Η Τράπεζα Πειραιώς προχωρά σε μια από τις πιο φιλόδοξες μερισματικές πολιτικές των τελευταίων ετών στον ελληνικό τραπεζικό κλάδο, ανακοινώνοντας συνολικές διανομές ύψους 5 δισ. ευρώ προς τους μετόχους για την περίοδο 2025–2030. Στο επίκεντρο βρίσκεται η σταθερή ενίσχυση του μερίσματος ανά μετοχή, το οποίο από 0,40 ευρώ φέτος αναμένεται να διπλασιαστεί στα 0,80 ευρώ έως το τέλος της δεκαετίας, σηματοδοτώντας τη στροφή της τράπεζας σε μια πιο γενναιόδωρη πολιτική επιστροφής κεφαλαίου.
Ο διευθύνων σύμβουλος Χρήστος Μεγάλου μιλώντας στη συνέλευση της Τράπεζας Πειραιώς υπογράμμισε ότι βασικός στόχος είναι η συνεχής αύξηση της αξίας της τράπεζας, σημειώνοντας πως η διοίκηση έχει ήδη προχωρήσει σε κρίσιμες κινήσεις θωράκισης του ισολογισμού. Παρά το ασταθές διεθνές περιβάλλον, με φόντο τις γεωπολιτικές εντάσεις στη Μέση Ανατολή, η τράπεζα εμφανίζεται αισιόδοξη για τη δυνατότητα διατήρησης υψηλής κερδοφορίας και, κατ’ επέκταση, ενίσχυσης των διανομών.
Η μερισματική πολιτική δεν περιορίζεται μόνο στις χρηματικές διανομές, αλλά συμπληρώνεται και από πρόγραμμα επαναγοράς ιδίων μετοχών, που αντιστοιχεί στο 0,89% του μετοχικού κεφαλαίου, με εύρος τιμών από 3 έως 12 ευρώ. Με τον τρόπο αυτό, οι μέτοχοι απολαμβάνουν πρόσθετη αξία, ενώ ενισχύεται και η ελκυστικότητα της μετοχής.
Καθοριστικό ρόλο στην επίτευξη των στόχων παίζουν οι στρατηγικές κινήσεις της τράπεζας. Η αξιοποίηση των συνεργειών από την απόκτηση της Εθνικής Ασφαλιστικής αναμένεται να ενισχύσει τα έσοδα, ενώ η ψηφιακή ανάπτυξη μέσω της neobank Snappi – που ήδη πλησιάζει τους 100.000 πελάτες – δημιουργεί νέες προοπτικές. Παράλληλα, η διοίκηση επιβεβαιώνει τη δέσμευσή της για συνεχή στήριξη της πραγματικής οικονομίας, μέσω χρηματοδότησης επιχειρήσεων και νοικοκυριών.
Από την πλευρά του, ο πρόεδρος Γιώργος Χαντζηνικολάου έκρουσε τον κώδωνα του κινδύνου για τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει η Ευρώπη, ιδιαίτερα λόγω της ενεργειακής κρίσης και της αργής προόδου στις μεταρρυθμίσεις. Για την Ελλάδα, ωστόσο, διατηρείται θετική προοπτική, με την ανάπτυξη να εκτιμάται στο 1,5%, παρά τις πληθωριστικές πιέσεις.
Συνολικά, η στρατηγική της Τράπεζας Πειραιώς αναδεικνύει το μέρισμα ως βασικό πυλώνα δημιουργίας αξίας, ενισχύοντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών και σηματοδοτώντας μια νέα εποχή για τον όμιλο.
Ολόκληρη η ομιλία του Χρήστου Μεγάλου στη συνέλευση της Τράπεζας Πειραιώς
«Ξεκινώντας, θα ήθελα να αναφερθώ στη σημαντική προσπάθεια που έχουμε κάνει ως Διοίκηση της Πειραιώς, προκειμένου να ολοκληρώσουμε ενέργειες, οι οποίες θωρακίζουν σημαντικά τον ισολογισμό μας, μετασχηματίζουν τις προοπτικές κερδοφορίας και εξασφαλίζουν την κεφαλαιακή μας θέση.
Παρά τη συνεχιζόμενη διεθνή μεταβλητότητα, τα μακροοικονομικά μεγέθη της Ελλάδας βελτιώνονται με συνέπεια, δημιουργώντας προϋποθέσεις διατηρήσιμης ανάπτυξης. Ενδεικτικά, η χώρα διαθέτει πλέον πιστοληπτική αξιολόγηση στην επενδυτική βαθμίδα από όλους τους οίκους αξιολόγησης, με σύγκλιση των spreads των ελληνικών κρατικών ομολόγων στον μέσο όρο της Ευρωζώνης, υποστηριζόμενα από χαμηλότερα επίπεδα ανεργίας, επαναλαμβανόμενα πρωτογενή πλεονάσματα και συνεχιζόμενη μείωση του δημόσιου χρέους. Το αναξιοποίητο δυναμικό σε πολλούς τομείς της αγοράς ενισχύει τη στρατηγική δέσμευση της Πειραιώς να διατηρήσει την Ελλάδα ως την κύρια αγορά δραστηριοποίησής της.
To 2025 αποτέλεσε ένα έτος ισχυρών επιδόσεων και στρατηγικών κινήσεων για την Πειραιώς. Ο Όμιλoς Πειραιώς συνεχίζει να αναπτύσσεται, καταγράφοντας δυναμική καθαρή πιστωτική επέκταση, εισροές καταθέσεων και περισσότερα υπό διαχείριση κεφάλαια, ενώ η ποιότητα του ενεργητικού παραμένει υψηλή.
