Ρεκόρ μετρητών -στα 157,2 δισεκατομμύρια δολάρια– για την Berkshire Hathaway, ενισχυμένα τόσο από τα αυξημένα επιτόκια όσο και από την έλλειψη σημαντικών συμφωνιών στις οποίες ο δισεκατομμυριούχος επενδυτής Γουόρεν Μπάφετ θα μπορούσε να βάλει τα χρήματά του να δουλέψουν.
Το απόθεμα – το οποίο η Berkshire έχει σε μεγάλο βαθμό «παρκάρει» σε βραχυπρόθεσμα ομόλογα του Δημοσίου – έφτασε στο υψηλότερο επίπεδο από το τρίτο τρίμηνο του 2021, ανακοίνωσε το Σάββατο 4/11, η εταιρεία με έδρα την Ομάχα της Νεμπράσκα. Ο όμιλος ανακοίνωσε επίσης λειτουργικά κέρδη ύψους 10,76 δισ. δολαρίων, ένα άλμα σε σχέση με το προηγούμενο έτος, καθώς επωφελήθηκε από τον αντίκτυπο των αυξημένων επιτοκίων στη στοίβα μετρητών.
Παρά τις εξαγορές τα τελευταία χρόνια, η Berkshire εξακολουθεί να δυσκολεύεται να βρει πολλές από τις μεγάλες συμφωνίες που έκαναν τον Γουυόρεν Μπάφετ διάσημο, αφήνοντάς τον με περισσότερα μετρητά από αυτά που ο ίδιος και οι επενδυτές βοηθοί του θα μπορούσαν να αξιοποιήσουν γρήγορα. Αφού έμεινε πίσω κατά τη διάρκεια της πανδημίας, από τότε αγόρασε μετοχές της Occidental Petroleum Corp. και έκλεισε συμφωνία ύψους 11,6 δισ. δολαρίων για την αγορά της Alleghany Corp. Ο Μπάφετ έχει επίσης στηριχθεί σε μεγάλο βαθμό στις επαναγορές μετοχών εν μέσω της έλλειψης ελκυστικών εναλλακτικών λύσεων, λέγοντας ότι τα μέτρα αυτά ωφελούν τους μετόχους, σύμφωνα με το Bloomberg.
Η έλλειψη συμφωνιών δεν έχει μειώσει τον ενθουσιασμό των επενδυτών για την εταιρεία. Οι μετοχές της κατηγορίας Β σημείωσαν ρεκόρ τον Σεπτέμβριο, καθώς οι επενδυτές αναζήτησαν το διαφοροποιημένο φάσμα των δραστηριοτήτων της ως αντιστάθμισμα έναντι της επιδείνωσης των οικονομικών συνθηκών. Και παρόλο που οι μετοχές μείωσαν κάποια από αυτά τα κέρδη, η μετοχή εξακολουθεί να σημειώνει άνοδο σχεδόν 14% για το σύνολο του έτους.
Η εταιρεία δαπάνησε επίσης 1,1 δισεκατομμύρια δολάρια για επαναγορές την περίοδο αυτή, ανεβάζοντας το συνολικό ποσό για τους πρώτους εννέα μήνες του έτους σε περίπου 7 δισεκατομμύρια δολάρια.
Η εταιρεία δραστηριοποιείται και επενδύει σε όλες τις γωνιές της αμερικανικής οικονομίας, κατέχοντας επιχειρήσεις όπως η Geico, η BNSF, η Dairy Queen και η See’s Candies, πράγμα που σημαίνει ότι οι επενδυτές βλέπουν την εταιρεία ως παράθυρο στην ευρύτερη οικονομική υγεία. Η Berkshire δήλωσε ότι οι ασφαλιστικές της επιχειρήσεις εμφάνισαν κέρδη ύψους 2,42 δισ. δολαρίων έναντι ζημιών την προηγούμενη περίοδο, όταν ο ασφαλιστικός κλάδος είχε πληγεί από καταστροφές.
Η μονάδα Geico της εταιρείας, η οποία πάλευε με μη κερδοφορία καθ’ όλη τη διάρκεια του 2022, εμφάνισε επίσης κέρδη σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πριν από ένα χρόνο, καθώς περιόρισε τις διαφημιστικές δαπάνες κατά 54% από το έτος έως σήμερα. Παρόλα αυτά, τα κέρδη της BNSF, των σιδηροδρομικών δραστηριοτήτων της, μειώθηκαν κατά 15% εν μέσω χαμηλότερων όγκων εμπορευμάτων και υψηλότερων λειτουργικών δαπανών εκτός καυσίμων.
Η Berkshire σημείωσε ισχυρότερα λειτουργικά κέρδη παρά το γεγονός ότι ο Μπάφετ προειδοποίησε στην ετήσια συνάντησή της στην Ομάχα τον Μάιο ότι τα κέρδη στην πλειονότητα των λειτουργικών της μονάδων θα μπορούσαν να μειωθούν φέτος, καθώς μια «απίστευτη περίοδος» για την αμερικανική οικονομία πλησιάζει στο τέλος της. Παρόλα αυτά, ο επιθετικός ρυθμός αύξησης των επιτοκίων της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ βοήθησε την εταιρεία να αποκομίσει μεγαλύτερη απόδοση από τα μετρητά που αποθηκεύει κυρίως σε ομόλογα του αμερικανικού δημοσίου βραχείας διάρκειας.