Οι ευρωπαϊκές μετοχές και οι κυκλικοί καταναλωτικοί τομείς θα είναι οι μεγάλοι κερδισμένοι σε περίπτωση συμφωνίας μεταξύ Ηνωμένων Πολιτειών και Ιράν, σύμφωνα με την Barclays, δεδομένου κιόλας πως οι αγορές μετοχών δεν έχουν ακόμη τιμολογήσει ένα τέτοιο αποτέλεσμα.
Η πρόσφατη υποχώρηση στις παγκόσμιες μετοχές δεν προκαλεί έκπληξη, δεδομένων των αυξανόμενων ενδείξεων υπερβολικής ανόδου, ιδιαίτερα στους τομείς της τεχνητής νοημοσύνης και των ημιαγωγών, σύμφωνα με τους στρατηγικούς αναλυτές της βρετανικής τράπεζας.
Οι αναλυτές υποστήριξαν ότι η διόρθωση ήταν υγιής και ότι μια συμφωνία ΗΠΑ–Ιράν, εάν επιβεβαιωθεί, θα εξαλείψει έναν σημαντικό μακροοικονομικό κίνδυνο και θα ενισχύσει μια ανοδική τάση που έχει αρχίσει να ωφελεί τις ευρωπαϊκές μετοχές.
«Εάν οι τελευταίες ειδήσεις σχετικά με την προσέγγιση συμφωνίας ΗΠΑ–Ιράν επιβεβαιωθούν και η συμφωνία ολοκληρωθεί, αυτό θα αφαιρέσει έναν σημαντικό κίνδυνο για τις αγορές και θα δώσει ώθηση στην ευρύτερη τάση», έγραψαν οι αναλυτές της Barclays.
Η Ευρώπη αναμένεται να κερδίσει περισσότερο, καθώς η περιοχή έχει πληγεί δυσανάλογα από τον πληθωριστικό σοκ του πολέμου. Η πτώση των τιμών πετρελαίου θα λειτουργήσει ως ουσιαστικό πλεονέκτημα για τις ευρωπαϊκές μετοχές σε σχέση με άλλες περιοχές.
Οι αναλυτές της Barclays επισήμαναν επίσης ότι η χθεσινή αύξηση επιτοκίων από την ΕΚΤ δεν ήταν πιο επιθετική από ό,τι αναμενόταν, διατηρώντας υψηλό το επίπεδο για πιθανές θετικές εκπλήξεις στην πολιτική, γεγονός που ενισχύει το επιχείρημα για ανώτερη απόδοση της Ευρώπης.
Εντός Ευρώπης, οι καταναλωτικοί τομείς εμφανίζονται ως η πιο ελκυστική ευκαιρία. Οι τομείς ειδών πολυτελείας, ψυχαγωγίας/ταξιδιών, τα τρόφιμα και το γενικό λιανεμπόριο έχουν μείνει πίσω από την έναρξη του πολέμου και παραμένουν κάτω από τα προπολεμικά επίπεδα, ενώ η συγκέντρωση κεφαλαίων στους κλάδους παραμένει χαμηλή.
Ειδικά ο κλάδος των ειδών πολυτελείας δείχνει τάσεις βελτίωσης, με τις αμερικανικές δαπάνες να επιταχύνονται στο 17% το τρέχον τρίμηνο έναντι 6% το πρώτο τρίμηνο, ενώ μέρη της Ανατολικής Ασίας εμφανίζουν συνεχές θετικό μομέντουμ, ενισχυμένο από τη δυναμική της τεχνητής νοημοσύνης και την άνοδο των διεθνών χρηματιστηρίων.
Το Παγκόσμιο Κύπελλο Ποδοσφαίρου, που μόλις ξεκίνησε, θα μπορούσε επίσης να προσφέρει προσωρινή ώθηση. Η Barclays αναφέρει ότι αθλητικά είδη, ταξίδια και ψυχαγωγία, τρόφιμα και ποτά, media και gaming θα μπορούσαν να επωφεληθούν, σημειώνοντας ότι «ελάχιστη αισιοδοξία έχει τιμολογηθεί» σε αυτούς τους κλάδους.