Ντόμινο ισχυρών ρευστοποιήσεων σαρώνει τα διεθνή χρηματιστήρια, προκαλώντας μεγάλες απώλειες σε Wall Street, Ασία και Ευρώπη, με το Χρηματιστήριο Αθηνών να παρασύρεται από το γενικευμένο κύμα αποστροφής προς τον επενδυτικό κίνδυνο. Η κατάρρευση των αμερικανικών τεχνολογικών μετοχών, οι αυξανόμενες αμφιβολίες για τις αποτιμήσεις των εταιρειών τεχνητής νοημοσύνης και η αβεβαιότητα γύρω από τις επενδύσεις σε data centers έχουν πυροδοτήσει μια από τις ισχυρότερες χρηματιστηριακές αναταράξεις των τελευταίων μηνών. Μετά τη χθεσινή βουτιά 5,5% του Nasdaq, οι ασιατικές αγορές κατέγραψαν απώλειες έως 6%, τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια κινούνται έντονα πτωτικά, ενώ στην Αθήνα ο Γενικός Δείκτης υποχωρεί κατά 1,5%, με τις τράπεζες να δέχονται τις μεγαλύτερες πιέσεις.
Η ένταση των ρευστοποιήσεων αποτυπώνει την απότομη αλλαγή του επενδυτικού κλίματος, καθώς οι αγορές περνούν από την αισιοδοξία για τις προοπτικές της τεχνητής νοημοσύνης στον προβληματισμό για το ύψος των επενδύσεων και τη δυνατότητα των τεχνολογικών κολοσσών να δικαιολογήσουν τις υψηλές χρηματιστηριακές αποτιμήσεις τους.
Wall Street: Η κατάρρευση της τεχνολογίας πυροδότησε το ντόμινο
Αφετηρία της νέας διεθνούς αναταραχής αποτέλεσε η συνεδρίαση της Πέμπτης στη Wall Street, η οποία εξελίχθηκε στη χειρότερη από την κρίση των δασμών του Απριλίου 2025.
Ο τεχνολογικός Nasdaq υποχώρησε κατά 5,52%, κλείνοντας στις 24.315 μονάδες και εισερχόμενος σε περιοχή διόρθωσης, καθώς οι απώλειές του από το πρόσφατο ιστορικό υψηλό ξεπέρασαν το 10%. Ο S&P 500 κατέγραψε πτώση 4,36%, στις 7.353,73 μονάδες, ενώ ο Dow Jones έχασε 1.833 μονάδες ή 3,44%, ολοκληρώνοντας τη συνεδρίαση στις 51.000 περίπου μονάδες.
Ακόμη μεγαλύτερο ήταν το πλήγμα στις εταιρείες ημιαγωγών, με τον δείκτη Philadelphia Semiconductor να καταρρέει κατά 12,3%, καθώς οι επενδυτές προχώρησαν σε μαζικές πωλήσεις μετοχών που είχαν επωφεληθεί από την εκρηκτική ανάπτυξη της τεχνητής νοημοσύνης.
Στο επίκεντρο του προβληματισμού βρίσκεται η βιωσιμότητα των τεράστιων επενδύσεων σε υποδομές τεχνητής νοημοσύνης και κέντρα δεδομένων. Η αγορά επανεξετάζει κατά πόσο οι σχετικές δαπάνες μπορούν να μεταφραστούν σε ανάλογη αύξηση κερδών, ενώ οι υψηλές αποτιμήσεις αφήνουν περιορισμένα περιθώρια για απογοητεύσεις.
Πρόσθετη αβεβαιότητα δημιουργούν οι πολιτικές εξελίξεις στις Ηνωμένες Πολιτείες μετά την επικράτηση των Δημοκρατικών στις ενδιάμεσες εκλογές. Οι επενδυτές ανησυχούν ότι ενδεχόμενη αυστηρότερη εποπτεία στην ανάπτυξη των data centers θα μπορούσε να επηρεάσει τον ρυθμό των νέων επενδύσεων και, κατ’ επέκταση, τη ζήτηση για ημιαγωγούς και τεχνολογικό εξοπλισμό.
