Με απώλειες «έκλεισαν» τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια στη συνεδρίαση της Τετάρτης, ενώ οι τιμές του πετρελαίου και οι αποδόσεις των κρατικών ομολόγων κινήθηκαν υψηλότερα, καθώς η αναζωπύρωση της έντασης στη Μέση Ανατολή αποδυνάμωσε τις ελπίδες για την επίτευξη μιας άμεσης συμφωνίας ανάμεσα σε ΗΠΑ και Ιράν.
Ο πανευρωπαϊκός Stoxx 600 υποχώρησε κατά 0,66% στις 621,19 μονάδες και με τους περισσότερους επιμέρους κλάδους του να χάνουν έδαφος.
Στις μεγάλες αγορές της περιοχής, ο γερμανικός DAX έκανε βουτιά ύψους 1,31% στις 24.795 μονάδες, ο γαλλικός CAC 40 διόρθωσε σε ποσοστό 0,71% και τις 8.150 μονάδες και ο FTSE 100 στο Λονδίνο έχασε 0,40% φτάνοντας τις 10.332 μονάδες.
Στην περιφέρεια, ο FTSE MIB στο Μιλάνο κατέγραψε πτώση 1,07% στις 50.038 μονάδες και ο IBEX 35 στη Μαδρίτη διαμορφώθηκε στις 18.176 μονάδες μειωμένος κατά 0,53%.
Οι εξελίξεις στη Μέση Ανατολή συνέχισαν να βρίσκονται στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος των αγορών, με τις στρατιωτικές επιχειρήσεις και τη διπλωματική κινητικότητα να εξελίσσονται παράλληλα, χωρίς ωστόσο να διαφαίνεται άμεση προοπτική αποκλιμάκωσης.
Το Ιράν εξαπέλυσε νέες επιθέσεις εναντίον αμερικανικών και συμμαχικών στόχων στην περιοχή, με τις Ηνωμένες Πολιτείες να ανακοινώνουν ότι επιθέσεις κατά του Κουβέιτ, του Μπαχρέιν και άλλων εγκαταστάσεων είτε αναχαιτίστηκαν είτε δεν πέτυχαν τους στόχους τους. Παράλληλα, ιρανικά μέσα ενημέρωσης υποστήριξαν ότι οι Φρουροί της Ισλαμικής Επανάστασης έπληξαν το αρχηγείο του 5ου Στόλου των ΗΠΑ στο Μπαχρέιν, ως αντίποινα για αμερικανικό πλήγμα σε εγκατάσταση επικοινωνιών κοντά στο νησί Κεσμ.
Μέσα στο κλίμα αυτό, ο Ντόναλντ Τραμπ διατήρησε σκληρή γραμμή απέναντι στην Τεχεράνη, επαναλαμβάνοντας ότι η Ουάσιγκτον επιδιώκει τον πλήρη τερματισμό των επιθετικών ενεργειών του Ιράν και ζητώντας «άνευ όρων παράδοση», δήλωση που προκάλεσε νέες αντιδράσεις από την ιρανική πλευρά.
Στο διπλωματικό πεδίο, πάντως, συνεχίζονται οι παρασκηνιακές επαφές με τη συμμετοχή περιφερειακών και διεθνών μεσολαβητών, με στόχο μια συμφωνία που θα μπορούσε να οδηγήσει σε κατάπαυση του πυρός και στην επαναλειτουργία των Στενών του Ορμούζ. Ωστόσο, οι συνεχιζόμενες επιθέσεις και η αμοιβαία δυσπιστία μεταξύ Ουάσινγκτον και Τεχεράνης εξακολουθούν να δυσκολεύουν την επίτευξη οριστικής συμφωνίας, κάτι που αποτυπώνεται και στην πορεία της πετρελαϊκής αγοράς.
Οι τιμές του πετρελαίου συνέχισαν την ανοδική τους πορεία, με την προθεσμιακή τιμή του Brent να ενισχύεται πάνω από 2% και να ξεπερνά τα 98 δολάρια το βαρέλι. Αντιστοίχως το αμερικανικό WTI σκαρφάλωσε και πάλι πάνω από τα 96 δολάρια το βαρέλι.
Στον αντίποδα πτώση άνω του 1% σημείωσε η προθεσμιακή τιμή του χρυσού στην αμερικανική αγορά πέφτοντας στα 4.467 δολάρια την ουγγιά, σε αντιδιαστολή με το αμερικανικό νόμισμα που πήρε και πάλι την ανιούσα με τον δείκτη δολαρίου να ενισχύεται στο 99,52 και την ισοτιμία ευρώ/δολαρίου να κινείται στο 1,1595.
Η άνοδος των ενεργειακών τιμών επηρέασε και την αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης, με τις αποδόσεις να κινούνται υψηλότερα, ασκώντας πρόσθετες πιέσεις στις μετοχές.