Πετύχαμε απόδοση ιδίων κεφαλαίων 16% με ενσώματα κεφάλαια ανά μετοχή στα €5,9 ευρώ. Τα έσοδα μας επέδειξαν ανθεκτικότητα, καθώς το χαρτοφυλάκιο δανείων αυξήθηκε κατά 11% ετησίως, με €3,9 δισ. καθαρή πιστωτική επέκταση, υπερβαίνοντας τον ετήσιο στόχο. Συνεχίζουμε να δημιουργούμε αξία για τους πελάτες μας οι οποίοι μας εμπιστεύονται με τη μεγαλύτερη βάση κεφαλαίων υπό διαχείριση στην Ελλάδα: €66 δισ. καταθέσεις και €14,5 δισ. επενδυτικά κεφάλαια.
Τα καθαρά έσοδα από τόκους ανήλθαν σε €1,9 δισ., ενώ τα έσοδα από προμήθειες κατέγραψαν ισχυρή επίδοση €0,6 δισ., ωθούμενα από τις εργασίες πιστοδοτήσεων και τις τραπεζοασφάλειες. Ο δείκτης καθαρού περιθωρίου επιτοκίου διαμορφώθηκε στο 2,2%, ενώ ο δείκτης καθαρού περιθωρίου προμηθειών ανήλθε στο 1,0%, το οποίο αποτελεί το υψηλότερο της αγοράς.
Διαχειριζόμαστε με συνέπεια την κεφαλαιακή μας θέση και παραμένουμε επικεντρωμένοι στη δημιουργία αξίας για τους μετόχους μας. Σε αυτήν την κατεύθυνση, αναβαθμίζουμε τη συνολική διανομή στους μετόχους στο 55% επί των κερδών του 2025, το οποίο μεταφράζεται σε €0,40 μέρισμα επιπλέον της ενδιάμεσης διανομής κατά το 4ο τρίμηνο, ύψους €0,08 με τη μορφή επαναγοράς μετοχών. Η διανομή τελεί υπό την έγκριση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ).
Οι δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας παραμένουν σε ισχυρά επίπεδα μετά την απόκτηση της Εθνικής Ασφαλιστικής, υποστηρίζοντας την ανάπτυξη, τις διανομές στους μετόχους και τη συνέχιση των επενδύσεων. Ο συνολικός δείκτης κεφαλαίων διαμορφώθηκε στο 18,7% τον Δεκέμβριο 2025.
Το 2025 αποτέλεσε έτος ορόσημο, καθώς ολοκληρώσαμε την εξαγορά της Εθνικής Ασφαλιστικής, με το συνολικό τίμημα για την συναλλαγή να ανέρχεται σε €0,6 δισ. σε μετρητά, ενοποιώντας την στα αποτελέσματα έτους 2025. Η ενσωμάτωση της Εθνικής Ασφαλιστικής στον Όμιλο της Τράπεζας Πειραιώς έχει ως στόχο την διεύρυνση του λειτουργικού μας μοντέλου, με τα έσοδα από ασφαλιστικές προμήθειες να αποτελούν επιπλέον πυλώνα διαφοροποίησης των πηγών εσόδων.
Η Εθνική Ασφαλιστική συγκαταλέγεται μεταξύ των κορυφαίων ασφαλιστικών εταιρειών στην Ελλάδα και είναι η πρώτη ιδρυθείσα ασφαλιστική στη χώρα. Η εταιρεία αναμένεται να ενισχύσει τις δυνατότητες του Ομίλου σε λύσεις προστασίας και επενδύσεων, αξιοποιώντας το υφιστάμενο ισχυρό δίκτυο πωλήσεων τραπεζοασφαλιστικών προϊόντων της Πειραιώς.
Ένα άλλο σημαντικό γεγονός είναι ότι η neobank Snappi, έκανε το ντεμπούτο της στην ελληνική αγορά το 2025. Είναι η πρώτη ελληνική neobank που έλαβε άδεια από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα. Αυτό μας επιτρέπει να προσφέρουμε προσωπικές και επιχειρηματικές τραπεζικές εμπειρίες στην Ελλάδα και σε όλη την Ευρωπαϊκή Ένωση, προωθώντας ένα μοντέλο υπηρεσιών χωρίς καταστήματα.
Κυρίες και κύριοι μέτοχοι,
Συνεχίζοντας θα ήθελα να σημειώσω τα κεντρικά σημεία επίδοσης για το 2025:
• Ισχυρή κερδοφορία στα €1.070 εκατ., η οποία αντιστοιχεί σε 16% απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων, εξομαλυμένη για έκτακτα στοιχεία.
• €0,82 κέρδη ανά μετοχή το 2025 μετά την αφαίρεση του κουπονιού για τα ομόλογα Additional Tier1, υπερβαίνοντας τον ετήσιο στόχο για υψηλότερα από €0,80 κέρδη ανά μετοχή
• Δείκτης κόστους προς κύρια έσοδα στο 33%, παραμένει σε κορυφαίο επίπεδο λειτουργικής αποτελεσματικότητας στην Ευρώπη επιβεβαιώνοντας την πειθαρχία κόστους παρά τον πληθωρισμό και τις επενδύσεις στο ανθρώπινο δυναμικό καθώς και σε τεχνολογική και επιχειρηματική ανάπτυξη
• Υγιής ισολογισμός, με το οργανικό έξοδο προβλέψεων στο 0,5%, σε ευθυγράμμιση με τον ετήσιο στόχο.
• Ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων δανείων διαμορφώθηκε στο 2,0%, έναντι 2,6% την αντίστοιχη περσινή περίοδο ενώ η κάλυψη των μη εξυπηρετούμενων δανείων ενισχύθηκε στο 73%.
• Ισχυρό προφίλ ρευστότητας, με τον δείκτη δανείων προς καταθέσεις στο 65% και δείκτη κάλυψης ρευστότητας στο 216%, υπερδιπλάσιο της ελάχιστης κανονιστικής απαίτησης 100%
Η Πειραιώς σήμερα κατέχει ηγετική θέση και μερίδιο αγοράς σε όλο το φάσμα των τραπεζικών δραστηριοτήτων στην Ελλάδα, με ευρεία πελατειακή βάση.
Η εκταμίευση νέων δανείων προς την ελληνική οικονομία το 2025 ανήλθε σε €13,3 δισ., η καλύτερη ιστορικά επίδοση για την Πειραιώς. Tο χαρτοφυλάκιο ενήμερων δανείων του Ομίλου αυξήθηκε κατά 11% ετησίως στα €37,3 δισ., καταγράφοντας έναν από τους υψηλότερους ρυθμούς αύξησης στην Eυρώπη διατηρώντας παράλληλα την πρώτη θέση σε εξυπηρετούμενα δάνεια στην ελληνική αγορά με μερίδιο αγοράς 26%.
Η καθαρή πιστωτική επέκταση προήλθε κυρίως από τις επιχειρήσεις, με τους κλάδους φιλοξενίας, μεταφορών και ενέργειας να κατέχουν το μεγαλύτερο μερίδιο, ενώ και η λιανική τραπεζική συνέβαλε με καθαρή μεταβολή €300 εκατ.. Ειδικότερα σημειώσαμε καθαρή επέκταση €100 εκατ. στα στεγαστικά δάνεια το 2025, ένδειξη ανάκαμψης της στεγαστικής πίστης.
Οι καταθέσεις πελατών συνεχίζουν να ενισχύονται και διαμορφώθηκαν στα €66,1 δισ. στο τέλος Δεκεμβρίου 2025, αυξημένες κατά 5% σε ετήσια βάση.
Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας Common Equity Tier 1 (CET1) του Ομίλου διαμορφώθηκε στο 12,7% και ο συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας στο 18,7% με απόθεμα περίπου 275 μονάδων βάσης πλέον της εποπτικής οδηγίας Πυλώνα 2, μετά την εξαγορά της Εθνικής Ασφαλιστικής, απορροφώντας πρόβλεψη για διανομή στους μετόχους του 55% επί των κερδών του 2025, την ενισχυμένη αύξηση των δανείων και την απόσβεση του αναβαλλόμενου φόρου DTC.
Κυρίες και κύριοι μέτοχοι,
Με βασικό σημείο εκκίνησης τις επιτυχίες της Πειραιώς το 2025 – ισχυρή κερδοφορία, αυξημένη πιστωτική επέκταση, έλεγχο λειτουργικών δαπανών και ψηφιακό μετασχηματισμό, καθώς και την εξαγορά της Εθνικής Ασφαλιστικής, που σηματοδοτεί μια νέα εποχή για τον Όμιλο – παρουσιάσαμε στις αρχές Μαρτίου 2026 τις στρατηγικές μας επιδιώξεις και τους χρηματοοικονομικούς στόχους μέσα από το Επιχειρηματικό Σχέδιο 2026-2030. Η στρατηγική μας επικεντρώνεται σε τρεις κύριες προτεραιότητες:
1. Ισχυρή και κερδοφόρος ανάπτυξη, αξιοποιώντας τη διεύρυνση του ενεργητικού και τη δημιουργία εσόδων από διαφοροποιημένες πηγές
2. Ενίσχυση της αποτελεσματικότητας με έμφαση στην πειθαρχία κόστους, την ψηφιοποίηση, και τις στοχευμένες επενδύσεις στην ανάδειξη και διατήρηση ταλέντου και στην τεχνολογική εξέλιξη
3. Βέλτιστη κατανομή κεφαλαίου εστιάζοντας στη θωράκιση του ισολογισμού, στη διατήρηση υψηλών αποθεμάτων έναντι των εποπτικών απαιτήσεων και στην αύξηση των διανομών στους μετόχους
Οι στόχοι της Πειραιώς αντικατοπτρίζουν τη δέσμευσή της στη δημιουργία αξίας για τους μετόχους, προβλέποντας απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων περίπου 18% έως το 2030 και κυμαινόμενη μεταξύ 15% και 18% κατά την περίοδο 2026-2030. Η επίτευξη αυτών των στόχων βασίζεται σε σταθερή παραγωγή καθαρών κερδών, η οποία συνεπάγεται ετήσια αύξηση των κερδών ανά μετοχή (EPS) της τάξης του 10% για την αντίστοιχη περίοδο.
Διατηρώντας την πειθαρχία κόστους και ενισχύοντας περαιτέρω την παραγωγικότητα μέσω στοχευμένων επενδύσεων, η Πειραιώς στοχεύει σε δείκτη κόστους προς έσοδα περίπου 30% κατά μέσο όρο για την περίοδο 2026-2030.
Η Πειραιώς επιδιώκει διπλασιασμό του μερίσματος ανά μετοχή, από 40 λεπτά το 2025, σε περίπου 80 λεπτά το 2030. Η συνολική αύξηση της αξίας για τους μετόχους (ενσώματη λογιστική αξία και μερίσματα) θα διαμορφωθεί σε 13% ανά έτος, κατά την πενταετή περίοδο υπό την αίρεση εγκρίσεων από τις εποπτικές αρχές, καθώς και της Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων. Συνολικά, περίπου €5 δισ. αναμένεται να διανεμηθούν στους μετόχους της Πειραιώς για τα κέρδη της περιόδου 2025-2030.
