Στο επιχειρηματικό μοντέλο των crypto που έχουν συνδεθεί με τον Ντόναλντ Τραμπ, ένας κανόνας φαίνεται να επαναλαμβάνεται: η οικογένεια Τραμπ βγαίνει πάντα κερδισμένη, ανεξάρτητα από το αποτέλεσμα για τους επενδυτές.
Σύμφωνα με έρευνα του Reuters, ο Αμερικανός πρόεδρος και οι γιοι του έχουν προσθέσει τουλάχιστον 2,3 δισ. δολάρια στην οικογενειακή περιουσία μέσω των βασικών δραστηριοτήτων τους στον χώρο των κρυπτονομισμάτων, έχοντας αναλάβει ελάχιστο έως μηδενικό οικονομικό ρίσκο. Την ίδια στιγμή, οι επενδυτές που ακολούθησαν τις προτροπές τους έχουν καταγράψει συνολικές απώλειες ύψους 2,3 δισ. δολαρίων.
Τον Ιανουάριο του 2025, η αγορά των κρυπτονομισμάτων βρισκόταν σε φάση έντονης ευφορίας και ο Ντόναλντ Τραμπ ετοιμαζόταν να επιστρέψει στον Λευκό Οίκο. Όταν η Φατίμε Ελργκντάουι έμαθε από φίλο της ότι ο τότε εκλεγμένος πρόεδρος των ΗΠΑ προωθούσε το δικό του κρυπτονόμισμα με το μήνυμα «GET YOUR $TRUMP NOW», πίστεψε πως επρόκειτο για μια εξαιρετική επενδυτική ευκαιρία. Η 29χρονη μηχανικός λογισμικού από τη Σάντα Μπάρμπαρα της Καλιφόρνια επένδυσε 2.000 δολάρια από τις οικονομίες της στο meme coin $TRUMP, ένα καθαρά κερδοσκοπικό ψηφιακό νόμισμα του οποίου η αξία καθορίζεται κυρίως από τη δημοσιότητα και τη δραστηριότητα στα κοινωνικά δίκτυα.
«Αν ο Τραμπ έβαζε το όνομά του σε αυτό, τότε θα ήταν μια νόμιμη επένδυση», θυμάται ότι σκέφτηκε. Αντί όμως να δει την αξία της επένδυσής της να αυξάνεται, παρακολούθησε την κατάρρευσή της. Στα τέλη Μαΐου, τα $TRUMP που κατείχε άξιζαν λιγότερα από 120 δολάρια. Παράλληλα, η οικογένεια Τραμπ είχε ήδη αποκομίσει εκατοντάδες εκατομμύρια δολάρια από τις πωλήσεις του συγκεκριμένου token, χωρίς να έχει επενδύσει ουσιαστικά δικά της κεφάλαια.
Το ίδιο μοτίβο σε τέσσερα διαφορετικά project
Το $TRUMP αποτελεί ένα από τα τέσσερα μεγάλα crypto εγχειρήματα της οικογένειας Τραμπ που, σύμφωνα με το Reuters, εξελίχθηκαν σε χρυσωρυχείο για τους ίδιους αλλά σε οικονομική παγίδα για χιλιάδες επενδυτές.
Παρότι τα έργα διαφέρουν ως προς τη δομή και το μέγεθος, ακολουθούν ένα κοινό μοτίβο: Η οικογένεια Τραμπ αναλαμβάνει ελάχιστο οικονομικό κίνδυνο. Οι Ντόναλντ Τραμπ Τζούνιορ και Έρικ Τραμπ προωθούν επιθετικά το εγχείρημα. Οι επενδυτές εισρέουν μαζικά. Η οικογένεια αποκομίζει σημαντικά έσοδα. Στη συνέχεια, οι τιμές των σχετικών περιουσιακών στοιχείων καταρρέουν και οι επενδυτές μένουν με τις ζημιές.
Η έρευνα του Reuters καταλήγει στο συμπέρασμα ότι από την επιστροφή του Τραμπ στην προεδρία η οικογένεια έχει αποκομίσει τουλάχιστον 2,3 δισ. δολάρια κέρδη από επενδυτές.
Στην αντίθετη πλευρά βρίσκονται περισσότεροι από ένα εκατομμύριο επενδυτές, οι οποίοι έως το τέλος Απριλίου είχαν καταγράψει συνολικές καθαρές απώλειες επίσης 2,3 δισ. δολαρίων.
Οι ζημιωμένοι περιλαμβάνουν τόσο ιδιώτες επενδυτές σε κρυπτονομίσματα όσο και επενδυτές που απέκτησαν έμμεση έκθεση μέσω μετοχών ή επενδυτικών κεφαλαίων, όπως ETF που συνδέονται με τις δραστηριότητες της οικογένειας Τραμπ στον χώρο των crypto.