Ασία: Βουτιά 6% σε Ιαπωνία και Νότια Κορέα
Το κύμα πωλήσεων μεταφέρθηκε με ιδιαίτερη ένταση στις ασιατικές αγορές την Παρασκευή (6/11), προκαλώντας μεγάλες απώλειες στους βασικούς χρηματιστηριακούς δείκτες.
Στη Νότια Κορέα, ο δείκτης KOSPI έκλεισε με πτώση 6%, στις 4.911,28 μονάδες, έχοντας φθάσει ενδοσυνεδριακά να χάνει έως 8,8%. Η ένταση των ρευστοποιήσεων οδήγησε τις χρηματιστηριακές αρχές στην ενεργοποίηση του μηχανισμού προσωρινής διακοπής των συναλλαγών για 20 λεπτά.
Οι μεγαλύτερες τεχνολογικές εταιρείες της χώρας βρέθηκαν στο επίκεντρο των πιέσεων, με τη Samsung Electronics να υποχωρεί κατά 6,4% και τη SK Hynix κατά 10,4%.
Ανάλογη ήταν η εικόνα στην Ιαπωνία, όπου ο Nikkei 225 σημείωσε βουτιά 6%, με αποτέλεσμα να βρεθεί περισσότερο από 20% χαμηλότερα από το ιστορικό υψηλό του Ιουνίου και να εισέλθει σε περιοχή bear market. Σχεδόν 6% υποχώρησε και ο ευρύτερος δείκτης TOPIX.
Οι πιέσεις επεκτάθηκαν στις υπόλοιπες αγορές της περιοχής. Στην Ταϊβάν, ο δείκτης Taiwan Weighted έχασε 4,5%, με την TSMC να υποχωρεί κατά 4,8%. Στην Κίνα, ο Shanghai Composite σημείωσε πτώση 1,1% και ο CSI 300 υποχώρησε κατά 1,4%, ενώ ο Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ έχασε 1,2%.
Στη Σιγκαπούρη, ο Straits Times κατέγραψε απώλειες 2,8% και στην Αυστραλία ο S&P/ASX 200 υποχώρησε κατά 0,5%. Αντίθετα, ο ινδικός Nifty 50 κινήθηκε ανοδικά κατά 0,5%.
Ευρώπη: Στο κόκκινο τα μεγάλα χρηματιστήρια
Το αρνητικό κλίμα πέρασε στη συνέχεια στην Ευρώπη, όπου οι βασικοί χρηματιστηριακοί δείκτες κινούνται με σημαντικές απώλειες, καθώς οι επενδυτές περιορίζουν την έκθεσή τους σε μετοχές υψηλής αποτίμησης.
Ο πανευρωπαϊκός Stoxx 600 υποχωρεί κατά 1,40%, στις 645 μονάδες, ενώ στη Φρανκφούρτη ο DAX χάνει 1,46%, στις 25.941 μονάδες. Στο Παρίσι, ο CAC 40 καταγράφει απώλειες 1,28%, στις 8.100 μονάδες, και στο Λονδίνο ο FTSE 100 υποχωρεί κατά 1,53%, στις 10.617 μονάδες.
Στο επίκεντρο των πωλήσεων βρίσκονται οι εταιρείες τεχνολογίας, λογισμικού και ημιαγωγών. Οι ASML και Prosus υποχωρούν περισσότερο από 1%, η Capgemini χάνει 2% και η SAP καταγράφει πτώση 0,9%.
Η νέα υποχώρηση έρχεται μετά από μια περίοδο κατά την οποία οι ευρωπαϊκές αγορές είχαν επιχειρήσει να κινηθούν προς νέα υψηλά, επιβεβαιώνοντας πόσο γρήγορα μπορεί να ανατραπεί το επενδυτικό κλίμα όταν αυξάνονται οι αμφιβολίες για τις αποτιμήσεις και τις προοπτικές της παγκόσμιας οικονομίας.