Κυρίες και κύριοι μέτοχοι,
Σε συνδυασμό με τις χρηματοοικονομικές μας επιδιώξεις, στον Όμιλο Πειραιώς, προχωράμε συστηματικά στην κατεύθυνση της βιώσιμης τραπεζικής και δημιουργούμε υποδομές, πολιτικές και στρατηγικές, που ενσωματώνουν βέλτιστα κριτήρια Περιβάλλοντος, Κοινωνίας και Εταιρικής Διακυβέρνησης στις δραστηριότητές μας. Με χαρτοφυλάκιο βιώσιμων χρηματοδοτήσεων περίπου €5 δισ. και συνολικές εκδόσεις πράσινων ομολόγων €2,2 δισ., ο Όμιλος στηρίζει την ελληνική οικονομία στην ενεργειακή της μετάβαση.
Η ευθυγράμμιση των επιχειρηματικών στόχων με την κοινωνική πρόοδο και η εναρμόνιση των σχέσεων με την κοινωνία, την προστασία του περιβάλλοντος και την υποστήριξη επιχειρηματικών δραστηριοτήτων που παράγουν περιβαλλοντικά, κοινωνικά και οικονομικά οφέλη, αποτελούν κεντρική στρατηγική επιδίωξη της Τράπεζας. Η επίδοσή μας αντανακλάται και στις υψηλές διαβαθμίσεις διεθνών φορέων όπως ο MSCI (rating AAA) και CDP (rating A).
Στην Πειραιώς εναρμονίζουμε τις δραστηριότητές μας σε όλους τους τομείς λειτουργίας με τους Στόχους Βιώσιμης Ανάπτυξης των Ηνωμένων Εθνών και τις Αρχές Υπεύθυνης Τραπεζικής. Στο πλαίσιο αυτό εφαρμόζουμε μια πολυδιάστατη πολιτική Εταιρικής Υπευθυνότητας, στον πυρήνα της οποίας βρίσκεται το πρόγραμμα «Equall – Για μια Κοινωνία Ισότιμων Ανθρώπων».
Η μέχρι τώρα συνεπής υλοποίηση του επιχειρηματικού μας πλάνου, σε συνδυασμό με τις ρεαλιστικές παραδοχές που έχουμε θέσει, ενισχύουν την αισιοδοξία μας για την επιτυχία των στόχων μας. Σκοπεύουμε να ενισχύσουμε την ελληνική οικονομία και να συνεχίσουμε να συμβάλλουμε στη δημιουργία μία συνεκτικής και χωρίς αποκλεισμούς κοινωνία.
Kυρίες και Κύριοι Μέτοχοι,
Τα τελευταία χρόνια, η διοικητική ομάδα της Πειραιώς εργάστηκε σκληρά και πέτυχε φιλόδοξους στόχους, δημιουργώντας μια σημαντική βάση για το μέλλον. Σήμερα, θέτουμε ακόμη υψηλότερους στόχους και θα ενισχύσουμε τις προσπάθειές μας, με σκοπό να αυξήσουμε την αξία της Τράπεζας προς όφελος τόσο των μετόχων όσο και των πελατών μας.
Θέλω να ευχαριστήσω θερμά το σύνολο των ανθρώπων της Πειραιώς για την αφοσίωση και τη συμβολή τους στην θετική πορεία της Τράπεζας. Και βέβαια θέλω να ευχαριστήσω θερμά τους πελάτες μας και τους μετόχους μας για την αδιάκοπη στήριξή τους στην Τράπεζα όλα αυτά τα χρόνια.
Σας ευχαριστώ».
Η OMIΛΙΑ ΠΡΟΕΔΡΟΥ κ. Γ. ΧΑΝΤΖΗΝΙΚΟΛΑΟΥ
Κυρίες και Κύριοι Μέτοχοι,
Σας καλωσορίζω στην Ετήσια Γενική Συνέλευση της Τράπεζας Πειραιώς.
Θα ξεκινήσω την ομιλία μου με τις εξελίξεις στο διεθνές περιβάλλον και στην ελληνική οικονομία, θα συνεχίσω με το ελληνικό τραπεζικό σύστημα και την Πειραιώς, και θα κλείσω με τις προοπτικές για το 2026.
Η παγκόσμια οικονομία βρίσκεται σε φάση έντονης αστάθειας, που κλιμακώθηκε με τις πολεμικές εξελίξεις στη Μέση Ανατολή, τον Φεβρουάριο του 2026. Ο πόλεμος αυτός δεν επηρεάζει μόνο τη σταθερότητα της Μέσης Ανατολής, αλλά και την ενεργειακή ασφάλεια της Ευρώπης και του υπόλοιπου κόσμου.
Η αύξηση των τιμών της ενέργειας, οι διαταραχές στις αλυσίδες εφοδιασμού και η επαναξιολόγηση των κινδύνων στις χρηματοπιστωτικές αγορές αποτελούν σημαντικές προκλήσεις για τη διατήρηση της ανθεκτικότητας της παγκόσμιας οικονομικής δραστηριότητας.
