Τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια έχασαν τη δυναμική τους την Πέμπτη, καθώς η επιφυλακτική στάση της Fed για την πορεία των αμερικανικών επιτοκίων υπερίσχυσε της γεωπολιτικής ανακούφισης που προκάλεσε η υπογραφή της νέας ειρηνευτικής συμφωνίας μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν.
Έτσι, ο πανευρωπαϊκός Stoxx 600 πάτησε φρένο μετά το τριήμερο σερί των ρεκόρ καταγράφοντας πτώση 0,34% στις 637,14 μονάδες.
Στις μεγάλες αγορές της περιοχής ο γερμανικός DAX κατάφερε να ενισχυθεί κατά 0,37% στις 25.026 μονάδες, ο γαλλικός CAC 40 πρόσθεσε 0,44% στις 8.467 μονάδες και ο FTSE 100 στο Λονδίνο έκανε βουτιά 1,04% πέφτοντας στις 10.399 μονάδες, με βαρίδι τους πετρελαϊκούς ομίλους.
Στην περιφέρεια, ο FTSE MIB στο Μιλάνο ανέβηκε 0,18% στις 52.688 μονάδες και ο IBEX 35 στη Μαδρίτη διαμορφώθηκε στις 19.404 μονάδες μειωμένος κατά 0,09%.
Η μεικτή αυτή εικόνα αποτέλεσε αντανάκλαση των έντονων διακυμάνσεων που επικρατούν στις αγορές εκατέρωθεν του Ατλαντικού. Αρχικά, οι επενδυτές ανέμεναν ότι το ανοδικό ρεύμα θα συνεχιζόταν μετά την υπογραφή της εύθραυστης εκεχειρίας μεταξύ του Προέδρου των Ηνωμένων Πολιτειών Ντόναλντ Τραμπ και της Τεχεράνης, εξέλιξη που οδήγησε σε σημαντική πτώση των τιμών του πετρελαίου.
Ωστόσο, το διπλωματικό αυτό βήμα γρήγορα επισκιάστηκε από τα μηνύματα που έστειλε χθες η Fed. Παρότι η αμερικανική κεντρική τράπεζα διατήρησε αμετάβλητο το βασικό της επιτόκιο, μεγάλο μέρος των αξιωματούχων τάχθηκαν υπέρ της στροφής σε νομισματική σύσφιγξη μέχρι τα τέλη του έτους λόγω της σημαντικής ενίσχυσης του πληθωρισμού.
Οι αγορές ομολόγων και παραγώγων αναπροσάρμοσαν άμεσα τις προσδοκίες τους μετά το σήμα της Fed. Σύμφωνα με το εργαλείο FedWatch της CME Group, οι επενδυτές αποτιμούν πλέον σε σχεδόν 80% την πιθανότητα αύξησης των αμερικανικών επιτοκίων και μάλιστα από τον Οκτώβριο.
Θυμίζουμε πως ήδη η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα προχώρησε στην πρώτη αύξηση των επιτοκίων, αφήνοντας ανοιχτό το ενδεχόμενο για επιπλέον παρέμβαση αν οι πληθωριστικές πιέσεις επιμείνουν.
Μάλιστα, ο επικεφαλής οικονομολόγος της ΕΚΤ, Φίλιπ Λέιν, σε σημερινές δηλώσεις του, άφησε ανοιχτό το ενδεχόμενο περαιτέρω αυστηροποίησης της νομισματικής πολιτικής, υποστηρίζοντας η οικονομία της Ευρωζώνης εμφανίζει μεγαλύτερη ανθεκτικότητα απέναντι στα υψηλότερα επιτόκια, ενώ υπογράμμισε ότι οι πληθωριστικοί κίνδυνοι δεν έχουν εξαλειφθεί παρά την αποκλιμάκωση των τιμών της ενέργειας, τις τελευταίες ημέρες.
Όσον αφορά την Τράπεζα της Αγγλίας κατά τη σημερινή συνεδρίαση της, όπως και η Fed, κράτησε αμετάβλητα τα επιτόκια, ωστόσο οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής εξακολουθούν να αξιολογούν τις πληθωριστικές πιέσεις και τις επιπτώσεις στη βρετανική οικονομία από τις διεθνείς ενεργειακές εξελίξεις.
