσεις του προστατευτισμού στην παγκόσμια ανάπτυξη και στο κόστος των επιχειρήσεων, προσθέτοντας ακόμη έναν παράγοντα πίεσης στις αγορές.
Βουτιά 8,7% για Samsung – Στο -3,4% η Σεούλ
Οι μεγαλύτερες πιέσεις καταγράφονται στη Νότια Κορέα, όπου ο KOSPI υποχωρεί κατά 2,95%.
Η Samsung Electronics καταγράφει βουτιά 8,7%, μετά την απογοήτευση των επενδυτών από το σχέδιό της να επιστρέψει έως και 110 τρισ. γουόν, περίπου 80 δισ. δολάρια, στους μετόχους της.
Οι πιέσεις επεκτείνονται συνολικά στον κλάδο των ημιαγωγών ενόψει των αποτελεσμάτων της Nvidia, με την SK Hynix να χάνει 2,4%.
Ανάλογη εικόνα παρουσιάζεται στην Ιαπωνία, όπου η Kioxia υποχωρεί 7,2%, ενώ η TDK σημειώνει απώλειες 0,5%.
Alibaba: Σχεδόν 10% κάτω μετά το placement
Σημαντικές απώλειες καταγράφονται και στο Χονγκ Κονγκ, με τον Hang Seng να υποχωρεί κατά 2,01%, καθώς η Alibaba χάνει σχεδόν 10%.
Η πτώση ακολουθεί την τιμολόγηση του placement της Alibaba ύψους 80 δισ. δολαρίων Χονγκ Κονγκ ή 10,2 δισ. δολαρίων ΗΠΑ, στα 112,70 δολάρια Χονγκ Κονγκ ανά μετοχή.
Τα κεφάλαια που θα αντληθούν πρόκειται να διοχετευθούν εξ ολοκλήρου σε υποδομές και δυνατότητες τεχνητής νοημοσύνης.
Πρόκειται για τη μεγαλύτερη πρωτογενή μεταγενέστερη προσφορά μετοχών που έχει πραγματοποιήσει εταιρεία εισηγμένη στο Χονγκ Κονγκ.
Στο κλίμα γύρω από την Alibaba προστέθηκε και η γνωστοποίηση του επενδυτή Μάικλ Μπέρι ότι εγκατέλειψε τη θέση του στην εταιρεία και στράφηκε στην JD.com. Ωστόσο, ούτε η τελευταία απέφυγε τις πιέσεις, καταγράφοντας πτώση 1,9%.
Οι αγορές της ηπειρωτικής Κίνας εμφανίζουν μεγαλύτερες αντοχές, χωρίς όμως να αποφεύγουν το αρνητικό πρόσημο. Ο CSI 300 υποχωρεί 1,49% και ο Shanghai Composite 0,84%.
Υποχωρεί το πετρέλαιο μετά το ράλι
Στις αγορές εμπορευμάτων, οι τιμές του πετρελαίου κινούνται χαμηλότερα μετά τα σημαντικά κέρδη της προηγούμενης εβδομάδας.
Το Brent υποχωρεί περίπου 1,5% στα 93,02 δολάρια το βαρέλι, έχοντας ενισχυθεί κατά 6,6% την περασμένη εβδομάδα.
Το αμερικανικό WTI χάνει 1,6% στα 85,64 δολάρια, καθώς οι επενδυτές περιμένουν περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με τις νέες κυρώσεις που έχουν προαναγγείλει οι ΗΠΑ κατά του Ιράν.
Οι υψηλές αποδόσεις πιέζουν την τεχνολογία
Πρόσθετο βάρος στις μετοχές ανάπτυξης δημιουργούν οι υψηλές αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών ομολόγων.
Η απόδοση του 10ετούς Treasury κινείται περίπου στο 4,71%, ενώ του 30ετούς παραμένει κοντά στο 5,25%, δηλαδή σε απόσταση αναπνοής από τα υψηλότερα επίπεδα των τελευταίων 19 ετών.
Το αυξημένο κόστος δανεισμού, σε συνδυασμό με τις υψηλές αποτιμήσεις, καθιστά τις τεχνολογικές μετοχές ιδιαίτερα ευάλωτες σε νέες κινήσεις κατοχύρωσης κερδών.
Οι επενδυτές αναμένουν επίσης περισσότερες λεπτομέρειες για τα σχέδια δημοσιονομικής εξυγίανσης του υπουργού Οικονομικών των ΗΠΑ, Σκοτ Μπέσεντ, μετά την ανακοίνωση μεγαλύτερων επαναγορών μακροπρόθεσμων κρατικών ομολόγων.
Κόντρα στο ρεύμα η Αυστραλία
Εξαίρεση στο ευρύτερο αρνητικό κλίμα αποτελεί η Αυστραλία, με τον S&P/ASX 200 να ενισχύεται κατά 0,46%.
Η Ampol σημειώνει άνοδο 5%, καθώς τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη της στο πρώτο εξάμηνο εκτινάχθηκαν κατά 376% στα 857,2 εκατ. δολάρια Αυστραλίας, με τις αναταράξεις στη Μέση Ανατολή να οδηγούν σε απότομη αύξηση των περιθωρίων διύλισης.
Στις υπόλοιπες αγορές, ο ιαπωνικός Nikkei 225 υποχωρεί 0,55%, ενώ ο TOPIX ενισχύεται οριακά κατά 0,2%. Η SoftBank χάνει 5%, μετά την ανακοίνωση σχεδίου για έκδοση ομολόγων προς ιδιώτες επενδυτές ύψους-ρεκόρ 1 τρισ. γεν.
Στην Ινδία, ο Nifty 50 ενισχύεται κατά 0,11%, ενώ τα futures του δείκτη σημειώνουν άνοδο 0,6%. Στη Σιγκαπούρη, ο Straits Times υποχωρεί κατά 0,19%.
Η προσοχή των διεθνών αγορών μεταφέρεται πλέον στα αποτελέσματα της Nvidia, τα οποία αναμένεται να αποτελέσουν κρίσιμο τεστ για το επενδυτικό αφήγημα γύρω από την τεχνητή νοημοσύνη και, ευρύτερα, για τις υψηλές αποτιμήσεις του τεχνολογικού κλάδου.