Στα 3,20 ευρώ, από τα 3,05 ευρώ προηγουμένως ανεβάζει την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Eurobank η Jefferies. Με τη νέα τιμή-στόχο να προβλέπει περιθώρια ανόδου 32%, ο επενδυτικός οίκος επιβεβαιώνει τη σύσταση αγοράς που έχει δώσει για τη μετοχή.
Όπως σημειώνουν οι αναλυτές, η Eurobank προσφέρει μια από τις υψηλότερες αποδόσεις ενσώματων ιδίων κεφαλαίων στον ελληνικό τραπεζικό κλάδο, ενώ έχει το υψηλότερο μείγμα λειτουργικών κερδών που προέρχονται από ξένες αγορές.
Έως το 2027, το 55% των λειτουργικών κερδών της θα προέρχεται από το εξωτερικό, με την τράπεζα να ωφελείται από την έκθεση σε αγορές που αναπτύσσονται γρηγορότερα από την Ε.Ε.
Η Jefferies προβλέπει payout στο 50% για το 2026, μοιρασμένο 50/50 ανάμεσα σε μερίσματα και επαναγορές μετοχών.
Σύμφωνα με τον οίκο, η Eurobank στηρίζεται σε τρεις πυλώνες για να επιτύχει διατηρήσιμο ROTΕ 15%. Πρώτον, την οργανική αύξηση των δανείων κατά 8% ετησίως στο 2025-27. Δεύτερον, το wealth management και τις ασφάλειες, που αναμένεται να αποτελέσουν μοχλό αύξησης των προμηθειών τα επόμενα χρόνια. Και τρίτον, την κεφαλαιοποίηση των πρόσφατων deals στην Κύπρο, την συγχώνευση με την Ελληνική Τράπεζα και την εξαγορά της CNP Insurance.