Πάντως, η συμφωνία μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν, παρά τα ασαφή στοιχεία που περιλαμβάνει, έχει προσφέρει σαφώς ανακούφιση στις αγορές τις τελευταίες ημέρες. Σύμφωνα με τον αντιπρόεδρο Τζέι Ντι Βανς μέσα στις τελευταίες ώρες τάνκερ με πάνω από 12 εκατ. βαρέλια αργού πέρασαν τα Στενά, μετά την επίτευξη της συμφωνίας.
Επιπλέον χώρες του Περσικού, όπως το Κουβέιτ και το Ιράκ, ανακοίνωσαν ότι θα προχωρήσουν μέσα στις επόμενες ημέρες σε αύξηση της παραγωγής, καθώς έχουν αποκαταστήσει μέρος των ζημιών από τις ιρανικές επιθέσεις, ενώ οι χώροι αποθήκευσης αδειάζουν και πάλι, καθώς ξεκίνησαν οι μεταφορές με τα τάνκερ μέσω των Στενών.
Ως αποτέλεσμα, οι τιμές του πετρελαίου συνέχισαν να υποχωρούν και σήμερα. Η τιμή του Brent συμβολαίων Αυγούστου σημείωσε επιπλέον πτώση 2,56% στα 77,44 δολάρια και η τιμή του αμερικάνικου WTI διολίσθησε στα 74,60 δολάρια το βαρέλι.
Αντιθέτως, ο χρυσός έχασε έδαφος με την προθεσμιακή τιμή του πολύτιμου μετάλλου στην αμερικανική αγορά να χάνει περίπου 3% στα 4.250 δολάρια την ουγγιά.
Στις αγορές συναλλάγματος το αμερικανικό νόμισμα εκτινάχθηκε σε υψηλό άνω του ενός έτους έχοντας στον ορίζοντα πιθανές αυξήσεις επιτοκίων από τη Fed. O δείκτης δολαρίου «έπιασε» το 100,74 και η ισοτιμία ευρώ/δολαρίου κινήθηκε στο 1,1465 με το ευρωπαϊκό νόμισμα να πέφτει πάνω από 0,30%.
Σε επίπεδο μετοχών, η αποκλιμάκωση των τιμών του μαύρου χρυσού έφεραν τους ενεργειακούς κολοσσούς, όπως η BP και η TotalEnergies στο επίκεντρο σημαντικών ρευστοποιήσεων, επιβαρύνοντας ιδιαίτερα τον βρετανικό FTSE 100.
Σε επίπεδο μεμονωμένων μετοχών, η βρετανική Tesco υποχώρησε κατά 2,5% μετά την ανακοίνωση επιβράδυνσης του ρυθμού αύξησης των πωλήσεών της.
Ισχυρές πιέσεις δέχθηκε και η Stellantis, αφού η αυτοκινητοβιομηχανία παρουσίασε μια νέα έκδοση της οικογένειας Compact Van μέσω της μονάδας επαγγελματικών οχημάτων Stellantis Pro One.
Στον αντίποδα το «πάρτι» στις αεροπορικές εταιρείες συνεχίστηκε, με την Lufthansa και την Air France να ξεχωρίζουν, ενώ θετικά κινήθηκαν και οι μετοχές του τεχνολογικού κλάδου, με τις γερμανικές εταιρείες ημιαγωγών Infineon και Aixtron να αποκομίζουν σημαντικά κέρδη.
Επίσης, η γαλλική Edenred εκτινάχθηκε κατά περίπου 15%, μετά από πληροφορίες ότι η επενδυτική εταιρεία BC Partners εξετάζει το ενδεχόμενο εξαγοράς της.
Κέρδη σημείωσε και η Generali ύστερα από πληροφορίες ότι η UniCredit επιδιώκει να διπλασιάσει τη συμμετοχή της στην ασφαλιστική εταιρεία μέσω της Delfin, της επενδυτικής εταιρείας συμμετοχών της οικογένειας Ντελ Βέκιο.