Παρά τη σημερινή πτώση, ο Stoxx 600 διατηρεί μέχρι στιγμής εβδομαδιαία κέρδη περίπου 1,3%, γεγονός που αποτυπώνει τις έντονες διακυμάνσεις των τελευταίων συνεδριάσεων.
Χρηματιστήριο Αθηνών: Δεύτερη ημέρα ισχυρών πιέσεων
Από το παγκόσμιο κύμα ρευστοποιήσεων δεν ξεφεύγει το Χρηματιστήριο Αθηνών, το οποίο καταγράφει νέες σημαντικές απώλειες, μετά τη χθεσινή πτώση 1,92% που είχε προκληθεί κυρίως από την κατάρρευση της μετοχής της Coca-Cola HBC.
Ο Γενικός Δείκτης υποχωρεί κατά 1,5%, στις 2.572,16 μονάδες, έχοντας κινηθεί μεταξύ 2.558,32 και 2.576,23 μονάδων.
Οι τραπεζικές μετοχές βρίσκονται στην πρώτη γραμμή των ρευστοποιήσεων, με τον τραπεζικό δείκτη να χάνει 2,23%, στις 3.068,39 μονάδες. Ο FTSE 25 υποχωρεί κατά 1,95%, στις 6.564,42 μονάδες, ενώ ο Mid Cap καταγράφει απώλειες 1,55%, στις 3.060,34 μονάδες.
Στο τραπεζικό ταμπλό, Eurobank και Alpha Bank υποχωρούν κατά 2,5%, η Εθνική Τράπεζα χάνει 1,9% και η Πειραιώς 1,8%. Πτωτικά κινούνται επίσης η CrediaBank με 2,2%, η Τράπεζα Κύπρου με 2% και η Optima bank με 1,7%.
Η αξία συναλλαγών διαμορφώνεται στα 18,06 εκατ. ευρώ, με την Πειραιώς και την Εθνική Τράπεζα να συγκεντρώνουν τζίρο άνω των 3 εκατ. ευρώ η καθεμία.
Η συνολική χρηματιστηριακή αξία της αγοράς ανέρχεται στα 188,27 δισ. ευρώ, ενώ η εικόνα είναι σχεδόν καθολικά αρνητική, καθώς 83 μετοχές υποχωρούν, μόλις 4 ενισχύονται και 5 παραμένουν αμετάβλητες.
Πετρέλαιο, γεωπολιτική και Fed στο μικροσκόπιο
Πέρα από τις ανησυχίες για τον τεχνολογικό κλάδο, οι διεθνείς αγορές βρίσκονται αντιμέτωπες με πρόσθετους παράγοντες αβεβαιότητας.
Η νέα άνοδος των τιμών του πετρελαίου, με το Brent να επιστρέφει κοντά στα 100 δολάρια το βαρέλι, επαναφέρει τους φόβους για πληθωριστικές πιέσεις, καθώς παραμένουν οι αμφιβολίες για την πορεία των ειρηνευτικών προσπαθειών στη Μέση Ανατολή και τον τερματισμό του πολέμου με το Ιράν.
Παράλληλα, οι επενδυτές στρέφουν την προσοχή τους στα στοιχεία απασχόλησης των ΗΠΑ, αναζητώντας ενδείξεις για την ανθεκτικότητα της αμερικανικής οικονομίας και τις επόμενες κινήσεις της Federal Reserve.
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης των αμερικανικών δεικτών εμφανίζουν μικτή εικόνα, με τα futures του Nasdaq 100 να επιχειρούν ανοδική αντίδραση, δημιουργώντας τις πρώτες ενδείξεις προσπάθειας σταθεροποίησης μετά τις εκτεταμένες ρευστοποιήσεις.
Ωστόσο, το βασικό ερώτημα παραμένει εάν το παγκόσμιο sell-off αποτελεί μια βίαιη αλλά προσωρινή διόρθωση των υψηλών αποτιμήσεων ή την αρχή μιας ευρύτερης αναθεώρησης των επενδυτικών προσδοκιών.