Η απόδοση του διετούς γερμανικού κρατικού ομολόγου αυξήθηκε κατά 3 μονάδες βάσης στο 2,654%, ενώ η απόδοση του δεκαετούς τίτλου ενισχύθηκε κατά 2,5 μονάδες βάσης, φθάνοντας στο 3%. Αντίστοιχη άνοδο κατέγραψαν οι αποδόσεις και στη Γαλλία, την Ιταλία και την Ισπανία.
Τα στοιχεία για τον πληθωρισμό που δημοσιεύθηκαν νωρίτερα μέσα στην εβδομάδα ενίσχυσαν τις ανησυχίες για την αναζωπύρωση του πληθωριστικού ρίσκου, καθώς τόσο ο γενικός όσο και ο δομικός πληθωρισμός στην Ευρωζώνη παρέμειναν πάνω από τον στόχο του 2% που έχει θέσει η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα.
Με φόντο τις εξελίξεις αυτές, στις αγορές χρήματος οι επενδυτές αποτιμούν πλέον σε ποσοστό άνω του 50% το ενδεχόμενο η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα να προχωρήσει σε τρεις αυξήσεις επιτοκίων έως το τέλος του 2026, προκειμένου να αντιμετωπίσει τις πληθωριστικές πιέσεις που προκαλεί η ενέργεια, ξεκινώντας από την επικείμενη συνεδρίαση του Ιουνίου.
Το οικονομικό περιβάλλον παρέμεινε εύθραυστο και λόγω των τελευταίων στοιχείων για τη δραστηριότητα στην Ευρωζώνη. Στη Γερμανία, ο σύνθετος δείκτης PMI διαμορφώθηκε στις 48,6 μονάδες τον Μάιο από 48,4 τον Απρίλιο, καταγράφοντας οριακή βελτίωση αλλά παραμένοντας κάτω από το όριο των 50 μονάδων που παραπέμπει σε ύφεση.
Αντίστοιχα, στη Γαλλία ο σύνθετος PMI υποχώρησε στις 43,5 μονάδες από 47,6 τον προηγούμενο μήνα, καταγράφοντας τη βαθύτερη συρρίκνωση από τα τέλη του 2020. Σε επίπεδο Ευρωζώνης, ο σύνθετος PMI διαμορφώθηκε στις 48,5 μονάδες, παραμένοντας επίσης κάτω από το κρίσιμο όριο των 50 μονάδων και ενισχύοντας τις ανησυχίες για επιβράδυνση της οικονομικής δραστηριότητας
Σε επίπεδο μετοχών, οι αεροπορικές εταιρείες, όπως η Air France και η Lufthansa, βρέθηκαν στο στόχαστρο πωλητών, καθώς η νέα άνοδος των τιμών της ενέργειας ενίσχυσε τις ανησυχίες για το λειτουργικό τους κόστος.
Ελεύθερη πτώση που έφτασε το 18% κατέγραψε και η μετοχή της ολλανδικής πολυεθνικής Akzo Nobel, μετά την κατάρρευση της προτεινόμενης εξαγοράς της από τις Nippon Paint και Sherwin-Williams.
Η Akzo Nobel, στην οποία ανήκουν εμπορικά σήματα όπως το Dulux, είχε απορρίψει προηγουμένως κοινή πρόταση εξαγοράς σε μετρητά ύψους 73 ευρώ ανά μετοχή, θεωρώντας ότι η προσφορά ήταν πολύ χαμηλή και πως οι όροι της συμφωνίας δεν προστάτευαν επαρκώς τους μετόχους της.
Ισχυρή πίεση δέχτηκε και η μετοχή της Partners Group, αφού ο ελβετικός επενδυτικός όμιλος με έδρα τη Ζυρίχη ανακοίνωσε ότι περιορίζει τις αναλήψεις κεφαλαίων από ένα από τα private equity funds του, αντανακλώντας τα προβλήματα που έχουν καταγραφεί το τελευταίο διάστημα στην αγορά ιδιωτικής πίστωσης στις Ηνωμένες Πολιτείες.
Στον αντίποδα, η Inditex, μητρική εταιρεία της Zara, κατέγραψε σημαντική άνοδο μετά τη θετική αξιολόγηση που παρείχε για την πορεία των πωλήσεων της κατά τις πρώτες εβδομάδες της θερινής περιόδου.
Οι πωλήσεις του ισπανικού ομίλου αυξήθηκαν κατά 5,8% σε ετήσια βάση, φθάνοντας τα 8,7 δισ. ευρώ, συμφωνώντας με τις εκτιμήσεις των αναλυτών, ενώ τα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν κατά 5,4% σε σχέση με έναν χρόνο πριν, στα 1,38 δισ. ευρώ.
Στις μεγάλες κερδισμένες και η μετοχή της βρετανικής αλυσίδας λιανικής B&M European Value Retail, με άλμα κοντά στο 15%, μετά την ανακοίνωση καλύτερων του αναμενομένου ετήσιων αποτελεσμάτων, με την εταιρεία να εμφανίζει ισχυρότερη κερδοφορία από τις εκτιμήσεις των αναλυτών.