Η Ευρώπη ειδικά, καλείται να αντιμετωπίσει την διττή πρόκληση της ενεργειακής επάρκειας και του κόστους της ενέργειας, καθώς είναι στη δυσμενέστερη θέση σε σχέση με τις άλλες μεγάλες οικονομίες. Το 2025, ο ρυθμός ανάπτυξης στην Ευρωζώνη παρέμεινε ανθεκτικός. Στο 4ο΄τρίμηνο του 2025 διαμορφώθηκε στο 1,2%, και στο 1,4% για όλο το 2025, σε σύγκριση με το 0.9% το 2024. Ο δε πληθωρισμός και το ποσοστό ανεργίας, μέχρι τώρα, ήταν μέσα στους στόχους της ΕΚΤ, δημιουργώντας προσδοκίες για χαμηλότερα επιτόκια. Με τις εξελίξεις στο 1ο τρίμηνο του 2026, οι προσδοκίες αυτές είναι υπό αναθεώρηση.
Μέσα σε ένα περιβάλλον με εντεινόμενες προκλήσεις σε παγκόσμιο επίπεδο, το 2025, η ελληνική οικονομία διατήρησε ισχυρό ρυθμό ανάπτυξης, υπερβαίνοντας τον μέσο όρο της ευρωζώνης για πέμπτο συνεχές έτος. Το πραγματικό ΑΕΠ αυξήθηκε κατά 2,1% - όπως και το 2024 - υποστηριζόμενο από την αύξηση των επενδύσεων, της κατανάλωσης και των καθαρών εξαγωγών, και υποβοηθούμενο από τις χρηματοδοτήσεις του Ευρωπαϊκού Ταμείου Ανάπτυξης.
Ο γενικός πληθωρισμός παρουσίασε ελαφρά μείωση στο 2,9% έναντι 3,0% το 2024, κυρίως λόγω των επίμονων πληθωριστικών πιέσεων στις υπηρεσίες και της ανόδου των τιμών στα μη επεξεργασμένα τρόφιμα. Η δε αγορά εργασίας συνέχισε να παρουσιάζει θετική πορεία, με ενίσχυση της απασχόλησης, αυξημένη συμμετοχή νέων και γυναικών στο εργατικό δυναμικό, καθώς και υποχώρηση της ανεργίας σε χαμηλό δέκα-εξαετίας. Και όλα αυτά επιτεύχθηκαν με προσήλωση στη δημοσιονομική πειθαρχία που συνέχισε να παράγει πλεονάσματα, προσθέτοντας ευελιξία στην οικονομική πολιτική της χώρας.
Οι θετικές μακροοικονομικές εξελίξεις στην Ελλάδα το 2025, επέτρεψαν στον τραπεζικό τομέα να συνεχίσει την θετική του πορεία που παρατηρούμε τα τελευταία χρόνια. Αναλυτικότερα:
- Κατά τη διάρκεια του 2025, η κερδοφορία των ελληνικών τραπεζών συνέχισε την ανοδική πορεία των τελευταίων ετών, στηριζόμενη κυρίως στην πιστωτική επέκταση, τη σημαντική άνοδο των καθαρών εσόδων από προμήθειες, και την μείωση των προβλέψεων για τον πιστωτικό κίνδυνο. Ως αποτέλεσμα, η αποδοτικότητα ιδίων κεφαλαίων κινήθηκε σε υψηλό επίπεδο.
- Οι τραπεζικές καταθέσεις του ιδιωτικού τομέα αυξήθηκαν το 2025 με ταχύτερο ρυθμό σε σύγκριση με το 2024, καταγράφοντας, αύξηση κατά €10,4 δις. ευρώ (έναντι αύξησης €8,6 δις. ευρώ το προηγούμενο έτος), η οποία αποτελεί τη μεγαλύτερη που έχει σημειωθεί μετά την πανδημία. Ως αποτέλεσμα, το συνολικό υπόλοιπο των καταθέσεων ιδιωτών ανήλθε στα €213 δισ., που αντιστοιχεί στο υψηλότερο επίπεδο από τον Ιούνιο του 2010.
- Οι δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας διατηρήθηκαν σε υψηλά επίπεδα, και πλέον συγκλίνουν σε μεγάλο βαθμό με τους αντίστοιχους ευρωπαϊκούς δείκτες. Ο δε δείκτης μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (ΜΕΑ) υποχώρησε περαιτέρω στο 3,3% το 2025 (από 3,8% τον Δεκέμβριο του 2024), πλησιάζοντας ακόμη πιο κοντά τον μέσο όρο σε επίπεδο ευρωζώνης (2,2%).
- Αυτές οι θετικές εξελίξεις αντικατοπτρίστηκαν στις αναβαθμίσεις της πιστοληπτικής αξιολόγησης των ελληνικών συστημικών τραπεζών στην επενδυτική κατηγορία, με αποτέλεσμα την μείωση του κόστους δανεισμού των τραπεζών.
- Η μείωση των επιτοκίων του Ευρωσυστήματος και η μείωση του κόστους αναχρηματοδότησης των τραπεζών από τις αγορές κεφαλαίων και ομολόγων, είχε ως αποτέλεσμα, την μείωση του κόστους του τραπεζικού δανεισμού των επιχειρήσεων και των νοικοκυριών.
Οι εξελίξεις το 2025, επιβεβαιώνουν για μια ακόμα φορά την αλληλένδετη σχέση μεταξύ οικονομίας και τραπεζικού τομέα και την δυναμική του ενάρετου κύκλου, και υπογραμμίζουν την σημασία της οικονομικής σταθερότητας και της ανάπτυξης της οικονομίας, ως προϋποθέσεις για τις θετικές αποδόσεις των τραπεζών. Και οι τράπεζες, με την σειρά τους, υποστηρίζουν την οικονομική ανάπτυξη με υγιή πιστωτική επέκταση που στηρίζεται από τα κεφάλαια και τις καταθέσεις που δημιουργούνται από το θετικό περιβάλλον.
