Η Berkshire Hathaway αύξησε θεαματικά τη θέση της στην Alphabet κατά το δεύτερο τρίμηνο, ενισχύοντας κατά 83% την επένδυσή της στη μητρική εταιρεία της Google και του YouTube και ανεβάζοντάς την πλέον στην τρίτη θέση μεταξύ των μεγαλύτερων μετοχικών συμμετοχών του χαρτοφυλακίου της.
Στα τέλη Ιουνίου, η Berkshire κατείχε σχεδόν 106 εκατ. μετοχές της Alphabet, συνολικής αξίας περίπου 37,8 δισ. δολαρίων, έναντι 57,8 εκατ. μετοχών μόλις τρεις μήνες νωρίτερα. Στη θέση αυτή περιλαμβάνεται και η επένδυση 10 δισ. δολαρίων που ανακοινώθηκε τον Ιούνιο, με στόχο να υποστηρίξει την Alphabet στην επέκταση των υποδομών της για την τεχνητή νοημοσύνη.
Παρά τη μεγάλη ενίσχυση της Alphabet, η Apple παρέμεινε η μεγαλύτερη μετοχική επένδυση της Berkshire, με αξία 66 δισ. δολαρίων στα τέλη Ιουνίου. Ακολουθούσε η American Express, με 51,3 δισ. δολάρια, ενώ μετά την Alphabet βρίσκονταν η Coca-Cola στην τέταρτη θέση και η Bank of America στην πέμπτη.
Στροφή στις αγορές μετά από 14 τρίμηνα πωλήσεων
Οι αλλαγές στο χαρτοφυλάκιο αποκαλύπτουν μια ευρύτερη μεταστροφή στην επενδυτική στρατηγική του ομίλου. Η Berkshire αγόρασε μετοχές αξίας 23,5 δισ. δολαρίων κατά το δεύτερο τρίμηνο και πούλησε τίτλους μόλις 3,7 δισ. δολαρίων.
Με αυτόν τον τρόπο τερματίστηκε ένα σερί 14 συνεχόμενων τριμήνων, κατά τα οποία η Berkshire πουλούσε περισσότερες μετοχές από όσες αγόραζε.
Ο διευθύνων σύμβουλος Γκρεγκ Έιμπελ έχει αρχίσει παράλληλα να μειώνει το τεράστιο απόθεμα ρευστότητας που κληρονόμησε από τον Γουόρεν Μπάφετ, όταν ο θρυλικός επενδυτής αποχώρησε από τη θέση του CEO στο τέλος του περασμένου έτους.
Τα διαθέσιμα της Berkshire μειώθηκαν στα 364,7 δισ. δολάρια στις 30 Ιουνίου, από 380,2 δισ. δολάρια στο τέλος Μαρτίου. Στη μείωση συνέβαλαν και επαναγορές μετοχών ύψους 4,5 δισ. δολαρίων.
Ο Μπάφετ παραμένει πρόεδρος της Berkshire και αποκάλυψε τον περασμένο μήνα ότι η επένδυση στην Alphabet ήταν δική του ιδέα. Ο όμιλος είχε αρχίσει να δημιουργεί τη συγκεκριμένη θέση από το τρίτο τρίμηνο του προηγούμενου έτους. Ο ίδιος έχει επίσης επισημάνει ότι συνεχίζει να συζητά με τον Έιμπελ τις αποφάσεις για την κατανομή κεφαλαίων.
Περισσότερα στοιχήματα σε Delta και Macy’s
Η Berkshire δεν περιορίστηκε στην Alphabet. Η συμμετοχή της στην Delta Air Lines αυξήθηκε κατά 44%, φθάνοντας τα 57,3 εκατ. μετοχές, αξίας σχεδόν 5,4 δισ. δολαρίων.
Ακόμη μεγαλύτερη αναλογικά ήταν η ενίσχυση της θέσης στη Macy’s, η οποία υπερδιπλασιάστηκε σε περίπου 7,3 εκατ. μετοχές, αξίας 173 εκατ. δολαρίων.
Αντίθετα, η Berkshire μηδένισε τη συμμετοχή της στην Constellation Brands, βάζοντας τέλος σε μια επένδυση που είχε διάρκεια περίπου ενάμιση έτους.
Ο όμιλος αγόρασε επίσης περισσότερες μετοχές της κατασκευαστικής κατοικιών Lennar και αποκάλυψε μια πολύ μικρή θέση, αξίας μόλις 580.000 δολαρίων, στην D.R. Horton.
Στην άλλη πλευρά του χαρτοφυλακίου, μειώθηκαν οι συμμετοχές στις Ally Financial, Bank of America, Capital One, DaVita, Kroger και Nucor.
Οι κινήσεις αυτές αποτυπώνονται στο χαρτοφυλάκιο εισηγμένων αμερικανικών μετοχών της Berkshire, το οποίο στο τέλος Ιουνίου αποτελούσε το μεγαλύτερο μέρος ενός συνολικού μετοχικού χαρτοφυλακίου αξίας 323,8 δισ. δολαρίων.
Ο Έιμπελ είχε αναφέρει τον Φεβρουάριο ότι επιβλέπει περίπου το 94% των μετοχικών συμμετοχών της Berkshire, ενώ ο διαχειριστής επενδύσεων Τεντ Γουέσλερ χειρίζεται το υπόλοιπο 6%. Η τελευταία γνωστοποίηση, πάντως, δεν αποκαλύπτει ποιος έλαβε τις επιμέρους αποφάσεις αγοράς και πώλησης.
Πέρα από τις επενδύσεις σε εισηγμένες εταιρείες, η Berkshire ελέγχει δεκάδες επιχειρήσεις, μεταξύ των οποίων ο σιδηρόδρομος BNSF, η ασφαλιστική Geico, ενεργειακές και βιομηχανικές εταιρείες, καθώς και εμπορικά brands όπως Brooks, Dairy Queen, Fruit of the Loom και See’s.