Πώς έγινε η έρευνα
Η ανάλυση του Reuters βασίστηκε σε δεδομένα blockchain, χιλιάδες σελίδες εταιρικών εγγράφων, δημόσιες οικονομικές γνωστοποιήσεις, δηλώσεις των Τραμπ και στελεχών των επιχειρήσεών τους, καθώς και σε συνεντεύξεις με στελέχη του κλάδου.
Τα συμπεράσματα εξετάστηκαν από περισσότερους από 12 ειδικούς σε λογιστικά και κρυπτονομίσματα, οι οποίοι έκριναν εύλογες τόσο τις εκτιμήσεις όσο και τη μεθοδολογία υπολογισμού.
Η περίπτωση της World Liberty Financial
Το σημαντικότερο από τα τέσσερα projects είναι η World Liberty Financial, η οποία αποτελεί τη ναυαρχίδα των crypto δραστηριοτήτων της οικογένειας. Η εταιρεία έχει αποφέρει στην οικογένεια περισσότερα από 1,4 δισ. δολάρια μέσω πωλήσεων governance tokens, τα οποία υποτίθεται ότι θα συνέβαλαν στη δημιουργία και τον εκδημοκρατισμό ενός νέου χρηματοοικονομικού συστήματος.
Τα συγκεκριμένα tokens προσφέρουν δικαιώματα ψήφου σε ορισμένα ζητήματα διακυβέρνησης της πλατφόρμας, όμως η αξία τους έχει καταρρεύσει. Παράλληλα, οι γιοι του προέδρου προώθησαν δύο εισηγμένες εταιρείες, την American Bitcoin και την AI Financial Corp. – γνωστή ως ALT5 Sigma έως τον Απρίλιο – ως επενδυτικές πύλες προς τον κόσμο των κρυπτονομισμάτων.
Και στις δύο περιπτώσεις, οι μετοχές ακολούθησαν έντονα πτωτική πορεία.
Η πρώτη φορά στην ιστορία των ΗΠΑ
Το Reuters επισημαίνει ότι έχει ήδη καταγράψει στο παρελθόν τα εκατοντάδες εκατομμύρια που έχει αποφέρει η αγορά crypto στην οικογένεια Τραμπ. Η νέα έρευνα όμως υποστηρίζει ότι η οικογένεια δεν αρκέστηκε στο να πλουτίσει σε πρωτοφανή βαθμό για εν ενεργεία πρόεδρο των ΗΠΑ, αλλά το πέτυχε μέσα από συμφωνίες που ενσωμάτωναν ελάχιστο οικονομικό κίνδυνο για την ίδια και πολύ μεγάλες απώλειες για τους ιδιώτες επενδυτές.
Από τις εκλογές του Νοεμβρίου 2024 και μετά, ο πρόεδρος και η οικογένειά του κατέλαβαν σημαντικό μερίδιο της αγοράς πωλήσεων crypto tokens.
Δύο από τα τέσσερα projects που εξετάζει το Reuters έχουν συγκεντρώσει, σε αξία πωλήσεων token, περισσότερα κεφάλαια από κάθε άλλο crypto project παγκοσμίως εκτός από ένα.
Επιπλέον, από τις εκλογές του 2024 μέχρι σήμερα, η οικογένεια Τραμπ έχει αποκομίσει περισσότερα κέρδη από δραστηριότητες σχετικές με κρυπτονομίσματα από οποιαδήποτε εισηγμένη εταιρεία στις Ηνωμένες Πολιτείες.
«Μηχανή» παραγωγής χρημάτων
Σύμφωνα με το Reuters, το μοντέλο που ακολουθεί η οικογένεια Τραμπ θυμίζει έντονα τον τρόπο με τον οποίο ο Ντόναλντ Τραμπ δραστηριοποιήθηκε επί δεκαετίες στον χώρο των ακινήτων.
Αντί να επενδύει δικά του κεφάλαια, παραχωρεί το όνομα και το brand του σε ένα project. Ο ίδιος είχε δηλώσει στο Reuters το 2016: «Οι συμφωνίες αδειοδότησης είναι οι καλύτερες γιατί δεν έχουν κανένα ρίσκο. Είναι καλύτερες επειδή δεν χρειάζεται να βάλεις δικά σου κεφάλαια».
Τα τελευταία δύο χρόνια, ο πρόεδρος και οι γιοι του μετέφεραν αυτό το μοντέλο στον χώρο των κρυπτονομισμάτων, αξιοποιώντας την τεράστια δημοσιότητα και επιρροή τους για να μετατρέψουν τα crypto projects της οικογένειας σε μια παγκόσμια μηχανή παραγωγής μετρητών.