Δεν είναι υπερβολή να πω, ότι οι ελληνικές τράπεζες, επωφελούμενες από αυτό το ενάρετο κύκλο, είναι στην καλύτερη θέση των τελευταίων πολλών ετών, με ισχυρή κεφαλαιακή επάρκεια, μεγάλη ρευστότητα, και στην καλύτερη δυνατή θέση να χρηματοδοτήσουν την ελληνική οικονομία, αντανακλώντας την πρόοδο της ελληνικής οικονομίας τα τελευταία χρόνια.
Για την Πειραιώς, το 2025 ήταν μια πολύ παραγωγική χρονιά, καθώς υπερέβη τους στόχους της σε όλους τους τομείς, με ορόσημα, τη συστηματική πρόοδο του μετασχηματισμού του Ομίλου, την εδραίωση της υψηλής κερδοφορίας και την ανταμοιβή των μετόχων, μέσω μιας ισχυρής μερισματικής πολιτικής, και την δημιουργία υπεραξίας.
Όπως θα σας αναφέρει στη συνέχεια και ο Διευθύνων Σύμβουλος, Χρήστος Μεγάλου, το 2025 ο Όμιλος Πειραιώς κατέγραψε €1,1 δισ. κέρδη, επιδεικνύοντας ανθεκτικότητα, συνέχεια και συνέπεια στην κερδοφορία σε σχέση με το 2024. Αυτή η επίδοση οδήγησε το Διοικητικό Συμβούλιο να προτείνει σήμερα στην Γενική Συνέλευση των Μετόχων την καταβολή ποσού μερίσματος σε μετρητά €494 εκατ. ευρώ ήτοι €0,4 ανά μετοχή.
Κυρίες και κύριοι Μέτοχοι,
Είμαστε ήδη στο 2ο τρίμηνο του 2026, και οι διαδοχικές γεωπολιτικές κρίσεις, οι ενεργειακές αναταράξεις, και οι αυξανόμενες εμπορικές εντάσεις δημιουργούν, νέες και αυξανόμενες αβεβαιότητες. Ειδικά η Ευρώπη, βρίσκεται, όσο ποτέ άλλοτε, αντιμέτωπη με κρίσιμες προκλήσεις που απειλούν τη θέση της στην παγκόσμια οικονομία και τη σταθερότητά της, και οι εξελίξεις συνιστούν μια σαφή κλήση αφύπνισης.
Η χαμηλή παραγωγικότητα, οι δημογραφικές πιέσεις, οι διαρθρωτικές δυσκαμψίες, οι ατέρμονες συζητήσεις για περαιτέρω πρόοδο στην οικονομική ενοποίηση και εναρμόνιση της ευρωπαϊκής πολιτικής σε καίριους τομείς, όπως ο τραπεζικός τομέας και ο τομέας των κεφαλαιακών αγορών, και η υφιστάμενη υποτονική επενδυτική δυναμική περιορίζουν τις απαιτούμενες βελτιώσεις στην ανταγωνιστικότητα. Ταυτόχρονα, η ενεργειακή εξάρτηση, οι καθυστερήσεις και τα λάθη στην πράσινη και την ψηφιακή μετάβαση, καθώς και η ανεπαρκής ενοποίηση σε στρατηγικούς τομείς (όπως η άμυνα) εντείνουν τους κινδύνους και καθιστούν την Ευρώπη περισσότερο ευάλωτη σε ένα ολοένα και πιο ασταθές και απρόβλεπτο διεθνές περιβάλλον.
Η αντιμετώπιση αυτών των προκλήσεων προϋποθέτει αποφασιστική επιτάχυνση της ευρωπαϊκής ενοποίησης και ενίσχυση της στρατηγικής αυτονομίας ως βασικούς πυλώνες για τη θωράκιση της οικονομίας. Ειδικότερα, η ενοποίηση του τραπεζικού τομέα και των κεφαλαιακών αγορών, αποτελούν προτεραιότητα μια και είναι προϋπόθεση για την χρηματοδότηση των σημαντικών επενδύσεων που απαιτούνται. Σε ένα περιβάλλον όπου οι εξωτερικές διαταραχές καθίστανται συχνότερες και πιο σύνθετες, η έγκαιρη και συντονισμένη δράση είναι απαραίτητη και θα καθορίσει την ικανότητα της Ευρώπης να διατηρήσει τη σταθερότητά της και να ενισχύσει τη θέση της στην παγκόσμια οικονομία.
Όλες αυτές οι εξελίξεις, προφανώς δημιουργούν κίνδυνο για τις προοπτικές, τόσο της ευρωπαϊκής οικονομίας σε περίοδο οριακής ανάπτυξης, αλλά και σε ένα βαθμό και για τη χώρα μας για το 2026. Υπό κανονικές συνθήκες, όπου στο δ’ τρίμηνο του 2025, το πραγματικό ΑΕΠ της ελληνικής οικονομίας αυξήθηκε κατά 2,4%, το αποτέλεσμα βάσης (το λεγόμενο carry - over effect) από μόνο του, μας έδωσε μια αρχική ώθηση στο 2026, που εκτιμάται στο 1,1%. Γι’ αυτό, η αρχική εκτίμηση για τον ρυθμό ανάπτυξης για το 2026, ήταν γύρω στο 1.9 με 2%.
Όμως, δεδομένων των προσφάτων εξελίξεων, ο αναμενόμενος ρυθμός ανάπτυξης για το 2026, θα εξαρτηθεί σε μεγάλο βαθμό από τη διάρκεια και την ένταση των εχθροπραξιών στη Μέση Ανατολή, τις αντιδράσεις των διεθνών αγορών ενέργειας, και τα μέτρα διαχείρισης στο πλαίσιο της δημοσιονομικής πολιτικής. Με αυτά τα σενάρια, οι οικονομολόγοι μας υπολογίζουν ότι ο ρυθμός ανάπτυξης φαίνεται να υποχωρεί στο 1,5%, ενώ ο πληθωρισμός θα μπορούσε να φτάσει έως 5,0%, έναντι 2,4% στο βασικό σενάριο.
Για την χώρα μας, η διατήρηση του ρυθμού ανάπτυξης αποτελεί μονόδρομο, και τον μόνο τρόπο να καλύψουμε το έλλειμα στο ΑΕΠ που δημιουργήθηκε από την κρίση. Και σε αυτή την προσπάθεια, το ελληνικό τραπεζικό σύστημα, και ειδικά η Πειραιώς – η μεγαλύτερη εγχώρια τράπεζα με το μεγαλύτερο δίκτυο καταστημάτων, το μεγαλύτερο πελατολόγιο, τις υψηλότερες καταθέσεις και το μεγαλύτερο εγχώριο δανειακό χαρτοφυλάκιο – έχει να διαδραματίσει έναν πολύ σημαντικό ρόλο στη μελλοντική πορεία της χώρας.
Η προσδοκία μας είναι ότι, στο 2026, η τραπεζική χρηματοδότηση της οικονομίας θα διατηρήσει την θετική δυναμική, υποστηριζόμενη από την αναμενόμενη αύξηση της οικονομικής δραστηριότητας, και τη συνεχιζόμενη αξιοποίηση των ευρωπαϊκών χρηματοδοτικών πόρων. Ειδικότερα, η αναμενόμενη άνοδος του ΑΕΠ το 2026 και η παραμονή των επιτοκίων σε χαμηλότερα επίπεδα, σε σχέση με τα προηγούμενα χρόνια, εκτιμάται ότι θα συνεχίσουν να ενισχύουν την ζήτηση για τραπεζική χρηματοδότηση από τις επιχειρήσεις.
Η δε χρηματοδότηση προς τα νοικοκυριά επίσης αναμένεται να αυξηθεί με ήπιους ρυθμούς, με δεδομένη τη συνέχιση της εκταμίευσης πόρων από το πρόγραμμα “Σπίτι μου ΙΙ”, και την επάνοδο, μετά από πολλά χρόνια, των ιδιωτών στην αγορά στεγαστικών, και την αύξηση στην χρήση αυτής της μορφής χρηματοδότησης για την απόκτηση κατοικίας.
Κυρίες και κύριοι Μέτοχοι,
Το 2026, η Πειραιώς θα συνεχίσει να εξελίσσεται σε έναν οργανισμό, πιο ευέλικτο και πιο ώριμο τεχνολογικά, με τις ψηφιακές δυνατότητες και τη στρατηγική αξιοποίηση δεδομένων να ενσωματώνονται στον πυρήνα του λειτουργικού μας μοντέλου, βελτιώνοντας την ικανότητα μας να εξυπηρετήσουμε τους πελάτες μας πιο αποτελεσματικά.
Οι σημαντικές επενδύσεις στην τεχνολογία, ύψους άνω των €135 εκατ. επί συνολικών κεφαλαιακών δαπανών κοντά στα €200 εκατ., αποδίδουν ήδη μετρήσιμα αποτελέσματα, ενισχύοντας την αποδοτικότητα, αναβαθμίζοντας την εμπειρία του πελάτη και βελτιώνοντας την ποιότητα των διοικητικών και επιχειρησιακών αποφάσεων.
Επίσης, με την απόκτηση της Εθνικής Ασφαλιστικής, η Πειραιώς ηγείται της διαμόρφωσης ενός νέου λειτουργικού μοντέλου με άξονες τη διαφοροποίηση των πηγών αποδοτικότητας και μιας ολιστικής εξυπηρέτησης όλων των χρηματοοικονομικών αναγκών των πελατών μας.
Στο επίκεντρο αυτού του μετασχηματισμού βρίσκονται οι άνθρωποί μας. Συνεχίζουμε να επενδύουμε συστηματικά στην ανάπτυξη δεξιοτήτων, την ενδυνάμωση της ηγεσίας και την καλλιέργεια μιας σύγχρονης εταιρικής κουλτούρας, δημιουργώντας ένα ανθρώπινο δυναμικό, έτοιμο να διαχειρισθεί τις προκλήσεις του μέλλοντος. Η ανανέωση του ανθρώπινου δυναμικού, η συνεχής αναβάθμιση δεξιοτήτων και τα υψηλά επίπεδα δέσμευσης των εργαζομένων αποτελούν βασικούς πυλώνες της ανταγωνιστικότητάς μας.
Για να ενισχύσουμε περαιτέρω τις ομάδες μας, εγκαινιάσαμε νέα προγράμματα ηγετικής καθοδήγησης και δημιουργήσαμε σύγχρονους, συνεργατικούς χώρους εργασίας, οι οποίοι ήδη λειτουργούν πιλοτικά σε δύο μεγάλα κέντρα, προάγοντας την καινοτομία, την ευελιξία και τη συλλογική δημιουργικότητα.
Αυτές οι στοχευμένες επενδύσεις στους ανθρώπους μας, θωρακίζουν τα θεμέλια της απόδοσης και διασφαλίζουν ότι η Πειραιώς παραμένει και θα παραμείνει ανθεκτική, ευέλικτη και προσανατολισμένη στο μέλλον.
Σε αναγνώριση της συμβολής του ανθρώπινου δυναμικού, το Διοικητικό Συμβούλιο, κατόπιν εισήγησης της Επιτροπής Αποδοχών, ενέκρινε ένα πρόγραμμα μεταβλητών αμοιβών μέσω διάθεσης δωρεάν μετοχών της Εταιρείας, σε στελέχη, με στόχο την περαιτέρω σύνδεση των αμοιβών των εργαζομένων με την μακροπρόθεσμη πορεία και κερδοφορία της Πειραιώς. Η συμμετοχή στο εν λόγω πρόγραμμα προβλέπει την εκπλήρωση συγκεκριμένων προϋποθέσεων και ο μηχανισμός του είναι πλήρως εναρμονισμένος με το ισχύον νομικό και κανονιστικό πλαίσιο. Στο πλαίσιο αυτό, έρχεται ως θέμα προς ψήφιση από τους Μετόχους μας η έγκριση για τη διάθεση δωρεάν μετοχών της Εταιρείας σε στελέχη.
Η εισαγωγή μεταβλητών αμοιβών έχει ιδιαίτερη σημασία για την Πειραιώς – μετά από πολλά χρόνια επίβλεψης και απουσίας κερδοφορίας – γιατί μας δίνει νέα εργαλεία για να ευθυγραμμίσουμε τα συμφέροντα των στελεχών, με αυτά των μετόχων. Θέλω να σας διαβεβαιώσω, ότι στην διαμόρφωση των παραπάνω θέσεων, λαμβάνουμε – και θα λάβουμε - υπόψιν μας το περιεχόμενο των συνομιλιών με τους μετόχους μας αλλά και σημαντικούς άλλους παράγοντες του οικοσυστήματος, με στόχο τη συνεχή βελτίωση των πρακτικών μας και με απόλυτη διαφάνεια.
Όμως ο ρόλος της Πειραιώς δεν περιορίζεται στη χρηματοδότηση της οικονομίας, στην ικανοποίηση των αναγκών, και στην εξυπηρέτηση των πελατών μας. Είμαστε μέρος της κοινωνίας στην οποία επιχειρούμε, και φιλοδοξούμε να είμαστε κάτι παραπάνω. Στρατηγικός στόχος μας είναι να συνδράμουμε ενεργά στη δημιουργία μιας βιώσιμης κοινωνίας, επιστρέφοντας ένα μέρος της αξίας που δημιουργούμε, στην κοινωνία. Και αυτό καθοδηγεί, και θα καθοδηγεί, όλες μας τις δραστηριότητες σε αυτό τον τομέα. Προς αυτόν το σκοπό, περίπου €70 εκατ. τα τελευταία δύο χρόνια έχουν κατευθυνθεί στην κοινωνική μας ατζέντα ως υποστήριξη σε κοινότητες, και για την αποκατάσταση φυσικών καταστροφών.
Επιτρέψτε μου επίσης, να αναφερθώ επιγραμματικά στα προγράμματα εταιρικής κοινωνικής ευθύνης, με ναυαρχίδα το πρόγραμμα EQUALL, σκοπός του οποίου είναι η ανάπτυξη δράσεων για τη δημιουργία ίσων ευκαιριών για όλους, για μια κοινωνία χωρίς διακρίσεις, απαλλαγμένη από στερεότυπα, και από κάθε μορφής βία απέναντι στις ευάλωτες κοινωνικές ομάδες, όπως οι γυναίκες και τα παιδιά. Και σε αυτό το πλαίσιο, πρόσφατα το Διοικητικό Συμβούλιο με απόφασή του, ενέκρινε πρόγραμμα δωρεάς συνολικού ύψους 6 εκατομμυρίων ευρώ, το οποίο θα διατεθεί σε επιμέρους δωρεές για δράσεις κοινωνικής υπευθυνότητας στο δημόσιο τομέα υγείας.
Κυρίες και Κύριοι Μέτοχοι,
Συνοψίζοντας, θα ήθελα να τονίσω, ότι ο βασικός μας στόχος παραμένει σταθερός, και είναι η δημιουργία αξίας για τους μετόχους μας, τους πελάτες μας και την ελληνική οικονομία. Εστιάζουμε στη συνεισφορά μας στην ευημερία της χώρας και της κοινωνίας, προωθώντας τη βιώσιμη ανάπτυξη προς όφελος όλων, με σεβασμό στο περιβάλλον, ενισχύοντας παράλληλα τις ίσες ευκαιρίες για όλους.
Το Διοικητικό Συμβούλιο της Πειραιώς εργάζεται συστηματικά για την καθιέρωση ενός κατάλληλου πλαισίου εταιρικής διακυβέρνησης, και τη διασφάλιση αποτελεσματικών συστημάτων εσωτερικών ελέγχων. Ενός πλαισίου που υποστηρίζει την υλοποίηση των στρατηγικών στόχων της εταιρείας με συνέπεια και ορθό σχεδιασμό, εντός ενός δυναμικού και απαιτητικού επιχειρηματικού περιβάλλοντος.
Με αυτό τον τρόπο ανταποκρινόμαστε και θα συνεχίσουμε να ανταποκρινόμαστε στις προσδοκίες των μετόχων μας, που στάθηκαν στο πλευρό μας καθ’ όλη τη διάρκεια της σημαντικής πορείας του μετασχηματισμού μας.
Δίνω τώρα τον λόγο στον Διευθύνοντα Σύμβουλο Χρήστο Μεγάλου που θα σας παρουσιάσει αναλυτικότερα τα επιχειρησιακά επιτεύγματα της περσινής χρήσης, τις πρόσφατες εξελίξεις και τις προοπτικές της Τράπεζας.
Σας ευχαριστώ πολύ.